Rachunek przepływów pieniężnych

1. Rachunek zysków i strat a rachunek przepływów pieniężnych.

Zgodnie z zasadą memoriałową obowiązującą w rachunkowości przychody i odpowiadające im kwoty rejestrowane są w momencie transakcji. Rachunek zysków i strat musi zawierać wszystkie przychody i koszty możliwe do przypisania danemu okresowi zgodnie z zasadą współmierności.

Uznanie za przychód lub koszt nie jest równoznaczne z rzeczywistym wpływem lub wydatkiem.

Przychody i koszty mogą być również rozliczane na podstawie otrzymanej i wydatkowanej gotówki (zgodnie z zasadą kasową).

Konsekwencja stosowania zasady kasowej i memoriałowej jest fakt, że zysk netto nie pokrywa się z ilością gotówki w danym roku obrotowym. Nie ma dowodów przemawiających zdecydowanie na korzyść jednej czy drugiej metody. W praktyce sporządza się rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

 

2. Metody

Spotyka się różne standardy sporządzania rachunku przepływów pieniężnych. Ich wspólna cecha to ujęcie przepływów pieniężnych według trzech rodzajów działalności gospodarczej:

• operacyjnej

• inwestycyjnej

• finansowej

Wyróżniamy dwie metody liczenia przepływów pieniężnych:

• bezpośrednią

• pośrednia

 

1. Metoda bezpośredia.

Zgodna z zasadą kasową polega na sumowaniu wszystkich kwot wpływów i wydatków i obliczaniu różnicy między nimi na koniec roku obrachunkowego. Saldo końcowe jest saldem początkowym roku następnego.

1. Metoda bezpośrednia - zalety.

• łatwość i czytelność informacji (podawane są dokładne kwoty wywów (od odbiorców) i wydatków (na rzecz dostawców).

• możliwa weryfikacja poszczególnych kwoty pieniężnych

• wskazanie rozbieżności pomiędzy wygenerowaną gotówką a zaksięgowanym zyskiem netto

• możliwość planowania przyszłych przepływów pieniężnych

1. Metoda bezpośrednia - wady

• jednostronne ujęcie przepływów pieniężnych (rejestrowane są tylko z punktu widzenia podmiotów gospodarczych z otoczen ia zewnętrznego przedsiębiorstwa

1. Metoda pośredia.

Nawiązuje do zysku netto, który jest korygowany tak aby saldo końcowe było identyczne jak w przypadku metody bezpośredniej. Różnice w stosunku do metody bezpośredniej wynikają z rozbieżności kwot z działalności operacyjnej. Dla działalności inwestycyjnej i finansowej kwoty te są takie same.

1. Metoda pośrednia - zalety.

• większe znaczenie w praktyce

• zawarcie w jednym dokumencie informacji o zmianach w bilansie i czynnikach kształtujących wynik finansowy

• umożliwienie identyfikacji wpływów i wydatków pieniężnych z punktu widzenia przedmiotowego - rzeczowego

 

1. Metoda pośrednia - wady.

• złożoność i mała czytelność dla osób "niewtajemniczonych"

3. Standardy - wzory rachunku przepływów pieniężnych.

• suma wyniku finansowego i amortyzacji (stosowany do badania opłacalności projektów inwestycyjnych; uproszczone podejście ze względu na charakter prognostyczny i długie okresy czasu)

• suma wyniku finansowego, przyrostu rezerw z zysku oraz inych kosztów niepieniężnych (nie będących wydatkami) nie jest jesszcze kompletne ponieważ nie uwzględnia korekt dotyczących przychodów niepieniężnych

• pełna formuła zawiera

• wynik finansowy

• zmianę stanu środków pieniężnych w roku obrotowym (przepływy finansowe z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej)

• środki pieniężne na początek roku obrotowego

 

 

 

 

4. Uproszczony schemat rachunku przepływów pieniężnych

L.p.	Przepływy środków pieniężnych	Źródła informacji	Znak dodatni	Znak ujemny
1.	Zysk/strata netto	B lub R	zysk	strata
2.	Amortyzacja	R lub U	tak	nie
3.	Zmiana stanu zaopasów	B lub R	spadek	wzrost
4.	Zmiana stanu należności i roszczeń	B lub R	spadek	wzrost
5.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	B lub R	wzrost	spadek
6.	Zmiana stanu rozliczeń	B lub R	czynne - spadek (bierne - wzrost)	czynne - wzrost (bierne - spadek)
7.	Wydatki inwestycyjne	U	nie	tak
8.	Dywidendy i wypłaty z zysku	U	nie	tak
9.	Kredyty bankowe i pożyczki	U	zaciągnięcie	spłata
10.	Wpływy z em isji akcji, obligacji i udziałów	U	tak	nie
11.	Przepływy pieniężne netto ogółem (suma od wiersza 1 do 10)
12.	Środki pieniężne na początek roku obrotowego
13.	Środki pieniężne na koniec roku obrotowego (poz. 11 + poz.12)