WYKŁAD 9-10
Sprawozdania finansowe
przedsiębiorstwa
Podstawowe pojęcia: bilans, rachunek zysków i strat,
rachunek przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w
kapitale (funduszu) własnym
WYKŁAD 9-10
Sprawozdania finansowe
przedsiębiorstwa
Podstawowe pojęcia: bilans, rachunek zysków i strat,
rachunek przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w
kapitale (funduszu) własnym
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
zasady sporządzania sprawozdań finansowych są
regulowane w ustawie o rachunkowości,
sprawozdania finansowe składają się z
(dla jednostek
zobowiązanych do badania i ogłaszania sprawozdań
finansowych):
bilansu,
rachunku zysków i strat,
zestawienia zmian w kapitale (funduszu) własnym,
rachunku przepływów pieniężnych,
informacji dodatkowych.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
Sprawozdania organów Spółki:
Sprawozdanie Zarządu,
Sprawozdanie Rady Nadzorczej.
Cel prowadzenia analizy sprawozdań finansowych:
Wskazuje na krytyczne obszary działania firmy, np. stratę,
wysoki poziom zapasów, należności,
Wskazuje na ewentualne zagrożenia dalszego
funkcjonowania przedsiębiorstwa,
Służy podejmowaniu decyzji przyszłościowych, ocenie
możliwości rozwoju (lub przetrwania) firmy, ma wskazać
perspektywiczne zagrożenia i szanse.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
zgodnie z art. 52 ust. 1 ustawy o rachunkowości za
sporządzenie sprawozdania finansowego
odpowiedzialny jest kierownik jednostki,
kierownik jednostki zapewnia sporządzenie
sprawozdania finansowego nie później niż w ciągu
trzech miesięcy od dnia bilansowego i przedkłada je
właściwym organom zgodnie z obowiązującymi
jednostkę przepisami prawa,
sprawozdanie finansowe podpisuje (z podaniem
daty podpisu):
-
kierownik jednostki, a jeżeli jednostką zarządza organ
wieloosobowy (zarząd) to wszyscy jego członkowie,
- osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych,
Badanie sprawozdania
finansowego
Problematyka badania sprawozdań
finansowych jest przedstawiona w 2 układach,
jako:
- badanie sprawozdań finansowych przez
biegłych rewidentów,
- ocena sprawozdań finansowych przez radę
nadzorczą lub komisję rewizyjną,
Obowiązek badania
sprawozdania finansowego
obowiązek poddawania badaniu sprawozdań
finansowych, dotyczy m.in. kontynuujących działalność:
- banków oraz zakładów ubezpieczeń,
- spółek akcyjnych,
- pozostałych jednostek tj. m.in. przedsiębiorstw
państwowych i spółek z ograniczoną
odpowiedzialnością, które w poprzedzającym roku
obrotowym, za który sporządzone jest sprawozdanie
finansowe osiągnęły lub przekroczyły granicę dwóch z
trzech następujących wielkości:
- średnioroczne zatrudnienie - 50 osób,
- suma aktywów bilansu na koniec roku obrotowego -
równowartość w walucie polskiej 2.500.000 EURO,
- przychód netto ze sprzedaży towarów i produktów
oraz operacji finansowych za rok obrotowy -
równowartość w walucie polskiej 5.000.000 EURO.
Cel badania sprawozdania
finansowego
Celem badania sprawozdania finansowego jest:
przedstawienie jednostce pisemnej opinii
biegłego rewidenta, wraz z raportem o tym,
czy sprawozdanie finansowe jest prawidłowe
oraz rzetelnie i jasno przedstawia:
- sytuację majątkową i finansową,
- wynik finansowy badanej jednostki,
Rodzaje opinii sprawozdania
finansowego
Opinia o zbadanym sprawozdaniu finansowym
może być wyrażona jako opinia:
- bez zastrzeżeń (pozytywna),
- z zastrzeżeniem (pozytywna),
- negatywna,
- lub może też nastąpić odmowa wyrażenia
opinii z uwagi na okoliczności
uniemożliwiające jej sformułowanie.
Wybór biegłego rewidenta
biegły rewident badający sprawozdanie finansowe musi być
niezależny i bezstronny,
przypadki, kiedy nie jest zachowana bezstronność i
niezależność biegłego:
- posiada udziały, akcje lub inne tytuły własności w badanej jednostce,
- jest lub był w ostatnich 3 latach, członkiem organów nadzorczych bądź
zarządzających lub pracownikiem jednostki,
- w ostatnich 3 latach uczestniczył w prowadzeniu ksiąg rachunkowych,
sporządzaniu sprawozdania finansowego, stanowiącego przedmiot badania,
- osiągnął chociażby w jednym roku w ciągu ostatnich 5 lat co najmniej 50%
przychodu rocznego z tytułu świadczenia usług na rzecz danej jednostki,
- jest małżonkiem, krewnym z osobą zarządzającą lub będącą w organach
nadzorczych jednostki albo zatrudnia przy prowadzeniu badania takie
osoby,
Wybór biegłego rewidenta
Wyboru biegłych rewidentów
przeprowadzających badanie sprawozdania
finansowego dokonuje organ zatwierdzający
sprawozdanie finansowe jednostki, chyba że
statut, umowa stanowią inaczej,
roczne sprawozdanie finansowe jednostki
podlega zatwierdzeniu nie później niż w
ciągu 6 miesięcy od dnia bilansowego przez
organ zatwierdzający,
Podział zysku a badanie
sprawozdania finansowego
zatwierdzenie sprawozdania finansowego i podział
zysku netto lub pokrycie straty jednostek
gospodarczych zobowiązanych do corocznego
badania sprawozdań finansowych może nastąpić
tylko w przypadku wyrażenia przez biegłego
rewidenta opinii pozytywnej bez zastrzeżeń lub z
zastrzeżeniem,
podział zysku lub pokrycie straty, dokonany bez
spełnienia powyższego warunku jest nieważny z
mocy prawa,
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
ZASADA WIERNEGO OBRAZU:
Informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych
powinny w sposób rzetelny i jasny przedstawiać obraz
sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa.
ZASADA CIĄGŁOŚCI:
W kolejnych okresach sprawozdawczych dokonuje się
jednakowego grupowania operacji gospodarczych na
kontach, wyceny majątku, ustalania wyniku
finansowego po to, aby prezentowane informacje były
porównywalne.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
ZASADA KONTYNUACJI:
stwierdzenie, że przedsiębiorstwo będzie
kontynuowało działalność gospodarczą w
dającej się przewidzieć przyszłości w nie
mniejszym istotnie zakresie.
ZASADA MEMORIAŁOWA:
przychody i koszty uważa się za poniesione oraz
osiągnięte w okresie, którego dotyczą, a nie w
momencie realizacji wydatku lub wpływu.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
ZASADA WSPÓŁMIERNOŚCI:
dla ustalenia prawidłowego wyniku
finansowego zrealizowane przychody
porównuje się z kosztami ponoszonymi w celu
ich osiągnięcia.
ZASADA OSTROŻNOŚCI:
oznacza przyjmowanie do sprawozdań
finansowych składników majątkowych
wycenionych według pesymistycznego
podejścia.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
Zasada wyższości treści ekonomicznej nad
formą:
Zdarzenia gospodarcze ujęte w księgach
rachunkowych wykazuje się zgodnie z ich treścią
ekonomiczną. W przypadku kolizji miedzy
wymogiem prawidłowości (zgodności z przepisami),
a wymogiem przedstawienia stanu faktycznego
uznaje się, że operacje gospodarcze powinny być
ujęte zgodnie z ich treścią ekonomiczną.
Zasada istotności:
w sprawozdaniu finansowym powinny być ujęte
wszystkie operacje gospodarcze, które są ważne
(istotne) z punktu widzenia oceny sytuacji
ekonomiczno –finansowej przedsiębiorstwa.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
Zasada zakazu kompensat:
wartość poszczególnych składników majątku oraz
źródeł jego finansowania, osiąganych przychodów
oraz ponoszonych kosztów ustala się oddzielnie.
dla właściwego zaewidencjonowania poszczególnych
składników majątku zasadnicze znaczenia ma
podstawa wg. której przeprowadza się wycenę,
Cena nabycia –rzeczywista cena zakupu netto wraz
z kosztami bezpośrednio związanymi z zakupem i
przystosowaniem składnika aktywów do użytkowania.
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
Koszt wytworzenia majątku we własnym
zakresie –koszt bezpośredni produkcji
poszczególnych wyrobów gotowych, produkcji w
toku oraz przypadającą na okres ich wytwarzania
uzasadnioną część kosztów pośrednich,
do kosztów wytworzenia majątku we własnym
zakresie nie zalicza się kosztów ogólnego zarządu
oraz kosztów sprzedaży,
Cena (wartość) sprzedaży netto –możliwa do
uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży
netto składnika majątkowego,
Zasady sporządzania
sprawozdań finansowych
Wartość godziwa –cena, za jaką dany
składnik aktywów mógłby zostać wymieniony
na warunkach rynkowych,
Warunki rynkowe, to takie gdzie strony
transakcji:
- są zainteresowane zakupem
- są dobrze poinformowane
- nie są powiązane ze sobą
Bilans przedsiębiorstwa
dwustronne zestawienie majątku
przedsiębiorstwa (aktywów) oraz źródeł jego
finansowania (pasywów),
aktywa są uporządkowane według stopnia
płynności, tj. od najmniej do najbardziej płynnych,
pasywa są uporządkowane według stopnia
wymagalności, tj. od kapitałów stałych
(zainwestowanych w przedsiębiorstwie w sposób
trwały, poprzez zobowiązania długoterminowe, do
zobowiązań krótkoterminowych),
Bilans przedsiębiorstwa -struktura
Aktywa
Pasywa
1. Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Należności długoterminowe
Inwestycje długoterminowe
2. Aktywa obrotowe:
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
1.
Kapitał własny:
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk (strata) z lat ubiegłych
Zysk (strata) netto
2. Zobowiązania i
rezerwy na
zobowiązania:
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Aktywa ogółem
Pasywa ogółem
Podział składników majątkowych
aktywa trwałe obejmują składniki, które są
planowane do użytkowania w przedsiębiorstwie
w dłuższym okresie (powyżej jednego roku),
aktywa obrotowe obejmują składniki, które są
przeznaczone do zbycia lub wykorzystania w
okresie do jednego roku lub w ciągu jednego
normalnego cyklu operacyjnego,
większość aktywów obrotowych jest w krótkim
okresie czasu, tj. do jednego roku zamieniana na
gotówkę,
Jakość aktywów
Jakość aktywów można określić odpowiadając
na następujące pytania:
w jakim stopniu będą w przyszłości generować
przychody dla przedsiębiorstwa?,
jaka jest ich realna wartość rynkowa (czy
można je zamienić na gotówkę)?,
czy płatności związane z użytkowaniem
aktywów mogą się zmieniać w przyszłości?,
Identyfikacja strategii i polityki firmy
na podstawie bilansu
Na podstawie aktywów firmy możemy ocenić:
-politykę inwestycji, w tym politykę inwestycji
długoterminowych,
-strukturę posiadanego majątku,
Na podstawie aktywów bieżących możemy ocenić:
-efektywność zarządzania zapasami,
-efektywność zarządzania należnościami, w tym:
-politykę sprzedaży (preferencje w zakresie sprzedaży
gotówkowej bądź na kredyt kupiecki),
-zarządzanie płynnością finansową,
-politykę inwestycji krótkoterminowych,
Identyfikacja strategii i polityki firmy
na podstawie bilansu
Na podstawie pasywów firmy możemy ocenić:
-sposoby pozyskiwania kapitałów własnych,
-sposób podziału zysku netto oraz politykę dywidend,
-zarządzanie zobowiązaniami,
-optymalizację struktury kapitału,
-politykę kapitału obrotowego,
-zarządzanie ryzykiem finansowym.
Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat jest to zestawienie
pokazujące w sposób syntetyczny przychody, koszty
oraz obciążenia poniesione w danym okresie
sprawozdawczym, związane z uzyskaniem przychodu.
Rodzaje rachunku zysków i strat:
wariant kalkulacyjny:
obejmuje przychody ze sprzedaży
oraz koszty uzyskania tych przychodów,
wariant porównawczy (rodzajowy):
- osiągnięte przychody ze sprzedaży odnosi się do kosztów
danego okresu ujętych według rodzaju,
- koszty rodzajowe obejmują wszystkie koszty danego okresu
niezależnie od tego, czy zostały poniesione na uzyskanie
przychodów w tym okresie.
Ocena jakości zysku netto
Przy ocenie wysokości zysku netto trzeba koniecznie
zwrócić uwagę na dwa elementy:
Stabilność zysku –w jakim stopniu zyski są
powtarzalne w następnych okresach,
Zamienialność zysku na gotówkę –w jakim stopniu
zyski są związane z realnymi wpływami ze sprzedaży (z
wpływem gotówki)
Zysk jest opinią, gotówka jest faktem
Schemat rachunku zysków i
strat
A. Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i
materiałów,
B. Koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów,
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży C=A-B
D. Koszty sprzedaży,
F. Koszty ogólnego zarządu,
G. Zysk (strata) ze sprzedaży, G=C-(D+F)
H. Pozostałe przychody operacyjne,
I. Pozostałe koszty operacyjne,
J. Zysk (strata) z działalności operacyjnej, J=G+H-I
K. Przychody finansowe,
L. Koszty finansowe,
M. Zysk (strata) z działalności gospodarczej, M=J+K-L
N. Zysk /strata w wyniku zdarzeń nadzwyczajnych,
O. Zysk (strata) brutto, O=M+/-N
P. Podatek dochodowy,
R. Zysk (strata) netto, R=O-P
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów:
nie obejmują podatku VAT
uwzględniają przyznane rabaty, bonifikaty, upusty
są osiągane z podstawowej działalności operacyjnej
za datę realizacji przychodu uznaje się moment wykonania
świadczenia, tj. wydania lub przesyłki, ewentualnie
wystawienia faktury
koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów
obejmują wszystkie koszty poniesione przez
przedsiębiorstwo w danym okresie, które są związane z
uzyskaniem przychodów danego okresu
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
koszty sprzedaży – są bezpośrednio związane ze sprzedażą
wyrobów gotowych i towarów (koszty załadunku,
transportu, ubezpieczenia w czasie transportu),
koszty ogólnego zarządu – obejmują koszty związane z
zarządzaniem przedsiębiorstwem jako całością oraz z
ogólnym funkcjonowaniem przedsiębiorstwa –koszty
wynagrodzenia zarządu, rady nadzorczej, koszty
administracyjne, utrzymanie terenu,
zysk (stratę) ze sprzedaży – zysk (strata) na podstawowej
działalności przedsiębiorstwa obejmujący różnicę
pomiędzy osiągniętymi przychodami a kosztami zmiennymi
(koszty sprzedanych towarów, produktów i materiałów) i
stałymi (koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu),
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
pozostałe przychody operacyjne – są osiągane z działalności
innej niż podstawowa – zbycie niefinansowych składników
majątku trwałego, rozwiązane rezerwy, otrzymane w danym
okresie dotacje, odpisane przedawnione zobowiązania,
pozostałe koszty operacyjne – stanowią koszty osiągnięcia
pozostałych przychodów operacyjnych – należności
nieściągalne, umorzone,
zysk (strata) z działalności operacyjnej odzwierciedla efekt
całej działalności operacyjnej: podstawowej i pozostałej,
zysk (strata) z działalności operacyjnej nie uwzględnia
kosztów za korzystanie z obcych środków finansowych,
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
przychody finansowe – to przychody osiągnięte z
działalności finansowej przedsiębiorstwa – dywidendy i inne
korzyści uzyskiwane z zysków innych Spółek zależnych,
oprocentowanie lokat, dodatnie różnice kursowe,
koszty finansowe – to przede wszystkim koszty korzystania z
obcych kapitałów – prowizje i odsetki od kredytów
bankowych, dyskonto płacone przy sprzedaży weksli,
obsługa leasingu operacyjnego (raty leasingowe), obsługa
części odsetkowej rat leasingu finansowego,
wynik zdarzeń nadzwyczajnych – działalność znajdująca się
poza działalnością operacyjną jednostki i nie związana z
ogólnym ryzykiem jej prowadzenia,
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
zyski nadzwyczajne: odszkodowania za skutki zdarzeń
losowych, skutki obniżenia zobowiązań wynikające z
postępowania naprawczego po uprawomocnieniu się tego
postępowania,
straty nadzwyczajne: wartość netto składników majątkowych
utraconych w wyniku zdarzeń losowych, koszty
postępowania układowego, naprawczego.
podatek dochodowy można podzielić na część: bieżącą oraz
odroczoną,
podatek dochodowy odroczony jest kwotą podatku, która
wynika z działań jednostki prowadzonych w bieżącym
okresie, a która będzie prawdopodobnie do zapłacenia w
przyszłości pod warunkiem zaistnienia określonych zdarzeń.
Poszczególne pozycje
rachunku zysków i strat
np. otrzymanie w przyszłości odsetek od kontrahentów,
naliczone (ale nie zapłacone) odsetki od kontrahentów
znajdują się w pozycji przychody finansowe, czyli
powiększają zysk brutto,
wysokość podatku dochodowego w bieżącym okresie
zależy od odsetek otrzymanych, a nie naliczonych,
podatek dochodowy odroczony będzie do zapłacenia w
przyszłości pod warunkiem faktycznego wpływu
odsetek wcześniej naliczonych,
Obliczanie podatku
dochodowego
Zysk (strata) netto,
+ Koszty i straty nieuznane za koszty uzyskania
przychodów,
- Przychody nie podlegające opodatkowaniu,
= Dochód podatkowy,
- Odliczenia od dochodu,
= Podstawa opodatkowania.
Jak obiektywnie ocenić wielkość
osiągniętego zysku?
oszacować zmienność zysków pod wpływem
zmiany czynników makroekonomicznych –
koniunktury gospodarczej,
wykluczyć transakcje jednorazowe, które są
trudne do powtórzenia w następnych okresach,
przeanalizować poniesione wydatki
inwestycyjne i remontowe –z reguły regularne
inwestycje oraz wydatki modernizacyjne
warunkują powtarzalność działalności,
Zestawienie zmian w kapitale
własnym
sprawozdanie obligatoryjne dla przedsiębiorstw,
których sprawozdania finansowe podlegają
obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta,
sprawozdanie prezentuje zmiany w
poszczególnych składnikach kapitału własnego,
pozwala określić źródła wzrostów (spadków)
następujących pozycji kapitału własnego:
-kapitał (fundusz) podstawowy,
-należne wpłaty na kapitał podstawowy,
Zestawienie zmian w
kapitale
własnym
-udziały (akcje) własne,
-kapitał (fundusz) zapasowy,
-kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny,
-pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe,
-zysk (strata) z lat ubiegłych,
-zysk (strata) neto,
-odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego,
poprzez analizę zestawienia zmian w kapitale
własnym otrzymujemy informację o
przyczynach zmian:
-źródłach tworzenia kapitału zakładowego (wpływach z
emisji akcji) i przyczynach zmniejszeń, np. umorzeniach,
Zestawienie zmian w kapitale
własnym
-źródłach tworzenia kapitału zapasowego (wpływy z
emisji akcji powyżej wartości nominalnej, przeznaczenie
zysku netto na powiększenie kapitału własnego),
-źródłach kapitałów rezerwowych, polityce tworzenia
rezerw,
-niepieniężnych źródłach wzrostu kapitału, np. na
skutek przeszacowań aktywów trwałych,
-sposobach pokrycia ewentualnych strat bilansowych,
-możliwościach wypłat dywidend dla akcjonariuszy,
rodzaje emisji akcji:
emisja założycielska –
przeprowadzana przy
tworzeniu Spółki,
emisja kolejna –
przeprowadzana w celu
podwyższenia kapitału własnego (zakładowego),
Cena nominalna jest ceną ustaloną w statucie Spółki,
Cena emisyjna jest ceną sprzedaży na rynku pierwotnym,
w przypadku emisji założycielskiej cena nominalna z reguły
jest równa cenie emisyjnej,
w przypadku emisji kolejnej cena emisyjna jest większa od
ceny nominalnej,
Emisja /Cena /Umorzenie akcji
Emisja /Cena /Umorzenie akcji
różnica pomiędzy ceną nominalną a emisyjną zasila
kapitał zapasowy,
spółka nie może nabywać wyemitowanych przez nią
akcji własnych (byłoby to niezgodne z celem emisji),
powyższy zakaz nie dotyczy m.in. nabycia akcji w
celu ich umorzenia
(zgodnie z ustawą (K.S.H.) Kodeks
Spółek Handlowych z dnia 15 września 2000 r. z późniejszymi
zmianami),
umorzenie akcji polega na likwidacji akcji połączonej
z wygaśnięciem praw udziałowych związanych z
akcjami,
Emisja /Cena /Umorzenie akcji
umorzenie akcji może być przeprowadzone
wyłącznie wtedy, kiedy umorzenie akcji określa
statut Spółki,
umorzenie akcji może być przeprowadzone za
zgodą akcjonariusza (umorzenie dobrowolne)
lub bez jej zgody (umorzenie przymusowe),
umorzenie akcji wymaga uzasadnionej uchwały
walnego zgromadzenia,
umorzenie akcji w spółce akcyjnej powoduje
obniżenie kapitału zakładowego (art. 360 k.s.h.),
Rachunek przepływów pieniężnych –
cash flow
sprawozdanie opisuje przepływ środków
pieniężnych (gotówki) w okresie pomiędzy
bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia,
rachunek zysków i strat opisuje zdolność
firmy do generowania zysku, natomiast
rachunek przepływów pieniężnych opisuje
zdolność firmy do generowania gotówki,
Zysk jest opinią a gotówka faktem
przepływy pieniężne są ujmowane w trzech
obszarach:
-
z działalności operacyjnej,
-
z działalności inwestycyjnej,
-z działalności finansowej,
działalność operacyjna polega na osiąganiu
przychodów i ponoszeniu kosztów podstawowej
działalności, która nie zalicza się do działalności
inwestycyjnej lub finansowej,
na działalność operacyjną wskazują przede
wszystkim osiągane przychody oraz ponoszone
koszty,
Rachunek przepływów pieniężnych
– cash flow
Rachunek przepływów pieniężnych –
cash flow
działalność inwestycyjna (lokacyjna) polega na
zarządzaniu aktywami trwałymi firmy w
długim okresie oraz dokonywaniu inwestycji w
krótkoterminowe aktywa. Nabycie /zbycie
aktywów trwałych związane jest z
wypływem /wpływem gotówki,
na działalność inwestycyjną wskazują przed
wszystkim zmiany w aktywach trwałych,
inwestycjach długoterminowych oraz
krótkoterminowych aktywach finansowych,
Rachunek przepływów pieniężnych –
cash flow
działalność finansowa polega na
pozyskiwaniu źródeł finansowania i obsłudze
kredytodawców,
na działalność finansową wskazują przede
wszystkim zmiany w strukturze pasywów oraz
zmiany w kapitale własnym,
pozyskiwanie źródeł finansowania oznacza
wzrost aktywów, natomiast spłata zobowiązań
jest związana z koniecznością poniesienia
wydatków,
Rachunek przepływów pieniężnych -
schemat
Wpływy /wydatki z działalności operacyjnej,
+ Wpływy /wydatki z działalności inwestycyjnej,
+ Wpływy /wydatki z działalności finansowej,
= Zmiana stanu środków pieniężnych netto,
+ Środki pieniężne na początek roku
obrotowego,
= Środki pieniężne na koniec roku obrotowego.
Rachunek przepływów pieniężnych –
metody
Bezpośrednia – prezentuje przepływy
pieniężne poprzez realne wpływy i realne
wydatki we wskazanych obszarach:
operacyjnym, inwestycyjnym oraz
finansowym,
Pośrednia – prezentuje przepływy pieniężne
poprzez korektę zysku netto do poziomu
pieniężnego (kasowego),
Dziękuję za
uwagę