OVB, Ogólne warunki ubezpieczenia

Spis treœci

Artyku³ I. Postanowienia ogólne .......................................................3

Artyku³ II. Definicje ............................................................................3

Artyku³ III. Przedmiot ubezpieczenia i zakres

odpowiedzialnoœci ..........................................................4

Artyku³ IV. Zawarcie Umowy ............................................................4

Artyku³ V. Umowa ..............................................................................5

Artyku³ VI. Rozwi¹zanie Umowy .......................................................5

Artyku³ VII. Sk³adka ...........................................................................6

Artyku³ VIII. Ubezpieczenie bezsk³adkowe .....................................7

Artyku³ IX. Wykup polisy ...................................................................8

Artyku³ X. Fundusze ...........................................................................9

Artyku³ XI. Rachunek jednostek uczestnictwa

i alokacja sk³adek ..........................................................10

Artyku³ XII. Zmiana funduszy ..........................................................12

Artyku³ XIII. Indeksacja ...................................................................12

Artyku³ XIV. Zmiany Umowy ...........................................................13

Artyku³ XV. Wyp³ata œwiadczeñ ......................................................13

Artyku³ XVI. Ograniczenia i wy³¹czenia odpowiedzialnoœci .......... 14

Artyku³ XVII. Postanowienia koñcowe ...........................................15

Tabela op³at i limitów ......................................................................17

Zasady lokowania œrodków ubezpieczeniowych
funduszy kapitalowych ...................................................................22

Ogólne warunki ubezpieczenia na ¿ycie

z ubezpieczeniowymi funduszami kapita³owymi

OVB FUTURE INVEST

OWU RPO.08.2007

Artyku³ I
Postanowienia ogólne

Na podstawie Umowy ubezpieczenia, zwanej dalej „Umow¹”, zawartej na
podstawie niniejszych ogólnych warunków ubezpieczenia, zwanych dalej
„OWU”, Generali ¯ycie Towarzystwo Ubezpieczeñ Spó³ka Akcyjna, zwa-
na dalej „Towarzystwem”, zobowi¹zuje siê wyp³aciæ œwiadczenie w przy-
padku zajœcia w ¿yciu Ubezpieczonego zdarzenia przewidzianego w Umo-
wie, a Ubezpieczaj¹cy zobowi¹zuje siê terminowo op³acaæ sk³adki.

Artyku³ II
Definicje

Terminy u¿yte w niniejszych OWU, polisie oraz innych dokumentach
zwi¹zanych z Umow¹ oznaczaj¹:
Ubezpieczony – osoba fizyczna, której ¿ycie i zdrowie jest przedmio-

tem ubezpieczenia.

Ubezpieczaj¹cy – podmiot zawieraj¹cy Umowê i zobowi¹zany do

op³acania sk³adek.

Uposa¿ony – osoba (lub osoby) wskazana przez Ubezpieczonego lub

Ubezpieczaj¹cego za zgod¹ Ubezpieczonego, uprawniona do
otrzymania œwiadczenia na wypadek jego œmierci.

Alokacja sk³adki – okreœlona w polisie czêœæ sk³adki regularnej lub

sk³adki dodatkowej, ustalona procentowo, przeznaczona na naby-
cie jednostek uczestnictwa.

Cena nabycia – cena jednostki uczestnictwa, po której jest ona dopisy-

wana do rachunku jednostek uczestnictwa.

Cena sprzeda¿y – cena jednostki uczestnictwa, po której jest ona odli-

czana z rachunku jednostek uczestnictwa.

Ubezpieczeniowy fundusz kapita³owy (UFK), zwany dalej funduszem

– wyodrêbniona czêœæ aktywów Towarzystwa, podzielona na równe
czêœci, zwane jednostkami uczestnictwa.

Miesi¹c polisy – miesi¹c rozpoczynaj¹cy siê w dniu pocz¹tku okresu

ubezpieczenia, a nastêpnie w takim samym dniu ka¿dego kolejnego
miesi¹ca kalendarzowego trwania Umowy; je¿eli nie ma takiego dnia
w danym miesi¹cu kalendarzowym, w ostatnim dniu tego miesi¹ca.

Polisa – dokument potwierdzaj¹cy zawarcie Umowy i zawieraj¹cy jej

szczegó³owe postanowienia.

Portal – portal internetowy – platforma ³¹cz¹ca Towarzystwo z u¿ytkow-

nikami Internetu.

Portfel modelowy – ubezpieczeniowy fundusz kapita³owy, którego ak-

tywa inwestowane s¹ zgodnie z Zasadami lokowania œrodków
ubezpieczeniowych funduszy kapita³owych, a w szczególnoœci
w jednostki uczestnictwa ró¿nych funduszy inwestycyjnych.

Rachunek – rachunek jednostek uczestnictwa – wyodrêbniony dla da-

nej Umowy rachunek, na którym ewidencjonowane s¹ jednostki
uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa nabyte za sk³adkê regularn¹
oraz sk³adki dodatkowe s¹ ewidencjonowane na odrêbnych ra-
chunkach: rachunku sk³adek regularnych i rachunku sk³adek
dodatkowych.

Rocznica polisy – ka¿da rocznica daty pocz¹tku okresu ubezpieczenia

okreœlonego w polisie.

Rok polisy – okres pomiêdzy kolejnymi rocznicami polisy; pierwszy rok

polisy zaczyna siê w dniu pocz¹tku okresu ubezpieczenia, a koñczy
z up³ywem dnia poprzedzaj¹cego najbli¿sz¹ rocznicê polisy.

Sk³adka dodatkowa – sk³adka p³atna w dowolnym czasie trwania

Umowy, z zastrze¿eniem postanowieñ art. VII ust. 4.

Sk³adka kontynuacyjna – sk³adka regularna nale¿na po up³ywie trzech

lat od pocz¹tku okresu ubezpieczenia.

Sk³adka pocz¹tkowa – sk³adka regularna nale¿na w okresie pierw-

szych trzech lat od pocz¹tku okresu ubezpieczenia.

Sk³adka regularna – sk³adka p³atna w terminach i wysokoœci okreœlo-

nych w polisie i innych pismach potwierdzaj¹cych przez Towarzy-
stwo zmianê jej wysokoœci.

Suma ubezpieczenia – kwota okreœlona w polisie, bêd¹ca podstaw¹

do ustalenia wysokoœci œwiadczenia w przypadku œmierci Ubezpie-
czonego.

Wartoœæ dodatkowa – kwota stanowi¹ca iloczyn liczby jednostek

uczestnictwa znajduj¹cych siê na rachunku, nabytych za sk³adki
dodatkowe, i ceny sprzeda¿y jednostki uczestnictwa.

Wartoœæ polisy – kwota stanowi¹ca iloczyn liczby jednostek uczestnic-

twa znajduj¹cych siê na rachunku, nabytych za sk³adkê regularn¹,
i ceny sprzeda¿y jednostki uczestnictwa.

Wartoœæ wykupu – kwota stanowi¹ca iloczyn liczby jednostek uczest-

nictwa znajduj¹cych siê na rachunku, nabytych za sk³adkê regu-
larn¹ i sk³adki dodatkowe, i ceny sprzeda¿y jednostki uczestnictwa,
pomniejszona o op³atê za wyp³atê wartoœci polisy i op³atê za
wyp³atê wartoœci dodatkowej.

Wiek – liczba ukoñczonych pe³nych lat ¿ycia w dniu rozpoczêcia okresu

ubezpieczenia, powiêkszona o liczbê pe³nych lat polisy, jakie
up³ynê³y od pocz¹tku okresu ubezpieczenia do daty, w której wiek
jest liczony.

WskaŸnik indeksacji – wskaŸnik, o jaki Ubezpieczaj¹cy ma prawo pod-

wy¿szyæ sumê ubezpieczenia i sk³adkê regularn¹, ustalony przez
Generali w oparciu o wskaŸnik wzrostu cen towarów i us³ug kon-
sumpcyjnych publikowany przez GUS. WskaŸnik indeksacji nie
mo¿e byæ ni¿szy od minimalnego wskaŸnika okreœlonego w Tabeli
op³at i limitów.

Artyku³ III
Przedmiot ubezpieczenia i zakres odpowiedzianoœci

Przedmiotem ubezpieczenia jest ¿ycie i zdrowie Ubezpieczonego.

Zakres ubezpieczenia obejmuje œmieræ Ubezpieczonego w okresie
udzielania ochrony ubezpieczeniowej.

Odpowiedzialnoœæ Towarzystwa polega na wyp³acie Uposa¿onemu
œwiadczenia równego wy¿szej z wartoœci: sumy ubezpieczenia lub
wartoœci polisy. Ponadto Towarzystwo wyp³aci wartoœæ dodatkow¹,
o ile ona istnieje.

Artyku³ IV
Zawarcie Umowy

Umowê zawiera siê na czas nieokreœlony.

Umowa mo¿e byæ zawarta, je¿eli wiek Ubezpieczonego w dniu
pocz¹tku okresu ubezpieczenia wynosi nie mniej ni¿ 1 rok i nie wiê-
cej ni¿ 60 lat.

Umowê zawiera siê na podstawie kompletnie i poprawnie wype³nio-
nego wniosku o zawarcie umowy ubezpieczenia na formularzu To-
warzystwa.

Obowi¹zkiem Ubezpieczaj¹cego i Ubezpieczonego jest udzielenie
informacji wymaganych we wniosku.

Je¿eli Ubezpieczaj¹cy zawiera Umowê ubezpieczenia przez Przed-
stawiciela, obowi¹zek o którym mowa w ust. 3 i 4 ci¹¿y równie¿ na
Przedstawicielu.

Artyku³ V
Umowa

Umowê uwa¿a siê za zawart¹ w dniu oznaczonym w polisie jako po-
cz¹tek okresu ubezpieczenia, z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 5.

Ochrona ubezpieczeniowa rozpoczyna siê w dniu wskazanym
w polisie, pod warunkiem zap³acenia przez Ubezpieczaj¹cego
pierwszej sk³adki regularnej w pe³nej wysokoœci, a wygasa w dniu
rozwi¹zania lub wygaœniêcia Umowy, zgodnie z postanowieniami
art. VI.

Towarzystwo zastrzega sobie prawo do:
3.1. odmowy zawarcia Umowy,
3.2. zawarcia jej na warunkach odbiegaj¹cych od wnioskowanych

przez Ubezpieczaj¹cego.

W sytuacji, o której mowa w ust. 3 pkt 3.2., Ubezpieczaj¹cy ma pra-
wo do z³o¿enia sprzeciwu w ci¹gu 14 dni, licz¹c od dnia dorêczenia
mu propozycji zawarcia Umowy na zmienionych warunkach.

Je¿eli Ubezpieczaj¹cy nie z³o¿y sprzeciwu, o którym mowa w ust. 4,
Umowê uwa¿a siê za zawart¹ nastêpnego dnia po up³ywie okresu
przeznaczonego na z³o¿enie sprzeciwu, z zastosowaniem warun-
ków zaproponowanych przez Towarzystwo.

W przypadku odmowy zawarcia Umowy, Towarzystwo poinformuje
o tym Ubezpieczaj¹cego na piœmie, podaj¹c przyczyny odmowy.

W sytuacji, o której mowa w ust. 6, Towarzystwo jest zobowi¹zane
zwróciæ Ubezpieczaj¹cemu wp³acon¹ sk³adkê w terminie 14 dni od
daty podjêcia decyzji o odmowie zawarcia Umowy.

Towarzystwo jest zobowi¹zane do podjêcia decyzji w sprawie ak-
ceptacji lub odmowy zawarcia Umowy nie póŸniej ni¿ w ci¹gu 60 dni
od dnia z³o¿enia w Towarzystwie wniosku o zawarcie umowy ubez-
pieczenia.

Artyku³ VI
Rozwi¹zanie Umowy

Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 2, Ubezpieczaj¹cy ma prawo do
odst¹pienia od Umowy w terminie 30 dni od daty zawarcia Umowy.

W przypadku, gdy Ubezpieczaj¹cy jest przedsiêbiorc¹ w rozumie-
niu przepisów o swobodzie dzia³alnoœci gospodarczej, ma on prawo
do odst¹pienia od Umowy w terminie 7 dni od daty zawarcia Umo-
wy.

W przypadku skorzystania z prawa, o którym mowa w ust. 1 lub ust.
2, Towarzystwo zwróci Ubezpieczaj¹cemu wp³acon¹ sk³adkê w ter-
minie 14 dni od daty otrzymania przez Towarzystwo oœwiadczenia o
odst¹pieniu od Umowy, a Umowê uwa¿a siê za niezawart¹.

Ubezpieczaj¹cy ma prawo do wypowiedzenia Umowy w dowolnym
terminie, z zachowaniem 30-dniowego okresu wypowiedzenia. Wy-
powiedzenie Umowy nie zwalnia Ubezpieczaj¹cego z obowi¹zku
zap³aty sk³adki regularnej za okres, w którym Towarzystwo udziela³o
ochrony ubezpieczeniowej.

Umowa ulega rozwi¹zaniu w przypadku:
5.1. œmierci Ubezpieczonego – w dniu œmierci,
5.2. wyp³acenia wartoœci wykupu – w dniu dokonania przez Towa-

rzystwo wyp³aty wartoœci wykupu,

5.3. nieop³acenia przez Ubezpieczaj¹cego sk³adki regularnej na za-

sadach okreœlonych w ust. 6 i 7.

W przypadku zaleg³oœci w op³acaniu sk³adki regularnej, Towarzystwo
wezwie Ubezpieczaj¹cego do zap³aty zaleg³ej sk³adki, w dodatko-
wym terminie wyznaczonym w pisemnym wezwaniu oraz poinformu-
je go o skutkach nieop³acenia sk³adki w wy¿ej wymienionym dodat-
kowym terminie, z zastrze¿eniem art. VII ust. 9 i 10 oraz art. VIII.

Skutkiem nieop³acenia sk³adki mo¿e byæ rozwi¹zanie umowy lub
zawieszenie odpowiedzialnoœi Towarzystwa. Skutki, o których mo-
wa powy¿ej powstaj¹ z up³ywem terminu dodatkowego wskazane-
go w wezwaniu.

W przypadku, gdy pokrycie op³at administracyjnej pobieranej z war-
toœci polisy utworzonej ze sk³adki kontynuacyjnej i op³aty za ryzyko
ubezpieczeniowe, za dany miesi¹c polisy jest niemo¿liwe z powodu
niewystarczaj¹cej wartoœci polisy, a Ubezpieczaj¹cy korzysta³ z
prawa do zawieszenia p³atnoœci sk³adki regularnej lub ubezpiecze-
nie zosta³o przekszta³cone w ubezpieczenie bezsk³adkowe, Umowa
wygasa z up³ywem ostatniego dnia miesi¹ca polisy, poprzedzaj¹ce-
go miesi¹c polisy, w którym wartoœæ polisy jest niewystarczaj¹ca na
pokrycie wy¿ej wymienionych op³at.

W przypadku rozwi¹zania Umowy Ubezpieczaj¹cemu przys³uguje
zwrot sk³adki przeznaczonej na ochronê ubezpieczeniow¹ za okres
niewykorzystanej ochrony ubezpieczeniowej.

Artyku³ VII
Sk³adka

Wysokoœæ sk³adki regularnej okreœlona jest w polisie.

Towarzystwo zastrzega sobie prawo do okreœlenia minimalnej wy-
sokoœci sk³adki regularnej i sk³adki dodatkowej. Minimalna wyso-
koœæ sk³adki regularnej i sk³adki dodatkowej okreœlona jest w Tabeli
op³at i limitów, stanowi¹cej integraln¹ czêœæ OWU.

Sk³adka regularna p³atna jest z czêstotliwoœci¹ roczn¹, pó³roczn¹,
kwartaln¹ lub miesiêczn¹. Sk³adka p³atna jest przez ca³y okres
ubezpieczenia, najpóŸniej do pierwszego dnia okresu, za który jest
nale¿na.

W ka¿dym czasie, niezale¿nie od sk³adki regularnej, Ubezpieczaj¹cy
mo¿e wp³acaæ sk³adkê dodatkow¹, w celu nabycia dodatkowych
jednostek uczestnictwa, pod warunkiem, ¿e p³atnoœæ sk³adki regu-
larnej nie zosta³a zawieszona i ubezpieczenie nie zosta³o prze-
kszta³cone w ubezpieczenie bezsk³adkowe.

Sk³adkê regularn¹ oraz sk³adki dodatkowe uwa¿a siê za op³acone w
dniu roboczym nastêpuj¹cym po dniu uznania rachunku bankowe-
go, wskazanego przez Towarzystwo.

Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 7, nabycie jednostek uczestnic-
twa za sk³adkê dodatkow¹ nastêpuje po otrzymaniu przez Towarzy-
stwo oœwiadczenia Ubezpieczaj¹cego, z³o¿onego na formularzu
Towarzystwa. W przypadku nieotrzymania przez Towarzystwo for-
mularza w ci¹gu 30 dni od op³acenia przez Ubezpieczaj¹cego
sk³adki dodatkowej, Towarzystwo ma prawo nabyæ jednostki
uczestnictwa funduszy w proporcjach ustalonych przez Ubezpie-
czaj¹cego dla sk³adki regularnej. W takim przypadku jednostki
uczestnictwa nabywane s¹ w dniu roboczym nastêpuj¹cym po

up³ywie ww. terminu, po cenie nabycia jednostki uczestnictwa obo-
wi¹zuj¹cej w tym dniu.

Je¿eli Ubezpieczaj¹cy z³o¿y oœwiadczenie o podziale pomiêdzy po-
szczególne fundusze wszystkich sk³adek dodatkowych, proporcje,
w jakich dzielona jest sk³adka dodatkowa na nabycie jednostek
uczestnictwa poszczególnych funduszy, wskazane w tym oœwiad-
czeniu, obowi¹zuj¹ od daty otrzymania go przez Towarzystwo do
daty wp³ywu do Towarzystwa jego odwo³ania lub zmiany. W takim
przypadku nabycie jednostek uczestnictwa nastêpuje w nastêpnym
dniu roboczym po op³aceniu sk³adki dodatkowej, po cenie nabycia
jednostki uczestnictwa obowi¹zuj¹cej w tym dniu.

Wp³ata sk³adki dodatkowej nie zwalnia Ubezpieczaj¹cego z obo-
wi¹zku op³acania sk³adki regularnej.

Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 10, po up³ywie 5 lat od rozpoczê-
cia ochrony ubezpieczeniowej, pod warunkiem op³acenia sk³adki
regularnej za ten okres, Ubezpieczaj¹cy ma prawo zawiesiæ p³at-
noœæ sk³adki regularnej na okres nie d³u¿szy ni¿ 12 miesiêcy, licz¹c
od dnia wymagalnoœci pierwszej nieop³aconej sk³adki regularnej. Za
skorzystanie z tego prawa Towarzystwo uzna nieop³acenie sk³adki
regularnej przed 45-tym dniem wymagalnoœci pierwszej nieop³aco-
nej sk³adki, chyba ¿e Ubezpieczaj¹cy wypowiedzia³ pisemnie Umo-
wê. Pomiêdzy kolejnymi okresami zawieszenia p³atnoœci sk³adki re-
gularnej wymagany jest up³yw co najmniej 5-letniego okresu, liczo-
nego od zakoñczenia ostatniego okresu zawieszenia p³atnoœci
sk³adki regularnej do rozpoczêcia najbli¿szego, nastêpuj¹cego po
nim, okresu zawieszenia p³atnoœci sk³adki regularnej. W okresie za-
wieszenia p³atnoœci sk³adki regularnej suma ubezpieczenia pozo-
staje bez zmian.

10. Zawieszenie p³atnoœci sk³adki regularnej mo¿liwe jest pod warun-

kiem, ¿e wartoœæ polisy jest nie mniejsza ni¿ piêciokrotnoœæ sk³adki
regularnej z tytu³u Umowy, nale¿nej za pierwszy rok polisy.

11. Wznowienie op³acania sk³adki regularnej mo¿liwe jest po op³aceniu

przez Ubezpieczaj¹cego bie¿¹cej sk³adki regularnej.

Artyku³ VIII
Ubezpieczenie bezsk³adkowe

Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 2, po up³ywie 3 lat od daty
pocz¹tku okresu ubezpieczenia, Ubezpieczaj¹cy ma prawo do
przekszta³cenia ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe,
pod warunkiem op³acenia wszystkich sk³adek regularnych, nale-
¿nych za ten okres.

Przekszta³cenie ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe mo-
¿liwe jest pod warunkiem, ¿e wartoœæ polisy jest nie mniejsza ni¿
piêciokrotnoœæ sk³adki regularnej z tytu³u Umowy, nale¿nej za
pierwszy rok polisy. W przeciwnym razie, w przypadku zaprzestania
przez Ubezpieczaj¹cego op³acania sk³adki regularnej, zastosowa-
nie maj¹ postanowienia art. VI ust. 6 i 7, a Towarzystwo wyp³aca
wartoœæ wykupu.

Po przekszta³ceniu ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe
suma ubezpieczenia nie zmienia siê.

Przekszta³cenie ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe na-
stêpuje je¿eli:
4.1. Ubezpieczaj¹cy, najpóŸniej w terminie 30 dni przed dniem wy-

magalnoœci sk³adki regularnej, z³o¿y w Towarzystwie pisemn¹
proœbê o przekszta³cenie ubezpieczenia w ubezpieczenie
bezsk³adkowe,

4.2. Ubezpieczaj¹cy nie op³aci³ sk³adki regularnej przed up³ywem

45-ciu dni od dnia wymagalnoœci pierwszej nieop³aconej sk³ad-
ki regularnej; w przypadku gdy Ubezpieczaj¹cemu przys³uguje
prawo do zawieszenia op³acania sk³adek regularnych, wów-
czas przekszta³cenie ubezpieczenia w ubezpieczenie bez-
sk³adkowe nastêpuje po uprzednim skorzystaniu z prawa do
zawieszenia op³acania sk³adki regularnej.

Przekszta³cenie ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe jest
nieodwracalne.

W przypadku przekszta³cenia ubezpieczenia w ubezpieczenie
bezsk³adkowe, wszystkie jednostki uczestnictwa nabyte za sk³adki
dodatkowe s¹ umarzane po cenie sprzeda¿y i przekazywane na ra-
chunek jednostek uczestnictwa nabytych za sk³adki regularne, rów-
nie¿ po cenie sprzeda¿y i traktowane s¹ jak jednostki uczestnictwa
nabyte za sk³adkê kontynuacyjn¹.

Artyku³ IX
Wykup polisy

Wykup polisy polega na wyp³acie Ubezpieczaj¹cemu wartoœci wy-
kupu.

Przed up³ywem 3 lat od pocz¹tku okresu ubezpieczenia polisa ma
wartoœæ wykupu równ¹ wartoœci dodatkowej, je¿eli ona istnieje, po-
mniejszonej o op³atê za ca³kowit¹ wyp³atê wartoœci dodatkowej.

Po up³ywie 3 lat od dnia rozpoczêcia ochrony ubezpieczeniowej,
pod warunkiem op³acenia wszystkich sk³adek regularnych wyma-
galnych w tym okresie, polisa ma wartoœæ wykupu równ¹ sumie:
wartoœci polisy, pomniejszonej o op³atê za wykup wartoœci polisy,
i wartoœci dodatkowej, pomniejszonej o op³atê za ca³kowit¹ wyp³atê
wartoœci dodatkowej. Wysokoœci powy¿szych op³at podane s¹
w Tabeli op³at i limitów.

Do obliczenia wartoœci polisy i wartoœci dodatkowej przyjmuje siê
cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa, obowi¹zuj¹c¹ w najbli¿-
szym dniu wyceny nastêpuj¹cym po otrzymaniu przez Towarzystwo
kompletu dokumentów niezbêdnych do realizacji wyp³aty wraz
z wnioskiem o wyp³atê wartoœci wykupu.

Towarzystwo zobowi¹zane jest do wyp³aty wartoœci wykupu polisy
w terminie 30 dni od daty umorzenia jednostek uczestnictwa, zgod-
nie z postanowieniami ust. 4.

Towarzystwo dokona wyp³aty wartoœci wykupu lub wartoœci dodat-
kowej (ca³kowitej lub czêœciowej) po otrzymaniu oœwiadczenia
Ubezpieczaj¹cego, z³o¿onego na formularzu Towarzystwa i po-
twierdzeniu jego to¿samoœci. W przypadku wyp³aty wartoœci wyku-
pu, niezbêdne jest dostarczenie Towarzystwu orygina³u polisy.

Do chwili œmierci Ubezpieczaj¹cego, prawo do wartoœci polisy
i wartoœci dodatkowej przys³uguje Ubezpieczaj¹cemu. Przeniesie-
nie przez niego, na rzecz innej osoby, praw przys³uguj¹cych mu z ty-
tu³u Umowy jest skuteczne, je¿eli zosta³o pisemnie potwierdzone
przez Towarzystwo.

W ka¿dym czasie wartoœæ dodatkowa mo¿e zostaæ w ca³oœci lub
czêœciowo wyp³acona na pisemne ¿¹danie Ubezpieczaj¹cego, po
potr¹ceniu op³aty okreœlonej przez Towarzystwo w Tabeli op³at i li-
mitów.

Artyku³ X
Fundusze

Zasady funkcjonowania funduszy uregulowane s¹ w Zasadach lo-
kowania œrodków ubezpieczeniowych funduszy kapita³owych, któ-
re stanowi¹ integraln¹ czêœæ Umowy.

Towarzystwo wyodrêbnia aktywa w formie funduszu, w celu inwe-
stowania œrodków pieniê¿nych wp³acanych w formie sk³adek. Gro-
madzone w ten sposób œrodki s¹ wspólnie inwestowane. Dochody
osi¹gniête w wyniku dokonanych inwestycji œrodków funduszu po-
wiêkszaj¹ wartoœæ jego aktywów, zwiêkszaj¹c odpowiednio war-
toœæ jednostki uczestnictwa.

Fundusz jest podzielony na jednostki uczestnictwa. Jednostki
uczestnictwa daj¹ Ubezpieczaj¹cemu udzia³ w aktywach funduszu
bez prawa dysponowania poszczególnymi sk³adnikami tych akty-
wów. Prawo do w³asnoœci aktywów przys³uguje wy³¹cznie Towarzy-
stwu. Towarzystwo zastrzega sobie prawo do podzielenia lub
po³¹czenia jednostek uczestnictwa.

Towarzystwo dokonuje wyceny aktywów funduszu poprzez ustale-
nie wartoœci sk³adników funduszu w dniu wyceny.

Wartoœæ aktywów funduszu jest równa wartoœci wszystkich sk³adni-
ków aktywów funduszu w dniu wyceny. Wartoœæ aktywów pomniej-
sza siê o wartoœæ zobowi¹zañ funduszu w dniu wyceny oraz koszty
zwi¹zane ze sprzeda¿¹, zakupem sk³adników aktywów funduszu i z
obs³ug¹ samego funduszu, a tak¿e zobowi¹zania podatkowe wyni-
kaj¹ce z przepisów prawa, otrzymuj¹c w ten sposób wartoœæ akty-
wów brutto funduszu.

Z funduszu Towarzystwo pobiera op³atê za zarz¹dzanie naliczan¹
jako procent aktywów brutto funduszu. Roczna wysokoœæ op³aty
okreœlona jest przez Towarzystwo w Tabeli op³at i limitów. W dniu
wyceny pobiera siê czêœæ op³aty za zarz¹dzanie, proporcjonaln¹ do
okresu wyznaczonego przez kolejne dni wyceny. Wartoœæ aktywów
brutto funduszu pomniejszona o op³atê za zarz¹dzanie stanowi war-
toœæ aktywów netto funduszu.

Cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa oblicza siê poprzez podzie-
lenie wartoœci aktywów netto funduszu, rozumianej jako wartoœæ ak-
tywów ubezpieczeniowego funduszu kapita³owego, przez liczbê
wszystkich jednostek uczestnictwa zgromadzonych w funduszu.
Otrzymany wynik zaokr¹gla siê nie wiêcej ni¿ o 1%.

Ró¿nica pomiêdzy cen¹ nabycia, a cen¹ sprzeda¿y jednostki
uczestnictwa wynosi 0%.

Towarzystwo zastrzega sobie prawo do rozpoczêcia sprzeda¿y jed-
nostek uczestnictwa nowych funduszy, zaprzestania sprzeda¿y
oraz likwidacji jednostek uczestnictwa dotychczas oferowanych
funduszy.

10. O likwidacji funduszu Towarzystwo zawiadamia Ubezpieczaj¹cego

na piœmie w terminie co najmniej 3 miesiêcy poprzedzaj¹cych datê
likwidacji funduszu. Je¿eli do daty likwidacji funduszu Ubezpie-
czaj¹cy nie wska¿e w oœwiadczeniu innego funduszu, do którego
przenosi jednostki uczestnictwa funduszu likwidowanego, z dat¹ t¹
zostan¹ one przeniesione do funduszu o najbardziej zbli¿onej do
funduszu likwidowanego strategii inwestycyjnej.

11. Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 12, przeniesienie nastêpuje po-

przez sprzeda¿ jednostek uczestnictwa likwidowanego funduszu
i nabycie jednostek uczestnictwa wybranego funduszu w nastêp-
nym dniu roboczym po otrzymaniu przez Towarzystwo oœwiadcze-

nia Ubezpieczaj¹cego, o którym mowa w ust.10, z zastosowaniem
cen sprzeda¿y jednostek uczestnictwa obowi¹zuj¹cych w tym dniu.

12. W sytuacji, gdy przed dat¹ likwidacji funduszu, Ubezpieczaj¹cy nie

z³o¿y³ w Towarzystwie oœwiadczenia, o którym mowa w ust. 10,
sprzeda¿y jednostek uczestnictwa likwidowanego funduszu doko-
nuje siê w nastêpnym dniu roboczym po dacie likwidacji funduszu,
z zastosowaniem ceny sprzeda¿y jednostki uczestnictwa obo-
wi¹zuj¹cej w dniu likwidacji funduszu, a nabycie jednostek uczest-
nictwa wybranego funduszu nastêpuje w nastêpnym dniu robo-
czym po dacie likwidacji funduszu, z zastosowaniem ceny sprzeda-
¿y jednostki uczestnictwa obowi¹zuj¹cej nastêpnego dnia robocze-
go po dacie likwidacji funduszu.

Artyku³ XI
Rachunek jednostek uczestnictwa i alokacja sk³adek

Z dat¹ rozpoczêcia ochrony ubezpieczeniowej Towarzystwo otwie-
ra rachunek, na którym ewidencjonuje jednostki uczestnictwa.

Po zarejestrowaniu sk³adki regularnej Towarzystwo dopisuje jed-
nostki uczestnictwa do rachunku sk³adek regularnych. Ich liczba
jest równa iloczynowi alokacji sk³adki regularnej i wartoœci tej sk³ad-
ki, podzielonemu przez cenê nabycia jednostki uczestnictwa, obo-
wi¹zuj¹c¹ w najbli¿szym dniu wyceny, nastêpuj¹cym po dniu zare-
jestrowania sk³adki regularnej, nie wczeœniej jednak ni¿ w dniu wy-
stawienia polisy. Je¿eli sk³adka regularna zosta³a zarejestrowana
przed dat¹ jej wymagalnoœci, jednostki uczestnictwa zostan¹ zaku-
pione po cenie nabycia obowi¹zuj¹cej w najbli¿szym dniu wyceny
nastêpuj¹cym po dacie wymagalnoœci sk³adki regularnej, nie wcze-
œniej jednak ni¿ w dniu wystawienia polisy.

W przypadku wp³aty sk³adki dodatkowej Towarzystwo dopisuje jed-
nostki uczestnictwa do rachunku sk³adek dodatkowych. Ich liczba
jest równa iloczynowi alokacji sk³adki dodatkowej i wartoœci tej
sk³adki, podzielonemu przez cenê nabycia jednostki uczestnictwa,
obowi¹zuj¹c¹ w najbli¿szym dniu wyceny, nastêpuj¹cym po otrzy-
maniu przez Towarzystwo odpowiedniego formularza, nie wcze-
œniej ni¿ w dniu jej zarejestrowania.

Liczbê jednostek uczestnictwa dopisywanych do rachunku za-
okr¹gla siê do czêœci tysiêcznych.

W dniu rozpoczêcia ka¿dego miesi¹ca polisy Towarzystwo nalicza
op³atê za ryzyko ubezpieczeniowe, która jest równa iloczynowi mie-
siêcznej stawki za ryzyko œmierci i sumy na ryzyku. Miesiêczna
stawka ustalana jest na podstawie aktualnego w danym roku polisy
wieku i p³ci Ubezpieczonego, przy zastosowaniu tabeli stawek za
ryzyko œmierci, znajduj¹cych siê w Tabeli op³at i limitów. Suma na
ryzyku jest równa ró¿nicy kwoty aktualnego œwiadczenia z tytu³u
Umowy i wartoœci polisy. Je¿eli w danym miesi¹cu polisy wartoœæ
polisy przewy¿sza sumê ubezpieczenia, op³ata za ryzyko ubezpie-
czeniowe nie jest naliczana. Op³ata pobierana jest z rachunku
sk³adek regularnych utworzonego ze sk³adki kontynuacyjnej po-
przez odliczenie jednostek uczestnictwa proporcjonalnie do udzia³u
ka¿dego z funduszy w tej czêœci wartoœci polisy. Liczba odliczanych
jednostek uczestnictwa wynika z podzielenia op³aty przez cenê
sprzeda¿y jednostki uczestnictwa.

W dniu rozpoczêcia ka¿dego miesi¹ca polisy Towarzystwo nalicza
op³atê administracyjn¹, na któr¹ sk³ada siê:
6.1. okreœlona w Tabeli op³at i limitów czêœæ jednostek uczestnictwa

zakupionych za sk³adkê pocz¹tkow¹, znajduj¹cych siê w tym

dniu na rachunku jednostek uczestnictwa – pobierana jest
w okresie od pocz¹tku 1-ego roku polisy do zakoñczenia 10-te-
go roku polisy; op³ata od sk³adki pocz¹tkowej pobierana jest po
jej zaalokowaniu, w wysokoœci odpowiadaj¹cej op³acie nale-
¿nej we wszystkich terminach, w których nie zosta³a naliczona.

6.2. okreœlona w Tabeli op³at i limitów czêœæ jednostek uczestnictwa

zakupionych za sk³adkê kontynuacyjn¹, znajduj¹cych siê w tym
dniu na rachunku jednostek uczestnictwa – pobierana w okre-
sie od pocz¹tku 4-tego roku polisy do zakoñczenia 10-tego ro-
ku polisy; op³ata od sk³adki kontynuacyjnej pobierana jest po jej
zaalokowaniu, w wysokoœci odpowiadaj¹cej op³acie nale¿nej
we wszystkich terminach, w których nie zosta³a naliczona,

6.3. okreœlona w Tabeli op³at i limitów kwota pobierana z rachunku

sk³adek regularnych utworzonego ze sk³adki kontynuacyjnej –
naliczana we wszystkich latach polisy. Op³ata pobierana jest
poprzez odliczenie jednostek uczestnictwa proporcjonalnie do
udzia³u ka¿dego z funduszy w tej czêœci wartoœci polisy. Liczba
odliczanych jednostek uczestnictwa wynika z podzielenia
op³aty przez cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa.

Z zastrze¿eniem postanowieñ art. VI ust. 6, je¿eli w danym miesi¹cu
polisy wartoœæ polisy utworzona ze sk³adki kontynuacyjnej jest nie-
wystarczaj¹ca na pokrycie op³at: administracyjnych pobieranych z
rachunku sk³adek regularnych utworzonego ze sk³adki kontynuacyj-
nej i op³aty za ryzyko ubezpieczeniowe, wówczas niepokryt¹ czêœæ
op³at za dany miesi¹c polisy dopisuje siê do op³aty za nastêpny mie-
si¹c polisy.

Towarzystwo pobiera op³atê manipulacyjn¹ od ka¿dej wp³aconej
sk³adki dodatkowej w wysokoœci okreœlonej w Tabeli op³at i limitów.
Op³ata manipulacyjna pobierana jest z rachunku sk³adek dodatko-
wych poprzez odliczenie takiej liczby jednostek uczestnictwa, jaka
wynika z podzielenia kwoty op³aty przez cenê sprzeda¿y jednostki
uczestnictwa, obowi¹zuj¹c¹ w dniu nabycia jednostek uczestnic-
twa.

Raz w roku polisy Towarzystwo przeka¿e Ubezpieczaj¹cemu rocz-
ny wykaz wszystkich transakcji (zmian w liczbie jednostek uczest-
nictwa) dokonanych w ci¹gu roku poprzedzaj¹cego przygotowanie
tego wykazu. Przygotowanie i przekazanie rocznego wykazu trans-
akcji jest bezp³atne.

10. Niezale¿nie od wykazu, o którym mowa w ust. 9, Towarzystwo prze-

ka¿e Ubezpieczaj¹cemu szczegó³owy wykaz transakcji, na jego
wniosek z³o¿ony w Towarzystwie. Za przekazanie tego wykazu To-
warzystwo pobiera op³atê w wysokoœci okreœlonej w Tabeli op³at i li-
mitów. Op³atê tê pobiera siê z rachunku sk³adek regularnych utwo-
rzonego ze sk³adki kontynuacyjnej, proporcjonalnie do udzia³u ka¿-
dego z funduszy w wartoœci polisy utworzonej ze sk³adki kontynu-
acyjnej. Liczba odliczanych jednostek uczestnictwa wynika z po-
dzielenia op³aty przez cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa. Jed-
nostki odliczane s¹ w dacie wys³ania szczegó³owego wykazu trans-
akcji. Je¿eli w danym miesi¹cu polisy wartoœæ polisy utworzona ze
sk³adki kontynuacyjnej jest niewystarczaj¹ca na pokrycie op³aty,
wówczas niepokryt¹ czêœæ op³at za dany miesi¹c polisy dopisuje siê
do op³aty w nastêpnym miesi¹cu polisy.

Artyku³ XII
Zmiana funduszy

Ubezpieczaj¹cy ma prawo w ka¿dym czasie zmieniæ podzia³ sk³adki
regularnej pomiêdzy poszczególne fundusze. Towarzystwo pobiera
op³atê za dokonan¹ zmianê w wysokoœci okreœlonej w Tabeli op³at
i limitów. Op³ata pobierana jest z rachunku sk³adek regularnych
utworzonego ze sk³adki kontynuacyjnej, proporcjonalnie do udzia³u
ka¿dego z funduszy w wartoœci polisy utworzonej ze sk³adki konty-
nuacyjnej. Liczba odliczanych w zwi¹zku z tym jednostek uczestnic-
twa wynika z podzielenia op³aty przez cenê sprzeda¿y jednostki
uczestnictwa.

Ubezpieczaj¹cy ma prawo w ka¿dym czasie przenieœæ do wybrane-
go funduszu wszystkie lub czêœæ jednostek uczestnictwa zakupio-
nych za sk³adkê regularn¹ i sk³adkê dodatkow¹, znajduj¹ce siê na
rachunku wskazanego funduszu. Przeniesienie nastêpuje poprzez
sprzeda¿ jednostek uczestnictwa wskazanego funduszu po cenie
sprzeda¿y, a nastêpnie nabycie jednostek uczestnictwa wybranego
funduszu po cenie sprzeda¿y. Przy przeniesieniu stosuje siê ceny
jednostek uczestnictwa obowi¹zuj¹ce w najbli¿szym dniu wyceny,
nastêpuj¹cym po dniu otrzymania przez Towarzystwo odpowied-
niego oœwiadczenia Ubezpieczaj¹cego.

Za dokonanie zmiany, o której mowa w ust. 2, Towarzystwo pobiera
op³atê w wysokoœci okreœlonej w Tabeli op³at i limitów. Op³ata po-
bierana jest z rachunku sk³adek regularnych utworzonego ze sk³adki
kontynuacyjnej, proporcjonalnie do udzia³u ka¿dego z funduszy w
wartoœci polisy utworzonej ze sk³adki kontynuacyjnej. Liczba odli-
czanych w zwi¹zku z tym jednostek uczestnictwa wynika z podzie-
lenia op³aty przez cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa.

Je¿eli w danym miesi¹cu polisy wartoœæ polisy utworzona ze sk³adki
kontynuacyjnej jest niewystarczaj¹ca na pokrycie op³aty za dokona-
nie zmian okreœlonych w poprzednich ustêpach, wówczas niepo-
kryt¹ czêœæ op³at za dany miesi¹c polisy dopisuje siê do op³aty za
nastêpny miesi¹c polisy.

W Tabeli op³at i limitów Towarzystwo okreœla minimaln¹ wartoœæ
przenoszonych jednostek uczestnictwa oraz jednostek uczestnic-
twa pozostaj¹cych na rachunku funduszu, z którego dokonano
przeniesienia.

Towarzystwo dokona zmian w funduszach po otrzymaniu oœwiad-
czenia Ubezpieczaj¹cego, z³o¿onego na formularzu Towarzystwa,
w tym za poœrednictwem portalu udostêpnionego mu przez Towa-
rzystwo.

Artyku³ XIII
Indeksacja

W ka¿d¹ rocznicê polisy, z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 3 i 6,
Ubezpieczaj¹cemu przys³uguje prawo do indeksacji (podwy¿sze-
nia) sumy ubezpieczenia, bez koniecznoœci poddawania siê przez
Ubezpieczonego ocenie ryzyka ubezpieczeniowego. Indeksacja
powoduje podwy¿szenie sumy ubezpieczenia i sk³adki regularnej o
ten sam wskaŸnik indeksacji.

Przed ka¿d¹ rocznic¹ polisy Towarzystwo okreœla wskaŸnik indek-
sacji i na jego podstawie proponuje Ubezpieczaj¹cemu now¹ wyso-
koœæ sumy ubezpieczenia i sk³adki regularnej.

Od rocznicy polisy nastêpuj¹cej po ukoñczeniu przez Ubezpieczo-
nego 60-tego roku ¿ycia indeksacja sk³adki nie powoduje indeksacji
sumy ubezpieczenia.

Towarzystwo jest zobowi¹zane do pisemnego poinformowania
Ubezpieczaj¹cego o proponowanej zmianie wysokoœci sumy ubez-
pieczenia i sk³adki regularnej najpóŸniej do 30-tego dnia przed rocz-
nic¹ polisy.

Ubezpieczaj¹cy mo¿e zrezygnowaæ z prawa, o którym mowa w ust.
1. W takim przypadku ma obowi¹zek poinformowaæ pisemnie To-
warzystwo o rezygnacji z indeksacji najpóŸniej do 7-ego dnia przed
rocznic¹ polisy. Brak pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z in-
deksacji traktowany jest jako wyra¿enie na ni¹ zgody. Rezygnacja
z indeksacji nie pozbawia Ubezpieczaj¹cego prawa do indeksacji
w kolejnych latach polisy.

Prawo do indeksacji nie przys³uguje Ubezpieczaj¹cemu w okresie
zawieszenia op³acania sk³adek oraz od daty przekszta³cenia ubez-
pieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe.

Artyku³ XIV
Zmiany Umowy

Z zastrze¿eniem postanowieñ ust. 2, na pisemny wniosek Ubezpie-
czaj¹cego, z³o¿ony na formularzu Towarzystwa, mo¿liwe jest wpro-
wadzenie nastêpuj¹cych zmian warunków Umowy:
1.1. podwy¿szenie sk³adki regularnej,
1.2. zmiana czêstotliwoœci op³acania sk³adki regularnej.

Je¿eli zmiana warunków Umowy polega na zmianie czêstotliwoœci
op³acania sk³adki regularnej, wówczas:
2.1. jej wysokoœæ po zmianie nie mo¿e byæ ni¿sza od minimalnej

sk³adki regularnej dla wybranej czêstotliwoœci, okreœlonej w Ta-
beli op³at i limitów,

2.2. wysokoœæ zmienionej sk³adki regularnej, nale¿nej za rok polisy,

w którym dokonywana jest zmiana, nie mo¿e byæ ni¿sza od
sk³adki regularnej nale¿nej za pierwszy rok polisy.

Zmiany, o których mowa w ust. 1 s¹ skuteczne po ich pisemnym po-
twierdzeniu przez Towarzystwo i obowi¹zuj¹ od daty wskazanej w
tym potwierdzeniu.

Zmiany, o których mowa w ust. 1 nie zostan¹ wprowadzone w okre-
sie zawieszenia p³atnoœci sk³adki regularnej oraz po przekszta³ceniu
ubezpieczenia w ubezpieczenie bezsk³adkowe.

W uzasadnionych przypadkach, Towarzystwo zastrzega sobie pra-
wo do odmowy wprowadzenia zmiany Umowy, o któr¹ wnioskuje
Ubezpieczaj¹cy.

Artyku³ XV
Wyp³ata œwiadczeñ

W przypadku œmierci Ubezpieczonego w okresie udzielania ochro-
ny ubezpieczeniowej, Towarzystwo wyp³aci Uposa¿onemu œwiad-
czenie równe wy¿szej z wartoœci: sumie ubezpieczenia lub wartoœci
polisy, powiêkszone o wartoœæ dodatkow¹.

Do obliczenia wartoœci polisy oraz wartoœci dodatkowej przyjmuje
siê cenê sprzeda¿y jednostki uczestnictwa obowi¹zuj¹c¹ w najbli¿-
szym dniu wyceny, nastêpuj¹cym po zarejestrowaniu przez Towa-
rzystwo zg³oszenia roszczenia.

Osoba zg³aszaj¹ca roszczenie o wyp³atê œwiadczenia zobowi¹zana
jest z³o¿yæ w Towarzystwie dokumenty wskazane przez Towarzy-
stwo, a w szczególnoœci:
3.1. wniosek o wyp³atê œwiadczenia,
3.2. odpis skrócony aktu zgonu Ubezpieczonego,

3.3. zaœwiadczenie okreœlaj¹ce przyczynê œmierci, wystawione

przez lekarza lub odnoœne w³adze,

3.4. dokument potwierdzaj¹cy to¿samoœæ Uposa¿onego.

Towarzystwo zastrzega sobie prawo ¿¹dania innych dokumentów,
niezbêdnych do ustalenia odpowiedzialnoœci Towarzystwa.

Œwiadczenie, o którym mowa w ust. 1 nie przys³uguje Uposa¿one-
mu, który umyœlnie przyczyni³ siê do œmierci Ubezpieczonego.

W przypadku œmierci Ubezpieczonego, gdy nie ma Uposa¿onego
lub utraci³ on prawo do œwiadczenia na podstawie ust. 5, œwiadcze-
nie wyp³acane jest cz³onkom rodziny Ubezpieczonego w nastê-
puj¹cej kolejnoœci:
6.1. wspó³ma³¿onkowi,
6.2. dzieciom w równych czêœciach, jeœli brak jest wspó³ma³¿onka,
6.3. rodzicom w równych czêœciach, jeœli brak jest wspó³ma³¿onka i

dzieci,

6.4. rodzeñstwu w równych czêœciach, jeœli brak jest wspó³ma³¿on-

ka, dzieci i rodziców,

6.5. innym ustawowym spadkobiercom - w pozosta³ych przypad-

kach.

Ubezpieczonemu lub Ubezpieczaj¹cemu za zgod¹ Ubezpieczone-
go przys³uguje prawo zmiany Uposa¿onego w ka¿dym czasie, przez
z³o¿enie pisemnego oœwiadczenia w Towarzystwie . Zmiana Uposa-
¿onego nastêpuje od daty pisemnego potwierdzenia zmiany przez
Towarzystwo.

Towarzystwo zobowi¹zane jest do wyp³aty œwiadczenia w terminie
30 dni, licz¹c od daty otrzymania zawiadomienia o zajœciu zdarzenia
ubezpieczeniowego.

Gdy w terminie okreœlonym w ust. 8, wyjaœnienie okolicznoœci ko-
niecznych do ustalenia odpowiedzialnoœci Towarzystwa albo wyso-
koœci œwiadczenia okaza³o siê niemo¿liwe, Towarzystwo wyp³aci
œwiadczenie w ci¹gu 14 dni od dnia, w którym przy zachowaniu na-
le¿ytej starannoœci, wyjaœnienie tych okolicznoœci by³o mo¿liwe.

10. Bezsporn¹ czêœæ œwiadczenia Towarzystwo zobowi¹zane jest

wyp³aciæ w terminie, o którym mowa w ust. 8.

11. Warunkiem wyp³aty œwiadczenia jest dostarczenie wskazanych

przez Towarzystwo dokumentów, niezbêdnych do ustalenia odpo-
wiedzialnoœci Towarzystwa.

Artyku³ XVI
Ograniczenia i wy³¹czenia odpowiedzialnoœci

Przed up³ywem trzech lat od daty zawarcia Umowy, Towarzystwo
mo¿e odmówiæ wyp³aty œwiadczenia w zwi¹zku ze œmierci¹ Ubez-
pieczonego, je¿eli przy zawieraniu Umowy Ubezpieczony lub Ubez-
pieczaj¹cy poda³ informacje nieprawdziwe, chyba ¿e okolicznoœci te
nie maj¹ wp³ywu na zwiêkszenie prawdopodobieñstwa zajœcia zda-
rzenia objêtego ochron¹.

Towarzystwo zwolnione jest z obowi¹zku wyp³aty œwiadczenia
w zwi¹zku ze œmierci¹ Ubezpieczonego, je¿eli œmieræ nast¹pi³a bez-
poœrednio lub poœrednio w wyniku:
2.1. wojny, dzia³añ wojennych lub stanu wojennego, aktywnego i

dobrowolnego uczestnictwa Ubezpieczonego w aktach prze-
mocy, terroryzmu, zamieszkach lub rozruchach,

2.2. samobójstwa pope³nionego w okresie dwóch lat od daty za-

warcia Umowy.

W sytuacji, o której mowa w ust. 1 i 2, Towarzystwo wyp³aci Uposa-
¿onemu wartoœæ polisy, je¿eli ona istnieje.

Artyku³ XVII
Postanowienia koñcowe

Ubezpieczaj¹cy zobowi¹zany jest do przekazywania Ubezpieczo-
nemu otrzymanych od Towarzystwa informacji o:
1.1. zmianach warunków Umowy, zmianach prawa w³aœciwego dla

Umowy wraz z okreœleniem wp³ywu tych zmian na wartoœæ
œwiadczeñ przys³uguj¹cych z tytu³u zawartej Umowy,

1.2. wysokoœci œwiadczeñ przys³uguj¹cych z tytu³u zawartej Umo-

wy, w tym wartoœci wykupu.

Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny byæ przekazane
Ubezpieczonemu:
2.1. przed wyra¿eniem przez Ubezpieczaj¹cego zgody na zmianê

warunków umowy lub prawa w³aœciwego dla umowy ubezpie-
czenia,

2.2. niezw³ocznie, po przekazaniu przez Towarzystwo Ubezpie-

czaj¹cemu informacji o wysokoœci œwiadczeñ przys³uguj¹cych
z tytu³u zawartej Umowy.

Obowi¹zek przekazywania Ubezpieczonemu informacji, o których
mowa w ust. 1, Ubezpieczaj¹cy wype³nia poprzez okazanie stosow-
nych dokumentów oraz udostêpnienie ich na ¿¹danie Ubezpieczo-
nego w celu wykonania kopii.

Ubezpieczaj¹cy lub Ubezpieczony ma obowi¹zek powiadomiæ To-
warzystwo o zdarzeniu objêtym Umow¹ w terminie 60 dni od daty
jego zajœcia. Je¿eli Ubezpieczaj¹cy lub Ubezpieczony nie dope³ni³
tego obowi¹zku, Towarzystwo mo¿e odpowiednio zmniejszyæ
œwiadczenie.

W przypadku œmierci Ubezpieczaj¹cego w czasie trwania Umowy,
Ubezpieczony wchodzi we wszelkie prawa i obowi¹zki wynikaj¹cej
z niej dla Ubezpieczaj¹cego.

W przypadku utraty polisy, na wniosek Ubezpieczaj¹cego Towarzy-
stwo wydaje duplikat.

Za zgod¹ Towarzystwa oraz Ubezpieczaj¹cego Umowa mo¿e zo-
staæ zawarta na warunkach odbiegaj¹cych od postanowieñ OWU.
W przypadku ró¿nic miêdzy ustalonymi warunkami a postanowie-
niami niniejszych OWU, niekorzystnych dla Ubezpieczaj¹cego, To-
warzystwo przedstawi je Ubezpieczaj¹cemu na piœmie przed za-
warciem Umowy.

Za zgod¹ Towarzystwa oraz Ubezpieczaj¹cego, w trakcie trwania
Umowy mog¹ zostaæ wprowadzone do niej postanowienia dodat-
kowe lub odmienne od ustalonych w niniejszych OWU.

Zapisy zawieraj¹ce postanowienia dodatkowe lub odmienne od po-
stanowieñ OWU, wymagaj¹ zachowania formy pisemnej pod rygo-
rem niewa¿noœci.

10. Zawiadomienia oraz oœwiadczenia dotycz¹ce Umowy powinny byæ

przes³ane listem poleconym pod adresem siedziby Towarzystwa
lub przekazane na piœmie przez poœrednika ubezpieczeniowego.
Je¿eli Ubezpieczaj¹cy, Ubezpieczony lub Uposa¿ony zmienili sie-
dzibê lub miejsce zamieszkania, a Ubezpieczaj¹cy nie zawiadomi³
o tym Towarzystwa, przyjmuje siê, ¿e Towarzystwo dope³ni³o obo-
wi¹zku zawiadomienia, je¿eli pismo zosta³o wys³ane pod ostatni
znany Towarzystwu adres. Za zgod¹ Towarzystwa Ubezpieczaj¹cy
bêd¹cy u¿ytkownikiem portalu mo¿e sk³adaæ wszelkie zlecenia
i oœwiadczenia za pomoc¹ Internetu lub telefonu, przy czym dyspo-
zycje z³o¿one w powy¿szy sposób przez osobê, której to¿samoœæ
zosta³a prawid³owo zweryfikowana, s¹ traktowane jak dyspozycje
Ubezpieczaj¹cego z³o¿one w formie pisemnej. Zasady korzystania

z portalu uregulowane s¹ w Regulaminie Portalu, który stanowi inte-
graln¹ czêœæ umowy.

11. W zakresie opodatkowania œwiadczeñ nale¿nych z tytu³u Umowy

ubezpieczenia, zastosowanie maj¹ odpowiednio obowi¹zuj¹ce
przepisy prawa podatkowego, w tym ustawa o podatku dochodo-
wym od osób prawnych i ustawa o podatku dochodowym od osób
fizycznych.

12. Je¿eli Ubezpieczaj¹cy lub osoba uprawniona do wyst¹pienia z rosz-

czeniem nie zgadza siê z decyzjami Towarzystwa, co do odmowy
zaspokojenia roszczenia albo wnosi inne skargi lub za¿alenia, mo¿e
ona wyst¹piæ z wnioskiem o ponowne rozpatrzenie sprawy.

13. Wniosek, o którym mowa w ust. 12, zostanie rozpatrzony w ci¹gu 30

dni od daty wp³ywu do Towarzystwa. Gdyby w powy¿szym terminie
rozpatrzenie skargi lub za¿alenia okaza³o siê niemo¿liwe ze wzglêdu
na nie wyjaœnienie wszystkich okolicznoœci, wówczas rozpatrzenie
nast¹pi w ci¹gu 14, licz¹c od dnia, w którym wyjaœnienie tych oko-
licznoœci by³o mo¿liwe.

14. Ponadto, je¿eli Ubezpieczaj¹cy lub osoba uprawniona do wyst¹pie-

nia z roszczeniem nie zgadza siê z decyzjami Towarzystwa co do
odmowy zaspokojenia roszczenia, mo¿e wnieœæ skargê lub za¿ale-
nie do Rzecznika Ubezpieczonych, dzia³aj¹cego zgodnie z przepi-
sami ustawy o nadzorze ubezpieczeniowym i emerytalnym oraz
Rzeczniku Ubezpieczonych.

15. Powództwo w zwi¹zku z roszczeniem z Umowy mo¿e zostaæ wyto-

czone albo wed³ug przepisów o w³aœciwoœci ogólnej, albo przed s¹d
w³aœciwy dla miejsca zamieszkania lub siedziby Ubezpieczaj¹cego,
Ubezpieczonego, Uposa¿onego lub uprawnionego z Umowy. Rosz-
czenia z Umowy podlegaj¹ jurysdykcji s¹dów polskich.

16. Integraln¹ czêœci¹ OWU jest Tabela op³at i limitów oraz Zasady lo-

kowania œrodków ubezpieczeniowych funduszy kapita³owych.

17. W sprawach nieuregulowanych w niniejszych OWU stosuje siê

przepisy kodeksu cywilnego, ustawy o dzia³alnoœci ubezpieczenio-
wej oraz inne obowi¹zuj¹ce przepisy prawa polskiego.

18. Niniejsze OWU zosta³y przyjête Uchwa³¹ Zarz¹du Towarzystwa

Nr GL/ob/15/7/2007 z dnia 9 lipca 2007 r. i maj¹ zastosowanie do
Umów zawieranych od 10 sierpnia 2007 r.

Erich Fischer

Micha³ Gomowski

Prezes Zarz¹du

Cz³onek Zarz¹du

Generali ¯ycie T.U. S.A.

TABELA OP£AT I LIMITÓW

Op³aty

Lp.

Rodzaj op³aty

Aktualna wysokoœæ

Op³ata administracyjna:

– pobierana z wartoœci polisy

utworzonej ze sk³adki pocz¹tkowej

0,69% liczby jednostek
uczestnictwa miesiêcznie

– pobierana z wartoœci polisy

utworzonej ze sk³adki kontynuacyjnej

0,05% liczby jednostek
uczestnictwa miesiêcznie

7 z³ / miesiêcznie

Op³ata za zmianê podzia³u sk³adki regularnej pomiêdzy poszczególne
fundusze:

iloœæ zmian w roku polisy:

op³ata

dokonanych za poœrednictwem portalu:

– za 10 pierwszych

bezp³atnie

– za kolejne

7 z³ / ka¿da zmiana

dokonanych poza portalem:

– za 3 pierwsze

bezp³atnie

– za kolejne

7 z³ / ka¿da zmiana

Op³ata za przeniesienie jednostek uczestnictwa:

iloœæ przeniesieñ w roku polisy:

op³ata

dokonanych za poœrednictwem portalu:

– za 10 pierwszych

bezp³atnie

– za kolejne

7 z³ / ka¿da zmiana

dokonanych poza portalem:

– za 3 pierwsze

bezp³atnie

– za kolejne

7 z³ / ka¿da zmiana

Op³ata za zarz¹dzanie:

funduszami (% wartoœci ca³ego funduszu rocznie)

UFK Generali Agresywny PLUS

2,75

UFK Generali Mieszany PLUS

2,50

UFK Generali Obligacji PLUS

1,30

UFK Gwarantowany PLUS

1,50

portfelami modelowymi (% wartoœci ca³ego funduszu rocznie)

polskimi:

Portfel Polski Akcyjny

1,90

Portfel Polski Zrównowa¿ony

1,80

Portfel Polski Specjalistyczny

1,70

zagranicznymi:

Portfel Zagraniczny „Cztery strony
œwiata” Akcyjny

1,90

Portfel Zagraniczny Nieruchomoœci

1,90

Portfel Zagraniczny Surowcowy

1,90

Lp.

Rodzaj op³aty

Aktualna wysokoœæ

Op³ata za wykup wartoœci polisy

Rok polisy

% wartoœci polisy

utworzonej ze sk³adki

pocz¹tkowej

100

11 i nastêpne

Op³ata za ca³kowit¹ wyp³atê wartoœci
dodatkowej

7 z³

Op³ata za czêœciow¹ wyp³atê wartoœci
dodatkowej

7 z³

Op³ata manipulacyjna od sk³adki
dodatkowej

5% sk³adki dodatkowej

Op³ata za przekazanie szczegó³owego
wykazu transakcji

7 z³

Limity

Lp.

Rodzaj limitu

Aktualna wysokoœæ

Minimalna wysokoœæ sk³adki:

sk³adka regularna

roczna

2 160 z³

pó³roczna

1 080 z³

kwartalna

540 z³

miesiêczna

180 z³

sk³adka dodatkowa

1 000 z³

Minimalna kwota czêœciowej wyp³aty wartoœci
dodatkowej

1 000 z³

Minimalna czêœæ sk³adki regularnej i
dodatkowej alokowanej w wybrany fundusz

10%

Alokacja sk³adki:

regularnej

100%

dodatkowej

100%

Minimalna wartoœæ jednostek uczestnictwa:

– przenoszonych z wybranego funduszu

50 z³

– pozostaj¹cych na rachunku funduszu,

z którego dokonywane jest przeniesienie

100 z³

Minimalny wskaŸnik indeksacji

Miesiêczna stawka za ryzyko œmierci jest równa jednej dwunastej stawki
rocznej za ryzyko œmierci

Stawki roczne za ryzyko œmierci

Wiek

Mê¿czyŸni

Kobiety

Wiek

Mê¿czyŸni

Kobiety

0,00132

0,00134

0,00132

0,00137

0,00132

0,00139

0,00132

0,00141

0,00132

0,00148

0,00132

0,00157

0,00134

0,00132

0,00165

0,00137

0,00132

0,00173

0,00139

0,00132

0,00182

0,00141

0,00132

0,00194

0,00148

0,00132

0,00208

0,00157

0,00132

0,00226

0,00165

Wiek

Mê¿czyŸni

Kobiety

Wiek

Mê¿czyŸni

Kobiety

0,00248

0,00173

0,03987

0,02803

0,00272

0,00182

0,04288

0,03008

0,00299

0,00194

0,04622

0,03226

0,00329

0,00208

0,04988

0,03459

0,00362

0,00226

0,05378

0,03711

0,00399

0,00248

0,05799

0,03987

0,00439

0,00272

0,06246

0,04288

0,00482

0,00299

0,06720

0,04622

0,00529

0,00329

0,07237

0,04988

0,00578

0,00362

0,07808

0,05378

0,00630

0,00399

0,08455

0,05799

0,00685

0,00439

0,09181

0,06246

0,00743

0,00482

0,09983

0,06720

0,00805

0,00529

0,10855

0,07237

0,00873

0,00578

0,11775

0,07808

0,00947

0,00630

0,12705

0,08455

0,01028

0,00685

0,13658

0,09181

0,01115

0,00743

0,14648

0,09983

0,01209

0,00805

0,15638

0,10855

0,1308

0,00873

0,16828

0,11775

0,01414

0,00947

0,18095

0,12705

0,01528

0,01028

0,19443

0,13658

0,01652

0,01115

0,20874

0,14648

0,01788

0,01209

0,22391

0,15638

0,01935

0,01308

0,23994

0,16828

0,02091

0,01414

0,25685

0,18095

0,02256

0,01528

0,27464

0,19443

0,02429

0,01652

0,29332

0,20874

0,02610

0,01788

0,31287

0,22391

0,02803

0,01935

0,33328

0,23994

0,03008

0,02091

0,35452

0,25685

0,03226

0,02256

0,37657

0,27464

0,03459

0,02429

0,39938

0,29332

0,03711

0,02610

100

0,42289

0,31287

Tabela op³at i limitów ustalana jest okresowo przez Towarzystwo.

Towarzystwo poinformuje Ubezpieczaj¹cego o zmianie treœci Tabeli
op³at i limitów w ci¹gu 30 dni od dokonania takiej zmiany.

Z wy³¹czeniem zmiany dotycz¹cej stawki z ryzyko œmierci, zmiany
op³at i limitów ustalane s¹ w oparciu o wskaŸnik wzrostu cen towa-
rów i us³ug konsumpcyjnych, publikowany przez GUS i nie mog¹
przekroczyæ 150% wy¿ej wymienionego wskaŸnika. WskaŸnik ten
mierzony jest za okres od dnia wprowadzenia niniejszej Tabeli op³at
i limitów do dnia dokonania zmiany. Je¿eli powy¿szy wskaŸnik jest

ujemny, Towarzystwo ma prawo nie dokonywania zmian op³at i limi-
tów.

Zmiany stawek za ryzyko œmierci nie mog¹ przekroczyæ wzrostu
wskaŸników w polskich tablicach trwania ¿ycia, zaobserwowanego
w okresie pomiêdzy kolejnymi zmianami. W przypadku spadku
wskaŸników w polskich tablicach trwania ¿ycia Towarzystwo ma
prawo nie dokonywania zmian stawek. Polskie tablice trwania ¿ycia
– tablice trwania ¿ycia og³aszane s¹ przez GUS lub inn¹ instytucjê
statystyczn¹.

W zwi¹zku ze zmian¹ Tabeli op³at i limitów Ubezpieczaj¹cemu
przys³uguje prawo do wypowiedzenia Umowy, z zachowaniem
okresu wypowiedzenia, okreœlonego w ogólnych warunkach ubez-
pieczenia na ¿ycie z ubezpieczeniowymi funduszami kapita³owymi
OVB FUTURE INVEST.

Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonywania zmian w zakre-
sie struktury op³at niepowoduj¹cych zmian sumarycznej (ekono-
micznej) wysokoœci op³at. Dokonanie zmian, o których mowa powy-
¿ej nie wymaga informowania Ubezpieczaj¹cego.

Niniejsza Tabela op³at i limitów przyjêta zosta³a Uchwa³¹ Zarz¹du
Towarzystwa Nr GL/ob/15/7/2007 z dnia 9 lipca 2007 r. ma zastoso-
wanie do umów ubezpieczenia zawieranych na podstawie ogólnych
warunków ubezpieczenia na ¿ycie z ubezpieczeniowymi fundusza-
mi kapita³owymi OVB FUTURE INVEST i obowi¹zuje od 10 sierpnia
2007 r.

Erich Fischer

Micha³ Gomowski

Prezes Zarz¹du

Cz³onek Zarz¹du

Generali ¯ycie T.U. S.A.

Zasady lokowania

œrodków ubezpieczeniowych

funduszy kapita³owych

Artyku³ I
Postanowienia ogólne

Niniejsze Zasady lokowania œrodków ubezpieczeniowych funduszy
kapita³owych, zwane dalej Zasadami, okreœlaj¹ zasady funkcjono-
wania Funduszy oferowanych przez Generali ¯ycie Towarzystwo
Ubezpieczeñ S.A., zwane dalej Towarzystwem, w ramach umów
ubezpieczenia OVB FUTURE INVEST.

Okreœlenia, które zosta³y zdefiniowane w ogólnych warunkach
ubezpieczenia, u¿ywane s¹ w Zasadach w takim samym znaczeniu.

Artyku³ II
Fundusze

Œrodki pochodz¹ce ze sk³adek inwestycyjnych s¹ wyodrêbnione
i zarz¹dzane przez Towarzystwo, w formie Ubezpieczeniowych
Funduszy Kapita³owych.

Celem inwestycyjnym Towarzystwa jest d³ugookresowy wzrost
wartoœci aktywów Funduszy w wyniku wzrostu wartoœci lokat Fun-
duszy.

Towarzystwo nie gwarantuje osi¹gniêcia celu inwestycyjnego.

Za³¹cznik nr 1 do niniejszych Zasad zawiera wykaz Funduszy ofero-
wanych w ramach Umowy ubezpieczenia.

Artyku³ III
Charakterystyka aktywów wchodz¹cych w sk³ad funduszy

Aktywa Funduszy mog¹ byæ inwestowane w nastêpuj¹ce instru-
menty finansowe:
1.1. papiery wartoœciowe emitowane, porêczone lub gwarantowane

przez Skarb Pañstwa oraz organizacje miêdzynarodowe, któ-
rych cz³onkiem jest Rzeczpospolita Polska;

1.2. obligacje emitowane lub porêczone przez jednostki samorz¹du

terytorialnego lub zwi¹zki jednostek samorz¹du terytorialnego;

1.3. inne d³u¿ne papiery wartoœciowe o sta³ej stopie dochodu;
1.4. akcje notowane na rynku regulowanym

;

1.5. jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne w fundu-

szach inwestycyjnych;

1.6. inne d³u¿ne papiery wartoœciowe o zmiennej stopie dochodu;
1.7. listy zastawne;
1.8. depozyty bankowe;
1.9. instrumenty pochodne, jak opcje, transakcje terminowe typu

futures, transakcje zamienne o ile s³u¿¹ zmniejszeniu ryzyka
zwi¹zanego z innymi aktywami stanowi¹cymi pokrycie rezerw
techniczno-ubezpieczeniowych.

Artyku³ IV
Kryteria doboru aktywów

Proporcje miêdzy ró¿nymi kategoriami aktywów funduszy s¹ uzale-
¿nione od rodzaju funduszu oraz podejmowanych decyzji inwesty-
cyjnych.

Portfel Polski Akcyjny charakteryzuje siê wysokim ryzykiem inwe-
stycyjnym. Jednoczeœnie oferuje mo¿liwoœci potencjalnie wysokich
stóp zwrotu dostêpnych na rynkach akcji. Alokacja œrodków ma na
celu dywersyfikacjê lokat pomiêdzy te polskie fundusze inwestycyj-
ne, które w d³ugim terminie prezentuj¹ atrakcyjne i stabilne wyniki
inwestycyjne.

Portfel Polski Zrównowa¿ony alokuje œrodki pomiêdzy te polskie
fundusze inwestycyjne, które w d³ugim terminie prezentuj¹ atrakcyj-
ne i stabilne wyniki inwestycyjne oraz d³u¿ne papiery wartoœciowe
i instrumenty rynku pieniê¿nego

W Portfelu Polskim Specjalistycznym dokonuje aktywnej alokacji
powierzonych œrodków pomiêdzy dostêpne instrumenty finansowe.
Ich udzia³ zale¿y od oceny bie¿¹cych i prognozowanych trendów na
rynku akcji, koniunktury gospodarczej i sytuacji makroekonomicz-
nej. Priorytetem jest minimalizacja ryzyka inwestycyjnego poprzez
szerok¹ dywersyfikacjê lokat i zachowanie mo¿liwoœci osi¹gniêcia
atrakcyjnych stóp zwrotu poprzez inwestycje w jednostki uczestnic-
twa lub certyfikaty inwestycyjne w akcyjnych funduszach inwesty-
cyjnych i aktywa odwzorowuj¹ce portfel ubezpieczeniowego fundu-
szu kapita³owego Generali Fundusz Agresywny.

Portfel Zagraniczny „Cztery strony œwiata” Akcyjny charakteryzuje
siê wysokim ryzykiem inwestycyjnym. Jednoczeœnie oferuje mo¿li-
woœci potencjalnie wysokich stóp zwrotu dostêpnych na zagranicz-
nych rynkach akcji. Alokacja œrodków ma na celu dywersyfikacjê lo-
kat pomiêdzy te zagraniczne fundusze inwestycyjne, które w d³ugim
terminie prezentuj¹ atrakcyjne i stabilne wyniki inwestycyjne.

Portfel Zagraniczny Nieruchomoœci alokuje œrodki pomiêdzy zagra-
niczne fundusze inwestycyjne inwestuj¹ce w sektor nieruchomoœci.
Alokacja œrodków ma na celu dywersyfikacjê lokat pomiêdzy te fun-
dusze inwestycyjne, które w d³ugim terminie prezentuj¹ atrakcyjne
i stabilne wyniki inwestycyjne.

Portfel Zagraniczny Surowcowy alokuje œrodki pomiêdzy zagranicz-
ne fundusze inwestycyjne inwestuj¹ce w surowce i spó³ki zwi¹zane
z rynkiem surowcowym. Alokacja œrodków ma na celu dywersyfika-
cjê lokat pomiêdzy te fundusze inwestycyjne, które w d³ugim termi-
nie prezentuj¹ atrakcyjne i stabilne wyniki inwestycyjne.

Przy ocenie bie¿¹cej i prognozowanej sytuacji na rynku akcji
s³u¿¹cej podjêciu decyzji o alokacji œrodków oraz doborze akcji do
portfela uwzglêdniane bêd¹ m.in. analiza sprawozdañ finansowych
spó³ek, prognozy finansowe, ocena kadry zarz¹dzaj¹cej, ocena po-
zycji rynkowej i perspektyw rozwoju spó³ek, poziom cen oraz ryzyko
p³ynnoœci poszczególnych akcji.

9. Przy doborze funduszy inwestycyjnych do Funduszy oraz wielkoœci

zaanga¿owania aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty
inwestycyjne w poszczególnych funduszach inwestycyjnych uwz-
glêdniane s¹ m.in. aktualna sytuacja rynkowa, jej perspektywy
i ocena jakoœciowa funduszy inwestycyjnych. W przypadku lokat
denominowanych w walucie obcej, dopuszczalne jest wykorzysta-
nie instrumentów wymienionych w art. III ust. 1. pkt 1.9. wy³¹cznie w
celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko walutowe.

10. Przy doborze instrumentów d³u¿nych do Funduszy uwzglêdniane s¹

m.in. bie¿¹cy i prognozowany poziom stóp procentowych, aktualna
i prognozowana krzywa dochodowoœci, bie¿¹cy i oczekiwany po-
ziom inflacji, kryterium p³ynnoœci instrumentów d³u¿nych i wiary-
godnoœæ kredytowa emitenta. W przypadku lokat denominowanych
w walucie obcej, dopuszczalne jest wykorzystanie instrumentów
wymienionych w art. III ust. 1 pkt 1.9. wy³¹cznie w celu zmniejszenia
ekspozycji na ryzyko walutowe.

Artyku³ V
Zasady dywersyfikacji aktywów i ograniczenia inwestycyjne

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Agresywny PLUS:
1.1. aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we o których mowa w art. III ust. 1 z wy³¹czeniem pkt 1.5.

1.2. instrumenty finansowe, o których mowa w art. III ust. 1 pkt 1.4.

mog¹ stanowiæ do 90% aktywów funduszu.

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Mieszany PLUS:
2.1. aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.5. i 1.9.

2.2. instrumenty finansowe o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.4.

mog¹ stanowiæ do 50% aktywów Funduszu.

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Obligacji PLUS:
3.1. aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finansowe

o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.4., 1.5. i 1.9.

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Gwarantowany
PLUS:
4.1. aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finansowe

o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt 1.4., 1.5. i 1.9.

Portfel Polski Akcyjny:
5.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we, o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.9.

5.2. Suma wartoœci lokat, wymienionych w art. 2 ust. 1 pkt. 1.4.

i 1.5., stanowi co najmniej 90% wartoœci aktywów Funduszu.

5.3. Lokaty wymienione w art. III ust. 1 pkt 1.4. odwzorowuj¹ portfel

ubezpieczeniowego funduszu kapita³owego Generali Fundusz
Agresywny.

5.4. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5., dokonywane

s¹ jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyj-
ne w akcyjnych, polskich funduszach inwestycyjnych tzn. ta-
kich, których minimalne zaanga¿owanie w akcje jest nie ni¿sze
ni¿ 60% wartoœci aktywów funduszu.

Portfel Polski Zrównowa¿ony:
6.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we o których mowa w art. III ust 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.9.

6.2. Suma wartoœci lokat, wymienionych w art. III ust. 1 pkt. 1.4. i 1.5.,

stanowi od 40% do 60% wartoœci aktywów Funduszu.

6.3. Lokaty wymienione w art. III ust. 1 pkt 1.4. odwzorowuj¹ portfel

ubezpieczeniowego funduszu kapita³owego Generali Fundusz
Agresywny.

6.4. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5. dokonywane s¹

jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
w akcyjnych, polskich funduszach inwestycyjnych tzn. takich,
których minimalne zaanga¿owanie w akcje jest nie ni¿sze ni¿
60% wartoœci aktywów funduszu.

Portfel Polski Specjalistyczny:
7.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.9.

7.2. Lokaty wymienione w art. III ust. 1 pkt 1.4. odwzorowuj¹ portfel

ubezpieczeniowego funduszu kapita³owego Generali Fundusz
Agresywny.

7.3. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5. dokonywane s¹

jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne w
akcyjnych, polskich funduszach inwestycyjnych tzn. takich,
których minimalne zaanga¿owanie w akcje jest nie ni¿sze ni¿
60% wartoœci aktywów funduszu.

7.4. Suma wartoœci lokat inwestowanych w instrumenty finansowe,

o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.4. i 1.5. stanowi od 25% do
75% wartoœci aktywów Funduszu (Czêœæ Akcyjna Funduszu).

7.5. W sk³ad Czêœci Akcyjnej Funduszu, o której mowa w pkt. 1.4.,

wchodz¹ jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
co najmniej dwóch towarzystw funduszy inwestycyjnych.

Portfel Zagraniczny „Cztery strony œwiata” Akcyjny:
8.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finansowe,

o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.2. i 1.9.

8.2. Suma wartoœci lokat, wymienionych w art. III ust. 1 pkt. 1.5.,

stanowi co najmniej 90% wartoœci aktywów Funduszu.

8.3. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5., dokonywane

s¹ jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyj-
ne w akcyjnych, zagranicznych funduszach inwestycyjnych tzn.
takich, których minimalne zaanga¿owanie w akcje jest nie ni¿-
sze ni¿ 60% wartoœci aktywów funduszu.

Portfel Zagraniczny Nieruchomoœci:
9.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finansowe,

o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.4. i 1.9.

9.2. Suma wartoœci lokat, wymienionych w art. III ust. 1 pkt. 1.5.,

stanowi co najmniej 90% wartoœci aktywów Funduszu.

9.3. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5., dokonywane

s¹ jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyj-
ne w funduszach inwestycyjnych, których polityka inwestycyj-
na zak³ada inwestowanie w nieruchomoœci b¹dŸ spó³ki zwi¹za-
ne rynkiem nieruchomoœci.

10.

Portfel Zagraniczny Surowcowy:

10.1. Aktywa Funduszu mog¹ byæ lokowane w instrumenty finanso-

we, o których mowa w art. III ust. 1, z wy³¹czeniem pkt. 1.4. i 1.9.

10.2. Suma wartoœci lokat, wymienionych w art. III ust. 1 pkt. 5, sta-

nowi co najmniej 90% wartoœci aktywów Funduszu.

10.3. Lokaty, o których mowa w art. III ust. 1 pkt. 1.5., dokonywane

s¹ jedynie w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyj-
ne w funduszach inwestycyjnych, których polityka inwestycyj-
na zak³ada inwestowanie w spó³ki zwi¹zane z sektorem surow-
cowym.

Artyku³ VI
Zasady i terminy wyceny jednostek ubezpieczeniowego
funduszu kapita³owego

Aktywa i zobowi¹zania Funduszu wyceniane s¹ w wartoœci godzi-
wej zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowoœci i aktów wyko-
nawczych.

Wartoœæ aktywów i zobowi¹zañ ustala siê na ka¿dy Dzieñ Wyceny.
Dniem Wyceny jest ka¿dy dzieñ roboczy, za wyj¹tkiem sobót, oraz
ostatni dzieñ kwarta³u.

Wartoœæ Aktywów Netto na dzieñ wyceny ustala siê pomniejszaj¹c
wartoœæ aktywów o zobowi¹zania (w tym rezerwy na wynagrodzenie
Towarzystwa oraz koszty i wydatki zwi¹zane z aktywami Funduszu).

Z aktywów Funduszu pokrywane jest wynagrodzenie Towarzystwa
okreœlone w OWU oraz koszty i wydatki zwi¹zane z aktywami Fun-
duszu, w szczególnoœci:
4.1. Koszty z tytu³u us³ug poœrednictwa zwi¹zanego z nabywaniem

i zbywaniem sk³adników aktywów Funduszu – w wysokoœci
okreœlonej w umowie z poœrednikiem lub zgodnie z obo-
wi¹zuj¹c¹ tabel¹ prowizji i op³at poœrednika.

4.2. Koszty op³at transakcyjnych zwi¹zanych z nabywaniem i zby-

waniem sk³adników aktywów Funduszu ponoszone na rzecz in-
stytucji rozliczeniowych, z poœrednictwa, których Fundusz jest
obowi¹zany korzystaæ – zgodnie z obowi¹zuj¹c¹ tabel¹ prowizji
i op³at instytucji rozliczeniowych oraz koszty op³at transakcyj-
nych zwi¹zanych z nabywaniem i zbywaniem sk³adników akty-
wów Funduszu ponoszone na rzecz banku depozytariusza –
w wysokoœci okreœlonej w umowie z tym bankiem lub zgodnie
z obowi¹zuj¹c¹ tabel¹ prowizji i op³at banku.

4.3. Koszty prowizji bankowych zwi¹zanych z przekazywaniem

œrodków pieniê¿nych i obs³ug¹ rachunków bankowych w
zwi¹zku z zarz¹dzaniem aktywami Funduszu – w wysokoœci
okreœlonej w umowie z bankiem lub zgodnie z obowi¹zuj¹c¹ ta-
bel¹ prowizji i op³at banku.

4.4. Koszty i op³aty zwi¹zane z przechowywaniem oraz weryfikacj¹

wyceny aktywów Funduszu: koszty na rzecz instytucji rozlicze-
niowych za przechowywanie aktywów – w wysokoœci okreœlo-
nej w obowi¹zuj¹cej tabeli prowizji i op³at oraz koszty na rzecz
banku depozytariusza za przechowywanie i weryfikacjê akty-
wów Funduszu – w wysokoœci okreœlonej w umowie z tym ban-
kiem lub zgodnie z obowi¹zuj¹c¹ tabel¹ prowizji i op³at banku.

4.5. Podatki i inne obci¹¿enia na³o¿one przez w³aœciwe organy pañ-

stwowe w zwi¹zku z zarz¹dzaniem aktywami Funduszu – w wy-
sokoœci obowi¹zuj¹cych stawek podatkowych.

Cenê Jednostki Uczestnictwa ustala siê dziel¹c wartoœæ Aktywów
Netto Funduszu przez zarejestrowan¹ w ksiêgach w Dniu Wyceny
iloœæ Jednostek Uczestnictwa z dok³adnoœci¹ do 4 miejsc po prze-
cinku.

Towarzystwo informuje Uczestników Funduszu o Cenie Jednostki
Uczestnictwa poprzez publikacjê w dzienniku ogólnopolskim oraz
na stronie internetowej w ka¿dym dniu wyceny.

Artyku³ VII

Niniejsze zasady lokowania œrodków ubezpieczeniowych funduszy ka-
pita³owych

zosta³y

przyjête

Uchwa³¹

Zarz¹du

Towarzystwa

Nr GL/ob/22/7/2007 z dnia 9 lipca 2007 r. i maj¹ zastosowanie do Umów
zawartych od 10 sierpnia 2007 r.

Erich Fischer

Micha³ Gomowski

Prezes Zarz¹du

Cz³onek Zarz¹du

Generali ¯ycie T.U. S.A.

Za³¹cznik nr 1

do Zasady lokowania œrodków ubezpieczeniowych funduszy
kapita³owych

Wykaz Funduszy

1. Towarzystwo tworzy nastêpuj¹ce Fundusze:

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Agresywny
PLUS

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Mieszany PLUS

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Obligacji PLUS

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapita³owy Generali Gwarantowany
PLUS

Portfel Polski Akcyjny

Portfel Polski Zrównowa¿ony

Portfel Polski Specjalistyczny

Portfel Zagraniczny „Cztery strony Œwiata” Akcyjny

Portfel Zagraniczny Nieruchomoœci

10) Portfel Zagraniczny Surowcowy