ZADANIA - KRÓTKOTERMINOWE DECYZJE FINANSOWE

Zadanie 1

Pewna firma planuje w ciągu najbliższego roku sprzedaż 10 000 sztuk opon. Średnia wielkość jednej dostawy wynosi 50 sztuk, a jej koszt jest szacowany na 200 PLN. Wiadomo, że firma kupuje opony u ich producenta płacą 300 PLN za sztukę. Koszty magazynowania jednej opony wynoszą średnio 10 PLN. Stopa procentowa rynku pieniężnego wynosi 10% rocznie. Dysponując powyższymi danymi oblicz:

• całkowite koszty zarządzania zapasami,

• ekonomiczną wielkość dostawy,

• liczbę dostaw w ciągu roku - dla ekonomicznej wielkości dostawy,

• częstotliwość dostaw - dla ekonomicznej wielkości dostawy,

• całkowite koszty zarządzania zapasami - dla ekonomicznej wielkości dostawy.

Odpowiedź

• całkowite koszty zarządzania zapasami - 41 000 PLN

• ekonomiczną wielkość dostawy - 316,23, czyli ok. 316 sztuk opon

• liczbę dostaw w ciągu roku - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 31,65 czyli ok. 32 dostaw

• częstotliwość dostaw - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 11,41 czyli co ok. 11 dni

• całkowite koszty zarządzania zapasami - dla ekonomicznej wielkości dostawy - 12 650 PLN.

Zadanie 2

Z analizy sytuacji finansowej firmy SAM wynika, że w ciągu najbliższego miesiąca zapotrzebowanie na zewnętrzne środki finansowe będzie wynosiło 500 000 PLN. Firma może skorzystać z następujących krótkoterminowych źródeł finansowania:

• kredytu bankowego w wysokości 150 000 PLN, oprocentowanego 15% w skali roku,

• pożyczki o wartości 250 000 PLN zaciągniętej w innej firmie, stopa procentowa pożyczki wyniosłaby 20 % w skali roku,

• zobowiązania wobec dostawców o wartości 300 000 PLN, stopa procentowa rynku pieniężnego wynosi 10 % rocznie.

Wyznacz optymalny sposób finansowania bieżących potrzeb gotówkowych oraz oblicz średni ważony koszt kapitału.

Odpowiedź

Średnio ważony koszt kapitału przy optymalnej strukturze finansowania wynosi 12,5 %

Zadanie 3

Sytuacja finansowa pewnego przedsiębiorstwa za rok 2005 przedstawia się następująco:

Przychody ze sprzedaży - 500 000 PLN

Koszty operacyjne - 300 000 PLN

Wartość zapasów:

- stan na początek roku - 40 000 PLN

- stan na koniec roku - 80 000 PLN

Wartość należności:

- stan na początek roku - 50 000 PLN

- stan na koniec roku - 70 000 PLN

Wartość zobowiązań krótkoterminowych:

- stan na początek roku - 45 000 PLN

- stan na koniec roku - 55 000 PLN

W kolejnym roku firma planuje wzrost sprzedaży o 20% i chce utrzymać aktualny cykl obrotowy. Wyznacz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto.

Odpowiedź

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy wynosi 92 055,04 PLN.