LEASING
To jeden ze sposobów szybkiego pozyskiwania środków trwałych takich jak środki transportu, maszyny i urządzenia, niezbędnych do rozwoju przedsiębiorstw. W Polsce występuje od 1989 roku, kiedy to dokonały się zmiany ustrojowe. Przez wiele lat leasing funkcjonował jako umowa nienazwana. W roku 2000 definicja umowy leasingu została wprowadzona do kodeksu cywilnego.
Leasing operacyjny polega na czasowym przekazaniu w użytkowanie dobra inwestycyjnego. Czas ten jest z reguły krótszy niż okres normatywnego zużycia leasingowanej rzeczy. W praktyce, umowy leasingu operacyjnego zawierają zapis o wykupie przez Korzystającego po jej zakończeniu, za określoną z góry wartość końcową powiększoną o podatek VAT. Korzystający może mieć zagwarantowane w Umowie Leasingu prawo sprzedaży na jego rzecz przedmiotu leasingu po zakończeniu Umowy. Efektywny koszt finansowania poprzez ten rodzaj leasingu jest niższy niż finansowanie ze środków własnych czy kredytu bankowego, między innymi ze względu na korzyści podatkowe. W odróżnieniu od kredytu bankowego, przy uwzględnieniu korzyści podatkowych, koszt pozyskania kapitału przy leasingu jest niższy, płatności leasingowe dopasowywane są do założeń budżetowych Korzystającego.
W obecnym kształcie prawnym leasing operacyjny jest również szczególnie atrakcyjny ze względu na preferencje podatkowe, które pozwalają korzystającemu zaliczyć raty leasingowe w poczet kosztów uzyskania przychodu.
Leasing finansowy (kapitałowy) polega na oddaniu rzeczy w użytkowanie, w zamian za raty leasingowe. Przedmiot leasingu jest własnością Finansującego, amortyzuje go Korzystający, natomiast przeniesienie tytułu własności może być zagwarantowane w umowie. Firma zwiększa więc wartość swojego majątku nie ponosząc dodatkowych kosztów po zakończeniu umowy, a zwiększona forma amortyzacji pozwala regulować jej koszty i dochody.
Leasing finansowy, podobnie jak operacyjny, charakteryzuje się tym, iż zawiera klauzulę opcji na sprzedaż przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu umowy. Oznacza to iż Korzystający ma prawo wykupu (przeniesienia własności) rzeczy oddanej mu w leasing. Leasing finansowy jest więc zbliżony do kredytu lub pożyczki. Przedmiotem "pożyczki" jest tu środek trwały a nie gotówka.
Rata leasingowa w leasingu finansowym podzielona jest na część kapitałową i odsetkową. Część odsetkowa stanowi koszt uzyskania przychodu u Korzystającego, a część kapitałowa traktowana jest jak kapitał przy operacji kredytowej - obniża zysk po opodatkowaniu u Korzystającego.
Leasing finansowy dla celów podatku VAT rozliczany jest tak jak leasing operacyjny.
Zalety leasingu
» elastyczność finansowania inwestycji
Możliwość dopasowania opłat leasingowych do sytuacji finansowej Leasingobiorcy i założeń danego projektu inwestycyjnego.
Firmy leasingowe wykazują dużą elastyczność w dopasowaniu wysokości rat leasingowych do sezonowości działalności leasingobiorcy. Umożliwiają również naliczanie kosztów finansowania od daty ich faktycznego wydatkowania (w przypadku opóźnienia „dostawy” inwestycji) w wyniku czego obniżają się koszty finansowania inwestycji leasingobiorcy.
» możliwość obniżenia wysokości zobowiązań podatkowych
Poprzez fakt, iż płatności leasingowe stanowią koszt uzyskania przychodu (zmniejszając tym samym podstawę opodatkowania) - o ile strony umowy leasingu postanowią, że odpisów amortyzacyjnych dokonuje Leasingodawca
» poprawa płynności finansowej
Spłata rat leasingowych dokonywana jest z bieżących przychodów, wynikających z eksploatacji danego przedmiotu leasingu, w przypadku opóżnienia dostawy przedmiotu termin rat leasingowanych jest z reguły dostosowywany do momentu podpisania protokołu odbioru przedmiotu i przyjęcia go do eksplatacji.
» zabezpieczenie płatności
Tytuł własności jaki ma Leasingodawca do danego przedmiotu stanowi element zabezpieczenia umowy leasingu.
Zachowanie prawa własności po stronie Leasingodawcy zamiast stosowanych przez banki umów przewłaszczenia, bądź zastawu zmniejsza ryzyko transakcji co bezpośrednio wpływa na koszty finansowe. Przy zachowaniu prawa własności, w przypadku konieczności wypowiedzenia umowy z tytułu wystąpienia braku płatności rat, rozliczenie wartości przedmiotu leasingu nie jest obciążone koniecznością rozliczania podatku od towarów i usług jak w przypadku umów przewłaszczenia, bądź zastawu.
Z powyższych powodów Banki preferują finansowanie dóbr inwestycyjnych poprzez własne spółki leasingowe, niż poprzez kredyt inwestycyjny, ze względu na mniejsze ryzyko transakcji .
» unikanie finansowania podatku VAT
Podstawą kalkulacji rat leasingowych jest wartość netto przedmiotu leasingu. Podatek VAT od zakupu przedmiotu jest finansowany przez Leasingodawcę. W przypadku finansowania inwestycji przez kredyt występuje konieczność angażowania przez Korzystającego w początkowym okresie inwestycji znacznych środków finansowych koniecznych do sfinansowania podatku od towarów i usług na okres paru miesięcy.
» dostęp do nowoczesnej technologii
Leasing umożliwia prowadzenie polityki szybkiej ekspansji rozwojowej i szybkiego reagowania na rozwój techniki i zmiany rynku, bez naruszania struktur finansowych.
» bezpieczeństwo handlowe,
Współdziałanie Leasingodawcy i Leasingobiorcy przy negocjowaniu z dostawcą warunków umowy sprzedaży oraz jej realizacji, zapewnienie większej kontroli płatności, z zasady możliwość wynegocjowania korzystniejszych warunków płatności (firma leasingowa jest bardziej wiarygodnym kontrahentem finansowym niż przyszły leasingobiorca )
» możliwość dostosowania finansowania
Możliwość finansowania w złotych lub walutach zgodnych ze strukturą walutową przychodów Leasingobiorcy, możliwość zastosowania finansowania opartego o stały oraz o zmienny koszt pieniądza, umożliwienie przewalutowania umowy w jej trakcie. Firmy leasingowe są bardziej elastyczne w powyższym zakresie niż banki.
Firmy leasingowe umożliwiają również podział korzyści wynikających z różnic kursowych (ze względu na znaczne obroty posiadają większa zdolność do negocjowania kursów)
» uproszczona procedura,
Dotyczy to wymogów w odniesieniu do potencjalnego Leasingobiorcy, jak również przejęcie na siebie przez Leasingodawcę wszelkich czynności związanych z zakupem danego przedmiotu leasingu, jak i przekazaniem go Leasingobiorcy.
Bibliografia:
Jerzy Poczobut: "Umowa leasingu w prawie krajowym i międzynarodowym" (Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 1996 r.)
Jerzy Poczybut: "Umowa leasingu" (Wydawnictwo C.H.Beck, Warszawa 2002 r.)