Microsoft PowerPoint - 170104Trend

Warszawa, 17/01/2004 r.

Metody otwierania pozycji

w czasie trwania trendu

Schemat prezentacji :

postawy

inwestor

względem

zmian

zachodz

ych

na rynkach walutowych

Jakie s

wne podej

cia do

inwestycji

na rynku

Jak mo

na zdefiniowa

rynek

trendowy

Czynniki decyduj

ce o zyskowno

ci transakcji zawieranych zgodnie

z trendem

Metody

okre

lenia

kierunku panuj

cego trendu

Czym zatem jest gra z trendem

Powi

zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem pocz

tkowym transakcji.

8. Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

formacje

wype

nienie struktur korekcyjnych innych ni

formacje

metody mechaniczne

Podsumowanie i wnioski

postawy

inwestor

względem

zmian zachodz

ych

na rynkac

walutowych

tzw.

apanie szczyt

lub

w czyli zawieranie

transakcji przeciwnej do

panuj

cego trendu i

traktowanie jej jako

pozycji d

ugoterminowej

(rynek ro

nie a inwestor

zajmujemy pozycj

bo np. wska

niki impetu s

mocno wykupione)

February March

April

May

June

July

August

SeptemberOctober

NovemberDecember2004

1.55

1.60

1.65

1.70

1.75

1.80

GBP/USD (1:1)

Relative Strength Index

Stochastic Oscillator

postawy

inwestor

względem

zmian zachodz

ych

na rynkac

walutowych

)

e poszukiwanie

sygna

w odwr

cenia

dotychczasowego trendu

zamiast korzystania z jego

potencja

( inwestor zajmuje si

łą

cznie sygna

ami ko

obecnego trendu zamiast

bowa

wykorzysta

potencja

dotychczasowego)

uly

14 21 28 4

August

18 25 1

September

15 22 29 6

October

13 20 27 3

November

17 24 1

December

15 22 29 5

2004

12 19 2

1.55

1.60

1.65

1.70

1.75

1.80

GBP/USD (1:1)

100

j j j

Stochastic Oscillator

-0.01

0.00

0.01

0.02

MACD

postawy

inwestor

względem

zmian zachodz

ych

na rynkac

walutowych

)

rezygnacja z transakcji

kiedy

inwestor przeoczył

zmian

trendu czyli

post

powanie w my

„

zasady

”

zajmuje pozycję

tylko w punkcie zwrotnym

27 3

February

17 24 3

March

17 24 31

April

14 21 28 5

May

12 19 26 2

June

16 23 30

July

14 21 28 4

1.04

1.05

1.06

1.07

1.08

1.09

1.10

1.11

1.12

1.13

1.14

1.15

1.16

1.17

1.18

1.19

EUR/USD (1:1)

100

P P

PP P

Stochastic Oscillator

-0.010

-0.005

0.000

0.005

0.010

0.015

0.020

MACD

Jakie

wne podej

cia do

inwestycji

na rynku

gra na zmienno

ść

gra z trendem

Gra na zmienno

ść

e mie

dwa oblicza:

gra w konsolidacjach

( kt

ra jest czysto teoretyczna z tego wzgl

du,

nie wiemy wcze

niej i

na wykresie analizowanego instrumentu b

dzie si

tworzy

konsolidacja)

gra w trendach o du

ej wewn

trznej zmienno

, kt

re wska

nikowo

upodabniaj

do konsolidacji

ctober

14 21 28 4

11 18

November

25 2

December

23 30 6

2003

13 20 27 3

February

17 24 3

March

17 24 31 7

April

14 21 28 5

May

12 19 26 2

June

16 23 30 7

July

14 21 28 4

August

1.520

1.525

1.530

1.535

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

1.620

1.625

1.630

1.635

1.640

1.645

1.650

1.655

1.660

1.665

1.670

1.675

1.680

1.685

1.690

1.695

1.700

1.705

GBP/USD (1.84660, 1.85760, 1.84480, 1.84530, -0.00230)

GBP/USD - wykres dzienny – w czasie trendu o dużej zmienności

March

1
April

May

3
June

1
July

August

1.395

1.400

1.405

1.410

1.415

1.420

1.425

1.430

1.435

1.440

1.445

1.450

1.455

1.460

1.465

1.470

1.475

1.480

1.485

1.490

1.495

1.500

1.505

1.510

1.515

1.520

1.525

1.530

1.535

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

GBP/USD (1.84660, 1.85760, 1.84480, 1.84530, -0.00230)

GBP/USD - wykres dzienny – w czasie gładkiego trendu o dużej silne

Jakie

wne podej

cia do

inwestycji

na rynku

Obrazowo

gra z trendem to jak jazda pociągiem

–

jak

ruszy trudno go zatrzymać nie mówiąc już o zmianie

kierunku jazdy.

Gra z trendem

jes

t zatem

najlepszym i

najbardziej naturalnym rozwi

zaniem na

rynkach, kt

takie trendy tworz

Jak mo

na zdefiniowa

rynek

trendowy

Rynek

trendowy

to taki rynek, kt

ry przez wi

kszo

ść

czasu

porusza si

jednym kierunku tworz

c co raz to ni

sze

szczyty (

trend spadkowy

) lub co raz wy

sze do

ki (

trend

wzrostowy

) a wszelkiego rodzaju konsolidacje stanowi

tylko marginaln

ęść

wyst

puj

cych na nim ruch

Jak wyglądają i czym różnią się między sobą trendy ?

Gładki trend spadkowy na przykładzie USD/NZD

–

wykres dzienny

June

July

August

September

November

2003

FebruaryMarch

April

May

June

July

August

September

1.65

1.70

1.75

1.80

1.85

1.90

1.95

2.00

2.05

2.10

2.15

2.20

2.25

2.30

USD/NZD (1:1) (1.63100, 1.63500, 1.61710, 1.62190, -0.00880)

Trend o dużej wewnętrznej zmienności mający z technicznego punkt

widzenia znamiona trendu bocznego EUR/NZD

–

wykres dzienny

Dec

2002 Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

2003

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

1.82

1.83

1.84

1.85

1.86

1.87

1.88

1.89

1.90

1.91

1.92

1.93

1.94

1.95

1.96

1.97

1.98

1.99

2.00

2.01

2.02

2.03

2.04

2.05

2.06

2.07

2.08

2.09

2.10

2.11

2.12

2.13

2.14

2.15

2.16

2.17

2.18

2.19

2.20

2.21

2.22

EUR/NZD (1:1) (1.86060, 1.87090, 1.85180, 1.86790, +0.00690)

Przykład dwóch diametralnie różnych występujących po sobie tren

dów

EUR/CAD

–

wykres dzienny

Nov

Dec

2002 Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

2003

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

1.34

1.35

1.36

1.37

1.38

1.39

1.40

1.41

1.42

1.43

1.44

1.45

1.46

1.47

1.48

1.49

1.50

1.51

1.52

1.53

1.54

1.55

1.56

1.57

1.58

1.59

1.60

1.61

1.62

1.63

1.64

1.65

1.66

1.67

1.68

EUR/CAD (1:1) (1.52910, 1.53860, 1.51080, 1.52190, -0.00630)

Jak mo

na zdefiniowa

rynek

trendowy

Jak zatem widać t

rendy mog

dzy sob

znacz

co r

łą

* k

tem nachylenia

wewn

trzn

zmienno

Uwzgl

dniaj

c powy

sze czynniki mo

na stwierdzi

e nie ma jednej

metody

(jednego narzędzia)

, kt

ra pozwoli

aby odnosi

sukcesy na znacznie

cych si

trendach w szczeg

lno

ci je

li trendy te r

wewn

trzn

zmienno

Czynniki decyduj

ce o zyskowno

ci transakcji zawieranych

zgodnie

z trendem

zmienno

ść

w obr

bie trendu

wielko

ść

ywanej d

wigni finansowej oraz zwi

zany z ni

poziom

zlece

obronnych

w pewnych okre

lonych sytuacjach istotny wp

yw ma stopie

wykupienia lub

wyprzedania rynku

Jak zatem pogodzi

wielko

ść

lewarowania

oraz zmienno

ść

rynku

Metoda gry z trendem przy do

ść

ciasno postawionych zleceniach

realizuj

cych osi

gni

te zyski lub zleceniach obronnych jest jednym z

liwych kompromis

w kontroli ryzyka na wysoko

lewrowanych

rynkach przy ograniczonych zasobach finansowych inwest

ora

Z ciasno postawionymi zleceniami

„

stop

”

i gr

z trendem wi

musz

zasady odnawiania pozycji, kt

re nazwa

na r

wnie

metodami otwierania pozycji w czasie trwania trendu.

Metody okre

lania kierunku panuj

cego obecnie trendu

Generalnie metody te mo

na podzieli

na trzy grupy :

metody

„

wizualne

”

np. linie trendu, kana

* su

biektywne np. ustalanie porz

dku fal

Elliotta

metody obiektywne (wska

nikowe) np. MACD, DMI,

Parabolic

SAR

Generalnie nie ma wi

kszego znaczenia, kt

rej metody si

ywa

–

ma swoje wady i zalety. Mechaniczne s

proste ale u

ywa je wi

kszo

ść

inwestor

w dlatego te

sto w punktach zmiany trendu s

zawodne.

Jednak kiedy trend trwa ju

pewien

okres czasu metody mechaniczne

pozwalaj

ograniczy

emocje i w miar

poprawnie kontrolowa

trwaj

ruch

rynku.

Na czym polega gra z trendem ?

Metoda

gry z trendem

polega na szukaniu

sygna

kontynuacji panuj

cego trendu

i otwieraniu pozycji

łą

cznie

w jego

kierunk

W czasie gry z trendem

nie

otwiera

się

pozycji

przeciwstawnych do panuj

cego trendu ( kr

tkich w czasie

trendu wzrostowego czy d

ugich w czasie trendu

spadkowego) a sygna

y zmiany kr

tkoterminowej tendencji

na rynku wykorzystuje si

łą

cznie do zamkni

cia obecnej

pozycji

Powi

zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem pocz

tkowym transakcji.

amplituda waha

w r

nych okresach czasowych

jako najprostsza miara ryzyka pocz

tkowego

transakcj

wielko

ść

ryzyka pocz

tkowego jako czynnik wyboru horyzontu

inwestycyjnego

wybicia z konsolidacji a ryzyko pocz

tkowe pozycji

** przy założeniu że w jednej transakcji ryzykujemy 2 % kapitału

* badano okres od 03/03/2003 do 13/01/2004

94 200

37 680

35 325

32 970

14 130

111 627

84 780

75 360

56 520

Min wartosć

kapitału w $

1 884

754

707

659

283

2 233

1 696

1 507

1 130

Ryzyko w $

2,00

0,80

0,75

0,70

0,30

śr.max st.dev.

9,42

2,37

1,80

1,60

1,20

max

USD/JPY

149 846

56 699

44 549

32 399

24 299

210 595

105 297

52 649

48 599

Min wartosć

kapitału w $

2 997

1 134

891

648

486

4 212

2 106

1 053

972

Ryzyko w $

0,0370

0,0140

0,0110

0,0080

0,0060

śr.max st.dev.

8,10

0,0520

0,0260

0,0130

0,0120

max

GBP/CHF

125 000

70 000

50 000

35 000

30 000

167 000

130 000

75 000

65 000

60 000

Min wartosć

kapitału w $

2500

1400

1000

700

600

3 340

2 600

1 500

1 300

1 200

Ryzyko w $

0,0250

0,0140

0,0100

0,0070

0,0060

śr.max st.dev.

10,00

0,0334

0,0260

0,0150

0,0130

0,0120

max

GBP/USD

115 000

40 000

30 000

22 500

17 500

128 500

75 000

73 500

67 000

50 000

Min wartosć

kapitału w $

2 300

800

600

450

350

2 570

1 500

1 470

1 340

1 000

Ryzyko w $

0,0230

0,0080

0,0060

0,0045

0,0035

śr.max st.dev.

10,00

0,0257

0,0150

0,0147

0,0134

0,0100

max

EUR/USD

Dane dzienne

Dane 60 min

Dane 30 min

Dane 15 min

Dane 5 min

Wartość pipsa w $

Maksymalna amplituda wahań *

Wartość

PARA

Określenie ryzyka początkowego oraz minimalnej wartości kapitału w zależności od historycznej amplitudy wahań w

różnych horyzontach czasowych

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Formacje

(konsolidacje)

ype

nienie struktur korekcyjnych innych ni

formacje

etody mechaniczne

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Formacje

gra na wybicie z konsolidacji jest bardzo dobrą i popularna me

todą

gry z trendem

typowe formacje korekcyjne pojawiające się na rynkach walut

owych

to :

* trójkąty

* kliny

* flagi

* konsolidacje nieokreślone

Flaga & trójkąt & klin

EUR/USD

wykres dzienny

uary

26 4

March

18 25 1

April

22 29

May

20 27

June

17 24

1
July

15 22 29

August

September

30 7

October

21 28 4

November

25 2

Decem

1.210

1.215

1.220

1.225

1.230

1.235

1.240

1.245

1.250

1.255

1.260

1.265

1.270

1.275

1.280

1.285

1.290

1.295

EUR/USD (1:1) (1.141000, 1.154000, 1.138200, 1.151700, +0.010500)

Konsolidacja nieokreślona &Flaga & Trójkąt

EUR/CHF

wykres 60

cio minutowy

November

1.547

1.548

1.549

1.550

1.551

1.552

1.553

1.554

1.555

1.556

1.557

1.558

1.559

1.560

1.561

1.562

1.563

1.564

1.565

1.566

1.567

1.568

1.569

1.570

1.571

1.572

1.573

1.574

EUR/CHF-i (1.569700, 1.570700, 1.569600, 1.570200)

Konsolidacje nieokreślone

GBP/USD

wykres dzienny

July

26 2

August

September

20 27

October

November

December

2000

February

March

April

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

1.620

1.625

1.630

1.635

1.640

1.645

1.650

1.655

1.660

1.665

1.670

1.675

1.680

1.685

GBP/USD (1:1) (1.66890, 1.67780, 1.65740, 1.67670, +0.00750)

Konsolidacje nieokreślone

EUR/GBP

wykres 60

cio minutowy

0.685

0.686

0.687

0.688

0.689

0.690

0.691

0.692

0.693

0.694

0.695

0.696

0.697

0.698

0.699

0.700

0.701

0.702

0.703

0.704

0.705

0.706

0.707

0.708

0.709

0.710

0.711

0.712

0.713

EUR/GBP-i (0.689300, 0.689500, 0.689000, 0.689400)

Konsolidacje nieokreślone

EUR/USD

wykres 60

cio minutowy

November

16 16

1.135

1.140

1.145

1.150

1.155

1.160

1.165

1.170

1.175

1.180

1.185

i X

EUR/USD-i (1.165200, 1.165400, 1.164400, 1.164500, -0.000700)

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Formacje

podsumowanie

miarodajne wybicia są dokonywane silnym ruchem, który przekłada się na wykształcenie

wyrazistej świecy, w której zamknięcie wypada blisko jej poziomów ekstremalnych

wybicia nieokreślone – świeczkami o małych korpusach mogą być fałszywe lub stanowić

mogą część konsolidacji, która po prostu jeszcze nie została wykończona

szczególnie miarodajne są wybicia z konsolidacji złożonych ze świeczek o wielu małych

korpusach

im dłuższe konsolidacje tym wzrasta skala wybicia ale też szybciej rynek osiąga poziomy

krótkoterminowego wykupienia lub wyprzedania o czym należy pamiętać grając na
wybicia

* silne krótkoterminowe wykupienie lub wyprzedanie podczas wybicia z konsolidacji

powoduje często ruchy powrotne, które zwykle sa okazją do powiększenia pozycji

* pozycje otwiera się wyłącznie jeśli kierunek wybicia z konsolidacji jest ten sam co ruch

poprzedzający jej utworzenie – w innym przypadku rezygnuje się z zawarcia transakcji

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

ype

nienie struktur korekcyjnych innych ni

formacje

jest to metoda trudna i wysoce subiektywna

wymaga bardzo dobrej znajomości wewnętrznych wzorów korekt

w rękach doświadczonego analityka lub inwestora może być bardz

dobrym narzędziem wczesnego wchodzenia na rynek już p

pierwszych sygnałach zakończenia korekty

W metodzie tej główne znaczenie mają :

* zygzaki

* korekty płaskie

Model zajmowania d

ugiej pozycji po zako

czeniu

zygzaka w trendzie wzrostowym

1997

1998

1999

2000

2001

2002

-1.1

-1.0

-0.9

-0.8

-0.7

-0.6

-0.5

-0.4

-0.3

-0.2

-0.1

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

1.1

1.2

poczatkowy poziom obrony

sygnal kupna

potwierdzenie sygnalu kupna

Rzeczywisty sygnał kupna na przykładzie EUR/CHF

wykres 5

cio minutowy

November

1.5435

1.5440

1.5445

1.5450

1.5455

1.5460

1.5465

1.5470

1.5475

1.5480

1.5485

1.5490

1.5495

1.5500

1.5505

1.5510

1.5515

1.5520

1.5525

1.5530

1.5535

1.5540

1.5545

1.5550

1.5555

1.5560

1.5565

1.5570

1.5575

1.5580

1.5585

1.5590

1.5595

1.5600

1.5605

1.5610

1.5615

1.5620

1.5625

1.5630

1.5635

1.5640

1.5645

1.5650

1.5655

EUR/CHF-i (1.570400, 1.570400, 1.570100, 1.570200, -0.000200)

Rzeczywisty sygnał kupna na przykładzie EUR/CHF

wykres 5

cio minutowy

2003

October

1.5350

1.5355

1.5360

1.5365

1.5370

1.5375

1.5380

1.5385

1.5390

1.5395

1.5400

1.5405

1.5410

1.5415

1.5420

1.5425

1.5430

1.5435

1.5440

1.5445

1.5450

1.5455

1.5460

1.5465

1.5470

1.5475

1.5480

1.5485

1.5490

1.5495

1.5500

1.5505

1.5510

1.5515

1.5520

1.5525

1.5530

1.5535

1.5540

1.5545

1.5550

EUR/CHF-i (1.570400, 1.570400, 1.570100, 1.570200)

Model zajmowania kr

tkiej pozycji po zako

czeniu

korekty p

askiej w trendzie spadkowym

2001

Nov Dec 2002

Mar Apr

May Jun

Jul

Aug

Sep Oct

Nov Dec 2003

Mar

Apr

May Jun

Jul

Aug Sep

Oct

Nov Dec

2004

-1.4

-1.3

-1.2

-1.1

-1.0

-0.9

-0.8

-0.7

-0.6

-0.5

-0.4

-0.3

-0.2

-0.1

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

1.1

1.2

1.3

sygnal sprzedazy

poczatkowy poziom obrony

potwierdzenie kontynuacji trendu spadkowego

Rzeczywisty sygnał kupna na przykładzie USD/CHF

wykres 15

to minutowy

November

1.299

1.300

1.301

1.302

1.303

1.304

1.305

1.306

1.307

1.308

1.309

1.310

1.311

1.312

1.313

1.314

1.315

1.316

1.317

1.318

1.319

1.320

1.321

1.322

1.323

1.324

1.325

1.326

1.327

1.328

1.329

1.330

1.331

1.332

1.333

1.334

1.335

1.336

1.337

1.338

1.339

1.340

1.341

1.342

1.343

1.344

1.345

1.346

1.347

1.348

1.349

USD/CHF-i (1.362100, 1.362700, 1.361700, 1.362000)

Rzeczywisty sygnał sprzedaży na przykładzie EUR/JPY

wykres 5

cio minutowy

June

136.70

136.80

136.90

137.00

137.10

137.20

137.30

137.40

137.50

137.60

137.70

137.80

137.90

138.00

138.10

138.20

138.30

138.40

138.50

138.60

138.70

138.80

138.90

139.00

139.10

139.20

139.30

139.40

139.50

139.60

139.70

139.80

139.90

140.00

140.10

140.20

140.30

140.40

140.50

140.60

140.70

140.80

140.90

EUR/JPY-i (125.9400, 125.9400, 125.9000, 125.9200, -0.02000)

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Metody mechaniczne ( wskaźnikowe)

metoda ta będąca bardzo często używana w systemach mechanicznyc

generalnie polega na synchronizacji sygnałów wskaźnika

trendowego

(mniej czułego) z sygnałami wskaźnika czułego , któr

ym najczęściej

jest jeden ze wskaźników impetu

pozycję otwiera się kiedy wskaźnik

trendowy

utrzymuje sygnał

trwania trendu a krótkoterminowy wskaźnik impetu właśni

e generuje

zgodny z nim sygnał zajęcia pozycji (

np. pozycję długą otwieramy gdy MACD

znajduje się ponad linią sygnalną a oscylator stochastyczy wygenerował sygnał kupna poniżej

strefy rynku wykupionego)

- metoda ta jest szczególnie użyteczna w czasie trwania silnych , gładkich

trendów

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Metody mechaniczne ( wskaźnikowe)

* metoda kombinacji MACD i szybkiego oscylatora sto

chastycznego

na przykładzie wykresów dziennych EUR/USD , GBP/US

D i

EUR/JPY

(

metoda użyteczna dla inwestorów pozycyjnych

)

* metoda kombinacji dwóch pęków średnich

(

krótko i średnioterminowych )

oraz szybkiego oscylatora stochastycznego

(

metoda użyteczna dla

daytraderów

)

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Metoda kombinacji MACD i szybkiego oscylatora stoc

hastycznego

(dane dzienne) polega na :

określeniu panującego trendu na podstawie dziennego MACD

zajęciu pozycji długiej jeśli wystąpił sygnał kupna na oscylat

orze

stochastycznym (

poniżej poziomów skrajnego wykupienia)

zgodny z

kierunkiem określonym na podstawie MACD

zajęciu pozycji krótkiej jeśli wystąpił sygnał sprzedaży na os

cylatorze

stochastycznym (

poniżej poziomów skrajnego wyprzedania )

zgodny z

kierunkiem określonym na podstawie MACD

Sygnały zajęcia pozycji w strategii kombinacji MACD z szybkim

oscylatorem stochastycznym

EUR/USD

–

dane dzienne

31 7

April

28 5

May

26 2

June

July

28 4

August

25 1

September

October

November

-0.015

-0.010

-0.005

0.000

0.005

0.010

0.015

0.020

1.04

1.05

1.06

1.07

1.08

1.09

1.10

1.11

1.12

1.13

1.14

1.15

1.16

1.17

1.18

1.19

EUR/USD (1:1) (1.14100, 1.15400, 1.13820, 1.15170, +0.01050), MACD (-0.001841)

Stochastic Oscillator (21.3602)

Sygnały zajęcia pozycji w strategii kombinacji MACD z szybkim

oscylatorem stochastycznym

GBP/USD

–

dane dzienne

April

May

June

July

August

September

October

November

-0.015

-0.010

-0.005

0.000

0.005

0.010

0.015

0.020

1.54

1.55

1.56

1.57

1.58

1.59

1.60

1.61

1.62

1.63

1.64

1.65

1.66

1.67

1.68

1.69

1.70

1.71

GBP/USD (1:1) (1.66890, 1.67780, 1.65740, 1.67670, +0.00750), MACD (0.006632)

Stochastic Oscillator (25.9640)

Sygnały zajęcia pozycji w strategii kombinacji MACD z szybkim

oscylatorem stochastycznym

EUR/USD

–

dane dzienne

March

April

May

June

July

August

September

October

November

-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

118

119

120

121

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

133

134

135

136

137

138

139

140

141

142

O O

EUR/JPY (1:1) (125.700, 126.140, 125.520, 125.940, +0.22000), MACD (-0.76316)

100

Stochastic Oscillator (15.0852)

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Metoda kombinacji dwóch pęków średnich oraz szybkiego oscylato

stochastycznego ( dane 60

cio lub 30

to minutowe) polega na :

określeniu pozycji pęku średnich krótkoterminowych (EMA 3,5,8,

10,12,15) względem

pęku średnich średnioterminowych (EMA 30,35,40,45,50,60)

w przypadku gdy pęk średnich krótkoterminowych znajduje się

pod pękiem średnich

średnioterminowych otwieramy pozycje krótkie gdy wystąpi sygnał

sprzedaży ze strony

oscylatora stochastycznego wygenerowany powyżej poziomu 50 a ku

rs instrumentu

znajdować się będzie wówczas poniżej średniej krótkoterminowej

o najdłuższym kroku (

EMA 15)

w przypadku gdy pęk średnich krótkoterminowych znajduje się

nad pękiem średnich

średnioterminowych otwieramy pozycje długie gdy wystąpi sygnał

kupna ze strony

oscylatora stochastycznego wygenerowany poniżej poziomu 50 a k

urs instrumentu

znajdować się będzie wówczas ponad średnią krótkoterminową o n

ajdłuższym kroku

( EMA 15)

pozycja krótka zamykana jest w momencie kiedy oscylator stoch

astyczny wejdzie w strefę

wyprzedania lub lub jeśli sygnał taki nastąpi wcześniej

analogicznie postępuję się w

przypadku długich pozycji

Modelowe sygnały zajęcia i zamknięcia pozycji w strategii komb

inacji

pęku średnich z szybkim oscylatorem stochastycznym

GBP/JPY

–

dane 60

cio minutowe

November

100

105

110

115

120

125

130

135

140

145

150

155

160

165

170

175

180

185

190

195

200

205

210

180.0

180.5

181.0

181.5

182.0

182.5

183.0

183.5

184.0

184.5

185.0

185.5

186.0

186.5

187.0

GBP/JPY-i (182.2000, 182.2100, 182.1700, 182.2100, -0.00999), Stochastic Oscillator (84.3486)

Sygnały zajęcia pozycji w strategii kombinacji pęku średnich z

szybkim

oscylatorem stochastycznym

EUR/USD

–

dane 60

cio minutowe

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

200

210

220

230

240

250

260

270

280

290

300

310

320

330

340

350

360

370

380

1.125

1.130

1.135

1.140

1.145

1.150

1.155

1.160

1.165

1.170

1.175

EUR/USD-i (1.174500, 1.176700, 1.174400, 1.175700, +0.001200), Stochastic Oscillator (36.1496)

Podsumowanie i wnioski :

gra z trendem jest najlepszym i najbardziej naturalnym rozwi

zaniem

na rynkach, kt

re takie trendy tworz

metoda gry z trendem przy wysokiej d

wigni finansowej nie musi

polega

na ci

ym utrzymywaniu danej pozycji ale na szukaniu rynk

znajduj

cych si

w ewidentnych trendach oraz odnajdowaniu sygna

ich kontynuacji

w czasie gry z trendem unika si

otwierania pozycji przeciwstawnych do

panuj

cego trendu ( kr

tkich w czasie trendu wzrostowego czy d

ugich w

czasie trendu spadkowego) a sygna

y zmiany kr

tkoterminowej tendencji

na rynku wykorzystuje si

łą

cznie do zamkni

cia obecnej pozycji.