Leasing
Leasing
Faktoring
Faktoring
LEASING
LEASING
Leasing
Leasing
Faktoring
Faktoring
LEASING
LEASING
Leasing
Leasing
Ekonomiczny sens leasingu wyraża
Ekonomiczny sens leasingu wyraża
się w możliwości trwałego
się w możliwości trwałego
korzystania z dóbr o charakterze
korzystania z dóbr o charakterze
produkcyjnym w celu dalszego użycia
produkcyjnym w celu dalszego użycia
ich do prowadzenia działalności
ich do prowadzenia działalności
gospodarczej w zamian za opłatę
gospodarczej w zamian za opłatę
pieniężną /ratę
pieniężną /ratę
Definicja leasingu
Definicja leasingu
Przez umowę leasingu finansujący
Przez umowę leasingu finansujący
( leasingodawca ) zobowiązuje się w zakresie
( leasingodawca ) zobowiązuje się w zakresie
działalności swego przedsiębiorstwa, nabyć od
działalności swego przedsiębiorstwa, nabyć od
oznaczonego zbywcy na warunkach określonych
oznaczonego zbywcy na warunkach określonych
w tej umowie i oddać tę rzecz korzystającemu (
w tej umowie i oddać tę rzecz korzystającemu (
leasingobiorcy ) do używania albo używania i
leasingobiorcy ) do używania albo używania i
pobierania pożytków przez czas oznaczony ,
pobierania pożytków przez czas oznaczony ,
korzystający ( leasingobiorca ) zobowiązuje się
korzystający ( leasingobiorca ) zobowiązuje się
zapłacić finansującemu ( leasingodawcy ) w
zapłacić finansującemu ( leasingodawcy ) w
uzgodnionych ratach wynagrodzenie pieniężne,
uzgodnionych ratach wynagrodzenie pieniężne,
równe co najmniej cenie lub wynagrodzenie z
równe co najmniej cenie lub wynagrodzenie z
tytułu nabycia rzeczy przez finansującego.
tytułu nabycia rzeczy przez finansującego.
Strony transakcji
Strony transakcji
leasingowej
leasingowej
W transakcji leasingowej zawsze
W transakcji leasingowej zawsze
występują co najmniej dwie strony:
występują co najmniej dwie strony:
-leasingodawca, właściciel aktywów
-leasingodawca, właściciel aktywów
będących przedmiotem transakcji
będących przedmiotem transakcji
zwany także finansującym oraz
zwany także finansującym oraz
- leasingobiorca, użytkownik tych
- leasingobiorca, użytkownik tych
aktywów zwany także korzystającym
aktywów zwany także korzystającym
Definicja
Definicja
finansującego,korzystającego
finansującego,korzystającego
1.
1.
Finansujący( leasingodawca ) jest właścicielem
Finansujący( leasingodawca ) jest właścicielem
majątku ( nabywa majątek lub wytwarza go i
majątku ( nabywa majątek lub wytwarza go i
przekazuje do użytkowania korzystającemu
przekazuje do użytkowania korzystającemu
( leasingobiorcy ).
( leasingobiorcy ).
2.
2.
Korzystający ( leasingobiorca ) wynajmuje od
Korzystający ( leasingobiorca ) wynajmuje od
finansującego ( leasingodawcy ) rzeczowe
finansującego ( leasingodawcy ) rzeczowe
składniki majątkowe w zamian za opłaty
składniki majątkowe w zamian za opłaty
wnoszone na jego rzecz , jest użytkownikiem
wnoszone na jego rzecz , jest użytkownikiem
składników majątkowych bez przejęcia praw
składników majątkowych bez przejęcia praw
własności, zachowanych przez finansującego
własności, zachowanych przez finansującego
( leasingodawcę ).
( leasingodawcę ).
Transakcja leasingowa
Transakcja leasingowa
Transakcja leasingu jest operację na którą składa
Transakcja leasingu jest operację na którą składa
się wiele zdarzeń prawnych .
się wiele zdarzeń prawnych .
Transakcja leasingu obejmuje wiele umów której
Transakcja leasingu obejmuje wiele umów której
stronami są w szczególności następujące
stronami są w szczególności następujące
podmioty :
podmioty :
1.
1.
Leasingodawca ( finansujący )
Leasingodawca ( finansujący )
2.
2.
Leasingobiorca ( korzystający )
Leasingobiorca ( korzystający )
3.
3.
Poręczyciele leasingobiorcy /o tym czy potrzebni
Poręczyciele leasingobiorcy /o tym czy potrzebni
są poręczyciele decyduje leasingodawca/,
są poręczyciele decyduje leasingodawca/,
4.
4.
Dostawca środka trwałego
Dostawca środka trwałego
5.
5.
Bank
Bank
6.
6.
Towarzystwo ubezpieczeniowe.
Towarzystwo ubezpieczeniowe.
Schemat transakcji
Schemat transakcji
leasingowej
leasingowej
1.Klient wskazuje dokładnie sprzęt i dostawcę.
1.Klient wskazuje dokładnie sprzęt i dostawcę.
2.Klient- leasigobiorca uzgadnia z leasingodawcą warunki
2.Klient- leasigobiorca uzgadnia z leasingodawcą warunki
umowy. Leasingodawca sprawdza zdolność kredytową
umowy. Leasingodawca sprawdza zdolność kredytową
klienta.
klienta.
3.Jeżeli klient nie spełnia warunków stawianych przez firmę
3.Jeżeli klient nie spełnia warunków stawianych przez firmę
co do wypłacalności, może przedstawić poręczyciele, który
co do wypłacalności, może przedstawić poręczyciele, który
te warunki spełni.
te warunki spełni.
4. Leasingodawca pobiera od klienta pierwszą opłatą
4. Leasingodawca pobiera od klienta pierwszą opłatą
leasingową /czynsz inicjalny / i inne opłaty /manipulacyjne,
leasingową /czynsz inicjalny / i inne opłaty /manipulacyjne,
prowizję, kaucję itp./.
prowizję, kaucję itp./.
5. Leasigodawca kupuje od dostawcy wskazany sprzęt i
5. Leasigodawca kupuje od dostawcy wskazany sprzęt i
przekazuje go klientowi /często klient odbiera sprzęt
przekazuje go klientowi /często klient odbiera sprzęt
bezpośrednio u dostawcy/.
bezpośrednio u dostawcy/.
6.Klient użytkuje środek trwały i płaci leasingodawcy raty-
6.Klient użytkuje środek trwały i płaci leasingodawcy raty-
czynsze leasingowe /najczęściej są to co miesięczne opłaty
czynsze leasingowe /najczęściej są to co miesięczne opłaty
o równej wysokości lub malejące/.
o równej wysokości lub malejące/.
Schemat transakcji
Schemat transakcji
leasingowej
leasingowej
7. Gdy transakcja finansowana jest przez bank,
7. Gdy transakcja finansowana jest przez bank,
leasingodawca bezpośrednio po zawarciu umowy z klientem
leasingodawca bezpośrednio po zawarciu umowy z klientem
sprzedaje bankowi przyszłe czynsze /wierzytelności/ jakie
sprzedaje bankowi przyszłe czynsze /wierzytelności/ jakie
ma on zapłacić. Dzięki temu uzyskuje zwrot części lub
ma on zapłacić. Dzięki temu uzyskuje zwrot części lub
całości środków jakie przeznaczył na zakup sprzętu.
całości środków jakie przeznaczył na zakup sprzętu.
8. Przedmiot leasingu ubezpieczony jest przez
8. Przedmiot leasingu ubezpieczony jest przez
współpracujące z firmą leasingową towarzystwo
współpracujące z firmą leasingową towarzystwo
ubezpieczeniowe, koszt ubezpieczenia zawarty jest w cenie
ubezpieczeniowe, koszt ubezpieczenia zawarty jest w cenie
leasingu lub leasingobiorca ubezpiecza sprzęt na własną
leasingu lub leasingobiorca ubezpiecza sprzęt na własną
rękę.
rękę.
9. Po zakończeniu okresu leasingu klient oddaje sprzęt
9. Po zakończeniu okresu leasingu klient oddaje sprzęt
leasigodawcy /najczęściej/ jednak firma leasingowa
leasigodawcy /najczęściej/ jednak firma leasingowa
sprzedaje sprzęt wskazanemu przez klienta nabywcy, w
sprzedaje sprzęt wskazanemu przez klienta nabywcy, w
szczególnym przypadku może być nim on sam.
szczególnym przypadku może być nim on sam.
Schemat klasycznej umowy
Schemat klasycznej umowy
leasingu operacyjnego
leasingu operacyjnego
Kryteria podziału
Kryteria podziału
leasingu
leasingu
Kryterium podmiotu występującego
Kryterium podmiotu występującego
w roli leasingodawcy oraz skutków
w roli leasingodawcy oraz skutków
tego w zakresie powiązań między
tego w zakresie powiązań między
stronami umowy leasingowej i w
stronami umowy leasingowej i w
którym wyróżnia się:
którym wyróżnia się:
-leasing bezpośredni
-leasing bezpośredni
-leasing pośredni
-leasing pośredni
leasing bezpośredni
leasing bezpośredni
Leasing pośredni
Leasing pośredni
1.
1.
Bezpośredni
Bezpośredni
Leasing bezpośredni występuje wtedy, jeżeli
Leasing bezpośredni występuje wtedy, jeżeli
producent lub firma zajmująca się sprzedażą
producent lub firma zajmująca się sprzedażą
danych składników majątkowych je
danych składników majątkowych je
równocześnie leasingodawcą.
równocześnie leasingodawcą.
2.
2.
Pośredni
Pośredni
Leasing pośredni występuje wtedy,gdy
Leasing pośredni występuje wtedy,gdy
instytucja finansowa nabywa na własność
instytucja finansowa nabywa na własność
składniki majątkowe w celu ich wynajmu
składniki majątkowe w celu ich wynajmu
korzystającym , przy czym pobiera od
korzystającym , przy czym pobiera od
korzystających opłaty , które powinny pokrywać
korzystających opłaty , które powinny pokrywać
nie tylko cenę składnika majątkowego lecz także
nie tylko cenę składnika majątkowego lecz także
odsetki od kapitału , którym sfinansowano zakup
odsetki od kapitału , którym sfinansowano zakup
oraz zysk .
oraz zysk .
Schemat transakcji
Schemat transakcji
leasingu bezpośredniego
leasingu bezpośredniego
Schemat transakcji
Schemat transakcji
leasingu pośredniego
leasingu pośredniego
Kryteria podziału
Kryteria podziału
leasingu
leasingu
Ze względu na zakres obowiązków
Ze względu na zakres obowiązków
podmiotów umowy leasingowej wyróżnia
podmiotów umowy leasingowej wyróżnia
się:
się:
leasing czysty , w którym leasingobiorca
leasing czysty , w którym leasingobiorca
jest obciążany kosztami konserwacji,
jest obciążany kosztami konserwacji,
obsługi i napraw, a także powinnościami
obsługi i napraw, a także powinnościami
dokonywania tych czynności.
dokonywania tych czynności.
leasing pełny ( full service leasing ), w
leasing pełny ( full service leasing ), w
którym powinności i koszty ( konserwacji
którym powinności i koszty ( konserwacji
napraw remontów itp. ) przejmuje na
napraw remontów itp. ) przejmuje na
siebie leasindodawca.
siebie leasindodawca.
Kryteria podziału
Kryteria podziału
leasingu
leasingu
Ze względu na czas trwania umowy leasingowej
Ze względu na czas trwania umowy leasingowej
możemy wyróżnić:
możemy wyróżnić:
-leasing krótkoterminowy
-leasing krótkoterminowy
-leasing długoterminowy
-leasing długoterminowy
Leasing krótkoterminowy
Leasing krótkoterminowy
charakteryzuje się tym,
charakteryzuje się tym,
że leasingbiorca korzysta z przedmiotu leasingu
że leasingbiorca korzysta z przedmiotu leasingu
przez pewien okres, który jest krótszy niż
przez pewien okres, który jest krótszy niż
normalny czas użytkowania tego przedmiotu
normalny czas użytkowania tego przedmiotu
( np. leasing operacyjny).
( np. leasing operacyjny).
Leasing długoterminowy
Leasing długoterminowy
- czas trwania umowy
- czas trwania umowy
jest równy lub zbliżony do długości okresu
jest równy lub zbliżony do długości okresu
używalności wyposażenia będącego przedmiotem
używalności wyposażenia będącego przedmiotem
umowy.
umowy.
Kryteria podziału
Kryteria podziału
leasingu
leasingu
Ze względu na co to jest
Ze względu na co to jest
przedmiotem umowy:
przedmiotem umowy:
leasing ruchomości
leasing ruchomości
leasing nieruchomości
leasing nieruchomości
Leasing ruchomości
Leasing ruchomości
Przedmiotem leasingu ruchomego mogą być:
Przedmiotem leasingu ruchomego mogą być:
a)
a)
środki transportowe, na przykład samochody
środki transportowe, na przykład samochody
dostawcze, ciężarowe i osobowe;
dostawcze, ciężarowe i osobowe;
b)
b)
sprzęt biurowy na przykład komputery, drukarki,
sprzęt biurowy na przykład komputery, drukarki,
kserokopiarki telefaksy;
kserokopiarki telefaksy;
c)
c)
maszyny i urządzenia poligraficzne;
maszyny i urządzenia poligraficzne;
d)
d)
maszyny i urządzenia przemysłowe, np. tokarki,
maszyny i urządzenia przemysłowe, np. tokarki,
frezerki,wytłaczanki itp.;
frezerki,wytłaczanki itp.;
e)
e)
kompletne linie technologiczne np. linie
kompletne linie technologiczne np. linie
rozlewnicze;
rozlewnicze;
f)
f)
całe przedsiębiorstwa ( leasing prywatyzacyjny)
całe przedsiębiorstwa ( leasing prywatyzacyjny)
Leasing nieruchomości
Leasing nieruchomości
Umowa leasingu ma zapewnić inwestorowi możliwość
Umowa leasingu ma zapewnić inwestorowi możliwość
niezakłóconego używania nieruchomości, tak jakby był
niezakłóconego używania nieruchomości, tak jakby był
właścicielem ( z wyłączeniem prawa do rozporządzenia w
właścicielem ( z wyłączeniem prawa do rozporządzenia w
formie sprzedaży, zastawu itp. ), choć może np. pozwalać na
formie sprzedaży, zastawu itp. ), choć może np. pozwalać na
jej poddzierżawienie ).
jej poddzierżawienie ).
Użytkownik ma z reguły prawo nabycia własności po
Użytkownik ma z reguły prawo nabycia własności po
wygaśnięciu umowy, za z góry określoną cenę, nie związaną
wygaśnięciu umowy, za z góry określoną cenę, nie związaną
z wartością rzeczy w chwili jej nabycia.
z wartością rzeczy w chwili jej nabycia.
Nieruchomość używana jest dużo dłużej niż trwa umowa
Nieruchomość używana jest dużo dłużej niż trwa umowa
leasingu.
leasingu.
Z reguły wartość rynkowa nieruchomości w chwili
Z reguły wartość rynkowa nieruchomości w chwili
wygaśnięcia umowy jest znacznie wyższa od części
wygaśnięcia umowy jest znacznie wyższa od części
nakładów na jej nabycia, ponieważ kwot tych nie pokrywa
nakładów na jej nabycia, ponieważ kwot tych nie pokrywa
suma czynszu.
suma czynszu.
W interesie leasingobiorcy leży przeto zagwarantowanie
W interesie leasingobiorcy leży przeto zagwarantowanie
sobie możliwości nabycia leasingowanej nieruchomości po
sobie możliwości nabycia leasingowanej nieruchomości po
zakończeniu umowy.
zakończeniu umowy.
Kryteria podziału
Kryteria podziału
leasingu
leasingu
Ze wzglądu na formę, w jakiej
Ze wzglądu na formę, w jakiej
występuje wyróżniamy:
występuje wyróżniamy:
-leasing operacyjny
-leasing operacyjny
-leasing finansowy
-leasing finansowy
L
L
easing operacyjny
easing operacyjny
W
W
leasingu operacyjnym
leasingu operacyjnym
leasingoradca korzysta z
leasingoradca korzysta z
przedmiotu leasingu przez pewien okres, który jest krótszy
przedmiotu leasingu przez pewien okres, który jest krótszy
niż normalny czas użytkowania tego przedmiotu Tym
niż normalny czas użytkowania tego przedmiotu Tym
samym czynsz, który jest płacony nie wystarcza do
samym czynsz, który jest płacony nie wystarcza do
spłacenia kosztu tego przedmiotu.
spłacenia kosztu tego przedmiotu.
Leasingodawca zatem, aby uzyskać określone korzyści
Leasingodawca zatem, aby uzyskać określone korzyści
finansowe musi zawierać kolejne umowy bądź też dokonać
finansowe musi zawierać kolejne umowy bądź też dokonać
sprzedaży leasingowego wyposażenia.
sprzedaży leasingowego wyposażenia.
W ramach leasingu operacyjnego dopuszcza się prawo
W ramach leasingu operacyjnego dopuszcza się prawo
wypowiedzenia umowy co oznacza odejście od
wypowiedzenia umowy co oznacza odejście od
charakterystycznego dla tego typu transakcji rygoru
charakterystycznego dla tego typu transakcji rygoru
czasowego ( zazwyczaj są to umowy na czas oznaczamy
czasowego ( zazwyczaj są to umowy na czas oznaczamy
bez możliwości wypowiedzenia ).
bez możliwości wypowiedzenia ).
Podatek dochodowy w
Podatek dochodowy w
leasingu operacyjnym
leasingu operacyjnym
Dla leasingobiorcy kosztem uzyskania przychodu
Dla leasingobiorcy kosztem uzyskania przychodu
w leasingu operacyjnym są:
w leasingu operacyjnym są:
1. Czynsz inicjalny.
1. Czynsz inicjalny.
2. Rata leasingowa.
2. Rata leasingowa.
3. Opłaty manipulacyjne, prowizje, itp.
3. Opłaty manipulacyjne, prowizje, itp.
4. Koszty związane z użytkowaniem przedmiotu
4. Koszty związane z użytkowaniem przedmiotu
leasingu (paliwo, ubezpieczenie, konserwacja,
leasingu (paliwo, ubezpieczenie, konserwacja,
przeglądy, energia, itp.).
przeglądy, energia, itp.).
Leasingobiorca nie może dokonywać odpisów
Leasingobiorca nie może dokonywać odpisów
amortyzacyjnych, z prostych powodów -
amortyzacyjnych, z prostych powodów -
właścicielem przez cały okres trwania umowy
właścicielem przez cały okres trwania umowy
leasingu jest firma leasingowa.
leasingu jest firma leasingowa.
L
L
easing finansowy
easing finansowy
W przypadku leasingu finansowego musi być spełniany co
W przypadku leasingu finansowego musi być spełniany co
najmniej jeden z poniższych warunków:
najmniej jeden z poniższych warunków:
1.
1.
W treści umowy powinien znaleźć się zapis o przeniesieniu
W treści umowy powinien znaleźć się zapis o przeniesieniu
prawa własności przedmiotu umowy na leasingobiorcę po
prawa własności przedmiotu umowy na leasingobiorcę po
upływie terminu obowiązywania umowy;
upływie terminu obowiązywania umowy;
2.
2.
W umowie należy zastrzec prawo leasingobiorcy do zakupu
W umowie należy zastrzec prawo leasingobiorcy do zakupu
przedmiotu umowy po jej zakończeniu;
przedmiotu umowy po jej zakończeniu;
3.
3.
Okres obowiązywania umowy stanowi co najmniej 75 %
Okres obowiązywania umowy stanowi co najmniej 75 %
przewidywanego czasu użytkowania wyposażenia
przewidywanego czasu użytkowania wyposażenia
4.
4.
Suma wartości bieżącej i minimalnych opłat leasingowych
Suma wartości bieżącej i minimalnych opłat leasingowych
stanowi co najmniej 90% rynkowej wartości przedmiotu
stanowi co najmniej 90% rynkowej wartości przedmiotu
umowy
umowy
Podatek dochodowy w
Podatek dochodowy w
leasingu finansowym
leasingu finansowym
Dla leasingobiorcy kosztem uzyskania przychodu w leasingu
Dla leasingobiorcy kosztem uzyskania przychodu w leasingu
finansowym są:
finansowym są:
1. Raty leasingowe (tylko część odsetkowa, nie jest kosztem
1. Raty leasingowe (tylko część odsetkowa, nie jest kosztem
część kapitałowa).
część kapitałowa).
2. Opłaty manipulacyjne, prowizje itp.
2. Opłaty manipulacyjne, prowizje itp.
3. Koszty związane z użytkowaniem przedmiotu leasingu
3. Koszty związane z użytkowaniem przedmiotu leasingu
(paliwo, ubezpieczenie, konserwacja, przeglądy, energia,
(paliwo, ubezpieczenie, konserwacja, przeglądy, energia,
itp.).
itp.).
W leasingu finansowym, przedmiot leasingu zaliczany jest
W leasingu finansowym, przedmiot leasingu zaliczany jest
do składników majątku leasingobiorcy, w związku z tym to
do składników majątku leasingobiorcy, w związku z tym to
jemu, a nie leasingodawcy przysługuje prawo odpisów
jemu, a nie leasingodawcy przysługuje prawo odpisów
amortyzacyjnych.
amortyzacyjnych.
Podstawowe cechy leasingu
Podstawowe cechy leasingu
operacyjnego i
operacyjnego i
kapitałowego.
kapitałowego.
Wybór firmy leasingowej
Wybór firmy leasingowej
Wybierając leasingodawcę należy wziąć pod uwagę
Wybierając leasingodawcę należy wziąć pod uwagę
następujące elementy:
następujące elementy:
1.
1.
Doświadczenie w działalności na polskim rynku, im dłuższe
Doświadczenie w działalności na polskim rynku, im dłuższe
tym lepiej;
tym lepiej;
2.
2.
Kapitał własny i osiągnięte wyniki gospodarcze nie warto
Kapitał własny i osiągnięte wyniki gospodarcze nie warto
wiązać się z firmą słabą, jako że polskie prawo nie chroni
wiązać się z firmą słabą, jako że polskie prawo nie chroni
leasingobiorcy w razie upadku firmy leasingowej;
leasingobiorcy w razie upadku firmy leasingowej;
3.
3.
Liczbę dotychczas zawartych umów ( należy liczyć w
Liczbę dotychczas zawartych umów ( należy liczyć w
tysiącach );
tysiącach );
4.
4.
Liczbę zakończonych umów ( podobnie );
Liczbę zakończonych umów ( podobnie );
5.
5.
Powiązania firmy leasingowej z dostawcami - brak swobody
Powiązania firmy leasingowej z dostawcami - brak swobody
wyboru dostawcy nie jest korzystne dla leasingobiorcy.
wyboru dostawcy nie jest korzystne dla leasingobiorcy.
Podsumowanie
Podsumowanie
Szansę rozwoju leasingu są duże, dlatego o powodzeniu instytucji
Szansę rozwoju leasingu są duże, dlatego o powodzeniu instytucji
leasingu decyduje między innymi następujące cechy:
leasingu decyduje między innymi następujące cechy:
1.
1.
Stworzenie dodatkowego źródła finansowania zewnętrznego;
Stworzenie dodatkowego źródła finansowania zewnętrznego;
2.
2.
Uzyskania możliwości korzystania z prawa własności przedmiotów,
Uzyskania możliwości korzystania z prawa własności przedmiotów,
głównie środków produkcji bez konieczności ich nabywania;
głównie środków produkcji bez konieczności ich nabywania;
3.
3.
Dobre zabezpieczenie finansującego transakcją przez zapewnienie
Dobre zabezpieczenie finansującego transakcją przez zapewnienie
mu prawa własności przedmiotów leasingu;
mu prawa własności przedmiotów leasingu;
4.
4.
Zwolnienie znacznej części środków kapitałowych leasingobiorcy
Zwolnienie znacznej części środków kapitałowych leasingobiorcy
przeznaczonych w razie nie korzystania z leasingu na zakup
przeznaczonych w razie nie korzystania z leasingu na zakup
środków produkcji
środków produkcji
5.
5.
Korzyść dla firm leasingowych pozwalająca na podstawie umów
Korzyść dla firm leasingowych pozwalająca na podstawie umów
leasingowych osiągnąć znaczne zyski i korzystnie lokować kapitał
leasingowych osiągnąć znaczne zyski i korzystnie lokować kapitał
6.
6.
W warunkach stabilnej gospodarki uzyskanie oszczędności
W warunkach stabilnej gospodarki uzyskanie oszczędności
podatkowych.
podatkowych.
Podsumowanie
Podsumowanie
7.
7.
Koncepcja leasingu opiera się na założeniu, że podmiot
Koncepcja leasingu opiera się na założeniu, że podmiot
leasingu ( głównie w postaci środków produkcji )
leasingu ( głównie w postaci środków produkcji )
zapewnia zysk użytkownikowi, a nie właścicielowi.
zapewnia zysk użytkownikowi, a nie właścicielowi.
8.
8.
W związku z tym właściciel ( leasingodawca ) spodziewa
W związku z tym właściciel ( leasingodawca ) spodziewa
się, że użytkownik ( leasingobiorca ) poprzez
się, że użytkownik ( leasingobiorca ) poprzez
wystarczające wykorzystanie środków trwałych
wystarczające wykorzystanie środków trwałych
pozyskanych w ramach leasingu osiągnie dochód, z
pozyskanych w ramach leasingu osiągnie dochód, z
którego pokryje czynsz, tj. opłatę leasingową i tym
którego pokryje czynsz, tj. opłatę leasingową i tym
samym zapewni zysk zarówno sobie jak i leasingodawcy.
samym zapewni zysk zarówno sobie jak i leasingodawcy.
9.
9.
Możliwości realizacji tej koncepcji tj. leasingu jako
Możliwości realizacji tej koncepcji tj. leasingu jako
sposobu na finansowanie inwestycji dla przedsiębiorstw,
sposobu na finansowanie inwestycji dla przedsiębiorstw,
są głównie uwarunkowane rozwiązaniami systemu
są głównie uwarunkowane rozwiązaniami systemu
podatkowego oraz przyjętymi zasadami amortyzowania
podatkowego oraz przyjętymi zasadami amortyzowania
środków trwałych.
środków trwałych.
Podsumowanie
Podsumowanie
Wszystkie formy leasingu charakteryzują się tymi samymi
Wszystkie formy leasingu charakteryzują się tymi samymi
zaletami choć o różnym natężeniu
zaletami choć o różnym natężeniu
Szybki rozwój w Polsce leasingu zawdzięczamy przede
Szybki rozwój w Polsce leasingu zawdzięczamy przede
wszystkim mnogości swoich zalet, wśród których wymienia
wszystkim mnogości swoich zalet, wśród których wymienia
się:
się:
1.
1.
Możliwość sfinansowania inwestycji w całości ze środków
Możliwość sfinansowania inwestycji w całości ze środków
obcych;
obcych;
2.
2.
Efektywność wykorzystania kapitału;
Efektywność wykorzystania kapitału;
3.
3.
Umowy leasingowe są bardzo elastyczne, m.in. ze względu
Umowy leasingowe są bardzo elastyczne, m.in. ze względu
na duża mobilność i zdolność dostosowawcze firm
na duża mobilność i zdolność dostosowawcze firm
leasingowych;
leasingowych;
4.
4.
Stwarza dodatkowe źródło finansowania zewnętrznego dla
Stwarza dodatkowe źródło finansowania zewnętrznego dla
użytkowników wyposażeni i różnicuje portfel ich pożyczek;
użytkowników wyposażeni i różnicuje portfel ich pożyczek;
5.
5.
Równomierny podział ryzyka między strony umowy;
Równomierny podział ryzyka między strony umowy;
6.
6.
Leasing umożliwia uzyskania wyższego zysku niż w
Leasing umożliwia uzyskania wyższego zysku niż w
przypadku udzielenia zwykłych kredytów
przypadku udzielenia zwykłych kredytów
Podsumowanie
Podsumowanie
7.
7.
Leasingodawca może wykorzystać dalej przedmiot umowy po
Leasingodawca może wykorzystać dalej przedmiot umowy po
wygaśnięciu kontraktu;
wygaśnięciu kontraktu;
8.
8.
Możliwość skorzystania niezależnie od leasingu, z kredytu
Możliwość skorzystania niezależnie od leasingu, z kredytu
bankowego, gdyż przedmiot leasingu niewystępuje w bilansie jako
bankowego, gdyż przedmiot leasingu niewystępuje w bilansie jako
zobowiązanie;
zobowiązanie;
9.
9.
Rozszerzenie pola manewru poprzez zwielokrotnienie możliwości
Rozszerzenie pola manewru poprzez zwielokrotnienie możliwości
podejmowania alternatywnych decyzji związane ze zwiększeniem
podejmowania alternatywnych decyzji związane ze zwiększeniem
ilości źródeł finansowania;
ilości źródeł finansowania;
10.
10.
Umożliwienie szybkiego dostępu do najnowszych technologii i
Umożliwienie szybkiego dostępu do najnowszych technologii i
produkcji przy użyciu najnowszego sprzętu;
produkcji przy użyciu najnowszego sprzętu;
11.
11.
Możliwość uzyskania środków produkcji o różnym stopniu zużycia
Możliwość uzyskania środków produkcji o różnym stopniu zużycia
w zależności od potrzeb i możliwości płatniczych leasingobiorcy;
w zależności od potrzeb i możliwości płatniczych leasingobiorcy;
12.
12.
Pewna elastyczność umów leasingowych w zakresie sprzętu czasu
Pewna elastyczność umów leasingowych w zakresie sprzętu czasu
trwania , warunków płatności i wynikających z tego możliwość
trwania , warunków płatności i wynikających z tego możliwość
dostosowania się do bardzo indywidualnych potrzeb
dostosowania się do bardzo indywidualnych potrzeb
leasingobiorcy;
leasingobiorcy;
Podsumowanie
Podsumowanie
Wśród wad leasingu możemy wyróżnić:
Wśród wad leasingu możemy wyróżnić:
1.
1.
Pozbawienie leasingobiorcy prawa
Pozbawienie leasingobiorcy prawa
własności przedmiotu leasingu,
własności przedmiotu leasingu,
2.
2.
Stosukowo wysoki koszt leasingu
Stosukowo wysoki koszt leasingu
wynikający z konieczności pokrycia
wynikający z konieczności pokrycia
wszelkich kosztów leasingodawcy
wszelkich kosztów leasingodawcy
związanych z dana umową oraz
związanych z dana umową oraz
zapewnienia odpowiedniej stopy zysku,
zapewnienia odpowiedniej stopy zysku,
3.
3.
Ścisłe związanie się leasingobiorcy z
Ścisłe związanie się leasingobiorcy z
leasingodawcą w czasie trwania umowy;
leasingodawcą w czasie trwania umowy;
4.
4.
Pełne ponoszenie wszelkiego ryzyka przez
Pełne ponoszenie wszelkiego ryzyka przez
leasingobiorcę,
leasingobiorcę,
Faktoring
Faktoring
Definicje zobowiązania i wierzytelności.
Definicje zobowiązania i wierzytelności.
Zgodnie z art.353 § 1 k.c. zobowiązanie jest
Zgodnie z art.353 § 1 k.c. zobowiązanie jest
stosunkiem stwarzającym więź prawną , w
stosunkiem stwarzającym więź prawną , w
ramach której jeden podmiot ( wierzyciel ) może
ramach której jeden podmiot ( wierzyciel ) może
żądać od drugiego podmiotu ( dłużnika )
żądać od drugiego podmiotu ( dłużnika )
określonego świadczenia , który ten powinien
określonego świadczenia , który ten powinien
spełnić.
spełnić.
Treścią zobowiązania jest uprawnienie
Treścią zobowiązania jest uprawnienie
przysługujące wierzycielowi i odpowiadające im
przysługujące wierzycielowi i odpowiadające im
obowiązki dłużnika. Zobowiązanie ze strony
obowiązki dłużnika. Zobowiązanie ze strony
dłużnika określić można mianem długu, a ze
dłużnika określić można mianem długu, a ze
strony wierzyciela- mianem wierzytelności.
strony wierzyciela- mianem wierzytelności.
Wierzytelności
Wierzytelności
Występują różne podziały
Występują różne podziały
wierzytelności , jednym z podziałów
wierzytelności , jednym z podziałów
jest podział na :
jest podział na :
1.
1.
Niepieniężne.
Niepieniężne.
2.
2.
Pieniężne.
Pieniężne.
Wierzytelność ma charakter
Wierzytelność ma charakter
pieniężny w przypadku , gdy według
pieniężny w przypadku , gdy według
umowy dłużnik zobowiązany jest do
umowy dłużnik zobowiązany jest do
świadczenia pieniężnego.
świadczenia pieniężnego.
Ogólna definicja faktoringu :
Ogólna definicja faktoringu :
Faktoring jest to nabycie przez
Faktoring jest to nabycie przez
faktora krótkoterminowej pieniężnej
faktora krótkoterminowej pieniężnej
wierzytelności handlowej przed
wierzytelności handlowej przed
terminem jej płatności z potrąceniem
terminem jej płatności z potrąceniem
opłaty na rzecz faktora , bez
opłaty na rzecz faktora , bez
przejęcia ryzyka wypłacalności
przejęcia ryzyka wypłacalności
dłużnika lub z przejęciem takiego
dłużnika lub z przejęciem takiego
ryzyka.
ryzyka.
Definicja faktoringu
Definicja faktoringu
opracowana przez
opracowana przez
Międzynarodowy Instytut
Międzynarodowy Instytut
Unifikacji Prawa Prywatnego
Unifikacji Prawa Prywatnego
przyjęta na konferencji w Ottawie w 1988 roku.
przyjęta na konferencji w Ottawie w 1988 roku.
Umowa faktoringu jest to umowa zawarta pomiędzy dwoma
Umowa faktoringu jest to umowa zawarta pomiędzy dwoma
stronami :dostawcą ( czyli faktorantem ) i faktorem.
stronami :dostawcą ( czyli faktorantem ) i faktorem.
W następstwie nawiązania umowy :
W następstwie nawiązania umowy :
Dostawca ceduje na faktora wierzytelności wynikające z
Dostawca ceduje na faktora wierzytelności wynikające z
umowy sprzedaży zawartych z odbiorcami.
umowy sprzedaży zawartych z odbiorcami.
Factor wykonuje co najmniej dwie z czterech czynności:
Factor wykonuje co najmniej dwie z czterech czynności:
1.
1.
Finansuje bezsporne i niewymagalne należności,
Finansuje bezsporne i niewymagalne należności,
2.
2.
Prowadzi sprawozdawczość i konta dłużników,
Prowadzi sprawozdawczość i konta dłużników,
3.
3.
Egzekwuje należności,
Egzekwuje należności,
4.
4.
Przejmuje ryzyko wypłacalności odbiorcy,
Przejmuje ryzyko wypłacalności odbiorcy,
Transakcja faktoringowa
Transakcja faktoringowa
W transakcji faktoringowej występują
W transakcji faktoringowej występują
zawsze trzy podmioty :
zawsze trzy podmioty :
1.
1.
Faktor ( bank lub inna instytucja
Faktor ( bank lub inna instytucja
finansowa nabywająca wierzytelność ).
finansowa nabywająca wierzytelność ).
2.
2.
Faktorant – sprzedawca , dostawca
Faktorant – sprzedawca , dostawca
towarów lub usług zbywający
towarów lub usług zbywający
wierzytelność.
wierzytelność.
3.
3.
Klient faktoranta nabywający od niego
Klient faktoranta nabywający od niego
towar lub usługę – dłużnik faktoringowy
towar lub usługę – dłużnik faktoringowy
Funkcje faktoringu
Funkcje faktoringu
Z ekonomicznego punktu widzenia faktoring pełni trzy funkcje :
Z ekonomicznego punktu widzenia faktoring pełni trzy funkcje :
1.
1.
Finansowania ( polega na finansowaniu przez faktora cyklu
Finansowania ( polega na finansowaniu przez faktora cyklu
rozliczeniowego faktoranta ).
rozliczeniowego faktoranta ).
2.
2.
Del credere ( gwarancyjna ), polega na przejęciu ryzyka
Del credere ( gwarancyjna ), polega na przejęciu ryzyka
wypłacalności dłużnika faktoringowego przez faktora w
wypłacalności dłużnika faktoringowego przez faktora w
faktoringu pełnym.
faktoringu pełnym.
3.
3.
Usługową - jeżeli faktor świadczy usługi dodatkowe takie jak :
Usługową - jeżeli faktor świadczy usługi dodatkowe takie jak :
a)
a)
prowadzenie ksiąg rachunkowych związanych z nabytymi
prowadzenie ksiąg rachunkowych związanych z nabytymi
wierzytelnościami,
wierzytelnościami,
b)
b)
informowanie o zapłaceniu lub nie zapłaceniu faktury,
informowanie o zapłaceniu lub nie zapłaceniu faktury,
c)
c)
inkaso należności,
inkaso należności,
d)
d)
windykacja należności,
windykacja należności,
e)
e)
sprawdzanie kondycji finansowej dłużnika faktoringowego,
sprawdzanie kondycji finansowej dłużnika faktoringowego,
f)
f)
opracowywanie bazy danych statystycznych,
opracowywanie bazy danych statystycznych,
Podział faktoringu
Podział faktoringu
Ze względu na podmiot , który przejmuje ryzyko
Ze względu na podmiot , który przejmuje ryzyko
wypłacalności :
wypłacalności :
1.
1.
Faktoring pełny ( jest to sprzedaż faktorowi
Faktoring pełny ( jest to sprzedaż faktorowi
wierzytelności handlowej przez faktoranta z
wierzytelności handlowej przez faktoranta z
przejęciem przez faktora ryzyka wypłacalności
przejęciem przez faktora ryzyka wypłacalności
dłużnika faktoringowego ),
dłużnika faktoringowego ),
2.
2.
Faktoring niepełny (jest to sprzedaż faktorowi
Faktoring niepełny (jest to sprzedaż faktorowi
wierzytelności handlowej przez faktoranta z bez
wierzytelności handlowej przez faktoranta z bez
przejęcia przez faktora ryzyka wypłacalności
przejęcia przez faktora ryzyka wypłacalności
dłużnika faktoringowego),
dłużnika faktoringowego),
3.
3.
Faktoring mieszany (jest to sprzedaż faktorowi
Faktoring mieszany (jest to sprzedaż faktorowi
wierzytelności handlowej przez faktoranta z
wierzytelności handlowej przez faktoranta z
przejęciem przez faktora częściowego ryzyka
przejęciem przez faktora częściowego ryzyka
wypłacalności dłużnika faktoringowego),
wypłacalności dłużnika faktoringowego),
Podział faktoringu
Podział faktoringu
Ze względu na moment dokonania płatności :
Ze względu na moment dokonania płatności :
1.
1.
Faktoring dyskontowy ( faktor dokonuje
Faktoring dyskontowy ( faktor dokonuje
płatności zaraz po przedstawieniu faktury
płatności zaraz po przedstawieniu faktury
dyskontując wierzytelność ),
dyskontując wierzytelność ),
2.
2.
Faktoring zaliczkowy (faktor dokonuje płatności
Faktoring zaliczkowy (faktor dokonuje płatności
zaraz po przedstawieniu faktury, jednakże
zaraz po przedstawieniu faktury, jednakże
przekazuje tylko część kwoty , zaliczkę a
przekazuje tylko część kwoty , zaliczkę a
pozostałą część przekazuje po otrzymaniu
pozostałą część przekazuje po otrzymaniu
należności od dłużnika faktoringowego ),
należności od dłużnika faktoringowego ),
3.
3.
Faktoring terminowy (faktor nie dokonuje
Faktoring terminowy (faktor nie dokonuje
płatności po przedstawieniu faktury, przekazuje
płatności po przedstawieniu faktury, przekazuje
kwotę za fakturę po otrzymaniu należności od
kwotę za fakturę po otrzymaniu należności od
dłużnika faktoringowego ),
dłużnika faktoringowego ),
Podział faktoringu
Podział faktoringu
Ze względu powiadomienie lub nie , dłużnika o
Ze względu powiadomienie lub nie , dłużnika o
przelewie wierzytelności:
przelewie wierzytelności:
1.
1.
Faktoring otwarty ( polega na tym ,że dłużnik
Faktoring otwarty ( polega na tym ,że dłużnik
faktoringowy jest powiadamiany o zmianie
faktoringowy jest powiadamiany o zmianie
wierzyciela ) ,
wierzyciela ) ,
2.
2.
Faktoring półotwarty ( polega na tym ,że dłużnik
Faktoring półotwarty ( polega na tym ,że dłużnik
faktoringowy jest powiadamiany o zmianie
faktoringowy jest powiadamiany o zmianie
wierzyciela dopiero w momencie wezwania go
wierzyciela dopiero w momencie wezwania go
do zapłaty faktury) ,
do zapłaty faktury) ,
3.
3.
Faktoring tajny ( polega na tym ,że dłużnik
Faktoring tajny ( polega na tym ,że dłużnik
faktoringowy nie jest w żadnym momencie
faktoringowy nie jest w żadnym momencie
powiadamiany o zmianie wierzyciela ),
powiadamiany o zmianie wierzyciela ),
Koszty faktoringu
Koszty faktoringu
1.
1.
Oprocentowanie,
Oprocentowanie,
2.
2.
Prowizja przygotowawcza,
Prowizja przygotowawcza,
3.
3.
Prowizja administracyjna
Prowizja administracyjna
z tytułu
z tytułu
wykonywanych dodatkowych
wykonywanych dodatkowych
czynności, której wysokość jest z
czynności, której wysokość jest z
reguły negocjowana,
reguły negocjowana,
4.
4.
Prowizję operacyjną
Prowizję operacyjną
, która potrącana
, która potrącana
jest każdorazowo od kwoty
jest każdorazowo od kwoty
wykupywanej faktury,
wykupywanej faktury,
Oprocentowanie,
Oprocentowanie,
Oprocentowanie związane jest z
Oprocentowanie związane jest z
okresem finansowania, a co za tym
okresem finansowania, a co za tym
idzie wysokość oprocentowania
idzie wysokość oprocentowania
zależy od długości tego okresu. Im
zależy od długości tego okresu. Im
dłuższy okres, tym koszt odsetek
dłuższy okres, tym koszt odsetek
wyższy. Oprocentowanie faktoringu
wyższy. Oprocentowanie faktoringu
może być pobierane z góry (wtedy
może być pobierane z góry (wtedy
przybiera formę dyskonta) lub z dołu.
przybiera formę dyskonta) lub z dołu.
Prowizja przygotowawcza,
Prowizja przygotowawcza,
Prowizja przygotowawcza faktora jest
Prowizja przygotowawcza faktora jest
to wynagrodzenie płatne za
to wynagrodzenie płatne za
przygotowanie umowy faktoringu.
przygotowanie umowy faktoringu.
Prowizję tę pobiera się najczęściej
Prowizję tę pobiera się najczęściej
procentowo od kwoty przyznanego
procentowo od kwoty przyznanego
limitu.
limitu.
Prowizja administracyjna,
Prowizja administracyjna,
Prowizja administracyjna jest to
Prowizja administracyjna jest to
zarobek faktora z tytułu
zarobek faktora z tytułu
wykonywanych czynności
wykonywanych czynności
administracyjnych i usług
administracyjnych i usług
dodatkowych. Często zawiera ona
dodatkowych. Często zawiera ona
również opłatę za przejecie
również opłatę za przejecie
delkredere.
delkredere.
Zalety faktoringu
Zalety faktoringu
1.
1.
Szybszy wpływ środków pieniężnych za dostarczone
Szybszy wpływ środków pieniężnych za dostarczone
towary/usługi, dzięki czemu można je natychmiast włączyć
towary/usługi, dzięki czemu można je natychmiast włączyć
do obrotu gospodarczego, zwiększając obrót oraz zysk;
do obrotu gospodarczego, zwiększając obrót oraz zysk;
2.
2.
Możliwość finansowania firm, które nie mają szans na
Możliwość finansowania firm, które nie mają szans na
uzyskanie kredytu z powodu krótkiego okresu działalności
uzyskanie kredytu z powodu krótkiego okresu działalności
lub braku odpowiednich zabezpieczeń prawnych, mimo
lub braku odpowiednich zabezpieczeń prawnych, mimo
posiadania dobrej oferty z uwzględnieniem rozwoju
posiadania dobrej oferty z uwzględnieniem rozwoju
technicznego, jakości i ceny;
technicznego, jakości i ceny;
3.
3.
Prostsza niż przy kredycie procedura załatwiania
Prostsza niż przy kredycie procedura załatwiania
formalności, a co się z tym wiążę- szybkość uzyskania
formalności, a co się z tym wiążę- szybkość uzyskania
środków pieniężnych;
środków pieniężnych;
4.
4.
Wzrost samofinansowania w firmie;
Wzrost samofinansowania w firmie;
5.
5.
Możliwe zmniejszenie kosztów administracyjnych
Możliwe zmniejszenie kosztów administracyjnych
związanych z monitoringiem odbiorców, /
związanych z monitoringiem odbiorców, /
telekomunikacyjnych, kadrowych, związanych
telekomunikacyjnych, kadrowych, związanych
z dochodzeniem odsetek karnych za okres opóźnienia /;
z dochodzeniem odsetek karnych za okres opóźnienia /;
Zalety faktoringu
Zalety faktoringu
6.
6.
Zmniejszenie kosztów obsługi należności;
Zmniejszenie kosztów obsługi należności;
7.
7.
Skuteczne zarządzanie należnościami;
Skuteczne zarządzanie należnościami;
8.
8.
Możliwość właściwego kształtowania struktury
Możliwość właściwego kształtowania struktury
zapasów;
zapasów;
9.
9.
Przyczynia się do poprawy płynności finansowej
Przyczynia się do poprawy płynności finansowej
(krótsze blokowanie pieniędzy w postaci
(krótsze blokowanie pieniędzy w postaci
należności)- wpływa pozytywnie na relacje
należności)- wpływa pozytywnie na relacje
pomiędzy aktywami i pasywami bieżącymi;
pomiędzy aktywami i pasywami bieżącymi;
10.
10.
Zabezpieczenie się przed zwłoką w zapłacie;
Zabezpieczenie się przed zwłoką w zapłacie;
11.
11.
Możliwość przeniesienia ryzyka spłaty
Możliwość przeniesienia ryzyka spłaty
faktorowanej wierzytelności na faktora, w
faktorowanej wierzytelności na faktora, w
przypadku faktoringu właściwego;
przypadku faktoringu właściwego;
Zalety faktoringu
Zalety faktoringu
12.
12.
Przyspieszenie obiegu kapitału obrotowego;
Przyspieszenie obiegu kapitału obrotowego;
13.
13.
Zmniejszenie rotacji odbiorców, co umożliwia długofalowe
Zmniejszenie rotacji odbiorców, co umożliwia długofalowe
planowanie produkcji i obrotów
planowanie produkcji i obrotów
14.
14.
Umowa faktringu nie podlega opłacie skarbowej ani
Umowa faktringu nie podlega opłacie skarbowej ani
opodatkowaniu podatkiem VAT;
opodatkowaniu podatkiem VAT;
15.
15.
Możliwość zaliczenia opłat faktoringowych do kosztów
Możliwość zaliczenia opłat faktoringowych do kosztów
uzyskania przychodów;
uzyskania przychodów;
16.
16.
Alternatywa wobec kredytu zwłaszcza dla małych i średnich
Alternatywa wobec kredytu zwłaszcza dla małych i średnich
firm; efektem faktoringu jest poprawa wielu wskaźników
firm; efektem faktoringu jest poprawa wielu wskaźników
ekonomicznych- płynności i zadłużeni, przede wszystkim
ekonomicznych- płynności i zadłużeni, przede wszystkim
przez zmiany w strukturze finansowej i bilansowej firmy;
przez zmiany w strukturze finansowej i bilansowej firmy;
17.
17.
Skuteczniejsze zarządzanie finansami firmy;
Skuteczniejsze zarządzanie finansami firmy;
18.
18.
Skuteczne narzędzie w walce z konkurencją- umożliwia
Skuteczne narzędzie w walce z konkurencją- umożliwia
wydłużenie terminów płatności odbiorcom bez pogorszenia
wydłużenie terminów płatności odbiorcom bez pogorszenia
płynności finansowej firmy.
płynności finansowej firmy.
Wady faktoringu
Wady faktoringu
1.
1.
Jest droższym źródłem finansowania od kredytu
Jest droższym źródłem finansowania od kredytu
obrotowego;
obrotowego;
2.
2.
Często jest postrzegany jako forma finansowania, tylko dla
Często jest postrzegany jako forma finansowania, tylko dla
słabych finansowo przedsiębiorstw, które nie są w stanie
słabych finansowo przedsiębiorstw, które nie są w stanie
skorzystać z tańszych źródeł finansowania; taka opinia
skorzystać z tańszych źródeł finansowania; taka opinia
może przyczynić się do pogorszenia reputacji firmy;
może przyczynić się do pogorszenia reputacji firmy;
3.
3.
Często właściciele przedsiębiorstw źle rozumieją faktoring
Często właściciele przedsiębiorstw źle rozumieją faktoring
traktując go jako rozwiązanie na pojawiające się problemy
traktując go jako rozwiązanie na pojawiające się problemy
w firmie, głównie z dostępem do gotówki;
w firmie, głównie z dostępem do gotówki;
4.
4.
Uzależnienie od firmy faktoringowej, może osłabić więź
Uzależnienie od firmy faktoringowej, może osłabić więź
przedsiębiorstwa z klientami (odbiorcami), którzy poprzez
przedsiębiorstwa z klientami (odbiorcami), którzy poprzez
obsługę faktoringową nie mają już możliwości przedłużenia
obsługę faktoringową nie mają już możliwości przedłużenia
terminu spłaty zobowiązań.
terminu spłaty zobowiązań.
FAKTORING A KREDYT
FAKTORING A KREDYT
Faktoring jest źródłem finansowania
Faktoring jest źródłem finansowania
działalności gospodarczej
działalności gospodarczej
alternatywnym do kredytu
alternatywnym do kredytu
obrotowego. Warto w tym miejscu
obrotowego. Warto w tym miejscu
zwrócić uwagę na różnice między
zwrócić uwagę na różnice między
kredytem a faktoringiem, z punktu
kredytem a faktoringiem, z punktu
widzenia przedsiębiorstwa:
widzenia przedsiębiorstwa:
FAKTORING A KREDYT
FAKTORING A KREDYT
1.
1.
Wystąpienie o udzielenie kredytu obrotowego wiąże się
Wystąpienie o udzielenie kredytu obrotowego wiąże się
każdorazowo z dokonaniem określonych formalności
każdorazowo z dokonaniem określonych formalności
zgodnie z obowiązującą procedurą bankową. Umowa
zgodnie z obowiązującą procedurą bankową. Umowa
faktoringowa ma zazwyczaj charakter długoterminowy i
faktoringowa ma zazwyczaj charakter długoterminowy i
zawiera klauzulę o jej automatycznym przedłużeniu, jeżeli
zawiera klauzulę o jej automatycznym przedłużeniu, jeżeli
strony nie postanowią inaczej. Dzięki takiemu rozwiązaniu
strony nie postanowią inaczej. Dzięki takiemu rozwiązaniu
faktorant może zaoszczędzić czas poświęcony na
faktorant może zaoszczędzić czas poświęcony na
załatwienie formalności. Skraca się również czas
załatwienie formalności. Skraca się również czas
oczekiwania na środki finansowe.
oczekiwania na środki finansowe.
2.
2.
W przeciwieństwie do kredytu, zawarcie umowy
W przeciwieństwie do kredytu, zawarcie umowy
faktoringowej nie wymaga od przedsiębiorstwa
faktoringowej nie wymaga od przedsiębiorstwa
przedstawienia zabezpieczenia, gdyż jego rolę pełnią
przedstawienia zabezpieczenia, gdyż jego rolę pełnią
wierzytelności będące przedmiotem umowy i
wierzytelności będące przedmiotem umowy i
wypłacalności dłużnika. Dla wielu przedsiębiorstw ma to
wypłacalności dłużnika. Dla wielu przedsiębiorstw ma to
podstawowe znaczenie, ponieważ przedstawienie
podstawowe znaczenie, ponieważ przedstawienie
wymaganych przez banki zabezpieczeń może być
wymaganych przez banki zabezpieczeń może być
niemożliwe.
niemożliwe.
FAKTORING A KREDYT
FAKTORING A KREDYT
3.
3.
Otrzymanie kredytu wiąże się również z
Otrzymanie kredytu wiąże się również z
bieżącym spłacaniem rat, co powoduje
bieżącym spłacaniem rat, co powoduje
konieczność wycofania z obrotu części środków
konieczność wycofania z obrotu części środków
pieniężnych. W przypadku umowy
pieniężnych. W przypadku umowy
faktoringowej, po przedstawieniu do wykupu
faktoringowej, po przedstawieniu do wykupu
wierzytelności faktorant otrzymuje od faktora
wierzytelności faktorant otrzymuje od faktora
zaliczkę ok. 70-80% na poczet ceny zakupu
zaliczkę ok. 70-80% na poczet ceny zakupu
wierzytelności, w wysokości określonej w
wierzytelności, w wysokości określonej w
umowie. Faktorant uzyskuje więc środki
umowie. Faktorant uzyskuje więc środki
pieniężne pozwalające na poprawienie bieżącej
pieniężne pozwalające na poprawienie bieżącej
płynności finansowej bez konieczności
płynności finansowej bez konieczności
ponoszenia kosztów związanych z dodatkowym
ponoszenia kosztów związanych z dodatkowym
źródłem finansowania bezpośrednio po jego
źródłem finansowania bezpośrednio po jego
uzyskaniu.
uzyskaniu.
CECHY FAKTORINGU I KREDYTU
CECHY FAKTORINGU I KREDYTU
– PODSUMOWANIE
– PODSUMOWANIE
Faktoring
Faktoring
:
:
1.
1.
Szczególnie dobry dla firm chcących
Szczególnie dobry dla firm chcących
maksymalizować obroty (środki pozyskane dzięki
maksymalizować obroty (środki pozyskane dzięki
faktoringowi mogą być szybciej wprowadzane do
faktoringowi mogą być szybciej wprowadzane do
obrotu),
obrotu),
2.
2.
Pozytywnie wpływa na strukturę bilansu
Pozytywnie wpływa na strukturę bilansu
(odwrotnie niż kredyt); nie kreują nowego
(odwrotnie niż kredyt); nie kreują nowego
zobowiązania, ponieważ środki w jego przypadku
zobowiązania, ponieważ środki w jego przypadku
nie są pożyczane, lecz pochodzą ze sprzedaży
nie są pożyczane, lecz pochodzą ze sprzedaży
należności
należności
3.
3.
Jest relatywnie drogą formą zewnętrznego
Jest relatywnie drogą formą zewnętrznego
finansowania działalności,
finansowania działalności,
4.
4.
Pozwala na pozbycie się ryzyka związanego ze
Pozwala na pozbycie się ryzyka związanego ze
spływem należności,
spływem należności,
CECHY FAKTORINGU I KREDYTU
CECHY FAKTORINGU I KREDYTU
– PODSUMOWANIE
– PODSUMOWANIE
Kredyt bankowy
Kredyt bankowy
:
:
1.
1.
Jego uzyskanie jest czasochłonne,
Jego uzyskanie jest czasochłonne,
wymaga zabezpieczeń,
wymaga zabezpieczeń,
2.
2.
Negatywnie wpływa na strukturę bilansu,
Negatywnie wpływa na strukturę bilansu,
ograniczając zdolność kredytową firmy,
ograniczając zdolność kredytową firmy,
3.
3.
Spłata rat kapitałowych nie stanowi
Spłata rat kapitałowych nie stanowi
kosztu działalności, co może być
kosztu działalności, co może być
w określonych sytuacjach bardzo
w określonych sytuacjach bardzo
niekorzystne dla firmy,
niekorzystne dla firmy,
4.
4.
Nie pozwala na pozbycie się ryzyka
Nie pozwala na pozbycie się ryzyka
związanego ze spływem należności,
związanego ze spływem należności,