Zestaw 1

1. Wymień podstawowe instrumenty rynku pieniężnego omów commercial paper tj. bon komercyjny.

• Operacje otwartego rynku

• Bony skarbowe

• Lokaty międzybankowe

• Depozyty i lokaty na 12 msc

• Kredyty refinansowe

• Prywatne krótkoterminowe papiery dłużne (KPD) w tym commercial paper,

Bon komercyjny - druga oprócz weksla komercyjnego postać krótkoterminowych komercyjnych papierów dłużnych występująca na polskim rynku kapitałowym. Bon jest zobowiązanie emitenta do zwrotu jego aktualnemu posiadaczowi w terminie wykupu bonu nominalnej kwoty na którą bon został wystawiony. Brak szczegółowych uregulowań sprawia iż w praktyce reguły emisji bonów są każdorazowo ustalane przez bank organizujący dalszą emisję. Bon komercyjny podobnie jak weksel są sprzedawane nabywcom z dyskontem oraz mogą stanowić podmiot obrotu na rynkach wtórnych organizowanych przez banki.

2. Omów model anglosaski sektora finansowego.

Cecha szczególna opiera się na finansowaniu bezpośrednim przez rynek kapitałowy ale PH mogą również korzystać z typowych usług bankowych. Opiera się na rynkach finansowych stąd nie ma tu uzależnienia podmiotów od banków komercyjnych. Dopływ kapitałów następuje poprzez emisję papierów wartościowych i giełdę. Istotną rolę odgrywają tu różnego fundusze i banki inwestycyjne.

Zalety systemu anglosaskiego:

• Nadanie kluczowej roli rynkom akcji i obligacji spółek

• Sprzyjanie działaniu iwestorom instytucjonalnym

• Pobudzenie innowacji finansowych

Wady systemu anglosaskiego:

• Oparcie się na nominałowym rynku papierów wartościowych

• Nastawienia się na częste zmiany partnerów/właścicieli i skutki tego

• Duża formalizacja transakcji ekonomicznych.

3. Wymień metody oceny działalności banku zaproponowane przez MID i Agnieszkę Nowak.

metody oceny działalności banku zaproponowane przez MID (Malgorzata Iwonicz-Drozdowską)- metody oparte na analizie sprawozdań finansowych. Banki są zobligowane do sporządzenia i upublicznienia czterech sprawozdań finansowych bilasu, RziS, rachunek przepływów pienięznych, zestawienia zmian w kapitale własnych oraz towarzyszącej im informacji dodatkowej.

Analiza Wstępna

• Analiza pozioma (analiza dymaniki)

• Analiza pionowa(analiza struktury)

Analiza Poglębiona - wskaźniki finansowe :

1. Wskaźniki efektywności określające jak efektywna jest ekonomiczne działalność banku

Klasyczne wskaźniki efektywności :

• Wskaźnik rentowności

• Wskaźnik marży

• Wskaźnik obciążenia wyniku

• Wskaźnik efektywności zatrudnienia

2. Wskaźnik płynności i wypłacalności - określające czy bank jest wypłacalny i czy jest w stanie regulować swoje zobowiązania w terminie

• Wypłacalny wtedy gdy wartość rynkowa jego aktywów jest co najmniej równa wartości jego zobowiązań

• Płynny jeśli posiada zdolność do terminowego regulowania zobowiązań

Najczęściej stosowanymi wskaźnikami z tej grupy są : współczynnik wyplacalności, wskaźnik ryzyka, wskaźnik płynności w ujęciu bilansowym, wskaźnik płynności w ujęciu strumienioym oraz wskaźnik depozytów rdzennych.

3. Wskaźniki jakości aktywów umożliwiające określenie , czy dana grupa aktywów posiadanych przez bank jest bezpieczna i pewna.

• Wskaźniki jakości należności - nazywany również wskaźnikiem ryzyka kredytowego to relacja wartości należności zagrożonych brutto do wartości należności ogółem brutto.

• Wskaźnik aktywów pracujących - wskazuje jaki jest udział aktywów pracujących w aktywach ogółem. Aktywa pracujące są to aktywa, które generują dla banku przychody.

• Wskaźniki giełdowe

4. Istota i metody pomiaru ryzyka płynności. Omów lukę płynności.

• Występuje gdy zagrożona jest zdolność banku do spłacenia zobowiązań w określonym terminie

• Jego zasadnicznym źródłem jest źle dobrana struktura terminów dla aktywów i pasywów, pogorszenie jakości portfela kredytowego i wcześniejsze wycofanie depozytów .

Wybrane metody pomiaru
Luka płynności	Operacyjna - niska jakość
Urealniona luka płynności	Operacyjna - wysoka jakość
Wskaźniki płynności	Zarządcza- kształtowanie struktury aktywów i pasywów .

Metoda luki płynności opiera się na zastosowaniu wartości aktywów i pasywów w ustalonym przedziale czasowym.

Zaday luki:

• Luka dodatnia wartość aktywów przewyższa wartość pasywów oznacza to podaż płynności pieniądza dla danego okresu (wysokie zasoby gotówki przez co pogarsza się rentowność).

• Luka ujemna przewaga pasywów nad aktywami. Wskazuje na niedobór środków pieniężnych do wywiązania się banków z wymaganej płynności w określonym czasie (pojawia się ryzyko że deponenci zaczną żądać swoich depozytów )

• Brak luki występuje dopasowanie

5. Wymień parametry ryzyka stosowane w wewnętrznych systemach ratingowych.

• PD - prawdopodobieństwo niewypłacalności

• LGD - strata w przypadku niewypłacalności

• EAD - ekspozycja w przypadku utraty wypłacalności

• M - termin transakcji

---