Co?	Wzór	Symbole
Odsetki proste		t – czas wykorzystania kapitału wyrażony w tych samych okresach co okr.st. %
Kapitalizacja	Kk = Kp(1 + r * t)
Dyskontowanie	$$K_{p} = \frac{K_{k}}{1 + r*t}$$
Odsetki złożone
Kapitalizacja	Kk = Kp(1+r)^n	n- liczba okresów podstawowych, w której dokonuje się kapitalizacji odsetek
Mnożnik przyszłej wartości (procent składany)	FVr, n = (1+r)^n Kk = Kp * FVr, n
Dyskontowanie	$$K_{p} = \frac{K_{k}}{\left( 1 + r \right)^{n}}$$
Mnożnik obecnej wartości (współczynnik dyskontowy)	PVr, n = (1 + r)^−n Kp = Kk * PVr, n
Efektywna stopa procentowa	$$r_{\text{EF}} = \left( 1 + \frac{r}{m} \right)^{n} - 1$$	r- nominalna stopa procentowa, m- liczba kapitalizacji w ciągu okresu podstawowego
Strumienie płatności – stały cykl płatności
Kapitalizowanie strumieni płatności	Kk = K + K(1+r) + K(1+r)^2 + … + K(1+r)^n − 1= $$= \sum_{k = 0}^{n - 1}\left( 1 + r \right)^{k}$$	K- płatność okresowa na koniec każdego z n okresów
Mnożnik przyszłej wartości dla sumy płatności rocznych	$$\text{AFV}_{r,n} = \sum_{k = 0}^{n - 1}\left( 1 + r \right)^{k}$$ Kk = K * AFVr, n
AFVr, n bez wyprzedzenia n=1 – na końcu okresu	$$\text{AFV}_{r,n} = \sum_{k = 0}^{n - 1}{\left( 1 + r \right)^{k} = \frac{\left( 1 + r \right)^{n} - 1}{r}}$$
AFVr, n z wyprzedzeniem n=2 – na początku okresu	$$\text{AFV}_{r,n} = \sum_{k = 0}^{n - 1}{\left( 1 + r \right)^{k} = \frac{\left( 1 + r \right)^{n + 1} - (1 + r)}{r}}$$
Dyskontowanie strumieni płatności	Kp = K(1+r)^−1 + K(1+r)^−2 + … + K(1+r)^−n= $$= \sum_{k = 1}^{n}\left( 1 + r \right)^{- n}$$	K- płatność okresowa na koniec każdego z n okresów
Mnożnik obecnej wartości dla sumy płatności rocznych	$$\text{APV}_{r,n} = \sum_{k = 1}^{n}\left( 1 + r \right)^{- k}$$ Kp = K * APVr, n
APVr, n bez wyprzedzenia	$$\text{APV}_{r,n} = \sum_{k = 1}^{n}{\left( 1 + r \right)^{- k} = \frac{1 - \left( 1 + r \right)^{- n}}{r}}$$
APVr, n z wyprzedzeniem	$$\text{APV}_{r,n} = \sum_{k = 1}^{n}{\left( 1 + r \right)^{- \left( k - 1 \right)} = = \frac{1 - \left( 1 + r \right)^{- n}}{r}(1 + r)}$$
Rentowność kapitału własnego	$$ROE = \ \frac{\text{Zn}}{kapital\ wlasny}\ \times 100\%$$	Zn - zysk netto
Zysk na jedną akcję	$$EPS = \ \frac{\text{Zn}}{\text{liczba\ akcji\ }}$$	Zn− zysk netto
Stopień dźwigni operacyjnej	$$DOL = \frac{\% EBIT}{\% S}$$ $DOL = \ \frac{S_{0} - \ K_{z0}}{\text{EBIT}_{0}}$	%EBIT - procentowa zmiana zysku operacyjnego %S - procentowa zmiana wielkości sprzedaży S0 - przychód ze sprzedaży w okresie wyjściowym Kz0 - całkowite koszty zmienne w okresie bazowym EBIT0 – zysk z operacji w okresie bazowym
Stopień dźwigni finansowej	$$DFL = \ \frac{\% EPS}{\% EBIT}$$ $DFL = \ \frac{\text{EBIT}_{0}}{\text{EBIT}_{0} - \ O}$	%EPS - procentowa zmiana zysku na jedną akcję %EBIT - procentowa zmiana zysku operacyjnego EBIT0 – zysk z operacji w okresie bazowym O – odsetki
Stopień dźwigni całkowitej	$$DTL = \ \frac{S_{0} - K_{z0}\ }{\text{EBIT}_{0} - \ O}$$ DTL = DOL  × DFL	S0 - przychód ze sprzedaży w okresie wyjściowym Kz0 - całkowite koszty zmienne w okresie bazowym EBIT0 – zysk z operacji w okresie bazowym O – odsetki DOL - stopień dźwigni operacyjnej DFL −  stopień dźwigni finansowej
Metoda wewnętrznej stopy zwrotu	$$- IN + \frac{\text{CF}_{1}}{1 + IRR} + \ \frac{\text{CF}_{2}}{{(1 + IRR)}^{2}} + \ldots + \frac{\text{CF}_{n}}{{(1 + IRR)}^{n}} = 0\ $$	IRR – wewnętrzna stopa zwrotu IN – wartość nakładów inwestycyjnych CFt - wartość Cash Flow w roku t-tym (t=1,2,…, n)
	$$\frac{\text{IN}}{\text{CF}} = \ \text{APV}_{r,n}$$
	$$IRR = \ r_{1} + \frac{\text{NPV}\left( r_{1} \right)*(r_{1} - r_{2})}{\text{NPV}\left( r_{1} \right) - NPV(r_{2})}$$
Metoda zmodyfikowanej wewnętrznej stopy zwrotu	$$\text{WB}_{nakl} = \frac{\text{WK}}{{(1 + MIRR)}^{n}}$$	MIRR – zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu
	$$\sum_{t = 0}^{n}{\frac{\text{CF}_{w}}{{(1 + r)}^{t}} = \frac{\sum_{t = 0}^{n}{\text{CF}_{p}*{(1 + r)}^{n - t}}}{{(1 + MIRR)}^{n}}}$$	CFw –wydatki CFp - wpływy t- rok prognozy n – ostatni rok prognozy r – koszt kapitału właściwy dla projektu
Metoda wskaźnika rentowności	$$IR = \ \frac{\text{WBP}}{\text{WBW}}$$	WBP – wartość bieżąca wpływów WBW – wartość bieżąca wypływów
	$$\sum_{t = 0}^{n}\frac{\text{CF}_{t}\ (ujemne)}{{(1 + r)}^{t}}$$
Okres zwrotu	$$P = \frac{\text{IN}}{\text{CF}}$$	IN- nakłady inwestycyjne CF- roczny Cash Flow
Stopa zwrotu	$$r = \frac{Z}{\text{IN}}$$	Z- roczny zysk uzyskany w wyniku realizacji projektu IN- nakład inwestycyjny
Wartość bieżąca netto - NPV	$$NPV = IN + \frac{\text{CF}_{1}}{1 + r} + \frac{\text{CF}_{2}}{{(1 + r)}^{2}} + \ldots + \frac{\text{CF}_{n}}{{(1 + r)}^{n}}$$	IN- wartość nakładów inwestycyjnych Cf- wartość Cash Flow w danym roku r- stopa dyskontowa n- ostatni rok prognozy Cash Flow