ZMIENNA WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE

RENTA ZWYKŁA (płatna z dołu)

RENTA NALEŻNA (płatna z góry)

RENTA WIECZYSTA

z dołu
z góry

przeciętna stopa procentowa

efektywna stopa procentowa

ŹRÓDŁA FINANSOWANIA W PRZEDSIĘBIORSTWIE

wycena obligacji:

I= roczne oprocentowanie (w zł), M= wartość nominalna

wycena akcji:

D=dywidenda, P= cena po n-latach

model Gordona

1' g=0 2'g>0

b= reinwest. część zysku,

3' g~ zmienne

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM OBROTOWYM W PRZEDSIĘBIORSTWIE

Analiza płynności finansowej (ogólna)	Wskaźniki płynności bieżącej
wskaźnik ogólnej płynności	ZŁOTA ZASADA BANKOWA FINANSOWANIA
wskaźnik pokrycia A	wskaźnik płynności szybkiej
wskaźnik pokrycia B ZŁOTA ZASADA BILANSOWA	wskaźnik płynności natychmiastowej

KON = akt.biezące - pas.bieżące KON= m.obrotowy - zob.krótkoterm.

KON = kap.stały - m.trwały KON= k.własne + zob.długoterm. - m.trwały

ZARZĄDZANIE ZAPASAMI

ilość zamówień w roku
roczny przeciętny poziom zapasu

punkt zamówienia ROP= zapotrzebowanie w określonym przedziale czasowym * czas na realizację

częstotliwość
cykl
śr.poz.zap

ZARZĄDZANIE GOTÓWKĄ

Model Baumola

liczba operacji w roku
przeciętny poziom gotówki

przeciętny koszt traconych korzyści =przeciętny poziom gotówki * stopa procentowa

roczny koszt prowizji = prowizja * ilość operacji w roku

model Millera-Orra

dla procentowanego rachunku

S²- wariancja dziennych stanów salda i-dzienna stopa KG- koszt transferu

UP=3RP-2LL

---