Fin Międzynarodowe (2)


Overview

instr poch
różnice kursowe
kursy krzyżowe
definicje
Arkusz1


Sheet 1: instr poch

1. kursy




EUR/PLN


kurs średni NBP








kurs natychmiastowy kupna








kurs natychmiastowy sprzedaży







2. punkty swapowe








1M








3M







3. wybór banku








kwota negocjowalności kursu








dostępne instrumenty








kontakt z dealerem








zabezpieczenia







4. przykład eksporter- sprzedaż forward








wpływ 10 000 EUR za miesiąc - koszty 40 000








kurs bieżący 4,34


kurs terminowy 4,35







wartość transakcji dziś 43400






a) bez transakcji zabezpieczającej







kurs
wartość kontraktu wynik na transakcji

3,90 39 000 -1 000

4,20 42 000 2 000

4,50 45 000 5 000










b) z transakcją zabezpieczającą







kurs
wartość kontraktu wynik na transakcji

3,90 43500 3500 8%

4,20 43500 3500

4,50 43500 3500















5. przykład importer- kupno forward








zapłata 10 000 EUR za miesiąc - przychody 45 000








kurs bieżący 4,34


kurs terminowy 4,35







wartość transakcji dziś 43400






a) bez transakcji zabezpieczającej







kurs
wartość kontraktu wynik na transakcji

3,90 39000 6000

4,20 42000 3000

4,50 45000 0










b) z transakcją zabezpieczającą







kurs
wartość kontraktu wynik na transakcji

3,90 43500 1500 3%

4,20 43500 1500

4,50 43500 1500

Sheet 2: różnice kursowe

1 konto nr 133 -rachunek środków pieniężnych w walutach obcych



12 000 euro po 4,3 zł


2 uregulowano zobowiązanie wobec kontrahenta zagranicznego 5000 euro po 4,3286

zobowiązanie wynosiło 21456





różnice kursowe na zobowiązaniu



różnice kursowe na środkach pieniężnych



stan rachunku środków pieniężnych



wynik na zobowiązaniu


3 wpływ należności od kontrahenta 4000 euro po kursie 4,3505

należność wynosiła 16800





różnice kursowe na należności



stan rachunku środków pieniężnych


4 uregulowano zobowiązanie wobec kontrahenta 3000 euro po kursie 4,3120

zobowiązanie wynosiło 11892



różnice kursowe na zobowiązaniu



różnice kursowe na środkach pieniężnych



stan rachunku środków pieniężnych



wynik na zobowiązaniu


5 wpływ należności od kontrahenta 2000 euro po kursie 4,2810

należność wynosiła 8615





różnice kursowe na należności



stan rachunku środków pieniężnych




6 uregulowano zobowiązanie wobec kontrahenta 3000 euro po kursie 4,2350

zobowiązanie wynosiło 13065



różnice kursowe na zobowiązaniu



różnice kursowe na środkach pieniężnych



stan rachunku środków pieniężnych



wynik na zobowiązaniu




7 uregulowano zobowiązanie wobec kontrahenta 2000 euro po kursie 3,9990

zobowiązanie wynosiło 8138



różnice kursowe na zobowiązaniu



różnice kursowe na środkach pieniężnych



stan rachunku środków pieniężnych



wynik na zobowiązaniu

Sheet 3: kursy krzyżowe

1. Dwa pośrednie - na krzyż



























BID ASK










USD/EUR


EUR/USD








USD/PLN


EUR/PLN






















EUR/PLN


USD/PLN









B5/C4 C5/B4






































2. Dwa bezpośrednie na krzyż


























EUR/USD


USD/EUR








PLN/USD


PLN/EUR






















EUR/PLN


USD/PLN









B13/C14 C13/B14






































3. Pośrednie i bezpośrednie mnożymy








































EUR/USD


USD/EUR








USD/PLN


EUR/PLN






















EUR/PLN 0,0000 0,0000
USD/PLN 0,0000 0,0000







































































































































































































































Sheet 4: definicje

1. Kontrakt terminowy
Kontrakt terminowy jest umową między dwoma stronami- kupującym i sprzedającym- kupna lub sprzedaży określonych aktywów w określonym czasie w przyszłości po określonej cenie.
Kontrakty terminowe należą do grupy pochodnych instrumentów finansowych zwanych derywatami. Instrumenty pochodne to takie, których wartość jest zależna od kształtowania się cen instrumentu bazowego.

2. Kontrakt forward

1. Waluta
2. Data
3. Depozyt
4. Możliowość wcześniejszego zamknięcia transakcji


3. Opcja walutowa

Omówione wcześniej kontrakty futures, forward i swap zobowiązywały sprzedającego do dostarczenia, a kupującego do kupienia w przyszłości przedmiotu kontraktu. Kontrakty opcyjne różnią się od tych kontraktów. Posiadacz opcji ma prawo do wykonania określonej w umowie operacji, ale nie musi z tego prawa korzystać. Jednak ceną jaką musi zapłacić inwestor za taką możliwość jest obowiązek wniesienia opłaty początkowej, zwanej premią lub ceną opcji, zaś zawarcie kontraktów futures czy forward nic nie kosztuje.
Wyróżniamy dwa typy opcji:

1. opcja kupna (call)- daje prawo, a nie obowiązek nabycia przez jej posiadacza określonych walorów po określonej cenie przed upłynięciem określonego terminu w przyszłości.
2. opcja sprzedaży (put)- daje jej posiadaczowi prawo, a nie obowiązek zbycia określonych walorów po określonej cenie przed upłynięciem określonego terminu w przyszłości.

Sheet 5: Arkusz1

1 3



2 3



3 7
24 3
4 3
28 3,5
5 5
32 4
6 6
35 4,5
7 7
38 5
8 6












1911500
18500



5630000
16000















420000




2445000


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
fin miedzynarodowe str 7
Fin Międzynarodowe
fin miedzynarodowe str 2
fin miedzynarodowe str 1
fin miedzynarodowe str 3
fin miedzynarodowe
fin miedzynarodowe str 10
fin miedzynarodowe str 5
Fin Międzynarodowe (2), MSG I stopień, III rok, finanse
fin miedzynarodowe str 9
Fin Międzynarodowe
Fin Międzynarodowe, MSG I stopień, III rok, finanse
fin miedzynarodowe str 8
fin miedzynarodowe str 7
fin miedzynarodowe str 10
Fin Międzynarodowe

więcej podobnych podstron