Basics of Accounting 
BSF, Univ. of Economics in Wrocław 

Lecturer: 

dr Wojciech Hasik 

 

Case no. 8. 

Y Company (toys producer) reports the following balances of chosen assets and equities:
Intangibles 

   

 

 

 

 

 

 

  4 000,- 

Tangible fixed assets 

 

 

 

 

 

 

 

          320 000,- 

Fixed assets in assembly  

 

 

 

 

 

 

 

10 000,- 

Cash at bank    

 

 

 

 

 

 

 

 

95 000,- 

Cash at vault 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

25 000,- 

Trade receivables 

 

 

 

 

 

 

 

 

25 000,- 

Trade payables   

 

 

 

 

 

 

 

 

20 000,- 

Bank loan 

  

 

 

 

 

 

 

 

          100 000,- 

Equity   

 

 

 

 

 

 

 

 

          250 000,- 

VAT liabilities   

 

 

 

 

 

 

 

 

   5 000,- 

Raw materials   

 

 

 

 

 

 

 

 

40 000,- 

Finished goods   

 

 

 

 

 

 

 

 

60 000,- 

 
Your task is to: 

1.

 

open the ledger accounts (representing all balances of assets and equities) 

2.

 

perform the accounting entries of above transactions and close the ledger accounts afterwards  

 
1.

 

fixed assets depreciation for current period    

 

 

 

 

4 000,- 

2.

 

intangibles amortization for current period    

 

 

 

 

  500-  

3.

 

materials were disposed for production purposes 

 

 

 

 

   200,- 

4.

 

Invoice VAT from supplier SPS S.A. for purchased coal: 

a)

 

net value  

300,-  

b)

 

VAT 22% 

  66,-  

c)

 

total 

 

366,- 

5.

 

Coal was delivered   

 

 

 

 

 

 

 

   300,- 

6.

 

Mrs. Kowalska has taken the advance for refreshing beverages for employers 

1 000,- 

7.

 

Recipe – Mrs. Kowalska submitted the recipe confirming full utilization of advance 1 000,- 

8.

 

Coal was disposed for production purposes   

  

 

 

 

   300,- 

9.

 

Payroll for  November – gross amounts 

 

 

 

 

 

2 500,- 

10.

 

Invoice VAT from MPO S.A. for trash recycling: 

a)

 

net  

200,- 

b)

 

VAT 22% 

 

  44,- 

c)

 

total 

 

 

244,- 

11.

 

Invoice VAT from Budex Sp.z o.o. for construction works regarding constructed warehouse: 

a)

 

net  

1 500,- 

b)

 

VAT 22% 

 

   330,- 

c)

 

total 

 

 

1 830,- 

12.

 

Mr. Nowak has taken advance for his business trip   

 

 

 

 

   300,- 

13.

 

Mr. Nowak’s business trip costs settlement  (recipes submitted) 

 

 

 

   320,- 

14.

 

Mr. Nowak was paid the difference between advance and actual costs 

 

……..? 

 
 
 
 

Basics of Accounting 
BSF, Univ. of Economics in Wrocław 

Lecturer: 

dr Wojciech Hasik 

 

Case no. 9. (home assignment)  

 
Your task is to: 

1.

 

perform the accounting entries of above transactions  

 
15.

 

Invoice VAT from supplier Kanto Ltd. for purchased sand: 

a)

 

net value (3 tons @200)  

600,- 

b)

 

transport 

 

 

300,-  

c)

 

VAT 22% 

 

 

  63,-  

d)

 

total 

 

 

 

963,- 

16.

 

Sand from Kanto Ltd was delivered (delivery measured at purchasing price)  

……. 

17.

 

Sand delivery was settled: 

a)

 

accounting for transport costs 

b)

 

VAT treatment (possible in the moment of invoice submitting)  

18.

 

Sand was disposed from the warehouse  

 

  

 

 

 

   400,- 

19.

 

Invoice VAT from Kama S.A. for the rent of the warehouse : 

a)

 

net  

 

 

3.000,- 

b)

 

VAT 22% 

 

  660,- 

c)

 

total 

 

 

3.660,- 

20.

 

Settlement of rent costs 

 

 

 

  

 

 

          ……… 

21.

 

Invoice VAT from Maintanex Sp.z o.o. for reparation of a production machine: 

a)

 

net  

 

 

5 000,- 

b)

 

VAT 22% 

 

1 100,- 

c)

 

total 

 

 

6 100,- 

22.

 

Settlement of machine reparation costs 

  

 

 

          ……… 

23.

 

Invoice VAT from Vauxhall Ltd. for 2 lorries: 

a)

 

net value 

 

 

105 000,- 

b)

 

VAT 22% 

 

 

  23 100,- 

c)

 

total 

 

 

 

128 100,- 

24.

 

Lorries were delivered 

 

 

 

  

 

 

          ……… 

25.

 

Invoice VAT from PKP Cargo for  lorries transportation : 

a)

 

net value 

 

 

10 000,- 

b)

 

VAT 22% 

 

 

  2 200,- 

c)

 

total 

 

 

 

12 200,- 

26.

 

Lorries drawn into FA register 

 

 

  

 

 

          ……… 

 
 
 

COSTS BY TYPE or  BY KIND 

a) Depreciation 

b) Consumption of materials and energy 

c) External services 

d) Taxes and fees 

e) Wages and salaries 

f) Social insurance and other benefits 

g) Other