PRZEBIEG PROCESU KONSOLIDACYJNEGO W WYBRANYCH KRAJACH

Konsolidacja w USA

• Podział instytucji finansowych:

– Depozytowe (banki)
– Banki specjalistyczne
– Firmy ubezpieczeniowe

Lata 1980/1990 eliminacja regulacji

– Garn-ST. Germain Depository Act
– Competetive Equality Banking Act
– Riegel-Neal Interestate Banking and

Branching Efficiency Act

– Financial Act Modernization

Zmiany liczby banków oraz

wartości aktywów

• 1990-1999 liczba banków

zmniejszyła się z 15304 do 10070

• Towarzyszył temu wzrost wielkości

instytucji finansowych mierzonej
wartością aktywów oraz udziałem w
rynku

• Rokiem wzmożonej aktywności był

rok 1995

– Odnotowano 493 krajowe transakcje

M&A

W 1999 roku – 30 transakcji

transgranicznych

W 1998 roku wartość transakcji krajowych

wyniosła 372 mld USD, a w 1999
transakcji transgraniczncych 32 mld
USD

Największe fuzje

• 1995-Cahse Manhattan Corporation i Chemical

Banking Corporation

– Aktywa nowej instytucji wyniosły 300 mld USD

– Stał się jednym z największych banków na świecie

1998 – Citicorp i Travellers Group Inc

- Powstał konglomerat oparty na 3 fialarach :
Bankowość detaliczna, inwestycyjna i

działalność ubezpieczeniowa

-komplementarność usług oferowanych przez

obie instytucje

- 700 mld USD aktywów

- Efekt synergii operacyjnej oraz efekt

dywersyfikacji

Rokowania na przyszłość

• Brak banku o charakterze

ogólnokrajowym

– Bank America – wybrzeże zachodnie
– Nations Bank – południowy wschód
– Bank One- region centralny
– Chase Manhattan – region Nowego Jorku

i północny wschód

– First Union Corp – wschodnie wybrzeże

Konsolidacja w Japonii

• 1990-1996 sytuacja japońskich banków

ulegała pogorszeniu

• Mała efektywność oraz niska jakość

oferowanych produktów

• 1996- deregulacja rynków kapitałowych

• 1998 – zniesienie zakazu tworzenia struktur

holdingowych w sferze usług finansowych

• Od 2000 roku nasilenie procesów fuzji i

przejęć pomiędzy bankami funkcjonującymi

w tym samym segmencie rynku bankowego

• Problemem są oszczędności kosztowe

odłożone w czasie

• 1996- fuzja Mitsubishi Bank oraz

Bank of Tokyo

– 600 mld USD aktywów
– Obniżka kosztów działania wynikiem

racjonalizacji sieci placówek i redukcji
etatów

2000 – powstał holding finansowy DKB

Fuji Bank IBJ

-jeden z największych banków na świecie

pod względem aktywów

Konsolidacja w krajach UE

•

unia walutowa jako finalizacja

procesu deregulacji
•Znaczne rozdrobnienie instytucji
finansowych
•Duże zaangażowanie państwa jako
właściciela banków

Specyfika

• W ostatnich latach XX wieku intensywne

nasilenie fuzji i przejęć w Europie
Zachodniej

• 1. Integracja kapitałowa z innymi bankami
2. Integracja z firmami

ubezpieczeniowymi

2 kierunki geograficzne:

I. w ramach UE ( wewnątrz danego kraju)
II. Geograficzna ekspansja na rynki
rozwijające się

• W 1999 r. w krajach europejskich miało

miejsce 414 przejęć krajowych, 27 w

krajach UE oraz 56 w krajach spoza UE

• W 80% transakcji były zaangażowane

głównie banki niemieckie, włoskie,

francuskie i austriackie

• Konsolidacja regionalna: HVB Group,

KBC, Unicredito Italiano, Nordea

• W przyszłości będą miały miejsce fuzje

i przejęcia przede wszystkim w

wymiarze międzynarodowym

Konsolidacja banków w

Polsce

• Proces prywatyzacji rozpoczęty, gdzie

sprzedającym był na ogół Skarb Państwa

• 1993- AIB European Investments zakupił

Wielkopolski Bank Kredytowy S.A.

• 1994- Bayerische Hypound und

Vereiensbank AH – BPH S.A.

• 1996-BIG Bank Gdański S.A. (fuzja)
• 1996- Polski Bank Rozwoju S.A.- BRE

S.A. (fuzja)

Fazy procesów

konsolidacyjnych

1. do 1996 r. fuzje i przejęcia sanacyjne

2. Od 1997 do 1999 – fuzje i przejęcia

podmiotów w dobrej sytuacji

ekonomicznej oraz konsolidacja

administracyjna

3. Od 1999 r. – konsolidacja właścicielska,

będąca wynikiem przejmowania banków

polskich przez kapitał zagraniczny

• Od 1999 ma miejsce jeszcze jeden szczególny

rodzaj fuzji

– HypoVereinsbanku z z Bankiem Przemysłowo-

Handlowym

– Citibank Poland z Bankiem Handlowym

– ING z Bankiem Śląskim

Od 2000 roku decyzję często podejmowane są za

granicą:

-w sytuacji zakupu 2 banków polskich przez tego

samego inwestora strategicznego ( Wielkopolski Bank

Kredytowy z Bankiem Zachodnim)

-łączenie się 2 banków zagranicznych posiadających

większościowe pakiety w bankach w Polsce ( BPH z

PBK)

W 2002 r. Dominet dokonał zakupu akci Cuprum Banku,

a Nordea przejęła LG Petrobank

Podsumowanie

• Wzrost udziału w kapitalizacji giełdy

• Wzrost koncentracji usług bankowych

• Mimo skoncentrowanej grupy

największych banków daje się
zauważyć duże rozproszenie

Ostatnie fuzje

• Pekao S.A. z BPH jako efekt połączenia

UniCredito z HVB

• Do struktur Banku

Pekao

SA została

przyłączona część Centrali Banku BPH wraz z
285 Oddziałami, a także Centra Korporacyjne
wraz ze wszystkimi klientami korporacyjnymi,
część Biura Maklerskiego, placówki partnerskie
oraz spółki zależne, z wyjątkiem BPH TFI

• Plany kupna AIG Bank przez PKO BP

• Przejęcie przez Barclays części

inwestycyjnej Lehman Brothers

• Przejęcie Bear Stearns przez JP

Morgan

• Kupno Merrill Lynch przez Bank of

America

Document Outline