Prospekt emisyjny

Prospekt emisyjny

Filip Hinc

Filip Hinc

Radosław Mrozowski

Radosław Mrozowski

Prospekt emisyjny

Prospekt emisyjny

Prospekt emisyjny

Prospekt emisyjny

 jest dokumentem 

 jest dokumentem 

informacyjnym publikowanym przez emitentów 

informacyjnym publikowanym przez emitentów 

papierów wartościowych. Jego celem jest 

papierów wartościowych. Jego celem jest 

przedstawienie potencjalnym nabywcom 

przedstawienie potencjalnym nabywcom 

papierów wartościowych informacji o danej 

papierów wartościowych informacji o danej 

ofercie emisyjnej.

ofercie emisyjnej.

W Polsce obowiązek tworzenia prospektu 

W Polsce obowiązek tworzenia prospektu 

emisyjnego zachodzi wtedy, gdy emisja 

emisyjnego zachodzi wtedy, gdy emisja 

skierowana jest do więcej niż 100 osób, gdyż 

skierowana jest do więcej niż 100 osób, gdyż 

jest ona wtedy traktowana jako oferta publiczna 

jest ona wtedy traktowana jako oferta publiczna 

(w przeciwieństwie do prywatnej - poniżej 100).

(w przeciwieństwie do prywatnej - poniżej 100).

Informacje zawarte w 

Informacje zawarte w 

prospekcie emisyjnym: 

prospekcie emisyjnym: 

►

Informacje na temat emitenta - szczegółowe 

Informacje na temat emitenta - szczegółowe 

informacje na temat emitenta, jego 

informacje na temat emitenta, jego 

działalności, zarządu i inne informacje, które 

działalności, zarządu i inne informacje, które 

mogą być istotne w podejmowaniu decyzji 

mogą być istotne w podejmowaniu decyzji 

inwestycyjnej. 

inwestycyjnej. 

►

Informacje na temat emisji

Informacje na temat emisji

 

 

- informacje 

- informacje 

dotyczące konkretnej emisji. Będą one 

dotyczące konkretnej emisji. Będą one 

bardzo zróżnicowane, zależnie od rodzaju 

bardzo zróżnicowane, zależnie od rodzaju 

emisji. 

emisji. 

►

Adresat emisji

Adresat emisji

 

 

- informacja o tym, do kogo 

- informacja o tym, do kogo 

skierowana jest emisja 

skierowana jest emisja 

Prospekt emisyjny może być 

Prospekt emisyjny może być 

wydany w przypadku emisji:

wydany w przypadku emisji:

►

Akcji,

Akcji,

►

Obligacji,

Obligacji,

►

Jednostek funduszy inwestycyjnych,

Jednostek funduszy inwestycyjnych,

►

Innych ofert.

Innych ofert.

Prospekt emisyjny składa się z 

Prospekt emisyjny składa się z 

trzech części:

trzech części:

►

Część rejestrowa

Część rejestrowa

►

Część ofertowa

Część ofertowa

►

Część podsumowująca

Część podsumowująca

Część rejestrowa

Część rejestrowa

Zawiera ogólne dane o przedsiębiorstwie 

Zawiera ogólne dane o przedsiębiorstwie 

np. : 

np. : 

►

forma prawna przedsiębiorstwa, 

forma prawna przedsiębiorstwa, 

►

posiadany kapitał, 

posiadany kapitał, 

►

licencje, certyfikaty, 

licencje, certyfikaty, 

►

prezentacja składu rady nadzorczej, 

prezentacja składu rady nadzorczej, 

►

prezentacja składu zarządu, 

prezentacja składu zarządu, 

►

historia przedsiębiorstwa, 

historia przedsiębiorstwa, 

►

uproszczony bilans i rachunek wyników.

uproszczony bilans i rachunek wyników.

Część ofertowa

Część ofertowa

Zawiera parametry emisji:

Zawiera parametry emisji:

►

zasady działania i strukturę emisji,

zasady działania i strukturę emisji,

►

termin emisji,

termin emisji,

►

docelowy rynek giełdowy,

docelowy rynek giełdowy,

►

sposoby sprzedawania akcji,

sposoby sprzedawania akcji,

►

prezentacje pośrednika emisji.

prezentacje pośrednika emisji.

Część podsumowująca

Część podsumowująca

Zawiera krótkie podsumowanie części 

Zawiera krótkie podsumowanie części 

rejestrowej i ofertowej, musi być 

rejestrowej i ofertowej, musi być 

napisana językiem nieekonomicznym, 

napisana językiem nieekonomicznym, 

jej objętość nie może przekraczać 2500 

jej objętość nie może przekraczać 2500 

słów. Przedstawia charakterystykę 

słów. Przedstawia charakterystykę 

emitenta, strukturę emisji papierów 

emitenta, strukturę emisji papierów 

wartościowych, zawiera również 

wartościowych, zawiera również 

informacje na temat ryzyka 

informacje na temat ryzyka 

związanego z inwestycją.

związanego z inwestycją.

Formy publikacji prospektu 

Formy publikacji prospektu 

emisyjnego

emisyjnego

►

Zamieszczenie prospektu w 

Zamieszczenie prospektu w 

ogólnopolskiej gazecie jako dodatek 

ogólnopolskiej gazecie jako dodatek 

bezpłatny.

bezpłatny.

►

Forma elektroniczna, na stronie 

Forma elektroniczna, na stronie 

internetowej emitenta oraz podmiotów 

internetowej emitenta oraz podmiotów 

sprzedających.

sprzedających.

►

Umieszczenie w postaci elektronicznej 

Umieszczenie w postaci elektronicznej 

na stronie GPW.

na stronie GPW.

Bibliografia

Bibliografia

►

www.findict.pl

www.findict.pl

►

www.abc-ekonomii.net.pl

www.abc-ekonomii.net.pl

►

www.prawo.money.pl

www.prawo.money.pl

Dziękujemy

Dziękujemy