Pieniądz i system bankowy

Pieniądz i system bankowy

mgr Emil Ochnio

mgr Emil Ochnio

Katedra Ekonomii

Katedra Ekonomii

i Polityki Gospodarczej

i Polityki Gospodarczej

Wydział Nauk Ekonomicznych

Wydział Nauk Ekonomicznych

SGGW

SGGW

Plan zajęć

Plan zajęć

1.

1.

Równanie pieniądza w obiegu, zasoby

Równanie pieniądza w obiegu, zasoby

pieniądza, rodzaje popytu, podaż

pieniądza, rodzaje popytu, podaż

(nominalna i realna stopa

(nominalna i realna stopa

procentowa),

procentowa),

2.

2.

Podaż pieniądza w gospodarce:

Podaż pieniądza w gospodarce:

mechanizm kreacji pieniądza

mechanizm kreacji pieniądza

bezgotówkowego,

bezgotówkowego,

3.

3.

Zadania

Zadania

1. Równanie pieniądza…

1. Równanie pieniądza…

Pieniądz jest to powszechnie akceptowany

Pieniądz jest to powszechnie akceptowany

towar, za pomocą którego dokonujemy

towar, za pomocą którego dokonujemy

płatności za dostarczone towary lub

płatności za dostarczone towary lub

wywiązujemy się ze zobowiązań (np.

wywiązujemy się ze zobowiązań (np.

spłata długu). Inaczej mówiąc jest to

spłata długu). Inaczej mówiąc jest to

środek wymiany.

środek wymiany.

Źródło: Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Mikroekonomia”, PWE, Warszawa 2003;

Źródło: Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Mikroekonomia”, PWE, Warszawa 2003;

Równanie pieniądza w obiegu

Równanie pieniądza w obiegu

Równanie obiegu pieniądza możemy przedstawić za

Równanie obiegu pieniądza możemy przedstawić za

pomocą wzoru:

pomocą wzoru:

MV = PY, gdzie:

MV = PY, gdzie:

M – podaż pieniądza,

M – podaż pieniądza,

V – prędkość jego obiegu (określa ile razy przeciętnie

V – prędkość jego obiegu (określa ile razy przeciętnie

jednostka pieniężna jest wydawana w ciągu roku),

jednostka pieniężna jest wydawana w ciągu roku),

P – cena,

P – cena,

Y – dochód realny będący miernikiem wolumenu

Y – dochód realny będący miernikiem wolumenu

transakcji

transakcji

Źródło: http://www.bankier.pl/wiadomosc/Jak-pieniadz-obiega-gospodarke-1771981.html

Źródło: http://www.bankier.pl/wiadomosc/Jak-pieniadz-obiega-gospodarke-1771981.html

Popyt na pieniądz

Popyt na pieniądz

Popyt na pieniądz jest to popyt na

Popyt na pieniądz jest to popyt na

zasób pieniądza w ujęciu realnym (w

zasób pieniądza w ujęciu realnym (w

skrócie: realny zasób pieniądza)

skrócie: realny zasób pieniądza)

Rodzaje popytu

Rodzaje popytu

Wyróżniamy następujące rodzaje popytu:

Wyróżniamy następujące rodzaje popytu:

1.

1.

Popyt transakcyjny;

Popyt transakcyjny;

2.

2.

Popyt przezornościowy;

Popyt przezornościowy;

3.

3.

Popyt spekulacyjny,

Popyt spekulacyjny,

4.

4.

Popyt portfelowy.

Popyt portfelowy.

Źródło: materiały własne

Źródło: materiały własne

Popyt transakcyjny

Popyt transakcyjny

Popyt transakcyjny to dążenie ludności i

Popyt transakcyjny to dążenie ludności i

przedsiębiorstw do posiadania

przedsiębiorstw do posiadania

pieniądza w celu realizacji

pieniądza w celu realizacji

przewidzianych zakupów towarów.

przewidzianych zakupów towarów.

Źródło:http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=1036

Źródło:http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=1036

9/title=pieniadz_i_polityka_monetarna/st=0

9/title=pieniadz_i_polityka_monetarna/st=0

Popyt przezornościowy

Popyt przezornościowy

W pełnym niepewności świecie występuje motyw

W pełnym niepewności świecie występuje motyw

przezornościowy utrzymywania pieniądza. Polega

przezornościowy utrzymywania pieniądza. Polega

on na tym, że z góry decydujemy się trzymać

on na tym, że z góry decydujemy się trzymać

pewien zasób pieniądza na pokrycie

pewien zasób pieniądza na pokrycie

nieprzewidzianych wydatków, których dokładnego

nieprzewidzianych wydatków, których dokładnego

rodzaju nie jesteśmy jeszcze w stanie przewidzieć.

rodzaju nie jesteśmy jeszcze w stanie przewidzieć.

Źródło:Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Makroekonomia”, PWE, Warszawa 2003.

Źródło:Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Makroekonomia”, PWE, Warszawa 2003.

Popyt spekulacyjny

Popyt spekulacyjny

Popyt spekulacyjny związany jest ze

Popyt spekulacyjny związany jest ze

skłonnością pewnej części podmiotów

skłonnością pewnej części podmiotów

gospodarczych do gry na rynku papierów

gospodarczych do gry na rynku papierów

wartościowych. Najważniejszą rolę wśród

wartościowych. Najważniejszą rolę wśród

nich odgrywają obligacje skarbowe, gdyż

nich odgrywają obligacje skarbowe, gdyż

charakteryzują się one najwyższym

charakteryzują się one najwyższym

stopniem gwarancji zwrotu wyłożonych

stopniem gwarancji zwrotu wyłożonych

pieniędzy czyli najmniejszym ryzykiem.

pieniędzy czyli najmniejszym ryzykiem.

Źródło:

Źródło:

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pieniadz_

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pieniadz_

i_polityka_monetarna/st=1

i_polityka_monetarna/st=1

Popyt portfelowy

Popyt portfelowy

Przyczyną istnienia motywu portfelowego

Przyczyną istnienia motywu portfelowego

utrzymywania pieniądza jest niechęć

utrzymywania pieniądza jest niechęć

ludzi do ryzyka. Ludzie są skłonni

ludzi do ryzyka. Ludzie są skłonni

poświecić wyższą przeciętnie stopę

poświecić wyższą przeciętnie stopę

zwrotu dla zapewnienia sobie

zwrotu dla zapewnienia sobie

bezpieczeństwa lokat, tj. takiego portfela

bezpieczeństwa lokat, tj. takiego portfela

inwestycyjnego, który przyniesie, niższą

inwestycyjnego, który przyniesie, niższą

ale dającą się łatwiej przewidzieć stopę

ale dającą się łatwiej przewidzieć stopę

zysku.

zysku.

Źródło:

Źródło:

Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Makroekonomia”, PWE, Warszawa 2003.

Begg D., Fischer S., Dornbusch R.: ”Makroekonomia”, PWE, Warszawa 2003.

Nominalna i realna stopa

Nominalna i realna stopa

procentowa

procentowa

Stopa procentowa to wyrażony w

Stopa procentowa to wyrażony w

procentach iloraz sumy odsetek

procentach iloraz sumy odsetek

uzyskanych z zainwestowanej kwoty

uzyskanych z zainwestowanej kwoty

pieniędzy (lub innych środków

pieniędzy (lub innych środków

finansowych) i wielkości tej

finansowych) i wielkości tej

zainwestowanej kwoty w danym

zainwestowanej kwoty w danym

okresie.

okresie.

Nominalna i realna stopa

Nominalna i realna stopa

procentowa

procentowa

Nominalna stopa procentowa to stopa

Nominalna stopa procentowa to stopa

procentowa nie uwzględniająca wzrostu

procentowa nie uwzględniająca wzrostu

cen, czyli inflacji.

cen, czyli inflacji.

Realna stopa procentowa to nominalna

Realna stopa procentowa to nominalna

stopa procentowa pomniejszona o stopę

stopa procentowa pomniejszona o stopę

inflacji.

inflacji.

Źródło: http://mfiles.pl/pl/index.php/Nominalna_stopa_procentowa

Źródło: http://mfiles.pl/pl/index.php/Nominalna_stopa_procentowa

2. Podaż pieniądza

2. Podaż pieniądza

To całkowita wartość znajdujących się w

To całkowita wartość znajdujących się w

obiegu zasobów pieniądza.

obiegu zasobów pieniądza.

Podaż pieniądza

Podaż pieniądza

Podaż pieniądza – w gospodarce są to

Podaż pieniądza – w gospodarce są to

wszystkie zasoby pieniężne społeczeństwa

wszystkie zasoby pieniężne społeczeństwa

kraju, a wiec gotówka, depozyty bankowe,

kraju, a wiec gotówka, depozyty bankowe,

a’vista oraz depozyty terminowe.

a’vista oraz depozyty terminowe.

Źródło:

Źródło:

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pi

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pi

eniadz_i_polityka_monetarna/st=1

eniadz_i_polityka_monetarna/st=1

Mechanizm kształtowania

Mechanizm kształtowania

pieniądza bezgotówkowego

pieniądza bezgotówkowego

Mechanizm kształtowania pieniądza

Mechanizm kształtowania pieniądza

bezgotówkowego zależy od wielkości

bezgotówkowego zależy od wielkości

depozytów złożonych w bankach

depozytów złożonych w bankach

komercyjnych oraz wielkości rezerwy

komercyjnych oraz wielkości rezerwy

obowiązkowej.

obowiązkowej.

Wielkość depozytów bankowych wpływa

Wielkość depozytów bankowych wpływa

na wielkość udzielanych kredytów

na wielkość udzielanych kredytów

bankowych, oraz stopę procentową.

bankowych, oraz stopę procentową.

Źródło: http://akson.sgh.waw.pl/~zpolansk/ppsz/Wyklad3_PP_2007.pdf

Źródło: http://akson.sgh.waw.pl/~zpolansk/ppsz/Wyklad3_PP_2007.pdf

3. Zadanie 1.

3. Zadanie 1.

Mając następujące dane:

Mając następujące dane:

M = 3 000 000

M = 3 000 000

V = 2

V = 2

Y = 1 500

Y = 1 500

Oblicz jaka jest cena (P)

Oblicz jaka jest cena (P)

Zadanie 2.

Zadanie 2.

Oblicz M, wiedząc że P = 100, V = 4, a Y

Oblicz M, wiedząc że P = 100, V = 4, a Y

= 1200.

= 1200.

Literatura

Literatura

1.

1.

Begg D., Fischer S., Dornbusch R.:

Begg D., Fischer S., Dornbusch R.:

”Mikroekonomia”, PWE, Warszawa 2003;

”Mikroekonomia”, PWE, Warszawa 2003;

2.

2.

Materiały własne;

Materiały własne;

3. http://mfiles.pl/pl/index.php/

Nominalna_stopa_procentowa

;

4.

4.

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index

http://sciaga.nauka.pl/index.php/id=index

/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pieni

/dept=54/cath=221/sc_id=10369/title=pieni

adz_i_polityka_monetarna/st=1

adz_i_polityka_monetarna/st=1

;

;

5.

5.

http://akson.sgh.waw.pl/~zpolansk/ppsz/W

http://akson.sgh.waw.pl/~zpolansk/ppsz/W

yklad3_PP_2007.pdf.

yklad3_PP_2007.pdf.