R a c h u n e k p r z e p ł y w ó w p i e n i ę ż n y c h 1. Dysponując informacjami o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa BETA w roku 200X,: a. Skonstruuj rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią, b. Określ i podaj ile w roku 200X wyniosły wpływy z tytułu sprzedaży spółki BETA.
Dane w tys. zł
Przychody ze sprzedaży
1500
BO
BZ
Informacje dodatkowe:
Koszty zużycia materiałów
800
Należności
200
27 0 Zakup licencji na używanie
Inne koszty oper. (z
550
Zapasy mater.
80
180 oprogramowania komputer.: 90
amortyzacją)
Zakup linii technologicznej 630
Amortyzacja
150
Zobow. handl.
90
15 0 Zaciągnięcie kredytu długotermin. 300
Koszty finansowe
75
Emisja akcji 350
Stawka podatku dochod.
20%
Koszty finansowe to w całości zapłacone odsetki od posiadanego kredytu; podatek naliczony=zapłacony.
2. Poniżej zaprezentowano rachunek zysków i strat oraz bilans otwarcia i zamknięcia roku 200X spółki GAMMA S.A. Na podstawie danych sprawozdawczych oraz informacji dodatkowych sporządź rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jaki jest stan środków pieniężnych na koniec roku 200X?
Rachunek wyników (w tys. zł)
200X Bilans (w tys. zł)
1.01.200X 31.12.200X
Przychody ze sprzedaży
2500 AKTYWA
Koszty zużycia materiałów
1200 Aktywa trwałe
880
790
Koszty wynagrodzeń
400 Zapasy
600
710
Inne koszty oper.(z amortyzacją)
600 Należności
400
550
Amortyzacja
100 Środki pieniężne
20
Wynik z działalności operacyjnej
Rozliczenia m/o
50
55
Przychody finansowe
90 PASYWA
Koszty finansowe
190 Kapitał akcyjny
550
700
Wynik brutto
Wynik z lat ubiegłych
200
Podatek dochodowy (20%)
Wynik netto
100
Wynik netto
Kredyt bankowy
800
760
Zobowiązania handlowe
240
150
Informacje dodatkowe:
Zob. z tyt. wynagrodzeń
60
110
• Koszty finansowe to wyłącznie zapłacone odsetki od kredytów; przychody finansowe to w całości kwota odsetek od pożyczki udzielonej przez przedsiębiorstwo GAMMA swojemu kontrahentowi.
• Spółka w roku 200X wypłaciła dywidendę w wysokości 50 tys. zł,
• Zapasy w całości dotyczą materiałów.
3. Na podstawie poniższych danych uzupełnij brakujące pozycje w rachunku wyników i skonstruuj rachunek przepływów pieniężnych. Dane w tys. zł.
Bilans
1.01.
31.12. Rachunek wyników
1.01-31.12.
AKTYWA
1000 ……….. Przychody ze sprzedaży
3400
Majątek trwały
600
660 Koszty oper. bez amortyzacji
3100
Zapasy
240
180 Amortyzacja
100
Należności
120
144 Pozostałe koszty operacyjne
………..
Środki pieniężne
40 ……….. Koszty finansowe
60
PASYWA
1000
Wynik brutto
………..
Kapitał podstawowy
600
600 Podatek dochodowy 20%
………..
Wynik z lat ubiegłych
40
0 Wynik netto
Wynik …………………..
0 ……….. Informacje dodatkowe: - Koszty finans. stanowią zapłacone Kredyt bankowy
180
200 odsetki od kredytu bankowego; -Nastąpiła sprzedaż środka Zobowiązania handlowe
180
212 trwałego o wartości bilansowej 30 tys. zł za kwotę 10 tys. zł
- Dokonano zakupu środków trwałych o wartości …………………
- Wypłacono dywidendę w wysokości 40 tys. zł.
4. W roku 20XX wybrane dane finansowe przedsiębiorstwa „EKO” przedstawiały się następująco: zysk netto: 200; zapasy: 390; zobowiązania handlowe (krótkoter.): 330; środki pieniężne: 50; amortyzacja: 20; należności: 200; Firma przewiduje, iż w roku 20XX+1 zysk netto będzie wynosił 100, zapasy:460, zobowiąz. handlowe:350. Poziom należności ma zwiększyć się o 20 % (w porównaniu z rokiem poprzednim).
Kwota amortyzacji majątku ewidencjonowanego w roku 20XX nie ulegnie zmianie. Przedsiębiorstwo planuje sprzedaż zbędnej maszyny o wartości księgowej 40 i szacuje, że cena rynkowa takiej maszyny to 30. W czerwcu 20XX+1 firma zakupi maszynę o wartości 300. Będzie ona amortyzowana metodą liniową przez 5 lat. Całość wydatku na maszynę zostanie sfinansowana kredytem bankowym. Spłata kredytu nastąpi w 3 równych ratach półrocznych. Pierwsza rata płatna 31.12.XX+1., kolejne 30.06.XX+2, 31.12. XX+2. Przewidywane odsetki od kredytu w roku 20 XX+1 wyniosą 30.
Firma w roku 20 XX+1 planuje wypłacić dywidendy akcjonariuszom, przeznaczając na ten cel 60% zysku netto. Oblicz prognozowany przepływ pieniężny w latach 20 XX+1 oraz stan środków pieniężnych na koniec roku. (założenie: podatek naliczony = zapłaconemu). Jakie działania powinien podjąć dyrektor finansowy tego przedsiębiorstwa?