SLAJD I

Fundusze inwestycyjne

SLAJD II

Fundusz inwestycyjny - jest to forma wspólnego inwestowania polegająca na zbiorowym lokowaniu środków pieniężnych wpłaconych przez uczestników funduszu. Uczestnikami mogą być zarówno osoby fizyczne jak i osoby prawne (np. przedsiębiorstwa, miasta, gminy, związki wyznaniowe) oraz podmioty nie posiadające osobowości prawnej.

SLAJD III

Zalety i wady funduszy inwestycyjnych

Zalety: Wady:

• dywersyfikacja portfela; - ryzyko poniesienia straty;

• profesjonalne zarządzanie; - rozwodnienie zysku;

• relatywnie niskie koszty; - brak bezpośreniego wpływu na politykę inwestycyjną: - limity inwestycyjne;

• duża płynność inwestycji; - koszty inwestycji;

• elastyczność wyboru strategii
  inwestycyjnej;

• bezpieczeństwo inwestycji;

• nieograniczony pośredni dostęp
  do instrumentu rynku finansowego;

• dodatkowe usługi dla uczestników
  funduszy.

SLAJD IV

Podział funduszy ze względu na formę uczestnictwa

• Fundusze otwarte - na bieżąco przyjmuje nowych inwestorów i odkupuje od nich, a następnie umarza wycofywane jednostki udziałowe na każde żądanie ich posiadaczy; zarówno liczba ich uczestników jak i wartość zgrowadzonych aktywów podlegają ciągłym zmianom.
  

• Fundusze zamknięte - przeznaczone dla zamkniętego kręgu inwestorów. Charakteryzują się stałą wielkością kapitału, który zostaje zgromadzony w wyniku jednorazowej emisji określonej liczby tytułów uczestnictwa.

SLAJD V

Pidział funduszy ze względu na politykę inwestycyjną, metody alokacji aktywów i stopień ryzyka inwestycyjnego

• Fundusze akcyjne
  
  -fundusze wzrostu
  -fundusze dochodu z kapitału
  -fundusze wzrostu i dochodu z kapitału
  -fundusze indeksowe

• Fundusze hybrydowe

• Fundusze obligacyjne

• Fundusze rynku pieniężnego

• Fundusze wyspecjalizowane:

-fundusze branżowe
-fundusze nieruchomości
-fundusze private equity/venture capital
-fundusze hedgingowe i fundusze funduszy

SLAJD VI

Podział funduszy inwestycyjnych ze względu na typ inwestora

• fundusze specjalne

• fundusze publiczne

• fundusze prywatne

SLAJD VII

Strategie inwestowania w fundusze inwestycyjne

• Strategia bezpieczna (100% inwestycji w obligacje)

• Strategia agresywna (100% inwestycji w akcje)

• Strategia zrównoważona (40%-60% inwestycji w akcje, 40%-60% inwestycji w obligacje)

SLAJD VIII

• Fundusze krajowe rynku pieniężnego

Stopy zwrotu względem ostatniego notowania
Nazwa funduszu	1 miesiąc	12 miesięcy	24 miesiące	36 miesięcy
PKO Rynku Pieniężnego FIO	+0,43%	+4,14%	+7,39%	+14,11%
Pioneer Fundusze Globalne SFIO subfundusz gotówkowy	+0,37%	+4,32%	+7,41%	-
SKOK FIO Rynku Pieniężnego	+0,41%	+4,46%	+8,08%	+13,31%

PKO Rynku Peniężnego FIO (21.04.2005-30.04.2012)

SLAJD IX

• Fundusze krajowe polskich papierów dłużnych

Stopy zwrotu względem ostatniego notowania
Nazwa funduszu	1 miesiąc	12 miesięcy	24 miesiące	36 miesiący
PKO Obligacji Długoterminowych FIO	+0,55%	+8,45%	+11,73%	+22,47%
Investor Obligacji FIO	+0,43%	+5,63%	+7,94%	+14,21%
Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja FIO	+0,50%	+7,76%	+14,08%	-

PKO Obligacji Długoterminowych FIO (14.12.2005 - 30.04.2012)

SLAJD X

• Fundusze krajowe akcji polskich

Stopy zwrotu względem ostatniego notowania
Nazwa Funduszu	1 miesiąc	12 miesięcy	24 miesiące	36 miesięcy
PKO Akcji FIO	-2,31%	-18,38%	-9,76%	+13,89%
Investor Akcji FIO	-3,49%	-24,35%	-17,83%	+7,90%
Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Akcji Polskich	-3,16%	-39,53%	-38,81%	-12,63%

SLAJD XI

---