KREDYT HANDLOWY
(KUPIECKI)
– czasowe odroczenie płatności, związane ze zbytem towarów lub usług
KREDYT HANDLOWY
– problem decyzyjny
Dostawca oferuje kredyt kupiecki na warunkach 2/10, netto 40.
(kupujący może zapłacić za fakturę o 2% mniej, jeżeli zapłata nastąpi w terminie
do 10 dni od daty wystawienia faktury; w przeciwnym wypadku przedsiębiorstwo
może zapłacić całą kwotę w terminie 40 dni bez żadnych kar)
Patrząc z punktu widzenia kupującego, jeżeli nie zapłacimy w terminie do 10
dni to utraconą korzyścią jest brak możliwości skorzystania ze skonta.
Czy jesteśmy w stanie zarobić
2% w 30 dni?
Tak – nie korzystamy z opustu i płacimy 40 dnia
Nie – korzystamy z opustu i płacimy 10 dnia
Czy jesteśmy w stanie uzyskać tańszy
kredyt obrotowy niż 2% na 30 dni?
Tak – korzystamy z opustu i płacimy 10 dnia
Nie – nie korzystamy z opustu i płacimy 40 dnia
CENA KREDYTU HANDLOWEGO
EFEKTYWNY ROCZNY KOSZT KREDYTU HANDLOWEGO
1
)
100
1
(
365
d
e
r
r
K
PRZYBLIŻONY KOSZT KREDYTU HANDLOWEGO
r - wysokość skonta
d - liczba dni kredytowanych
K
p
=
(
)
r
100 – r
*
(
)
36
5
d
ZALEŻNOŚĆ MIĘDZY WARUNKAMI KREDYTU HANDLOWEGO
A JEGO ROCZNYM KOSZTEM EFEKTYWNYM (w %)
OPROCENTOWANIE KREDYTU HANDLOWEGO I KRÓTKOTERMINOWEGO KREDYTU BANKOWEGO
KREACJI PIENIĄDZA POPRZEZ UDZIELANIE KREDYTU HANDLOWEGO
RYZYKO HANDLOWE
1.
Jest wynikiem powszechnego stosowania kredytu handlowego (
kupieckiego
)
2.
Ryzyko istnieje również w przypadku transakcji płatnej natychmiastowo
przelewem
(tak naprawdę jest to też transakcja kredytowa)
3.
Z punktu widzenia dostawcy ryzyko ma dwa źródła:
•
opóźnienie w regulowaniu płatności
•
niewypłacalność odbiorcy
4.
Problem bezpieczeństwa biznesowego nie ogranicza się jedynie do wychwycenia
oszustów i naciągaczy. Obejmuje on także potrzebę monitorowania płynności
finansowej – czasami zresztą bardzo dobrych – obecnych kontrahentów
5.
Według informacji wywiadowni gospodarczych 2-3% sprawdzanych firm jest
nieuczciwych
PROBLEM ZŁYCH DŁUGÓW
SKUTKI OPÓŹNIEŃ W PŁATNOŚCIACH
•
pogorszenie
płynności finansowej
, czyli zdolności do regulowania bieżących zobowiązań
•
konieczność poszukiwania
źródeł finansowania należności
rosnące koszty
finansowe
spadek rentowności
przedsiębiorstwa
SPADEK ZDOLNOŚCI
DO ZADŁUŻANIA
•
problem reakcji na opóźnienia w płatnościach i relacji z odbiorcami
SKUTKI OPÓŹNIEŃ W PŁATNOŚCIACH
C.D.
•
pojawiają się dodatkowe koszty związane z koniecznością zajęcia się problemem
czas poświęcony na pertraktacje z dłużnikiem
windykacja sądowa i pozasądowa
sprzedaż wierzytelności
•
uszczerbek majątkowy powstały w skutek złych długów
PRZYKŁAD:
marża handlowa = 10%
brak uregulowania płatności faktury opiewającej na 10 tys. zł
strata w wysokości 9 tys. zł
dla zrekompensowania strat niezbędna sprzedaż na poziomie 90 tys. zł
•
nie ma co liczyć na zaspokojenie należności handlowych z masy upadłościowej
pozostałej po przedsiębiorstwie, bowiem są one regulowane dopiero w trzeciej
kolejności
wobec instytucji publicznych
wobec instytucji finansowych
wobec dostawców
wobec pracowników
