ANALIZA ZJAWISK
RYNKOWYCH W CZASIE
Wykład 4
ANALIZA ZJAWISK
RYNKOWYCH W CZASIE
Wykład 4
MIERNIKI STATYSTYCZNE
wskaźniki dynamiki i tempa wzrostu
0
x
x
I
i
s
1
i
z
x
x
I
i
•
wskaźniki o podstawie stałej
•
wskaźniki o podstawie zmiennej
WSKAŹNIKI DYNAMIKI O PODSTAWIE
STAŁEJ
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Kawa
ziarnista
45
600
45
700
45 000
45 700
45 800
45 000
47 000
52 000
Kawa
mielona
33
200
36
000
37 000
37 000
38 000
39 000
40 000
42 000
A
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Kawa
ziarnista
1,002
0,987
1,002
1,004
0,987
1,031
1,140
Kawa
mielona
1,084
1,114
1,114
1,145
1,175
1,205
1,265
B
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Kawa
ziarnista
0,002
-0,013
0,002
0,004
-0,013
0,031
0,140
Kawa
mielona
0,084
0,114
0,114
0,145
0,175
0,205
0,265
C
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Kawa
ziarnista
0,2%
-1,3%
0,2%
0,4%
-1,3%
3,1%
14,0%
Kawa
mielona
8,4%
11,4%
11,4%
14,5%
17,5%
20,5%
26,5%
lata
1
2
3
Przychody
112
114
115
Koszty
108
107
106
Zysk
111
114
115
WYKORZYSTANIE WSKAŹNIKÓW
DYNAMIKI O PODSTAWIE ZMIENNEJ
lata
1
2
3
Przychody
104
102
101
Koszty
105
107
108
Zysk
101
98
88
Źródło: Opracowanie własne na podstawie „Analiza rynku” pod red. H. Mruka, s. 60
TREND - trwałe zmiany rozmiarów
badanego zjawiska
metoda graficzna
metoda średnich ruchomych
metoda najmniejszych kwadratów
t
y
Średnia
ruchoma 3
okresowa
Średnia
ruchoma 5
okresowa
1
40
2
95
75,7
3
92
98,3
88
4
108
101,7
116
5
105
131,0
149
6
180
181,7
184,6
7
260
236,7
219,8
8
270
271,3
254,8
9
284
278,0
296,8
10
280
318,0
320,8
11
390
350,0
345,8
12
380
388,3
367
13
395
388,3
401
14
390
411,7
415
15
450
433,3
16
460
METODA NAJMNIEJSZYCH KWADRATÓW
– SZACOWANIE FUNKCJI LINIOWEJ
założenie: trend jest funkcją liniową f(t)=a+bt
y – mierzona wartość cechy
szukamy takich parametrów a i b, dla którego
o
jest najmniejsza
2
)
(
a
bt
y
N
t
b
y
a
2
2
)
( t
t
N
t
y
yt
N
b
t
y
t
2
yt
ŷ
1
40
1
40
42,53
2
95
4
190
71,68
3
92
9
276
100,84
4
108
16
432
129,99
5
105
25
525
159,15
6
180
36
1080
188,30
7
260
49
1820
217,46
8
270
64
2160
246,61
9
284
81
2556
275,76
10
280
100
2800
304,92
11
390
121
4290
334,07
12
380
144
4560
363,23
13
395
169
5135
392,38
14
390
196
5460
421,54
15
450
225
6750
450,69
16
460
256
7360
479,85
136
4179
1496
45434
SUMA:
POSTAĆ FUNKCJI TRENDU
•
funkcja liniowa: f(t) = a+bt
•
funkcja wykładnicza: f(t) = ab
t,
•
funkcja potęgowa: f(t)=at
b
•
funkcja paraboliczna: f(t)=a+bt+ct
2
WYKORZYSTANIE ANALIZY TRENDU
DO PROGNOZOWANIA ZJAWISK RYNKOWYCH
metoda ekstrapolacji trendu - zalety i
ograniczenia
analiza trendów makroekonomicznych
analiza trendów w poszczególnych sektorach
analiza trendów na rynkach kapitałowych
ANALIZA TECHNICZNA
badania historii kursów i obrotów na
rynku kapitałowym w celu wykonania
prognozy cen instrumentów
finansowych w przyszłości
założenia:
•
rynek dyskontuje wszystko
•
ceny podlegają trendom
•
historia powtarza się
LINIA TRENDU W ANALIZIE
TECHNICZNEJ
linia prosta łącząca dołki w trendzie
spadkowym lub szczyty w trendzie
wzrostowym
trendy: wzrostowy, spadkowy,
boczny (konsolidacja)
trend główny – przynajmniej 1 rok
Źródło: P. Śliwa, Trend – różne sposoby określania kierunku ruchy ceny, SATRF.ORG
TEORIA DOWA
TEORIA FAL ELLIOTA
Źródło: P. Śliwa, Trend – różne sposoby określania kierunku ruchy ceny, SATRF.ORG