3 główne założenia analizy technicznej
Paweł Biedrzycki
3 główne założenia analizy technicznej
Paweł Biedrzycki
jest istotnym czynnikiem determinującym decyzje inwestycyjne wielu,
. Niestety bez zrozumienia kilku
ważnych faktów związanych z inwestowaniem w oparciu o analizę wykresów, cały proces
jest z góry skazany na porażkę. Na pewno wiesz, że aby wykonywać coś prawidłowo i
skutecznie, trzeba zrozumieć z czego to wynika oraz czym jest determinowane. Ludzkość
od zarania dziejów cały czas się rozwija właśnie dzięki tej zasadzie. Podobnie jest z
analizą techniczną. Żeby ją skutecznie wykorzystywać trzeba wcześniej zrozumieć i
poznać na podstawie jakich założeń ona działa.
Są trzy główne założenia, na których opiera się analiza techniczna. Żeby osiągnąć sukces
musisz je zrozumieć oraz przede wszystkim w nie uwierzyć. Jeżeli tego nie zrobisz to
stosowanie analizy technicznej w Twoim przypadku może nie przynosić oczekiwanych
efektów.
Spotkałem się w swoim życiu z wieloma inwestorami, którzy nie wierzyli w analizę
techniczną. W dziedzinie inwestowania jest wiele dróg i każdy ma prawo korzystać z
najlepszej, w jego mniemaniu. Nie można jednak czegoś negować, jeżeli nigdy się
właściwie z tym dokładnie nie zapoznaliśmy. Tym bardziej nie można czegoś negować
jeżeli się nie ma o tym w ogóle pojęcia. Ja w swoim życiu staram się kierować zasadą, że
nie neguje niczego dopóki tego dobrze nie poznam. Cenię i stosuję
chociaż nie uważam, żeby była skuteczniejsza od analizy technicznej. Co więcej uważam,
że obydwa podejścia są wartościowe dlatego najlepiej je łączyć. Efektem tego podejścia
narzędzie dla inwestorów giełdowych - skaner rynku giełdowego Sindicator.net
Przejdźmy teraz do trzech zasad, które tworzą fundament analizy technicznej.
Zasada nr 1: Rynek dyskontuje wszystkie informacje
Pierwsze założenie zakłada, że w przypadku kursu dowolnej spółki notowanej na giełdzie
wszystkie informacje na jej temat, znane i dostępne ogółowi inwestorów, są już
uwzględnione w jej cenie. Składają się na to wszelkiego rodzaju wyniki finansowe,
komunikaty, pogłoski na temat spółki, opisywane przez różnego rodzaju prasę branżową.
Na rynku dojrzałym i efektywnym za jaki uznajemy Giełdę Papierów Wartościowych w
Warszawie wszystkie ogólnie dostępne informacje są już uwzględnione w kursie akcji
spółki. Dlatego nie ma sensu pod ich wpływem podejmować decyzji, zwłaszcza długo po
fakcie.
wyprzedzeniem dać sygnał o pozytywnej bądź negatywnej informacji fundamentalnej,
która może się dopiero pojawić. Powszechnie wiadomo, że na rynku znajdują się
inwestorzy, którzy wykorzystują poufne informacje i skupują albo sprzedają akcje przed
przekazaniem informacji do publicznej wiadomości.
Obserwowanie kursów i obrotów na rynku akcji oraz wychwytywanie tego rodzaju
dziwnych zachowań może okazać się bardzo zyskowne. Nie ukrywam, że jest to moje
ulubione zajęcie w całym procesie analizowania wykresów. Obserwowanie wykresów
często pozwala z wyprzedzeniem zauważyć nagły wzrost zainteresowania daną spółki,
zanim jeszcze pojawią się pozytywne informacje.
Założenie, że wszystkie dostępne informacje na temat spółki są uwzględnione w jej kursie
prowadzi też do innego wniosku. Skoro insiderzy i analitycy techniczni mogą wyprzedzać
swoimi decyzjami inwestycyjnymi pojawienie się pozytywnych informacji na temat spółki,
to moment ich ujawnienia, wbrew oczekiwaniom większości inwestorów, może być
sygnałem do spadku a nie wzrostu kursu jej akcji. Jest to efektem tego, że inwestorzy
wcześniej kupujący zaczynają w momencie publikacji informacji realizować zyski, na
podstawie których wcześniej kupowali.
Zasada nr 2: Ludzie zachowują się podobnie, gdy
maja do czynienia z podobnymi wydarzeniami
jest analizą psychologicznego zachowania tłumu. Na pewno znasz
uczucia strachu i chciwości. To właśnie te dwa, najczęściej występujące podczas
inwestowania doznania determinują w dużym stopniu skuteczność analizy technicznej.
Kursy akcji wielokrotnie układają się w powtarzające się formacje cenowe, ponieważ tłum
(inwestorzy) często powtarza swoje zachowanie.
Tak samo jest w życiu codziennym. Jeżeli drużyna narodowa osiąga sukcesy w dowolnej
dyscyplinie sportowej to większość mieszkańców kraju wychodzi na ulice, śpiewa, tańczy,
cieszy się. Czasami nawet są ogłaszane przerwy w pracy żeby oglądać kolejne zawody z
udziałem mistrzów sportowych. Jeżeli jest jednak na odwrót, to zazwyczaj nikt nie potrafi
wymienić nawet chociaż jednego nazwiska zawodnika z drużyny. Społeczeństwo i media
się tym specjalnie nie interesują, a najzagorzalsi kibice są krytycznie nastawieni do
zawodników oraz trenera.
Taka jest natura ludzka i większość ludzi nie jest w stanie tego zmienić. Ten proces wciąż
się powtarza i podobnie jest na giełdzie. Mimo, że część osób będzie umiała rozpoznać
takie zachowanie, zobaczyć na wykresie "formację rynkową" i ją wykorzystać, to i tak
większość zrobi to samo. Taka jest ludzka natura! To właśnie dzięki niej inwestorzy
korzystający z analizy technicznej zwiększają prawdopodobieństwo swojego sukcesu
inwestycyjnego.
Zasada nr 3: Rynki finansowe są albo w trendzie
albo się konsolidują
To jest najważniejsze założenie!
Na pewno wiesz, że możemy wyznaczyć 3
: wzrostowy, spadkowy i
boczny. Mogę ci zagwarantować, że dowolna ze spółek notowanych na giełdzie jest w
którymś z tych trzech trendów. Pamiętać należy, że trend jest ściśle związany z
perspektywą inwestycyjną. Dowolny instrument finansowy może znajdować się w różnych
trendach w zależności od obserwowanej skali czasowej.
Dlatego właśnie każdy analityk techniczny powinien grać z trendem zgodnie z założoną
przez siebie perspektywą inwestycyjną. Tylko konsekwentna gra z trendem gwarantuje w
długim terminie sukces inwestycyjny. W USA jest takie powiedzenie "Trend is your friend"
(trend jest Twoim przyjacielem). Jeżeli chcesz osiągnąć
, trzeba o tym
pamiętać i przede wszystkim z tego korzystać.
Pozdrawiam i życzę dużych zysków,
Paweł Biedrzycki