FINANSOWE I 
PODATKOWE 
KORZYŚCI LEASINGU

Tomasz Symonowicz
Piotr Wodecki

Cechy leasingu

•

podstawą transakcji jest zawarcie umowy 
leasingu,

•

umowa leasingu jest zawierana na z góry 
określony czas,

•

najemca (leasingobiorca) dokonuje wyboru 
obiektu i dostawcy,

•

przedmiot leasingu jest proponowany przez 
leasingodawcę,

•

leasingodawca jest właścicielem obiektu przez 
czas trwania umowy leasingu.

Co może być przedmiotem 
leasingu?

•

pojazdy kołowe: samochody dostawcze, ciężarowe, 
specjalne,

•

statki, samoloty, 

•

sprzęt biurowy: komputery, kserokopiarki, itp.,

•

maszyny: sprzęt budowlany, rolniczy, żurawie, dźwigi, 
itp.,

•

linie technologiczne,

•

nieruchomości.

Charakterystyka rynku 
leasingowego w Polsce

pojazdy; 
56,84%

MiU; 
36,65%

IT; 1,95%

s amoloty, 
s tatki, kolej; 
3,55%

inne; 1,01%

Movables structure I-III Q 2011

źródło: 
www.leasing.org.pl

Charakterystyka rynku 
leasingowego w Polsce

Finansowanie leasingiem w mln PLN 

I-IX 2010

I-IX 2011

I-IX 11 do I-IX 10

pojazdy

10 090,9

12 081,2

19,7%

osobowe

3 602,0

5 159,2

43,2%

cięzarowe do 3,5 t

3 207,3

1 761,1

-45,1%

ciężarowe

3 111,2

4 952,8

59,2%

ciężarowe pow. 3,5 t

904,2

1 032,1

14,1%

ciągniki siodłowe

1 359,3

2 545,3

87,3%

naczepy/przyczepy

612,4

1 045,3

70,7%

autobusy

235,2

330,1

40,3%

inne

170,4

208,1

22,1%

maszyny i urządzenia

6 118,4

7 789,7

27,3%

IT

298,8

415,3

39,0%

samoloty, statki, kolej

470,3

754,2

60,4%

inne

111,8

214,0

91,4%

ruchomości  

17 090,3

21 254,4

24,4%

nieruchomości - 

finansowanie

1 018,1

931,2

-8,5%

nieruchomości wył. w 

zarządzaniu 

232,5

0,0

-100,0%

Ogółem rynek - 

finansowanie

18 108,4

22 185,6

22,5%

źródło: www.leasing.org.pl

Leasing i podatek dochodowy

Rodzaj umowy 
(podejście 
podatkowe)

Wykazanie 
przedmiotu 
leasingu

Efekty podatkowe 
dla finansującego

Efekty podatkowe 
dla 
korzystającego

wariant I (leasing 
operacyjny)

majątek 
finansującego

Przychód:

•wszystkie opłaty 

leasingowe
Koszt:

•odpisy 

amortyzacyjne

•wydatki na nabycie 

lub wytworzenie 
przedmiotu umowy 
pomniejszone o 
odpisy 
amortyzacyjne (w 
momencie 
sprzedaży)

Koszt:

•wszystkie opłaty 

leasingowe

wariant II (leasing 
finansowy)

majątek 
korzystającego

Przychód:

•część odsetkowa

Koszt:

•część odsetkowa

•odpisy 

amortyzacyjne

Dodatkowe korzyści podatkowe

•

możliwość przyspieszonej, pełnej amortyzacji 
srodków trwałych

•

warunek - minimalny okres trwania umowy 
leasingowej wynosi 40 % normatywnego okresu 
amortyzacji

Leasing i podatek VAT

Leasing operacyjny

Leasing finansowy

traktowany jako świadczenie usług

traktowany jako dostawa towaru

obowiązek podatkowy powstaje z 

chwilą otrzymania całości lub części 

zapłaty

obowiązek podatkowy powstaje z 

chwilą wydania towaru (lub 

wystawienia faktury)

podatek obliczany sukcesywnie od 

wartości poszczególnych rat

podatek obliczany od całej należnej 

kwoty

możliwość odliczenia podatku 

naliczonego*

możliwość odliczenia podatku 

naliczonego*

*Ograniczenie w możliwości odliczenia podatku VAT w przypadku 
samochodów osobowych: 60% zapłaconego podatku, ale nie więcej 
niż 6 000 PLN

•Niemcy, Holandia: możliwość pełnego odliczenia podatku VAT przy 
leasingu finansowym

•Belgia: możliwe częściowe odliczenie

•Austria, Dania, Francja: brak możliwości odliczenia

Leasing i możliwości finansowe 
przedsiębiorstwa

•

zwiększa ogólną sumę wsparcia finansowego, 
dostępnego dla korzystającego,

•

poprawia płynność finansową,

•

w przeciwieństwie do kredytu, możliwy jest w 
przypadku niskiej zdolności kredytowej

•

nie przyczynia się do wzrostu współczynnika 
zadłużenia.

•

"obniżenie" rat poprzez wykorzystanie zjawiska 
inflacji

Leasing czy kredyt?

Zakup środków trwałych - 8 transporterów osób marki Segway

cena netto

150 000 PLN

długość trwania umowy

60 mies.

Leasing operacyjny

Kredyt w PLN

wpłata wstępna

20% wpłata własna

10%(15 000 

PLN)

kwota wykupu

1% prowizja

2% (3 000 

PLN)

miesięczna rata 

leasingowa 

1,69% (2 535 

PLN)

oprocentowanie 

nominalne

7%

suma opłat 

leasingowych 

121,4% odsetki od kapitału

26 687,50 

PLN

suma wszystkich 

opłat 

122,4% suma rat

176 687, 50 

PLN

tarcza podatkowa 

34 599 PLN tarcza podatkowa 

34 140, 63 

PLN

rzeczywisty koszt 

nabycia przedmiotu

149 000, 01 

PLN

rzeczywisty koszt 

nabycia przedmiotu

160 546, 87 

PLN

Korzyści leasingodawcy

•

zmniejszenie ryzyka,

•

korzyści finansowe – zysk,

•

korzyści podatkowe.

Leasing konsumencki- przykład

Jaguar XF

cena brutto

327 000 PLN

długość trwania umowy

35 mies.

wpłata wstępna

30%

kwota wykupu

1%

miesięczna rata leasingowa 

2,13% (6867 PLN)

suma opłat leasingowych 

103,5%

suma wszystkich opłat 

104,5%

rzeczywisty koszt nabycia przedmiotu przez 

leasing 

341 715 PLN

Leasing konsumencki w Polsce

•

niższe opłaty ubezpieczenia pojazdu,

•

krótszy okres oczekiwania na decyzję o 
finansowaniu,

•

brak możliwości odliczenia kosztów leasingu od 
dochodu,

•

możliwość wynegocjowania rabatu u producenta 
lub importera.

Zalety leasingu

•

niewielkie zaangażowanie kapitału własnego,

•

możliwość zmniejszenia całkowitych kosztów 
inwestycji,

•

korzyści podatkowe,

•

mniej rygorystyczne wymagania niż 

   w przypadku kredytu,

Zalety leasingu

•

elastyczne warunki umowy-możliwość 
negocjowania warunków najbardziej 
odpowiadających leasingobiorcy (np. sposób 
rozłożenia płatności w czasie), 

•

brak opłat skarbowych,

•

efektywne gospodarowanie środkami trwałymi,

•

korzyści bilansowe,

•

pozwala korzystać z nowych technologii.