INSTRUMENTY POCHODNE
- jest to instrument finansowy, którego wartość zależy od jednej lub kilku zmiennych rynkowych np. stopa%, kurs walutowy.
Jest on zwykle umową, w której obie strony zgadzają się na przepływ aktywów lub środków pieniężnych w danym okresie lub w określonym terminie po ustalonej cenie. Służą one zmniejszaniu ryzyka bankowego, są to: FUTURE, SWAP, OPCJE
FUTURE - jest to zobowiązanie uczestnika do kupienia lub sprzedaży w określonym terminie towaru lub papieru wartościowego o określonej jakości I ilości, według aktualnej ceny giełdowej. Zobowiązania są wykorzystywane na giełdzie terminowej w formie standaryzowanego kontraktu. transakcje finansowe FUTURES dokonywane są w drodze otwartego przetargu. W celu realizacji tych operacji, do której są zobowiązani uczestnicy tej transakcji, działają izby rozrachunkowe.
SWAP- jest to operacja składająca się z dwóch czynności: kupna lub sprzedaży waluty bądź innych wartości na rynku dnia transakcji oraz ich kupna lub sprzedaży na rynku terminowym. Początkowo te operacje prowadziła bank centralny, ale obecnie są one stosowane także przez banki komercyjne w dwóch podstawowych formach:
Currency swap(swap walutowy) - jest operacją, w której kontrahenci wymieniają należności zobowiązania w różnych walutach, w połączeniu z transakcją procentową.
Interest rate swap - umowa ta ma na celu zamianę zobowiązań o oprocentowaniu stałym lub zmiennym na umowę o ustalonym nominale na określony czas
OPTION ( OPCJE) - jest to umowa, której posiadacz ma prawo, ale nie jest zobowiązany sprzedać lub kupić daną wartość po określonym kursie w ramach ustalonego czasu, w ustalonym terminie.
Dzięki opcjom ich właściciele mogą nie tylko spekulować na giełdzie ale przede wszystkim mogą lepiej zabezpieczyć się przed ryzykiem procentowym lub walutowym.