PRZYKŁADY OFERT FAKTORINGU,
FORFAITINGU I SEKURYTYZACJI
ORAZ FORM LIKWIDACJI ZATORÓW
PŁATNICZYCH(NP. DEBT EQUITY
SWAPS, KREDYTY NA WYMAGALNE
ZOBOWIĄZANIA, KOMPENSATY) NA
POLSKIM RYNKU I ZAGRANICĄ.
Enkhjin Ragchaa
PRZYKŁADY OFERT FAKTORINGU,
FORFAITINGU I SEKURYTYZACJI
ORAZ FORM LIKWIDACJI ZATORÓW
PŁATNICZYCH(NP. DEBT EQUITY
SWAPS, KREDYTY NA WYMAGALNE
ZOBOWIĄZANIA, KOMPENSATY) NA
POLSKIM RYNKU I ZAGRANICĄ.
Enkhjin Ragchaa
FAKTORING
W POLSCE
Raiffeisen
ING Com.Fin
Coface
Pekao
Polfactor
Millenium
SEB
0
5
10
15
20
25
30
24,03
19,67
13,68
10,01
7,98
7,84
4,26
Udzial w rynku (2010)
LICZBA SFINANSOWANYCH FAKTUR
ING Commercial Finance
Raffeissen Bank Polska
Polfaktor
Coface Poland Factoring
Pekao Faktoring
Bank Millenium
BZ WBK Faktor
SEB Commercial Finance
Bibby Financial Services
PKO BP Faktoring
Fortis Commercial Finance
Arvato Services Polska
Ifis Finances
0
200000 400000 600000 800000
696695
581948
411280
356169
294814
169210
159398
136153
131413
85538
84400
47948
32123
FAKTORING W POLSCE
Raiffeisen Bank Polska
Faktoring niepełny
Faktoring pełny
Faktoring pełny z polisą Klienta
Faktoring pełny z ubezpieczeniem
Faktoring odwrotny
Faktoring samorządowy
Faktoring online
Mikrofaktoring
Inkaso faktoringowe
Program faktoringowe
ING Commercial Finance
•
Faktoring krajowy i eksportowy
•
Faktoring krajowy i eksportowy z prejęciem ryzyka wypłacalności Odbiorcy(bez regresu)
•
Faktoring krajowy i eksportowy bez prejęcia ryzyka wypłacalności Odbiorcy(z regresem)
•
Faktoring krajowy lub eksportowy obsługowy(bez finansowania)
•
Windykacja
•
Faktoring odwrotny
STRUKTURA OBROTÓW
FAKTORINGU PEŁNEGO W
STOSUNKU DO NIEPEŁNEGO
2008
2009
2010
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
50
51
48
50
49
52
Faktoring niepełny
Column1
STRUKTURA OBROTÓW
FAKTORINGU KRAJOWEGO W
STOSUNKU WOBEC
ZAGRANICZNEGO
2008
2009
2010
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
77,9
75,3
76
20,9
23
22,9
1,2
1,7
1,1
Faktoring krajowy
Faktoring eksportowy
Gwarancje importowe
FORFAITING W POLSCE
( BNP PARIBAS BANK)
Forfaiting - dyskonto należności terminowych
Forfaiting jest zakupem przez bank wierzytelności terminowych
w złotych i walutach obcych, powstałych poprzez realizację
dostaw towarów lub usług, według uzgodnionej stopy
dyskontowej, z wyłączeniem prawa regresu w stosunku do
podmiotu zbywającego.
Dokonywany jest przeważnie w formie dyskonta weksli własnych
i trasowanych z awalem bankowym lub bez, oraz akredytyw
dokumentowych z odroczonymi terminami płatności.
Dzięki wykorzystaniu forfaitingu, Państwa firma może udzielić
partnerowi handlowemu kredytu kupieckiego, co zwiększa jej
konkurencyjność na rynku, a następnie zamienić ten kredyt na
gotówkę.
BNP Paribas Bank Polska oferuje forfaiting wierzytelności krótko-
i średnioterminowych o okresie wykupu od miesiąca do pięciu
lat.
FORFAITING W POLSCE
(BNP PARIBAS BANK) C.D
Podstawowe zalety forfaitingu:
zamiana należności terminowych na gotówkę
eliminacja ryzyka handlowego, politycznego i kursowego
brak prawa regresu ze strony banku w stosunku do Państwa
firmy
możliwość finansowania pełnej wartości kontraktu
możliwość ustalenia z góry stopy dyskonta
prosta dokumentacja
szybka realizacja - od prezentacji niezbędnych dokumentów do
wypłaty: 2 dni robocze
Forfaiting - wymagane dokumenty:
instrument dłużny (np. weksel własny, weksel trasowany,
akredytywa z odroczonym terminem płatności)
kopia faktury handlowej
umowa forfaitingowa
FORFAITING W POLSCE
FORFAITING NA ŚWIECIE
UDZIAŁ KRAJÓW EUROPEJSKICH
W RYNKU SEKURYTYZACJI (2005)
Belgia
Czechy
Rosja
Francja
2,8%
Portugalia
2,4%
Niemcy
6,8%
Włochy
10,2%
Holandia
11,3%
Hiszpania
13,3%
Wielka Brytania
45,4%
Austria
Grecja
Turcja
Szwecja
Szwajcaria
Luksemburg
Irlandia
1,2%
Inne 6,6%
UDZIAŁ KRAJÓW EUROPEJSKICH
W RYNKU SEKURYTYZACJI (2005)
Dominacja papierów dłużnych zabezpieczonych hipotecznie nie jest
w Europie tak wyraźna jak w USA.
W Europie występuje dosyć duża różnorodność klas aktywów
przeznaczonych do sekurytyzacji (kredyty korporacyjne,
samochodowe, konsumenckie, handlowe czy wierzytelności z kart
kredytowych).
W Europie inicjowanych jest wiele unikalnych transakcji (Wielka
Brytania - sekurytyzacja przychodów pubów, wpływów z opłat
drogowych czy z biletów na widowiska sportowe, Francja –
przychody producentów szampana).
Wartość pojedynczych transakcji jest dużo niższa aniżeli w USA. Jest
to spowodowane tym, że techniki sekurytyzacyjne w Europie służą
raczej bieżącemu zarządzaniu bilansem oraz ryzykiem. W Stanach
Zjednoczonych, natomiast wykorzystywane są one w celu pozyskania
kapitału na długoterminowe inwestycje np. dokonanie przejęcia
innego podmiotu.
W USA dominuje model sekurytyzacji pozabilansowej o tyle w
Europie coraz większąpopularność zyskują transakcje syntetyczne, w
których transferowane jest jedynie ryzyko a nie sama pula aktywów.
PRZYKŁAD:
NIEMCY
Podstawowe reguły ustalone w 1997r
Sprzedaż wierzytelności i usunięcie z bilansu ma charakter
ostateczny i nie może zostaćodwrócone (brak regresu inicjatora
do sprzedanych aktywów, jedynie w specyficznych przypadkach)
wierzytelności muszą zostać przeniesione na zasadzie prawdziwej
sprzedaży
zabroniona jest wymiana już raz sprzedanych aktywów między
kupującym a sprzedającym np. w celu zamiany ich na te o
wyższej jakości,
zachowana zostaje możliwość odkupienia przez inicjatora jedynie
10% zbytych wcześniej na rzecz SPV wierzytelności (dopiero po
całkowitej spłacie inwestorów i tylko po aktualnej cenie
rynkowej)
SPV nie może być kredytowany przez inicjatora transakcji ani
przez podmioty będące z nim w jednej grupie kapitałowej.
Również inicjator podlega ścisłym i rygorystycznym regulacjom.
W szczególności zaś:
PRZYKŁAD: NIEMCY
• nie może występować żadne (tj. pod względem kapitałowym,
administracyjnym czy personalnym) powiązanie między
inicjatorem a nabywcą czy powiernikiem,
• musi występować pełna rozbieżność nazw podmiotu kupującego i
sprzedającego aktywa,
• prospekt emisyjny musi zawierać wyraźne i jednoznaczne
zastrzeżenie braku odpowiedzialności za regulowanie
zobowiązań na rzecz inwestorów, za które odpowiada spółka
celowa
PRZYKŁAD OFERT KREDYTU
KONSOLIDACYJNEGO : BANK BGŻ
Warunki kredytu
Minimalna kwota kredytu 20 000 zł.
Maksymalna wysokość kredytu uzależniona jest od:
-wartości Nieruchomości / Spółdzielczego prawa do lokalu,
stanowiącej/ego przedmiot zabezpieczenia spłaty kredytu
-zdolności Wnioskodawcy do spłaty zaciągniętego Kredytu wraz z
odsetkami w terminach określonych w umowie kredytu
Kredyt może być udzielony na okres od 12 miesięcy do 30 lat,
wliczając okres karencji w spłacie kapitału.
PRZYKŁAD OFERT KREDYTU
KONSOLIDACYJNEGO – BGŻ BANK C.D.
Co można skonsolidować?
kredyt mieszkaniowy
kredyt samochodowy
pożyczka hipoteczną
pożyczka gotówkowa
kredyt gotówkowy
zobowiązania wynikające z umowy o kartę kredytową
kredyt w rachunku oszczędnościowo-rozliczeniowym
Kredyt oprocentowany jest według zmiennej stopy oprocentowania
ustalanej jako suma stopy referencyjnej 6M WIBOR i marży
Banku.
KREDYT OBROTOWY
( BRE BANK)
Kredyt obrotowy adresowany jest do firm, które potrzebują
środków na finansowanie swoich bieżących wydatków.
Kredyt udzielany jest w złotówkach lub walutach obcych
standardowo na okres do 12 miesięcy.
Warunki kredytowania są elastycznie dopasowywane do profilu
przedsiębiorstwa oraz specyfiki jego działalności. W zależności
od przeznaczenia kredyt obrotowy ma formę jednorazowego
finansowania (związanego z pojedynczą transakcją) lub
powtarzalną (finansowanie więcej niż jednego cyklu rotacji
gotówki).
Korzyści
krótkoterminowe (do 12 miesięcy) powiększenie kapitału
obrotowego firmy
możliwość finansowania transakcji w wysokości przekraczającej
zdolność kredytową firmy określoną rozmiarami jej działalności
KREDYT OBROTOWY
(DEUTSCHE BANK)
Kredyt odnawialny
Kredyt ten może stanowić uzupełnienie środków finansowych dla
przedsiębiorstwa. Kredyt pozwala na sfinansowanie bieżących
potrzeb przedsiębiorstwa lub bieżących płatności, a jego spłata
powoduje odnowienie się dostępnego limitu do pierwotnej
wysokości.
Nieodnawialny kredyt obrotowy
Kredyt ten może stanowić znakomite uzupełnienie środków
finansowych, którymi dysponuje przedsiębiorstwo. Kredyt
pozwala na sfinansowanie bieżących potrzeb przedsiębiorstwa
lub bieżących płatności, tak, aby zachować płynność i ciągłość w
prowadzonej działalności.
KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK
Kto może skorzystać z kredytu obrotowego odnawialnego
Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do stosowania
zasad rachunkowości określonych Ustawą o rachunkowości
Charakterystyka kredytu
Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub równowartość w innej
walucie,
Maksymalna kwota kredytu: nie określona,
Waluta: PLN, EUR, USD i CHF,
Okres kredytowania: do 1 roku z możliwością odnowienia,
Stopa procentowa: stała lub zmienna,
Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie,
Płatność kapitału: spłata jednorazowa na koniec okresu kredytowania,
Zmiana waluty: dopuszczalna za zgoda banku,
Wcześniejsza spłata: dopuszczalna, nie pobiera się prowizji od
wcześniejszej spłaty z wyjątkiem sytuacji, gdy Klient wypowiada
umowę kredytu.
KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK
Zabezpieczenie ( kredyt obrotowy-odnawialny)
W przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy
zabezpieczeń:
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa
Bankowego
Weksle własne in blanco
Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem
bieżącym i innymi rachunkami w naszym banku oraz do
wszystkich rachunków Klienta prowadzonych przez inne banki, w
szczególności nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunku
podstawowego Klienta
Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank
W przypadku transakcji nie obarczonej ryzykiem, analiza
kredytowa oparta na zabezpieczeniu z ograniczonym wglądem w
sytuację finansową Klienta. Istnieje możliwość zmiany
zabezpieczenia kredytu obrotowego.
KREDYT OBROTOWY –
DEUTSCHE BANK
Kto może skorzystać z kredytu obrotowego nieodnawialnego
Przedsiębiorstwa działające ponad rok czasu
Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które nie mają obowiązku
stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o
rachunkowości
Przedsiębiorstwa z siedzibą w Polsce które są zobowiązane do
stosowania zasad rachunkowości określonych Ustawą o
rachunkowości
Osoby fizyczne wykonujące tzw. wolny zawód
Charakterystyka kredytu
Minimalna kwota kredytu: 10.000 złotych lub równowartość w innej
walucie
Maksymalna kwota kredytu: nie określona
Waluta: PLN, EUR, USD i CHF,
Okres kredytowania: do 3 lat, dla kredytów w CHF do 1 roku,
Stopa procentowa: stała lub zmienna
Płatność odsetek: miesięcznie lub kwartalnie
Płatność kapitału: w równych ratach miesięcznych lub kwartalnych,
jednorazowo na koniec okresu kredytowania lub ratami o
zróżnicowanej wysokości
Wcześniejsza spłata: możliwa w każdym momencie
Istnieje możliwość zmiany waluty kredytu obrotowego.
KREDYT OBROTOWY – DEUTSCHE
BANK C.D.
Zabezpieczenie ( kredyt obrotowy- nieodnawialny)
W przypadku kredytu obrotowego stosujemy następujące formy
zabezpieczeń:
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie przepisów Prawa
Bankowego
Weksle własne in blanco
Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem
bieżącym w naszym banku oraz w szczególnych przypadkach
pełnomocnictwo do rachunków bieżących prowadzonych przez
inne banki
Inne rodzaje zabezpieczenia akceptowane przez bank
Istnieje możliwość zmiany zabezpieczenia kredytu obrotowego.