Lista zadań 4

Terminowe stopy procentowe

1. Ile powinna wynosić miesięczna stopa terminowa (forward) po miesiącu, jeśli rynkowe stopy natychmiastowe (spot) 30-dniowa r₃₀ i 60-dniowa r₆₀ wynoszą:

1. r₃₀ = 10%, r₆₀ = 10%

2. r₃₀ = 8%, r₆₀ = 11%

3. r₃₀ = 7%, r₆₀ = 6%

Skorzystaj z koncepcji kapitalizacji prostej.

2. Ile powinna wynosić roczna stopa terminowa po roku, jeśli rynkowe stopy natychmiastowe roczna r₁ i dwuletnia r₂ wynoszą:

1. r₁ = 8%, r₂ = 8%

2. r₁ = 8%, r₂ = 9%

3. r₁ = 9%, r₂ = 8%

Skorzystaj z koncepcji kapitalizacji złożonej.

3. Na rynku dostępna jest 60-dniowa stopa spot wynosząca 10%, 60-dniowa stopa forward po dwóch miesiącach wynosząca 12% oraz 60-dniowa stopa forward po czterech miesiącach wynosząca 11%. Znajdź 180-dniową stopę spot, jeśli podane stopy są wyrażone w skali roku, a kapitalizacja jest prosta.

4. Na rynku dostępna jest dwuletnia stopa spot wynosząca 10%, dwuletnia stopa forward po dwóch latach wynosząca 12% oraz jednoroczna stopa forward po czterech latach wynosząca 11%. Znajdź pięcioletnią stopę spot, jeśli podane stopy są wyrażone w skali roku, a kapitalizacja jest złożona.

5. Na rynku dostępna jest trzyletnia stopa spot równa 10% oraz roczna stopa forward po dwóch latach wynosząca 11% w skali roku. Kapitalizacja jest złożona roczna. Oblicz dwuletnią stopę spot.

6. Na rynku dostępne są następujące stopy spot wyrażone w skali roku: roczna 10%, dwuletnia 12% oraz czteroletnia 14%. Jakie stopy terminowe można obliczyć na ich podstawie, przy założeniu kapitalizacji złożonej rocznej?

7. Na rynku dostępne są następujące stopy spot: jednoroczna 8% i trzyletnia 10%. Oblicz stopę forward przy założeniu kapitalizacji kwartalnej.

8. Przedsiębiorca oczekuje, że za 6 m-cy otrzyma 5000 zł., które będzie mógł ulokować na okres 6 m-cy na lokacie, której oprocentowanie wyniesie 8% w skali roku, a kapitalizacja jest prosta. Przedsiębiorca ma też możliwość ulokowania kwoty 5000 zł. już teraz po stopie równej 9% w skali roku, a pieniądze na ten cel może otrzymać z kredytu. Jakie powinno być oprocentowanie kredytu, aby dochód z obu transakcji był jednakowy?

9. Bank udziela kredytu na okres 270 dni oprocentowanego w wysokości 16% rocznie. Gromadzi też depozyty na okres 180 dni oprocentowane w wysokości 14% rocznie. Jakie powinno być oprocentowanie depozytu uzyskanego przez bank za pól roku na okres 90 dni, aby bank nie stracił na tej transakcji?

10. Bank oferuje klientom depozyty na okres 3 lat oprocentowane 10% w skali roku. Chce nimi sfinansować kredyty dla przedsiębiorstw na okres 2 lat oprocentowane 12% w skali roku, a po tym okresie kredyty 1-roczne. Powyżej jakiego poziomu bank powinien ustalić oprocentowanie dla kredytu 1-rocznego, aby zarobić na tej transakcji?

---