,
,
SPRAWOZDANIA
ANALIZA
WSTĘPNA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Sprawozdanie Finansowe
1.
Przedstawia pozycję finansową, wynik i inne
zmiany w sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
2.
Składa się z:
– Bilansu
– Rachunku zysków i strat
– Informacji dodatkowej
– Rachunku przepływów pieniężnych (cash flow)
– Zestawienia zmian w kapitale (funduszu)
własnym
– Sprawozdania z działalności jednostki w roku
obrotowym
Sprawozdanie Finansowe
Celem sprawozdań finansowych jest wypełnianie
zadań:
• Sprawozdawczych – kontrola i badanie działalności
jednostki gospodarczej
• Dokumentacyjnych – podstawa do otwarcia i
zamknięcia następujących po sobie okresów
sprawozdawczych
• Informacyjnych – ocena sytuacji finansowej
jednostki, jej dokonań w zakresie kapitałów i zmian
pozycji finansowej
Sprawozdania jednostek, w których skład wchodzą
wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielne sprawozdania finansowe, obejmują:
• Odrębne sprawozdanie finansowe każdego zakładu
• Łączne sprawozdanie finansowe jednostki
Cechy sprawozdania
finansowego
Wynikające z rachunkowości:
• Rzetelność – zgodność z rzeczywistością
• Zupełność – kompletność
• Przejrzystość – odpowiednie uporządkowanie
• Jednolitość – jednolite zasady grupowania
danych
• Terminowość – 3 miesiące od dnia bilansowego
• Sprawdzalność – możliwość konfrontacji ze
źródłem
• Ciągłość – powiązanie w kolejnych okresach
Cechy sprawozdania
finansowego
Jakościowe:
• Zrozumiałość – czytelne dla odbiorców
• Użyteczność – przydatność dla
odbiorców podejmujących decyzję
• Wiarygodność – brak istotnych
błędów, rzetelne i jasne
odzwierciedlenie sytuacji jednostki
• Porównywalność – umożliwienie
przeprowadzenia analiz finansowych
Bilans
1. Zestawienie aktywów (majątku) i
pasywów (źródeł finansowania)
przedsiębiorstwa, sporządzany na
określony dzień, w określonej formie
2. Sporządzany według zasady netto, czyli
wartość księgowa poszczególnych
aktywów skorygowana jest o odpisy
amortyzacyjne i odpisy aktualizujące
wartość
Zasady bilansowe
1. Równowagi bilansowej, Aktywa = Pasywa
2. Rzetelnej wyceny - składniki wycenione
zgodnie ze stanem faktycznym
3. Ostrożności – wycena składników nie
zawyżająca ich wartości
4. Ciągłości bilansowej:
formalnej – układ i grupowanie składników
merytorycznej – stosowanie tych samych
zasad wyceny składników
Aktywa
Aktywa czyli majątek
Aktywa to kontrolowane przez jednostkę
zasoby majątkowe o wiarygodnie
określonej wartości, powstałe w wyniku
przeszłych zdarzeń, które spowodują w
przyszłości wpływ do jednostki korzyści
ekonomicznych
Aktywa są uszeregowane według
rosnącej płynności
Aktywa Trwałe
1. Pozostają w jednostce dłużej niż rok,
inaczej ich okres użyteczności jest
dłuższy niż rok
2. Podlegają utracie wartości na
skutek zużycia – umorzenie,
amortyzacja
Aktywa Trwałe
I.
Wartości niematerialne i prawne
II.
Rzeczowe aktywa trwałe
III.
Należności długoterminowe
IV.
Inwestycje długoterminowe
V.
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
– koszty dotyczące innego okresu np.
remontu, który trwa powyżej roku
• Czynne –zapłata potem korzyść
• Bierne – korzyść potem zapłata
Aktywa obrotowe
W jednostce pozostają do 1 roku
I. Zapasy
II.Należności krótkoterminowe – ogół należności
do spłaty do roku czasu
III.Inwestycje krótkoterminowe – aktywa
finansowe przeznaczone do zbycia w ciągu
12 miesięcy
IV.Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
- koszty odnoszące się do okresu nie
przekraczającego 12 miesięcy
Pasywa
Pasywa - kapitały czyli źródła
finansowania majątku (działalności
przedsiębiorstwa)
Źródła finansowania majątku zawarte
w pasywach bilansu obejmują:
• Kapitał (fundusz) własny
• Rezerwy i rezerwy na zobowiązania
(kapitał obcy)
Kapitały (fundusze) własne
Pozostają w jednostce przez cały okres jej
funkcjonowania
I.
Kapitał (fundusz) podstawowy
II.
Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość
ujemna) – pozycja korygująca
III.
Udziały (akcje) własne (wartość ujemna) – pozycja
korygująca
IV.
Kapitał (fundusz) zapasowy
V.
Kapitał fundusz z aktualizacji wyceny
VI.
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe
VII.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
VIII.
Zysk (strata) netto
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania (kapitał obcy)
1. Wynikające z przeszłych zdarzeń
obowiązki wykonania świadczeń o
określonej wartości, które spowodują
wykorzystanie już posiadanych lub
przyszłych aktywów jednostki
2. Wysokość określona co do kwoty,
wierzyciela i terminu spłaty
3. Rezerwy i bierne rozliczenia określane
są drogą obiektywnego szacunku
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania – c.d.
I.
Rezerwy na zobowiązania
II.
Zobowiązania długoterminowe
III.
Zobowiązania krótkoterminowe
IV.
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Rachunek Zysków i Strat
1.
Zestawienie przychodów i kosztów w
danym okresie
2.
Z uwagi na sposób ujmowania kosztów
wyróżniamy dwa warianty RZiS:
• Porównawczy – koszty według rodzajów
• Kalkulacyjny – koszty według miejsca
powstania ( typu działalności)
OGÓLNA POSTAĆ I BUDOWA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
+ Przychody ze sprzedaży netto i zrównane z nimi
- Koszty wytworzenia sprzedanych wyrobów
= Zysk/strata na sprzedaży (brutto)
- Koszty ogólne zarządu
- Koszty sprzedaży
= Zysk/strata na sprzedaży (netto)
+ Pozostałe przychody operacyjne
- Pozostałe koszty operacyjne
= Zysk/strata na działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe
- Koszty finansowe
= Zysk/strata na działalności gospodarczej
+ Zyski nadzwyczajne
- Straty nadzwyczajne
= Zysk/strata brutto
- Podatek dochodowy
= Zysk/strata netto
OGÓLNA POSTAĆ I BUDOWA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
+ Przychody ze sprzedaży netto
- Koszty działalności operacyjnej
= Zysk/strata na sprzedaży
+ Pozostałe przychody operacyjne
- Pozostałe koszty operacyjne
= Zysk/strata na działalności operacyjnej
+ Przychody finansowe
- Koszty finansowe
= Zysk/strata na działalności gospodarczej
+ Zyski nadzwyczajne
- Straty nadzwyczajne
= Zysk/strata brutto
- Podatek dochodowy
= Zysk/strata netto
Przychody
Należne lub uzyskane kwoty
Przychód to nie zysk
1. Przychody operacyjne – związane z działalnością
spółki:
• Przychody ze sprzedaży – związane bezpośrednio
z działalnością
• Pozostałe przychody operacyjne – nie związane
bezpośrednio z działalnością np. sprzedaż środka
trwałego
2. Przychody finansowe – należne z tytułu
przeprowadzonych operacji finansowych np.
dywidendy, oprocentowanie lokat, odsetki od
pożyczek
Koszty
Wyrażone wartościowo zużycie czynników
produkcji – środków pracy (środki trwałe , wartości
niematerialne i prawne), przedmiotów pracy
(materiałów), samej pracy (wynagrodzenia), usług
obcych, opłat oraz podatków o charakterze
kosztów (np. od podatek nieruchomości)
Koszty
1.Koszty działalności operacyjnej ( związane
bezpośrednio z działalnością jednostki) według
rodzaju:
• Amortyzacja majątku trwałego
• Zużycie materiałów i energii
• Usługi obce
• Podatki i opłaty
• Wynagrodzenia
• Świadczenia na rzecz pracowników
• Pozostałe koszty np. podróże służbowe
Koszty według miejsca
powstawania
2.
Koszty działalności operacyjnej według
typu działalności:
• Podstawowej – koszty handlowe, działalności
usługowej, działalności produkcyjnej
• Koszty ogólnego zarządu - koszty działania
jednostki i zarządzania
3. Pozostałe koszty Operacyjne– koszty nie
związane bezpośrednio z działalnością
4. Koszty Finansowe – poniesione koszty operacji
finansowych
Straty i zyski nadzwyczajne
Skutki finansowe zdarzeń powstających
niepowtarzalnie poza zwykła działalnością
jednostki spowodowane np. zdarzenia
losowe (pożar, powódź), postępowaniem
układowym lub naprawczym
Podatek dochodowy
Podstawowa forma obciążeń wyniku
finansowego
Podstawą opodatkowania jest wynik
brutto odpowiednio skorygowany zgodnie z
przepisami ustawy o podatku dochodowym
Rachunek przepływów
pieniężnych c.d.
Operacje przepływów środków pieniężnych różnią się
od zysku prezentowanego w rachunku ponieważ:
•
Nie wszystkie podatki ujęte w rachunku zysków i
strat muszą być zapłacone w ciągu bieżącego roku
•
Sprzedaż może być dokonywana na kredyt co
powoduje brak odzwierciedlenia w gotówce
•
Niektóre z wydatków lub kosztów potrąconych z
przychodów mogą nie być kosztami pieniężnymi
1. Zestawienie wpływów i wydatków (wypływów) za dany okres
2. W rachunku przepływów wyszczególniamy 3 rodzaje
działalności:
Działalność operacyjna
Działalność inwestycyjna
Działalność finansowa
Rachunek przepływów
pieniężnych c.d.
Wartość aktywów (lub całego przedsiębiorstwa)
jest określona przez generowany przez nie
przepływ środków pieniężnych
Dochód netto jest ważny ale przepływy środków
pieniężnych są jeszcze ważniejsze, ponieważ:
• Dywidendy muszą być wypłacane w gotówce
• Gotówka jest niezbędna aby zakupić aktywa
wymagane do prowadzenia działalności
OGÓLNA POSTAĆ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
I
Zysk/strata netto
II
Korekty razem
III
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II)
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
I
Wpływy
II
Wydatki
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I +/-
II)
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
I
Wpływy
II
Wydatki
III
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I +/- II)
D.
Przepływy pieniężne netto razem (A.III +/- B.III. +/-
C.III)
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych
F.
Środki pieniężne na początek okresu
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F +/- D)
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
Rodzaj
działalnośc
i
Warianty przepływów
1
2
3
4
5
6
7
8
Działalność
operacyjna
+
+
+
+
-
-
-
-
Działalność
inwestycyj
na
+
-
+
-
+
-
+
-
Działalność
finansowa
+
-
-
+
+
+
-
-
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wariant 1 (+,+,+):
wysoka płynność przedsiębiorstwa. Oznaczać może
przygotowywanie się przedsiębiorstwa do nowych
przedsięwzięć lub przejęcia innej jednostki. W
praktyce taka sytuacja spotykana jest bardzo rzadko.
Wariant 2 (+,-,-): sytuacja charakterystyczna dla
dojrzałych przedsiębiorstw;
korzystna sytuacja
– nadwyżka pieniężna z
działalności operacyjnej pokrywa wydatki
inwestycyjne i wystarcza na spłatę zobowiązań
finansowych;
niekorzystna sytuacja
– nadwyżka z działalności
operacyjnej nie wystarcza na pokrycie niedoborów w
ramach działalności inwestycyjnej i finansowej.
Poprawę sytuacji finansowej mogą zapewnić
inwestycje przeprowadzone przez przedsiębiorstwo.
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wariant 3 (+,+,-):
sytuacja pozytywna – restrukturyzacja
przedsiębiorstwa i wymiana przestarzałych środków
trwałych;
sytuacja negatywna – na skutek trudności ze spłatą
zobowiązań operacyjnych przedsiębiorstwo
wyprzedaje składniki aktywów trwałych
Wariant 4 (+,-,+):
jest to wariant charakterystyczny dla
przedsiębiorstw znajdujących się w fazie rozwoju
(zwiększone wydatki inwestycyjne pokrywane są z
nadwyżki pieniężnej osiąganej z działalności
operacyjnej oraz z zewnętrznych źródeł
finansowania. Wariant ten jest traktowany jako
prawidłowy i najbardziej pożądany
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wariant 5 (-,+,+):
przyczyną ujemnego salda przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej może być poniesienie
straty na tej działalności lub zbyt duże zamrożenie
środków pieniężnych w należnościach i zapasach. W
takiej sytuacji trudności przedsiębiorstwa mogą być
oceniane jako przejściowe
Wariant 6 (-,-,+):
jedynie działalność finansowa generuje zyski;
sytuacja charakterystyczna dla młodych
przedsiębiorstw, rozwijających się i dobrze
rokujących na przyszłość. Nadwyżki wydatków nad
wpływami z działalności operacyjnej i inwestycyjnej
są finansowane ze źródeł zewnętrznych
WSTĘPNA ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wariant 7 (-,+,-):
sytuacja charakterystyczna dla przedsiębiorstw
mających poważne trudności finansowe – ujemne
przepływy operacyjne oraz spłata zobowiązań
wobec wierzycieli odbywa się poprzez sprzedaż
składników trwałych majątku.
Wariant 8 (-,-,-):
sytuacja taka może wystąpić w
przedsiębiorstwach, które w poprzednich
okresach zgromadziły duże zasoby środków
pieniężnych – tylko wówczas mogą one jeszcze
przez pewien czas kontynuować swoją
działalność, inwestując i spłacając zobowiązania.
Utrzymywanie się takiej sytuacji może
sygnalizować bankructwo przedsiębiorstwa.