Analiza finansowa składa się z 2 części :

1. Wstępnej analizy bilansu

2. Analiza wskaźnikowa

Wstępna analiza bilansu dzieli się na

- pionową

-poziomą

Analiza pionowa

Może być prowadzona w ujęciu statystycznym i dynamicznym.

W ujęciu statystycznym bada się strukturę bilansu, wykorzystuje wskaźniki statystyczny

Wskaźnik dynamiczny bada dynamikę bilansu

Tempo i kierunek zmian poszczególnych składników majątku i kapitału z danego roku do roku bazowego.

Analiza pozioma

Zbadanie płynności długo i krótkoterminowej tzw. Równowaga finansowa.

1. Złota reguła finansowania- określana przez wskaźnik finansowania aktywów trwałych kapitałem własnym

KS- kapitał stały

AT- aktywa trwałe

ZD- zobowiązania długoterminowe

2. Złota reguła bilansowania- określona przez wskaźnik finansowania aktywami trwałych i kapitału własnego

3. Finansowanie aktywów przez kapitał własny

4. Złota reguła finansowania w stosunku do obrotowych składników majątku przedsiębiorstwa

BPF- bieżąca płynność finansowa

ZK- zobowiązania krótkoterminowe

Za dużo- nadpłynność

Za mało- mała utrata płynności

= równowaga finansowa

Finanse przedsiębiorstw- 21.11.2009

FP Strona 2