Poznaj siebie. Jak patrzysz na iwnestowanie 

Inwestując  musimy  znać  siebie.  Poznać  jakie  mamy  cele,  jakie  są  nasze  oczekiwania  co  do  naszych 
pieniędzy, jak długo zamierzamy inwestować oraz naszą skłonność do inwestycji i ponoszenia ryzyka. 

Cele inwestycyjne 

Czy osoba w wieku 75 lat będzie inwestować w podobny sposób jak 30 letni manager? Oczywiście nie. 

Celem  osoby  starszej  jest  zachowanie  posiadanego  kapitału  -  nie  będzie  skłonna  do  ryzyka,  przez  które 
może  stracić  swoje  oszczędności.  Osoba  młoda  i  dynamiczna  wybierze  często  bardziej  ryzykowne 
strategie. Nawet w przypadku niepowodzenia będzie jeszcze wiele lat, w trakcie których swoje straty może 
odrobić. Tego czasu osoba starsza już nie ma. 

Podobne  różnice  występują  np.  między  milionerem  a  młodym  małżeństwem  spłacającym  kredyt 
mieszkaniowy.  O  ile milioner  może  pozwolić  sobie  na  bardzo  ryzykowne  inwestowanie  o  ile  nie  inwestuje 
całego swojego majątku, to młode małżeństwo nie może pozwolić sobie na ryzykowne inwestycje, aby móc 
się utrzymać oraz opłacić raty kredytu. 

Horyzont czasowy 

Innymi słowy na jak długo inwestujemy. 

Załóżmy,  że  z  pieniędzy,  które  inwestujemy  zaczniemy  korzystać  po  osiągnięciu  wieku  emerytalnego. 
Jeżeli  mam  30  lat  to  najwyższy  czas  zacząć  inwestować.  Ale  w  tym  wieku  mam  za  sobą  niepodważalny 
atut - młody wiek - dzięki temu mogę inwestować nawet niewielkie kwoty, a procent składany będzie robił 
swoje  (patrz  historia  Andrzeja  i  Karoliny).  Mogę  też  inwestować  bardziej  ryzykownie.  Mam  wiele  lat  aby 
ew. straty  odrobić.  Z  kolei będąc kilka lat przed  emeryturą powinienem  za  cel stawiać  raczej zachowanie 
kapitału  -  czasu  na  inwestowanie  nie  ma  wiele,  i  jeżeli  akurat  w  tych  ostatnich  latach  przed  emeryturą 
wystąpią spadki na rynkach to już nie będę mieć czasu na odrobienie strat a wkrótce z moich oszczędności 
będę musiał zacząć korzystać. 

Poziom akceptacji ryzyka 

To  ważny  element  inwestowania  pozwalający  Ci  wybrać  najlepsze  dla  Ciebie  inwestycje.  Przyjęło  się 
mówić, że im większe ryzyko tym większe możliwe zyski. Prawda. Ale jest także (jak już pisałem) wiedza 
typu  ":nie  wiem,  że  nie  wiem",  którą  często  z  góry  negujemy,  gdyż  nie  mogliśmy  się  z  nią  wcześniej 
spotkać.  W  ocenach  funduszy  Opiekuna  Inwestora  zdarza  się,  że  mniej  ryzykowne  fundusze  pozwalają 
osiągnąć wyższą stopę zwrotu niż bardziej ryzykowne - szczególnie przy krótszych okresach inwestowania 
niż 1 rok. 

Czym jest poziom akceptacji ryzyka? Aby to ułatwić podzieliliśmy inwestorów na trzy grupy: 



inwestor ostrożny - akceptuje, że w jednym przypadku na cztery jego wynik będzie gorszy niż 
przewidywany 

  



inwestor rozważny - akceptuje, że w połowie przypadków jego wynik będzie gorszy niż 

Strona 1 z 2

2011-01-13

http://www.opiekuninwestora.pl/szczegolyTresciDruk.php?id=537

przewidywany 

  



agresywnie inwestujący - akceptuje, że tylko w jednym przypadku na cztery jego wynik będzie 
lepszy niż przewidywany 

  

A czy są inwestycje w pełni bezpieczne? Tak - np. lokaty bankowe. 

Oczekiwany poziom zysku 

To  kolejny  element,  dzięki  któremu  można  zacząć  naprawdę  skutecznie  inwestować.  Jeżeli  nie  mamy 
określonej stopy zwrotu, która nas satysfakcjonuje to najprawdopodobniej będziemy działać nierozsądnie i 
starać  się  zarobić  coraz  więcej.  A  takie  dążenie  do  pieniądza  nie  daje  dobrych  wyników  a  często  jest 
przyczyną dużych strat inwestycyjnych.  

Od  razu  chcę  obalić  jeden  z  mitów  dotyczących  funduszy.  Nie  istnieje  w  praktyce  reguła,  gdzie  dla 
inwestorów  ostrożnych  należy  polecać  fundusze  pieniężne,  dla  rozważnych  fundusze  mieszane  a  dla 
inwestujących  agresywnie  -  fundusze  akcji.  Wszystko  zależy  od  oczekiwanego  poziomu  zysku.  Dlatego 
koniecznie określ jakich zysków oczekujesz. 

Jeżeli  zadowolisz  się  zyskami  na  poziomie  12%  rocznie  to  może  się  okazać,  że  możesz  zamiast 
ryzykownych  funduszy  akcji(które  dla  inwestora  rozważnego  pozwalają  w  połowi  przypadków  osiągać 
więcej  niż  kilkanaście  procent  rocznie  ale  jednocześnie  roczna  strata  może  wynieść  ponad  40%)  wybrać 
fundusz mieszany, który zapewni w połowie przypadków podobny zysk, ale potencjalna maksymalna strata 
będzie na poziomie minus kilku procent). 

Zachęcamy do wypróbowania oferowanych w naszym portalu indywidualnych ocen funduszy (Dostępne w 
abonamencie), które bazują na profilu ryzyka, horyzoncie czasowym inwestycji oraz na oczekiwanej stopie 
zwrotu. 

Wydruk wykonany w serwisie Opiekun Inwestora (https://www.opiekuninwestora.pl/) 

 

Strona 2 z 2

2011-01-13

http://www.opiekuninwestora.pl/szczegolyTresciDruk.php?id=537