Kredytowanie bankowe 
polskich przedsiębiorstw

Dina Dąbrowska
Sonia Staniszewska

Struktura kapitału w 
przedsiębiorstwie

Bankowe usługi kredytowe dla 
polskich przedsiębiorstw

Kredyty obrotowe

•

W rachunku 
bieżącym (overdraft)

•

W rachunku 
kredytowym 
(płatniczy, 
rewolwingowy)

•

Wekslowe 
(dyskontowy, 
akceptacyjny)

Kredyty 

inwestycyjne

• Przedsięwzięcia 

inwestycyjne

• Kredyty 

preferencyjne (np. 
technologiczne, 
termo-
modernizacyjne)

Przyczyny zaciągania kredytów

1.

Brak kapitałów własnych

2.

Wykorzystanie efektu dźwigni finansowej

3.

Bezpieczeństwo finansowe

4.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy 
netto

5.

Poprawa struktury bilansu

6.

Koszty pozyskania

7.

Wygodny instrument

Struktura przedsiębiorstw 
aktywnych

Kredyt vs. inne źródła 
finansowania

Dostępność kredytów na tle 
innych źródeł finansowania

Źródło 
finansowania

Mikrofirmy Małe firmy

Średnie 

firmy

Kredyt

Średnia

Średnia

Średnia

Leasing

Średnia

Łatwa

Łatwa

Venture capital

Brak

Trudna

Średnia

Franchising

Trudna

Średnia

Łatwa

Emisja 

akcji/udziałów

Brak

Trudna

Trudna

Dłużne papiery 

wartościowe

Brak

Trudna

Trudna

styczeń 2009

      

     

maj 2010

Kredyty dla firm: Zaczyna się 

sprawdzać czarny scenariusz?

Maciej Samcik, Gazeta Wyborcza, 15 stycznia 

2009r.

Zastój w kredytach dla 

firm

Mirosław Kuk, Rzeczpospolita, 

15 kwietnia 2009r. 

Kredytowa susza trwa w 

najlepsze

Nina Hałabuz, Leszek Baj, 

Gazeta Wyborcza, 5 maja 2009r.

Firmom będzie łatwiej 

o pożyczki dopiero 

za rok 

Monika Krześniak, 

Rzeczpospolita, 1 lipca 2009r.

Banki odkręciły 

kurek 

z kredytami 

dla przedsiębiorstw

Mirosław Kuk, Dziennik 

Gazeta Prawna, 22 

października 2009r.

Banki poszerzają ofertę usług 

finansowych dla małych 

przedsiębiorstw

Mirosław Kuk, Dziennik Gazeta Prawna, 

12 lutego 2010r.

O kredyt dziś dużo łatwiej 

niż w ubiegłym roku

Mirosław Kuk, Dziennik Gazeta Prawna, 

26 kwietnia 2010r.

NBP: banki prognozują 

złagodzenie polityki 

kredytowania firm

Gazeta Wyborcza, 4 maja 2010r.

Wiele 

produktów 

bankowych 

dla małych firm

Dziennik, 

22 czerwca 2009r.

Pogorszenie akcji kredytowej od 
czasów kryzysu

Pogorszenie akcji kredytowej od 
czasów kryzysu

Indeks PENGAB jest to syntetyczny wskaźnik koniunktury w 
placówkach bankowych. Przygotowywany jest przez instytut Pentor 
na zlecenie Związku Banków Polskich. 

Pogorszenie akcji kredytowej od 
czasów kryzysu

•

Zwiększenie marży kredytowej

•

Zwiększenie pozaodsetkowych kosztów kredytu

•

Zmniejszenie maksymalnej dostępnej kwoty 

kredytu

•

Zwiększenie wymaganej wartości zabezpieczeń w 

stosunku do kwoty kredytowej

•

Skrócenie maksymalnego okresu kredytowania

•

Firmy spłacają więcej kredytów niż pożyczają

•

ok. 80-90% bankructw wśród MSP 

spowodowanych brakiem płynności a nie popytu

Polityka kredytowa wobec MSP

•

Ocena stopnia trudności uzyskania kredytu w sektorze MSP:

Przyczyny niechęci wobec 
kredytowania MSP

•

wysoki i rosnący stopień bankructwa małych 

firm

•

niski udział środków własnych i problemy z 

zapewnieniem bieżącej płynności finansowej

•

niewystarczający zakres informacji 

ekonomiczno- finansowej dostarczanej bankom

•

spekulacyjny charakter oraz duża skłonność do 

ryzykownych przedsięwzięć

•

słabe zabezpieczenie kredytowe oferowane 

bankom przez małe firmy

•

brak historii kredytowej

•

Czynniki zewnętrzne: wymogi kapitałowe, 

nadzór bankowy, polityka pieniężna etc.

Wykorzystanie przez MSP 
kredytów bankowych w 
finansowaniu inwestycji