Wstęp do technik Fibonacciego
Prowadzący: Sławomir Dębowski
29-07-2015
1
Wstęp do technik Fibonacciego
Prowadzący: Sławomir Dębowski
29-07-2015
1
.
Podstawy
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
2
W XIII wieku do matematyki wprowadzony został słynny ciąg Fibonacciego
1,1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, …
Kolejne wyrazy ciągu można wyznaczyć poprzez zsumowanie dwóch poprzednich
wyrazów,
Ciąg Fibonacciego
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
3
Na przykład: 55+89=144
Ciąg Fibonacciego ma bardzo szczególne właściwości.
Stosunek n-tego wyrazu ciągu F(n) do wyrazu go poprzedzającego F(n-1) jest zbieżny do
liczby phi.
W przybliżeniu phi = 1.618033…
Liczba phi jest znana jako złoty podział, złoty środek, boska proporcja.
Ciąg Fibonacciego
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
4
Stosunek danej liczby ciągu F(n) do liczby po niej następującej F(n+1) jest zbieżny do
współczynnika
0.618
…
0.618 = 1/1.618
Liczby Fibonacciego często występują w przyrodzie. Np. stokrotka ma 34 płatki,
pierwiosnek 5 płatków, … człowiek ma 5 palców.
W teorii fal Elliotta pełny cykl (poniżej) składa się z 8 fal: 1-2-3-4-5-A-B-C).
Rynek byka (hossa) składa się z 5-ciu fal, rynek niedźwiedzia (bessa) z 3 fal.
Wszystko to są liczby Fibonacciego.
Ciąg Fibonacciego
3
5
B
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
5
1
3
2
4
A
C
Fale Elliotta mają strukturę fraktalną. Pełny cykl składa się 5 fal (hossa) oraz z 3 fal (bessa).
Są to tzw. fale
stopnia głównego
.
Jeśli zejdziemy o szczebel niżej do fal
stopnia średniego
to na rynku byka zobaczymy 21
fal i na rynku niedźwiedzia 13 fal. W sumie będziemy mieć 34 pełne fale.
Ciąg Fibonacciego
3
3
5
1
3
4
5
B
1
2
4
1
5
2
3
4
a
b
c
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
6
Schodząc do fal
stopnia niższego
przekonamy się, że na rynku byka zobaczymy 89 fal, a
w bessie 55 fal. W sumie będziemy mieć 144 pełne fale.
Wszystkie te liczby są wyrazami
ciągu Fibonacciego.
1
2
4
1
2
3
4
5
1
2
4
2
A
C
1
3
5
4
5
3
b
Na podstawie zasięgu fali (1) możemy prognozować zasięg całej 5-falowej struktury.
Współczynnik Fibonacciego 1.618
3
4
5
1.618
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
7
1
2
4
1.0
Na podstawie zasięgu fal (1-2-3) możemy prognozować zasięg fali 5-tej.
Współczynnik Fibonacciego 0.618
3
4
5
0.618
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
8
1
2
4
1.0
Na podstawie zasięgu fali (1) oraz zasięgu układu fal 1-2-3 możemy prognozować zasięg
fali 5-tej. Otrzymamy dwa zasięgi.
Współczynnik Fibonacciego 1.618 oraz 0.618
3
5
0.618
Zasięg pierwszy
Zasięg drugi
5
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
9
1
2
4
1.0
1.618
1.0
Po zakończeniu trendu wzrostowego (spadkowego) możemy oczekiwać korekty.
Mają tu zastosowanie tzw. zniesienia Fibonacciego.
Najczęściej używane są zniesienia poprzedniego ruchu o 38%, 50% oraz 62%.
38% = 0.618/1.618
62% = 1/1.618
Korekty
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
10
62% = 1/1.618
Płytkie korekty kończą się na zniesieniu poprzedniego ruchu o 38%.
Głębokie mogą znieść 62% poprzedniego ruchu.
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty.
Współczynniki 0.382, 0.500 oraz 0.618
3
5
61.8%
50%
38.2%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
11
1
2
4
100%
61.8%
50%
4-miesięczna fala wzrostowa (1-2-3-4-5) została zniesiona o 38%, potem rynek wkroczył w
kolejną falę wzrostów.
Zniesienie Fibonacciego (WIG20)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
12
Kolejna fala wzrostowa (fala 3) została również zniesiona o 38%, po czym rynek wkroczył w
falę 5-tą.
Zniesienie Fibonacciego (WIG20)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
13
Roczna fala wzrostowa o zasięgu blisko 90% została zniesiona o blisko 62%.
Zniesienie Fibonacciego (WIG20)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
14
Przykład zniesienia fali spadkowej o 50% na wykresie świec M15 eurodolara.
Zniesienie Fibonacciego (EUR/USD)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
15
Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie świec M15 eurodolara.
Zniesienie Fibonacciego (EUR/USD)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
16
.
Grupowanie
zniesień
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
17
zniesień
Tak jak w przypadku klasycznych wsparć (oporów), gdzie siła i znaczenie takiego obszaru
zależy od ilości punktów składowych (minima i maksima cenowe) tak w przypadku zniesień
Fibonacciego pojawienie się zgrupowania zniesień zwiększa wagę takiego obszaru.
Grupowanie zniesień Fibonacciego
0.300
0.618
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
18
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).
Grupowanie zniesień
3
5
50%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
19
1
2
4
100%
61.8%
50%
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).
Grupowanie zniesień
3
5
50%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
20
1
2
4
100%
61.8%
50%
a
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).
Grupowanie zniesień
3
5
50%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
21
1
2
4
100%
61.8%
50%
a
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).
Grupowanie zniesień
3
5
50%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
22
1
2
4
100%
61.8%
50%
a
Po zakończeniu trendu wzrostowego możemy oczekiwać korekty. Uwzględnimy jej
wewnętrzną strukturę (a-b-c).
Grupowanie zniesień
3
5
50%
b
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
23
1
2
4
100%
61.8%
50%
a=c
a
c
Bardzo silne
wsparcie
.
Problem czasu
w
analizie technicznej
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
24
analizie technicznej
Większość metod analizy technicznej jest ukierunkowana na badanie trendów i określenie
jaki może być potencjał danego ruchu.
Określenie momentu kiedy wystąpi przesilenie na rynku jest zadaniem o wiele trudniejszym.
Jest wiele metod, które starają się rozwiązać ten problem. Wiele z nich wykorzystuje ciąg
Fibonacciego i jego właściwości.
Na przykład Elliott analizował trendy w ujęciu dziennym. Jeśli dany ruch (fala) trwała dłużej
Problem czasu w analizie technicznej
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
25
Na przykład Elliott analizował trendy w ujęciu dziennym. Jeśli dany ruch (fala) trwała dłużej
niż liczba wynikająca z ciągu Fibonacciego to zakładał, że fala powinna trwać do kolejnej
liczby ciągu.
Przykład:
ruch wzrostowy trwa już 6 dni (poprzednia liczba Fibonacciego 5, kolejna 8), jest
prawdopodobne, że ruch potrwa jeszcze 2 dni.
Można analizować dłuższe (tygodnie, miesiące i lata) jak i krótsze (godziny) odcinki czasu
pod kątem ciągu Fibonacciego.
Wyznaczanie czasu przesilenia (punkt C) na podstawie odległości pomiędzy punktami A-B
oraz współczynnika 1.618.
C= B + 1.618 * (B-A)
Od złotego podziału odcinka do … czasu
szczyt
1.0
1.618
A
B
C
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
26
szczyt
szczyt
dno
Czas trwania ruchu wzrostowego (fala 1) i występującej po niej korekty (fala 2) są ze sobą
powiązane współczynnikami Fibonacciego.
Korekta powinna co najmniej trwać 38-62% czasu poprzedzającej ją impulsu wzrostowego
(spadkowego).
Czas i współczynniki Fibonacciego
1.0
0.618
Fala 3
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
27
Fala 1
Fala 2
0.382
.
Sposób na pułapki
zniesienia zewnętrzne
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
28
zniesienia zewnętrzne
113% i 127%
Gdy następuje zniesienie spadków w ramach fali (AB) o więcej niż 100% wtedy
możemy mówić o tak zwanym zniesieniu zewnętrznym.
Na diagramie poniżej przedstawione są niektóre współczynniki Fibonacciego.
Gdy rynek osiągnie 113% (ewentualnie 127%) fali AB i zaczyna zawracać, to z dużym
prawdopodobieństwem może nastąpić powrót poniżej szczytu fali A.
Zniesienia zewnętrzne
A
112.8%
161.8%
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
29
A
B
100%
112.8%
Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie 2-godzinnym dolara australijskiego
względem dolara USA.
Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego (113%)
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
30
Pułapka
Przykład zniesienia fali spadkowej o 38% na wykresie 2-godzinnym dolara australijskiego
względem dolara USA.
Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego (127%)
Pułapka
Globtrex.com
platforma@globtrex.com
31