Wykład 5

13.05.2011

Temat: Kryzys finansowy w bankach

Przyczyny: wpływy kulturowe

Co się składa na system bankowy?

1. Bank Centralny

2. ogół banków komercyjnych

3. prawo bankowe

4. dbałość o zachowanie waluty narodowej

stopa inflacji w Polsce - 4,5 %

Bank Rezerwy Federalnej (USA) - dolar: ochrona waluty własnej zachowana

Jakie są narzędzia

Ochrona własności waluty narodowej - Europejski Bank Centralny.

Narzędzia - Bank Centralny może stosować politykę pieniężną

1. polityka w zakresie stóp procentowych Banku Centralnego wpływa na stopę inflacji w danym kraju (siła nabywcza pieniądza) Bank Centralny podwyższa stopy procentowe - to wpływa na cenę pieniądza na rynku międzybankowym. Im wyższe stopy procentowe, tym bardziej rosnie cena.

Droższy towar staje się mniej dostępny.

Im wyższe stopy w Banku Centralnym:

pieniądze regulują stopy procentowe. Na pieniądze wpływają płace. Zwiększa się masa pieniądza.

dobra, usługi wydajność pracy w gospodarce. Jeżeli tempo jest szybkie (np. 10%) to podaż od towaru to 10%

2. operacje otwartego rynku polegają na sprzedaży bądź zakupie papierów wartościowych przez Bank Centralny (monitoruje sytuację na rynku - czy banki komercyjne mają dużo pieniędzy czy mało: mało osób bierze kredyty, Bank Centralny musi obniżyć kryteria bankom). Gdy banki potrzebują pieniądza, to Bank Centralny wykupuje papiery wartościowe od komercyjnych (płynie gotówka; jest Cash, jest zysk dla budżetu Państwa)

3. Rezerwa depozytowa - rezerwa banku komercyjnego ulokowana w Banku Centralnym z tytułu depozytów osób fizycznych, przedsiębiorstw. Im bardziej wzrasta stopa procentowa, tym bardziej restryktywna (trudna) jest polityka pieniądza.

Kryzys w USA:

• Lata 2007 - 2008: wybuch kryzysu finansowego; wartość banków w USA

• X. 2007 r. - wartość rynkowa: 1,9 biliona USD

• III. 2009 r. (apogeum kryzysu w USA) 0,29 biliona USD (jest to spadek o ok. 600%)

• VI. 2010 r. - 0,95 biliona USD

S - Południowa Afryka

Gr BRICS	Liczba ludności	2010 % udział w PKB świata	2011: tempo wzrostu PKB w %	2011: prognoza - stopa inflacji
Brazylia Rosja Indie Chiny	195 000 000 140 000 000 1 233 000 000 1 348 000 000	2,9 3,0 5,6 14,32	4,5 3,0 8,2 9,6	5,7 8,4 10,3 4,6
South Africa	50 000 000	0,7	3,5	4,7
USA UE (27 krajów) Polska	513 000 000 500 000 000 38 000 000	19,38 19,96 1 %	2,8 1,8 3,8 (ok. 4%)	2,3 2,3 4,5

Procesy inflacyjne

Kryzys produktów SUBRIME (USA) - kredyty hipoteczne dla obywateli bez zdolności kredytowej:

4,5 biliona USD = 12 bilionów USD. Coraz więcej osób nie spłacało zaciąganych kredytów.

2004 - 2007: RED podwyższa stopę procentową pieniędzy 5,5% subrimowcy nie mieli jak spłacić… zabrano miliony domów

Żeby sprzedać - spadek cen nieruchomości przeniosło się to na cały świat.

W Hiszpanii - 1,5 mln domów - ceny spadły; sektor budowlany padł

W latach osiemdziesiątych powstały Instytucje Państwowe, później były prywatyzowane, teraz znów są własnością państwową - jest to sztuczny sposób nakręcania koniunktury (FREDYMAC)

Fundusze hipoteczne odkupywały od banków kredyty typu Subrime (umowy kredytowe) - fundusze hipoteczne odsprzedają dalej do banków (FUNNYMAE)

B Produkt strukturyzowany

B STRUKTURY

B STRUKTURY

Banki Islandzkie

- Holandia

- Wielka Brytania

- Niemcy

Przykłady:

Barrings - bank angielski 1792 r.; w 1995 - upadł

Na transakcjach bank średniej wielkości kapitały 470 milionów funtów brytyjskich, tradycyjny bank, filie - w Singapurze (szef: Mick Leason), poległ na transakcjach zakładów typu finters (gra na zwyżkę lub na spadek), gry strategiczne - na zwyżkę cen przedsiębiorstw japońskich ogromnymi pieniędzmi, złamał procedury. 1995 r. - nie przewidział trzęsienia ziemi - i spadły ceny; fałszował informacje i pod pozorem grał pieniędzmi; 1 mld strat; wyjechał, później dostał wyrok. Odpowiedzialność - naraził Bank Brytyjski na ryzyko.

2005 - 2008: Paryż Dealer Jerom - Bank w gra na giełdach na zniżkę akcji; 6,4 miliona Euro straty - kontrola wewnętrzna wykryła to po czasie; kapitał własny 46 miliardów Euro; 55 miliardów euro - gra …; 7000 tys. Euro - proces trwa od siedmiu lat.

„Kataklizm Finansowy” - Paul Manson.

Rola czynników kulturowych w kryzysie finansowym: wykłady

Prof. nadzw. dr hab. Wiesław Rehan

Semestr 2

- 1 -

---