Źródła informacji 

Źródła informacji 

wykorzystywane w 

wykorzystywane w 

analizie ekonomicznej

analizie ekonomicznej

Dr Edyta Mioduchowska-

Dr Edyta Mioduchowska-

Jaroszewicz

Jaroszewicz

Materiały źródłowe

Materiały źródłowe



O wynikach analizy finansowej decydują w 

O wynikach analizy finansowej decydują w 

dużym stopniu materiały źródłowe, które 

dużym stopniu materiały źródłowe, które 

służą do badania zjawisk gospodarczych.

służą do badania zjawisk gospodarczych.



Materiały źródłowe można podzielić na 

Materiały źródłowe można podzielić na 

dwie grupy:

dwie grupy:

1)

1)

Materiały wewnętrzne, zawierające dane 

Materiały wewnętrzne, zawierające dane 

o przedsiębiorstwie.

o przedsiębiorstwie.

2)

2)

Materiały zewnętrzne, informacje o 

Materiały zewnętrzne, informacje o 

otoczeniu przedsiębiorstwa.

otoczeniu przedsiębiorstwa.

Materiały ewidencyjne i 

Materiały ewidencyjne i 

pozaewidencyjne

pozaewidencyjne



Dane o przedsiębiorstwie mają 

Dane o przedsiębiorstwie mają 

charakter ewidencyjny i 

charakter ewidencyjny i 

pozaewidencyjny.

pozaewidencyjny.



Materiały ewidencyjne mają 

Materiały ewidencyjne mają 

znaczenie podstawowe i wynikają z 

znaczenie podstawowe i wynikają z 

prowadzonej w danym 

prowadzonej w danym 

przedsiębiorstwie ewidencji 

przedsiębiorstwie ewidencji 

gospodarczej – statystyki 

gospodarczej – statystyki 

ekonomicznej i rachunkowości/

ekonomicznej i rachunkowości/

Materiały ewidencyjne

Materiały ewidencyjne

1.

1.

Dokumentacja pierwotna i wtórna,

Dokumentacja pierwotna i wtórna,

2.

2.

Zapisy w urządzeniach 

Zapisy w urządzeniach 

ewidencyjnych analitycznych i 

ewidencyjnych analitycznych i 

syntetycznych,

syntetycznych,

3.

3.

Sprawozdawczość.

Sprawozdawczość.

Rodzaj sprawozdań

Rodzaj sprawozdań

Ze względu na charakter zawartych informacji 

Ze względu na charakter zawartych informacji 

w  sprawozdaniach  finansowych,  a  także 

w  sprawozdaniach  finansowych,  a  także 

ich źródło, wyróżnia się sprawozdania:

ich źródło, wyróżnia się sprawozdania:



rzeczowe 

(zawierają 

głównie 

dane 

rzeczowe 

(zawierają 

głównie 

dane 

wyrażone  w  jednostkach  naturalnych,  z 

wyrażone  w  jednostkach  naturalnych,  z 

tym  że  mogą  wystąpić  w  nich  także  dane 

tym  że  mogą  wystąpić  w  nich  także  dane 

wartościowe)  –  wykorzystywane  przez 

wartościowe)  –  wykorzystywane  przez 

analizy techniczno-ekonomiczne,

analizy techniczno-ekonomiczne,



finansowe 

(sporządzane 

w 

ujęciu 

finansowe 

(sporządzane 

w 

ujęciu 

wartościowym)  –  służą  przede  wszystkim 

wartościowym)  –  służą  przede  wszystkim 

na potrzeby analizy finansowej

na potrzeby analizy finansowej

Sprawozdawczość 

Sprawozdawczość 

finansowa

finansowa



Sprawozdania finansowe są formą 

Sprawozdania finansowe są formą 

przekazywania informacji 

przekazywania informacji 

ekonomicznych różnym odbiorcom, 

ekonomicznych różnym odbiorcom, 

którzy są zainteresowani sytuacją i 

którzy są zainteresowani sytuacją i 

rezultatami działalności jednostek 

rezultatami działalności jednostek 

gospodarczych. 

gospodarczych. 

Materiały pozaewidencyjne

Materiały pozaewidencyjne



Wyniki przeprowadzonej analiz, zwłaszcza analiz 

Wyniki przeprowadzonej analiz, zwłaszcza analiz 

roku ubiegłego,

roku ubiegłego,



Plany gospodarcze zarówno długoterminowe, jak 

Plany gospodarcze zarówno długoterminowe, jak 

krótkoterminowe, w tym szczególności biznes plan.

krótkoterminowe, w tym szczególności biznes plan.



Inne dane postulowane,

Inne dane postulowane,



Kalkulacja wstępna i kosztorysy,

Kalkulacja wstępna i kosztorysy,



Protokoły z kontroli i rewizji, wnioski pokontrolne,

Protokoły z kontroli i rewizji, wnioski pokontrolne,



Sprawozdania z posiedzeń zarządu i rady 

Sprawozdania z posiedzeń zarządu i rady 

nadzorczej,

nadzorczej,



Informacje uzyskane od kompetentnych 

Informacje uzyskane od kompetentnych 

pracowników.

pracowników.

Sprawozdawczość 

Sprawozdawczość 

finansowa

finansowa



bilansu firmy, 

bilansu firmy, 



rachunku zysków i strat (wyników),

rachunku zysków i strat (wyników),



rachunku przepływów pieniężnych

rachunku przepływów pieniężnych



zestawienia 

zmian 

w 

kapitale 

zestawienia 

zmian 

w 

kapitale 

(funduszu) własnym,

(funduszu) własnym,



sprawozdania z działalności.

sprawozdania z działalności.

 

 

Bilans 

Bilans 



Głównym sprawozdaniem, a zarazem 

Głównym sprawozdaniem, a zarazem 

najważniejszym źródłem informacji 

najważniejszym źródłem informacji 

dla analizy finansowej w 

dla analizy finansowej w 

przedsiębiorstwie jest bilans. 

przedsiębiorstwie jest bilans. 

Obejmuje on wartościowe 

Obejmuje on wartościowe 

zestawienie aktywów i pasywów 

zestawienie aktywów i pasywów 

przedsiębiorstwa na określony dzień. 

przedsiębiorstwa na określony dzień. 

Podstawową cezurą dzielącą aktywa 

Podstawową cezurą dzielącą aktywa 

na trwałe i obrotowe jest 12 miesięcy. 

na trwałe i obrotowe jest 12 miesięcy. 

Bilans 

Bilans 



Zgodnie z Ustawą o rachunkowości aktywa 

Zgodnie z Ustawą o rachunkowości aktywa 

uszeregowane są według rosnącej płynności, 

uszeregowane są według rosnącej płynności, 

a pasywa według rosnącej wymagalności. 

a pasywa według rosnącej wymagalności. 



Dzięki tej logicznej kolejności pozycji bilansu, 

Dzięki tej logicznej kolejności pozycji bilansu, 

wskazującej na sposób zaangażowania 

wskazującej na sposób zaangażowania 

majątku w zależności od spełnianych funkcji 

majątku w zależności od spełnianych funkcji 

w działalności gospodarczej firmy, można 

w działalności gospodarczej firmy, można 

łatwo ustalić stopień jego płynności. 

łatwo ustalić stopień jego płynności. 



Jednocześnie klasyfikacja źródeł finansowania 

Jednocześnie klasyfikacja źródeł finansowania 

majątku pozwala m.in. na określenie skali 

majątku pozwala m.in. na określenie skali 

ryzyka finansowego, towarzyszącego 

ryzyka finansowego, towarzyszącego 

działalności firmy oraz efektywności 

działalności firmy oraz efektywności 

wykorzystania obcych i własnych kapitałów. 

wykorzystania obcych i własnych kapitałów. 

Bilans - funkcje

Bilans - funkcje

Bilans  posiada  ogromną  wartość  poznawczą, 

Bilans  posiada  ogromną  wartość  poznawczą, 

stąd pełni następujące funkcje:

stąd pełni następujące funkcje:







        

        

jako sprawozdanie finansowe informuje 

jako sprawozdanie finansowe informuje 

o sytuacji finansowej i majątku firmy,

o sytuacji finansowej i majątku firmy,







        

        

jest  dokumentem  dla  rachunkowego 

jest  dokumentem  dla  rachunkowego 

zamknięcia  roku  obrotowego  i  otwarcia 

zamknięcia  roku  obrotowego  i  otwarcia 

kolejnego roku w przedsiębiorstwie,

kolejnego roku w przedsiębiorstwie,







        

        

bilans  roczny  jest  podstawą  otwarcia 

bilans  roczny  jest  podstawą  otwarcia 

kont księgowych,

kont księgowych,



konkretyzuje metodę księgową opartą na 

konkretyzuje metodę księgową opartą na 

zbilansowaniu aktywów z pasywami.

zbilansowaniu aktywów z pasywami.

 

 

Aktywa 

Aktywa 

Przez  aktywa  rozumie  się  kontrolowane  przez 

Przez  aktywa  rozumie  się  kontrolowane  przez 

jednostkę  zasoby  majątkowe  o  wiarygodnie 

jednostkę  zasoby  majątkowe  o  wiarygodnie 

określonej 

wartości, 

powstałe 

w 

wyniku 

określonej 

wartości, 

powstałe 

w 

wyniku 

przeszłych 

zdarzeń, 

które 

spowodują 

w 

przeszłych 

zdarzeń, 

które 

spowodują 

w 

przyszłości 

wpływ 

do 

jednostki 

korzyści 

przyszłości 

wpływ 

do 

jednostki 

korzyści 

ekonomicznych. 

ekonomicznych. 

Wartość  księgową  aktywów  trwałych  i  obrotowych 

Wartość  księgową  aktywów  trwałych  i  obrotowych 

można 

skorygować 

za 

pomocą 

odpisów 

można 

skorygować 

za 

pomocą 

odpisów 

amortyzacyjnych  od  środków  trwałych  oraz 

amortyzacyjnych  od  środków  trwałych  oraz 

wartości 

niematerialnych 

i 

prawnych, 

w 

wartości 

niematerialnych 

i 

prawnych, 

w 

przypadku  aktywów  trwałych  odpisy  z  tytułu 

przypadku  aktywów  trwałych  odpisy  z  tytułu 

trwałej  utraty  wartości,  oraz  w  odniesieniu  do 

trwałej  utraty  wartości,  oraz  w  odniesieniu  do 

aktywów obrotowych odpisy aktualizu

aktywów obrotowych odpisy aktualizu

jące.

jące.



W  aktywach  wyodrębnione  zostały 

W  aktywach  wyodrębnione  zostały 

dwie grupy w zależności od terminu 

dwie grupy w zależności od terminu 

ich realizacji, a mianowicie:

ich realizacji, a mianowicie:

1.

1.

A.

A.

     

     

aktywa trwałe,

aktywa trwałe,

2.

2.

B.    

B.    

aktywa obrotowe.

aktywa obrotowe.

 

 

Aktywa 

Aktywa 



Aktywa uszeregowane są według stopnia 

Aktywa uszeregowane są według stopnia 

płynności, czyli tempa ich zamienialności 

płynności, czyli tempa ich zamienialności 

na gotówkę, przy uwzględnieniu 

na gotówkę, przy uwzględnieniu 

równocześnie rodzaju działalności i 

równocześnie rodzaju działalności i 

cykliczności operacji gospodarczych. 

cykliczności operacji gospodarczych. 



W aktywach trwałych cykl obrotowy w 

W aktywach trwałych cykl obrotowy w 

przedsiębiorstwie jest dłuższy niż jeden rok, 

przedsiębiorstwie jest dłuższy niż jeden rok, 

natomiast w aktywach obrotowych zawarte 

natomiast w aktywach obrotowych zawarte 

są pozycje odtwarzane w zasadzie w 

są pozycje odtwarzane w zasadzie w 

jednym cyklu. Trzeba przy tym dodać, że w 

jednym cyklu. Trzeba przy tym dodać, że w 

grupie tej ujmuje się wszystkie aktywa 

grupie tej ujmuje się wszystkie aktywa 

związane z działalnością operacyjną firmy; 

związane z działalnością operacyjną firmy; 

w aktywach obrotowych ujęte są należności 

w aktywach obrotowych ujęte są należności 

z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy

z tytułu dostaw i usług powyżej 12 miesięcy

 

 

Pasywa 

Pasywa 

Aktywa  przedsiębiorstwa  mogą  być  finansowane  z 

Aktywa  przedsiębiorstwa  mogą  być  finansowane  z 

różnych  źródeł,  ale  w  bilansie  przedstawia  się    w 

różnych  źródeł,  ale  w  bilansie  przedstawia  się    w 

formie:

formie:



A.

A.

     

     

kapitałów własnych,

kapitałów własnych,



B.

B.

     

     

zobowiązań i rezerw na zobowiązania.

zobowiązań i rezerw na zobowiązania.

Źródła finansowania aktywów, nazywane w bilansie 

Źródła finansowania aktywów, nazywane w bilansie 

pasywami, występują jedynie w ujęciu 

pasywami, występują jedynie w ujęciu 

wartościowym. Wszystkie pasywa muszą znajdować 

wartościowym. Wszystkie pasywa muszą znajdować 

odbicie w aktywach, toteż globalnie sumy aktywów 

odbicie w aktywach, toteż globalnie sumy aktywów 

i pasywów są zawsze równe

i pasywów są zawsze równe

. 

. 

Aktywa i pasywa 

Aktywa i pasywa 

przedstawiają więc ten sam majątek jednostki 

przedstawiają więc ten sam majątek jednostki 

gospodarczej, tylko z innych punktów widzenia

gospodarczej, tylko z innych punktów widzenia

Pasywa 

Pasywa 



Pasywa uszeregowane są według 

Pasywa uszeregowane są według 

stopnia pilności (terminów) ich zwrotu. 

stopnia pilności (terminów) ich zwrotu. 

Proporcje podziału obu grup pasywów, 

Proporcje podziału obu grup pasywów, 

czyli kapitału własnego i zobowiązań 

czyli kapitału własnego i zobowiązań 

ukazują stopień zadłużenia firmy, 

ukazują stopień zadłużenia firmy, 

mają kluczowe znaczenie dla oceny jej 

mają kluczowe znaczenie dla oceny jej 

wiarygodności kredytowej i pomiaru 

wiarygodności kredytowej i pomiaru 

ryzyka kredytowego badanego 

ryzyka kredytowego badanego 

przedsiębiorstwa

przedsiębiorstwa

 

 

Kapitał własny

Kapitał własny



Kapitał (fundusz) własny składa się z 

Kapitał (fundusz) własny składa się z 

kilku różnych pozycji, wyodrębnionych 

kilku różnych pozycji, wyodrębnionych 

ze względu na źródło gromadzenia oraz 

ze względu na źródło gromadzenia oraz 

możliwości rozdysponowania danego 

możliwości rozdysponowania danego 

elementu kapitału własnego. Obrazuje 

elementu kapitału własnego. Obrazuje 

on udział właścicieli przedsiębiorstwa 

on udział właścicieli przedsiębiorstwa 

w aktywach; wartościowo jest on 

w aktywach; wartościowo jest on 

równy aktywom netto, które ustala się 

równy aktywom netto, które ustala się 

przez odjęcie od aktywów ogółem 

przez odjęcie od aktywów ogółem 

zobowiązań i rezerw na zobowiązania. 

zobowiązań i rezerw na zobowiązania. 

Zobowiązania 

Zobowiązania 



Zobowiązania, przez które rozumie się 

Zobowiązania, przez które rozumie się 

wynikające z przeszłych zdarzeń obowiązki 

wynikające z przeszłych zdarzeń obowiązki 

wykonania przez jednostkę określonych 

wykonania przez jednostkę określonych 

świadczeń; obowiązki te powstają na mocy 

świadczeń; obowiązki te powstają na mocy 

prawa lub zwyczaju i są określone co do kwoty, 

prawa lub zwyczaju i są określone co do kwoty, 

wierzyciela i terminu wymagalności; 

wierzyciela i terminu wymagalności; 

zobowiązania powstają także w wyniku 

zobowiązania powstają także w wyniku 

zdarzeń, jako efekt normalnej praktyki 

zdarzeń, jako efekt normalnej praktyki 

gospodarczej, zwyczajów, dobrych stosunków 

gospodarczej, zwyczajów, dobrych stosunków 

gospodarczych, choć ich kwota lub termin 

gospodarczych, choć ich kwota lub termin 

wymagalności mogą być określone tylko drogą 

wymagalności mogą być określone tylko drogą 

wiarygodnego szacunku; do grupy takich 

wiarygodnego szacunku; do grupy takich 

zobowiązań zalicza się rezerwy i bierne 

zobowiązań zalicza się rezerwy i bierne 

rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz 

rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz 

przychodów

przychodów

.

.

Zobowiązania rezerwy na 

Zobowiązania rezerwy na 

zobowiązania

zobowiązania

Na 

zobowiązania 

i 

rezerwy 

na 

Na 

zobowiązania 

i 

rezerwy 

na 

zobowiązania przypadają:

zobowiązania przypadają:

I. R

I. R

ezerwy na zobowiązania.

ezerwy na zobowiązania.

II. 

II. 

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe

III. 

III. 

Zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe.

    

    

IV. 

IV. 

Rozliczenia międzyokresowe.

Rozliczenia międzyokresowe.

 

 

Bilans a rachunek zysków i 

Bilans a rachunek zysków i 

strat 

strat 



Ocena bilansu powinna jednak odbywać się w 

Ocena bilansu powinna jednak odbywać się w 

ścisłym powiązaniu z rachunkiem zysków i 

ścisłym powiązaniu z rachunkiem zysków i 

strat. Bilans wykazuje bowiem poszczególne 

strat. Bilans wykazuje bowiem poszczególne 

wielkości składników aktywów i pasywów na 

wielkości składników aktywów i pasywów na 

dany moment oraz tylko łączną kwotę wyniku 

dany moment oraz tylko łączną kwotę wyniku 

finansowego, a w rachunku zysków i strat 

finansowego, a w rachunku zysków i strat 

przedstawia się dość szczegółowe elementy 

przedstawia się dość szczegółowe elementy 

wyników osiągniętych za pewien okres 

wyników osiągniętych za pewien okres 

danego roku (strumienie). 

danego roku (strumienie). 



Bilans jest więc skumulowanym zestawieniem 

Bilans jest więc skumulowanym zestawieniem 

pokazującym łączny skutek działalności firmy 

pokazującym łączny skutek działalności firmy 

do pewnego momentu, podczas gdy 

do pewnego momentu, podczas gdy 

rachunek zysków i strat to sprawozdanie z 

rachunek zysków i strat to sprawozdanie z 

przepływu dochodów w danym okresie

przepływu dochodów w danym okresie

.

.

Celem rachunku zysków i strat jest pomiar 

Celem rachunku zysków i strat jest pomiar 

„prawdziwego wyniku ekonomicznego firmy”. 

„prawdziwego wyniku ekonomicznego firmy”. 

Sporządzane jest ono „metodą drabinkową” w 

Sporządzane jest ono „metodą drabinkową” w 

postaci:

postaci:



porównawczej,  gdzie  wykazuje  się  koszty 

porównawczej,  gdzie  wykazuje  się  koszty 

według 

rodzajów 

działalności 

z 

według 

rodzajów 

działalności 

z 

uwzględnieniem  zmiany  stanu  produktów, 

uwzględnieniem  zmiany  stanu  produktów, 

ujmowanej w grupie „przychody ze sprzedaży 

ujmowanej w grupie „przychody ze sprzedaży 

i  zrównane  z  nimi”  oraz  koszty  wytworzenia 

i  zrównane  z  nimi”  oraz  koszty  wytworzenia 

świadczeń na własne potrzeby jednostki; 

świadczeń na własne potrzeby jednostki; 



kalkulacyjnej, 

gdzie 

ustala 

się 

koszty 

kalkulacyjnej, 

gdzie 

ustala 

się 

koszty 

wytworzenia  sprzedanych  produktów  oraz 

wytworzenia  sprzedanych  produktów  oraz 

wyodrębnia  koszty  sprzedaży  i  koszty 

wyodrębnia  koszty  sprzedaży  i  koszty 

ogólnego zarządu

ogólnego zarządu

.

.

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat



 

 

W rachunku zysków i strat wykazuje się 

W rachunku zysków i strat wykazuje się 

oddzielnie przychody, koszty, zyski, straty 

oddzielnie przychody, koszty, zyski, straty 

oraz podatek dochodowy za bieżący i 

oraz podatek dochodowy za bieżący i 

poprzedni rok obrotowy. Wszystkie wartości 

poprzedni rok obrotowy. Wszystkie wartości 

ujęte w rachunku zysków i strat wyznaczone 

ujęte w rachunku zysków i strat wyznaczone 

są na podstawie zasady memoriału.

są na podstawie zasady memoriału.



Rachunek wyników charakteryzuje się dużą 

Rachunek wyników charakteryzuje się dużą 

pojemnością informacyjną, jest punktem 

pojemnością informacyjną, jest punktem 

wyjścia do szczegółowych badań 

wyjścia do szczegółowych badań 

analitycznych, zwłaszcza badań rentowności 

analitycznych, zwłaszcza badań rentowności 

i aktywności gospodarczej.

i aktywności gospodarczej.

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat



Umożliwia ocenę trwałości pozycji finansowej 

Umożliwia ocenę trwałości pozycji finansowej 

firmy i stanowi podstawę planowania 

firmy i stanowi podstawę planowania 

finansowego. Informuje o stopniu realizacji 

finansowego. Informuje o stopniu realizacji 

wyniku finansowego, jak również o 

wyniku finansowego, jak również o 

podstawowych grupach czynników 

podstawowych grupach czynników 

wpływających na jego wielkość, poprzez ujęte 

wpływających na jego wielkość, poprzez ujęte 

w nim przychody i koszty uzyskania 

w nim przychody i koszty uzyskania 

przychodów. Zawiera on wielkości 

przychodów. Zawiera on wielkości 

strumieniowe, i pozwala na ustalenie 

strumieniowe, i pozwala na ustalenie 

wyników cząstkowych z poszczególnych 

wyników cząstkowych z poszczególnych 

rodzajów działalności. 

rodzajów działalności. 

Rachunek ten obejmuje cztery poziomy:

Rachunek ten obejmuje cztery poziomy:

 

 

I

I

.

.

Poziom  operacyjny-  obejmuje  przychody  i  koszty 

Poziom  operacyjny-  obejmuje  przychody  i  koszty 

zrealizowanych  zadań  podstawowych,  dla  których 

zrealizowanych  zadań  podstawowych,  dla  których 

jednostka została powołana,  

jednostka została powołana,  



II

II

. 

. 

Poziom  finansowy-  obejmuje  operacje  jednostki 

Poziom  finansowy-  obejmuje  operacje  jednostki 

gospodarczej  związane  z  gospodarką  środkami 

gospodarczej  związane  z  gospodarką  środkami 

pieniężnymi  i  pozyskiwaniem  kapitału  oraz  obrotem 

pieniężnymi  i  pozyskiwaniem  kapitału  oraz  obrotem 

inwestycjami, 

inwestycjami, 



III.

III.

P

P

oziom nadzwyczajny pokazuje skutki finansowe tzw. 

oziom nadzwyczajny pokazuje skutki finansowe tzw. 

zdarzeń 

nadzwyczajnych, 

czyli 

trudnych 

do 

zdarzeń 

nadzwyczajnych, 

czyli 

trudnych 

do 

przewidzenia, pozostających poza kontrolą jednostki

przewidzenia, pozostających poza kontrolą jednostki

.

.



IV. 

IV. 

Poziom  wstępnego  podziału  wyniku  finansowego- 

Poziom  wstępnego  podziału  wyniku  finansowego- 

prezentuje  wstępny  podział  wyniku  finansowego 

prezentuje  wstępny  podział  wyniku  finansowego 

przedsiębiorstwa na część przynależną budżetowi, oraz 

przedsiębiorstwa na część przynależną budżetowi, oraz 

część pozostającą w przedsiębiorstwie do podziału

część pozostającą w przedsiębiorstwie do podziału

 

 



Wieloletnia praktyka w zakresie analizy 

Wieloletnia praktyka w zakresie analizy 

finansowej wykazała, że analiza bilansu 

finansowej wykazała, że analiza bilansu 

oraz rachunku zysków i strat nie zawiera 

oraz rachunku zysków i strat nie zawiera 

jednak wielu informacji potrzebnych do 

jednak wielu informacji potrzebnych do 

oceny rzeczywistości pozycji finansowej 

oceny rzeczywistości pozycji finansowej 

przedsiębiorstwa, a zwłaszcza płynności 

przedsiębiorstwa, a zwłaszcza płynności 

finansowej. Duże podmioty mają 

finansowej. Duże podmioty mają 

obowiązek sporządzać także rachunek 

obowiązek sporządzać także rachunek 

przepływów pieniężnych

przepływów pieniężnych

 

 

Rachunek przepływów 

Rachunek przepływów 

pieniężnych

pieniężnych



Rachunek przepływów pieniężnych w 

Rachunek przepływów pieniężnych w 

wersji sprawozdawczej powinien być 

wersji sprawozdawczej powinien być 

sporządzany zgodnie z określonymi 

sporządzany zgodnie z określonymi 

wymogami ustawowymi. Na potrzeby 

wymogami ustawowymi. Na potrzeby 

rachunku przepływów pieniężnych 

rachunku przepływów pieniężnych 

zostały w Ustawie o rachunkowości 

zostały w Ustawie o rachunkowości 

określone: zakres środków 

określone: zakres środków 

pieniężnych, rodzaje działalności oraz 

pieniężnych, rodzaje działalności oraz 

metody sporządzania

metody sporządzania

 

 

Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje 

Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje 

przepływy pieniężne w trzech obszarach 

przepływy pieniężne w trzech obszarach 

działalności przedsiębiorstwa:

działalności przedsiębiorstwa:

I.  o

I.  o

peracyjnej,  przez  którą  rozumie  się 

peracyjnej,  przez  którą  rozumie  się 

podstawowy 

rodzaj 

działalności 

podstawowy 

rodzaj 

działalności 

przedsiębiorstwa,  którego  zakres  działania 

przedsiębiorstwa,  którego  zakres  działania 

został określony w statucie lub umowie spółk

został określony w statucie lub umowie spółk

i,

i,

I

I

I. in

I. in

westycyjnej, rozumianej jako nabywanie lub 

westycyjnej, rozumianej jako nabywanie lub 

zbywanie  składników  aktywów  trwałych  i 

zbywanie  składników  aktywów  trwałych  i 

krótkoterminowych aktywów finansowych oraz 

krótkoterminowych aktywów finansowych oraz 

wszystkich  z  nimi  związanych  korzyści  i 

wszystkich  z  nimi  związanych  korzyści  i 

kosztów,

kosztów,

III. 

III. 

finansowej, 

obejmującej 

operacje 

finansowej, 

obejmującej 

operacje 

pozyskiwania  lub  ubytku  (utraty)  źródeł 

pozyskiwania  lub  ubytku  (utraty)  źródeł 

finansowania,  czyli  kapitałów  (funduszy) 

finansowania,  czyli  kapitałów  (funduszy) 

własnych  oraz  obcych  źródeł  zarówno  krótko- 

własnych  oraz  obcych  źródeł  zarówno  krótko- 

jak i długoterminowych

jak i długoterminowych

 

 

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych



Rachunek przepływów pieniężnych sporządza 

Rachunek przepływów pieniężnych sporządza 

się metodą bezpośrednią lub pośrednią. 

się metodą bezpośrednią lub pośrednią. 



Różnica pomiędzy obiema metodami dotyczy 

Różnica pomiędzy obiema metodami dotyczy 

tylko segmentu działalności operacyjnej. 

tylko segmentu działalności operacyjnej. 



W metodzie bezpośredniej w tym segmencie 

W metodzie bezpośredniej w tym segmencie 

wykazane są wprost wszystkie wpływy i 

wykazane są wprost wszystkie wpływy i 

wydatki dotyczące podstawowej działalności 

wydatki dotyczące podstawowej działalności 

jednostki, a w metodzie pośredniej punktem 

jednostki, a w metodzie pośredniej punktem 

wyjścia jest wynik finansowy netto, który tak 

wyjścia jest wynik finansowy netto, który tak 

się koryguje, by otrzymać „wynik kasowy”

się koryguje, by otrzymać „wynik kasowy”

 

 

Zestawienie zmian w kapitale 

Zestawienie zmian w kapitale 

(funduszu) własnym

(funduszu) własnym



jest  nowym  elementem  sprawozdania 

jest  nowym  elementem  sprawozdania 

finansowego. Pozwala ono na analizę zmian, 

finansowego. Pozwala ono na analizę zmian, 

które  zaszły  w  kapitałach  jednostki,  a 

które  zaszły  w  kapitałach  jednostki,  a 

wynikają:

wynikają:

1.

1.

z  dopłat  (zwiększeń)  lub  obniżenia  kapitału 

z  dopłat  (zwiększeń)  lub  obniżenia  kapitału 

podstawowego,

podstawowego,

2.

2.

z  przeszacowania  wyceny  aktywów  ujętego 

z  przeszacowania  wyceny  aktywów  ujętego 

w kapitale rezerwowym,

w kapitale rezerwowym,

3.

3.

z korekty błędów lat ubiegłych,

z korekty błędów lat ubiegłych,

4.

4.

z  wypracowania  zysku  lub  straty  w 

z  wypracowania  zysku  lub  straty  w 

bieżącym okresie sprawozdawczym.

bieżącym okresie sprawozdawczym.

 

 

Informacja dodatkowa

Informacja dodatkowa



powinna  zawierać  bardzo  istotne  informacje 

powinna  zawierać  bardzo  istotne  informacje 

potrzebne  do  pełnej  oceny  sytuacji  jednostki 

potrzebne  do  pełnej  oceny  sytuacji  jednostki 

oraz dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby 

oraz dane i objaśnienia niezbędne do tego, aby 

sprawozdanie finansowe odpowiadało naczelnej 

sprawozdanie finansowe odpowiadało naczelnej 

koncepcji 

rachunkowości, 

powinno 

w 

koncepcji 

rachunkowości, 

powinno 

w 

szczególności obejmować:

szczególności obejmować:

           

           

I. 

I. 

wprowadzenie  do  sprawozdania 

wprowadzenie  do  sprawozdania 

finansowego, zawierające opis przyjętych zasad 

finansowego, zawierające opis przyjętych zasad 

rachunkowości  oraz  przedstawienie  przyczyn  i 

rachunkowości  oraz  przedstawienie  przyczyn  i 

skutków ich ewentualnych zmian w stosunku do 

skutków ich ewentualnych zmian w stosunku do 

roku poprzedzającego,

roku poprzedzającego,



 

 

II. 

II. 

dodatkowe informacje i objaśnienia:

dodatkowe informacje i objaśnienia:

Informacja dodatkowa – 

Informacja dodatkowa – 

2 

2 

CZĘŚĆ

CZĘŚĆ



a)

a)

      

      

do pozycji bilansu, rachunku zysków i 

do pozycji bilansu, rachunku zysków i 

strat, 

zestawienia 

zmian 

w 

kapitale 

strat, 

zestawienia 

zmian 

w 

kapitale 

własnym 

oraz 

rachunku 

przepływów 

własnym 

oraz 

rachunku 

przepływów 

pieniężnych  za  okresy  sprawozdawcze 

pieniężnych  za  okresy  sprawozdawcze 

objęte sprawozdaniem finansowym,

objęte sprawozdaniem finansowym,



b)

b)

     

     

proponowany  podział  zysku  lub 

proponowany  podział  zysku  lub 

pokrycia straty,

pokrycia straty,



c)

c)

      

      

podstawowe  informacje  dotyczące 

podstawowe  informacje  dotyczące 

pracowników i organów jednostki,

pracowników i organów jednostki,



d)

d)

     

     

inne 

istotne 

informacje 

dla 

inne 

istotne 

informacje 

dla 

zrozumienia sprawozdania finansowego.

zrozumienia sprawozdania finansowego.