1. Inwestor dysponując nadwyżką środków pieniężnych w wysokości 250 tys. zł pragnie zakupić 13-tygodniowe bony skarbowe po cenie 9842 zł/szt. Oblicz:

  1. ile bonów może nabyć po tej cenie

  2. jaka kwotę musi zapłacić za zakupione bony

  3. jaka jest rentowność nabytych bonów

  4. z jakim dyskontem nabył instrumenty

  1. Przeciętna rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych w terminie do wykupu wynosi 5,08%. Oblicz cenę i dyskonto po jakich nabyto te instrumenty.

  1. Wskaż która z ofert sprzedaży jest najkorzystniejsza dla inwestora, chcącego kupić 30 bonów skarbowych i trzymać je do terminu wykupu (13 tygodni). Oblicz zysk inwestora w każdym z tych przypadków.

  1. z dyskontem 6,14%

  2. z dochodowością 6,16%

  3. po cenie 98,46 za 100 zł wartości nominalnej

  1. Inwestor nabył 10 sztuk 10-tygodniowych bonów skarbowych po cenie 9600 zł/szt. Po upływie 2 tygodni sprzedał je na rynku wtórnym po cenie 9650 zł.

  1. Oblicz stopę zwrotu inwestycji w okresie do wykupu oraz w okresie posiadania.

  2. Czy decyzja o sprzedaży była korzystna dla inwestora?

  3. Oblicz wielkość zysku/straty.

  4. Po jakiej cenie inwestor mógłby sprzedać dane bony po upływie 3 tygodni by nadal osiągnąć zakładaną w momencie zakupu rentowność?

  1. Na rynku wtórnym 13 tygodniowy bon skarbowy o 10 tygodniach do zapadalności jest kwotowany przez banki A, B i C następująco:

    2. bank

    rZ

    rS

    A

    3,90%

    3,8%

    B

    3,90%

    3,75%

    C

    3,77%

    3,70%

    Czy istniej możliwość zyskownego arbitrażu?

    1. Przedsiębiorstwo przewiduje, że w ciągu najbliższych 25 dni będzie posiadało na rachunku bieżącym rezerwy środków pieniężnych wynoszące 100.000zł. Środki te może ulokować na lokacie oprocentowane 5% w skali roku lub nabyć na rynku wtórnym bony skarbowe wykupywane po upływie 25 dni po aktualnej cenie 9970 zł/szt. Która inwestycja jest bardziej opłacalna? Porównaj rentowności inwestycji i wielkość zysku.

    2