1
Pracownicze Programy
Emerytalne
Nowy system emerytalny a pracownicze
programy emerytalne
•
Po reformie systemu emerytalnego w latach
1998/1999 powstały trzy jego filary, które
charakteryzują się odmiennymi cechami.
•
Pracownicze programy emerytalne należą do filaru
III, co oznacza, że są zarządzane przez prywatne
podmioty, są zupełnie dobrowolną formą
oszczędzania, mają charakter kapitałowy i pełnią
funkcję uzupełniającą w stosunku do dwóch
poprzednich filarów.
Pracownicze Programy Emerytalne
2
2
Czym właściwie jest pracowniczy program
emerytalny?
Funkcjonujące w Polsce od 1999 PPE stanowią zbiorową formę
dodatkowego oszczędzania na przyszłą emeryturę. Ma
charakter zorganizowany, zgrupowany i systematyczny.
Tworzone są one przez pracodawców dla zatrudnionych przez
nich pracowników, w celu lepszego zabezpieczenia
finansowego ich przyszłości.
Cechuje je:
•
obustronna dobrowolność – zarówno pracodawca, jak i
pracownik nie są zobligowani do ani do założenia, ani
uczestniczenia w PPE
•
cel emerytalny – środki gromadzone w ramach PPE
przeznaczone są na przyszłą emeryturę i wypłacane są
uczestnikowi dopiero po osiągnięciu przez niego wieku
emerytalnego, bądź z momentem uzyskania przez niego
wcześniejszych uprawnień emerytalnych
Pracownicze Programy Emerytalne
3
PPE nie jest instytucją finansową!
Należy pamiętać, że sam program nie jest instytucją
finansową, lecz jedynie umową, określającą wzajemne relacje
pomiędzy pracodawcą a jego pracownikiem. Wszelkie składki
na pracownicze programy emerytalne są odprowadzane i
zarządzane przez wyspecjalizowane podmioty działające na
rynku finansowym, takie jak fundusze inwestycyjne, czy
zakłady ubezpieczeń. Wyjątek stanowią Pracownicze
Towarzystwa Emerytalne, tworzone w szczególnych
przypadkach, w celu zarządzania wyłącznie pracowniczymi
programami emerytalnymi. Działają one analogicznie do
Otwartych Funduszy Emerytalnych, ale zajmuje się obsługą
tylko w zakresie PPE.
Pracownicze Programy Emerytalne
4
3
Kto uczestniczy w programie?
Pracownicze Programy Emerytalne
5
Pracownik
Po
ś
rednik
(instytucja finansowa)
Pracodawca
PPE
Uczestnicy PPE
•
W PPE może uczestniczyć każdy pracownik zatrudniony na
okres nie krótszy niż 3 miesiące u pracodawcy, prowadzącego
taki program, pod warunkiem, że umowa zakładowa nie
przewiduje innego okresu zatrudnienia.
•
Poszczególni pracownicy mogą uczestniczyć w dowolnej liczbie
PPE pod warunkiem, że pracodawcy, u których są
zatrudnieni, oferują taką formę gromadzenia oszczędności
emerytalnych.
•
W deklaracji uczestnictwa w pracowniczym programie
uczestnik może podać dowolnie wybraną przez siebie osobę
(względnie osoby) uprawnioną do odbioru zgromadzonych
dotychczas środków, w przypadku jego śmierci. Uczestnik
może w dowolnym czasie odwołać lub zmienić zarządzenie na
wypadek śmierci.
Pracownicze Programy Emerytalne
6
4
Prawa i obowiązki stron
•
W dowolnym momencie pracownik może zrezygnować z
uczestnictwa w PPE i w takim przypadku zgromadzone przezeń
środki pozostaną na rachunku uczestnika do czasu ich
wypłaty, zwrotu lub wypłaty transferowej.
•
Uczestnik PPE może dokonać transferu zaoszczędzonych
środków do innego programu, w którym uczestniczy lub na
indywidualne konto emerytalne. Należy jednak zastrzec, że
jest to możliwe w przypadku, kiedy uczestnik nie pozostaje w
stosunku pracy z pracodawcą prowadzącym dany program
(wyjątkiem jest likwidacja pracowniczego programu).
Pracownicze Programy Emerytalne
7
Informacja o PPE
•
Pracodawca ma obowiązek przekazywania uczestnikom PPE informacji o wszystkich
istotnych z punktu widzenia uczestnika zasadach funkcjonowania programu.
Powinna ona zawierać m.in.:
- formę programu
- nazwę instytucji zarządzającej środkami
- określenie wysokości składki podstawowej oraz sumy składek dodatkowych, które
mogą być wniesione przez uczestnika do programu.
- wskazanie przepisów podatkowych dotyczących zgromadzonych środków
- omówienie zasad wypłaty, wypłaty transferowej oraz zwrotu środków
zgromadzonych na rachunku uczestnika
- wskazanie trybu zmiany deklaracji uczestnika, konsekwencji tych zmian i
warunków odstąpienia uczestnika od programu
- omówienie możliwości zadysponowania przez uczestnika prawami do
zgromadzonych środków
- wskazanie przypadków, w których następuje likwidacja programu i konsekwencji
likwidacji.
•
Pracodawca składa także roczną informację na temat prowadzonego PPE do
Komisji Nadzoru, w terminie do 1 marca za rok poprzedni. Informacja
przygotowywana jest według wzoru stanowiącego załącznik do rozporządzenia
Ministra Polityki Społecznej i zawiera podstawowe dane o realizowanym PPE
Pracownicze Programy Emerytalne
8
5
Formy organizacyjno - prawne PPE
Programy mogą być prowadzone w jednej z
następujących form:
•
funduszu emerytalnego;
•
umowy o wnoszenie przez pracodawcę składek
pracowników do funduszu inwestycyjnego;
•
umowy grupowego ubezpieczenia na życie
pracowników z zakładem ubezpieczeń w formie
grupowego ubezpieczenia na życie z
ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym;
•
zarządzania zagranicznego
Pracownicze Programy Emerytalne
9
Postać funduszu emerytalnego
•
Program tworzony jako pracowniczy fundusz
emerytalny jest zarządzany przez specjalnie
powołane w tym celu towarzystwo, które działa w
formie spółki akcyjnej. Pracodawca może sam
utworzyć taki fundusz, bądź przystąpić do już
istniejącego, poprzez nabycie akcji PTE.
•
Zasady funkcjonowania pracowniczych funduszy
emerytalnych są zbliżona do działania otwartych
funduszy emerytalnych, z tą różnicą, że PFE są
instytucjami typu non-profit.
Pracownicze Programy Emerytalne
10
6
Forma umowy z funduszami inwestycyjnymi
Umowa ta może być zawarta z różnymi
funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi
przez to samo towarzystwo. Umożliwia to
pracownikowi przenoszenie lub podział
zgromadzonych przez niego środków w
ramach tychże funduszy.
Pracownicze Programy Emerytalne
11
Umowa z ubezpieczeniowym funduszem
kapitałowym
•
Umowa ta musi spełniać kilka dodatkowych warunków - co najmniej
85 % każdorazowej składki podstawowej musi być przeznaczone na
ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy, czyli na funkcję
oszczędnościową umowy oraz co najmniej 1 % składki na pokrycie
ochrony ubezpieczeniowej. Ze środków inwestowanych nie mogą
być potrącane koszty ochrony ubezpieczeniowej w przypadku
nieopłacenia składki ubezpieczenia na życie oraz związanego z
ryzykiem chorobowym i wypadkowym. Ochrona ubezpieczeniowa
uczestników jest utrzymana także w przypadku nieterminowego
przekazania składki przez pracodawcę - do 45 dni od dnia
wymagalności składki, po tym terminie ochrona ubezpieczeniowa
może ulec zawieszeniu.
•
Umowa z zakładem ubezpieczeń nie może także przewidywać
przeznaczenia składki dodatkowej na koszty ochrony
ubezpieczeniowej.
Pracownicze Programy Emerytalne
12
7
Zarządzanie zagraniczne
Umowa ta nie może zawierać w swojej treści
obowiązku pokrywania ze składek ryzyk o
charakterze ubezpieczeniowym. W przypadku, gdy
zarządzający zagraniczny jest zakładem
ubezpieczeń stosuje się zasady dotyczące
umowy, analogiczne, co w przypadku zawarcia
umowy z krajowym zakładem ubezpieczeń. Gdyby
zagraniczny zarządzający był osobą prawną, której
udziałowcem jest pracodawca stosuje się reguły
zarządzanie te same, co w przypadku
funkcjonowania PPE w formie funduszu
emerytalnego.
Pracownicze Programy Emerytalne
13
Tworzenie PPE
Aby pracowniczy program emerytalny został
powoływany do funkcjonowania muszą być
wypełnione trzy następujące warunki:
o zawarcie umowy zakładowej lub umowy
międzyzakładowej
o następnie zawarcie umowy z instytucją
finansową, albo utworzenie towarzystwa
emerytalnego i funduszu emerytalnego lub nabycie
przez pracodawcę akcji istniejącego już na rynku
towarzystwa emerytalnego
o następnie rejestracja programu przez organ nadzoru
Pracownicze Programy Emerytalne
14
8
Umowy
•
Poprzez umowę zakładową należy rozumieć umowę
zawieraną pomiędzy pracodawcą a reprezentacją
pracowników, dotyczy ona zasad, na jakich
pracodawca ma zamiar prowadzić program.
•
Umowa z wybraną instytucją finansową dotyczy
szczegółów inwestowania gromadzonych przez
pracowników środków. Jeśli natomiast PPE
prowadzony jest w formie Pracowniczego Funduszu
Emerytalnego kwestie objęte umową z instytucją
finansową reguluje statut pracowniczego funduszu
emerytalnego.
Pracownicze Programy Emerytalne
15
Rejestracja PPE
•
W celu zarejestrowania PPE pracodawca składa
wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o wpis do
rejestru pracowniczych programów emerytalnych.
•
We wniosku powinny być zawarte dane pracodawcy i
instytucji zarządzającej środkami - nazwa
(firma), adres siedziby, numer REGON, adres do
korespondencji (wraz z dokumentami
potwierdzającymi dane pracodawcy, np. statut, wypis
z rejestru handlowego, decyzja o nadaniu numeru
REGON).
Pracownicze Programy Emerytalne
16
9
Dodatkowe załączniki do wniosku
-
umowa zakładowa
- umowa z instytucją finansową lub statut funduszu
emerytalnego
- wzór deklaracji o przystąpieniu do programu, którą
składają pracownicy
- informacja o umocowaniu reprezentacji pracowników
do zawarcia umowy zakładowej
- zaświadczenie ZUS o braku zaległości w opłacaniu
składek na obowiązkowe ubezpieczenia społeczne
- zaświadczenie urzędu skarbowego o braku zaległości
podatkowych
Pracownicze Programy Emerytalne
17
Składki na PPE
Składka podstawowa
finansowana przez pracodawcę
kwota składki nie może być wyższa niż 7
proc. wynagrodzenia pracownika
wysokość składki jest ustalana: -
procentowo od wynagrodzenia uczestnika
- w jednakowej kwocie dla wszystkich
uczestników - procentowo od
wynagrodzenia, z określeniem
maksymalnej, kwotowej wysokości
wartość składki nie jest wliczana do
wynagrodzenia stanowiącego podstawę
ustalania obowiązkowych składek na
ubezpieczenie społeczne wysokość składki
określa umowa zakładowa o ile zakładowa
Składka dodatkowa
finansowana przez uczestnika z jego
wynagrodzenia
uczestnik może zmienić wysokość składki lub
zrezygnować z jej wnoszenia
suma składek dodatkowych wnoszonych
przez uczestnika do 1 PPE w ciągu roku nie
może przekroczyć trzykrotności sumy
odpowiadającej maksymalnej wysokości
kwoty wpłaty na IKE (która wynosi 150 proc.
średniego wynagrodzenia w gospodarce
narodowej)
potrącana z wynagrodzenia po jego
opodatkowaniu
umowa nie zakazuje deklarowania składki -
uczestnik sam deklaruje i określa wysokość
składki ze swojego wynagrodzenia;
zakładowa umowa określa minimalną
wysokość możliwej do zadeklarowania
składki
Pracownicze Programy Emerytalne
18
10
Opodatkowanie
•
Składka podstawowa stanowi przychód pracownika i z tego właśnie
tytułu odprowadzany jest podatek. Składka dodatkowa z kolei jest
potrącana z wynagrodzenia pracownika po odprowadzeniu podatku
dochodowego od osób fizycznych.
•
Wolne od podatku dochodowego od osób fizycznych są wypłaty
środków z pracowniczego programu emerytalnego na rzecz
uczestnika lub osób do nich uprawnionych po śmierci uczestnika, a
także wypłaty transferowe środków zgromadzonych w ramach PPE
do innego pracowniczego programu lub na IKE.
•
Opodatkowaniu podlega również dochód uczestnika pracowniczego
programu z tytułu zwrotu środków zgromadzonych w PPE -
podstawą opodatkowania jest różnica między kwotą stanowiącą
wartość środków zgromadzonych w ramach PPE, a sumą wpłat w
jego ramach dokonanych.
Pracownicze Programy Emerytalne
19
Zasady wypłacania składek
Zgodnie z ustawą o pracowniczych programach emerytalnych wypłata
następuje:
1) na wniosek uczestnika po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat;
2) na wniosek uczestnika po przedstawieniu przez niego decyzji o
przyznaniu prawa do emerytury i po ukończeniu 55 roku życia;
3) w przypadku ukończenia przez uczestnika 70 lat, jeżeli wcześniej nie
wystąpił z wnioskiem o wypłatę środków;
4) na wniosek osoby uprawnionej, w przypadku śmierci uczestnika.
Wypłata ta może być dokonywana jednorazowo lub ratalnie, w
zależności od woli uczestnika (jest to zależne od wniosku składanego
przez uczestnika, bądź innej osoby do tego uprawnionej). Wniosek o
wypłatę jest równoznaczny z wypowiedzeniem udziału w programie.
Pracownicze Programy Emerytalne
20
11
Nadzór nad PPE
•
Pracownicze programy emerytalne są nadzorowane w zakresie ich
zgodności z prawem przez Komisję Nadzoru Finansowego. Także
zagraniczny zarządzający podlega nadzorowi Komisji Nadzoru w
zakresie zgodności jego działalności dotyczącą prowadzenia PPE z
wymogami prawa polskiego. Komisja Nadzoru ma prawo do żądania
od pracodawcy wszelkich informacji, dokumentów i wyjaśnień
związanych z możliwymi nieprawidłowościami w funkcjonowaniu
programu.
•
Jeżeli Komisja Nadzoru stwierdzi nieprawidłowości w realizacji
programu przez zarządzającego zagranicznego, niezwłocznie
powiadamia zagraniczny organ nadzoru, opowiadający terytorialnie
siedzibie zarządzającego.
•
Nadzorowi na odrębnych zasadach podlegają także instytucję
finansowe, do których trafiają środki w ramach PPE.
Pracownicze Programy Emerytalne
21
Likwidacja pracowniczego programu
emerytalnego
Likwidacja programu może nastąpić w przypadku:
1) otwarcia likwidacji zakładu ubezpieczeń, jeżeli nie nastąpi przelew
praw (cesja) z umowy pracodawcy z zakładem na rzecz innego
zakładu
2) wystąpienia przesłanki do rozwiązania i w konsekwencji likwidacji
wszystkich funduszy inwestycyjnych, w których były gromadzone
składki w ramach programu, jeżeli nie nastąpi przejęcie
któregokolwiek z tych funduszy przez inne towarzystwo funduszy
inwestycyjnych;
3) otwarcia likwidacji funduszu emerytalnego, jeżeli nie nastąpi
przejęcie tego funduszu przez inne towarzystwo emerytalne;
4) wypowiedzenia umowy przez instytucję finansową - jeżeli
reprezentacja pracowników nie wyrazi zgody na zmianę umowy
zakładowej
Pracownicze Programy Emerytalne
22
12
Rejestr PPE bliżej
•
Szczegółowy wykaz PPE można naturalnie odnaleźć w
Rejestrze Pracowniczych Programów
Emerytalnych, najbardziej aktualny, udostępniony do wglądu
przez Komisję Nadzoru Finansowego pochodzi z 7 lutego 2008
roku.
•
Na rejestr ten składa się 1165 wpisów, spośród których
wykreślonych zostało już 137 pozycji. Na ten dzień można
zatem stwierdzić, iż w Polsce funkcjonowało 1028
pracowniczych programów emerytalnych.
•
W niniejszym rejestrze jest ponadto uwzględniony podział na
samodzielne i międzyzakładowe PPE, co stanowi kolejno 970 i
58 programów.
Pracownicze Programy Emerytalne
23
Przykłady PPE z woj. dolnośląskiego
275.
KGHM Polska
Mied
ź
S.A. Oddział
Huta Miedzi
"Legnica"
najciekawszych
Legnicy
Składki uczestników b
ę
d
ą
wnoszone do:
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji KRAKOWIAK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilnego Wzrostu
MAZUREK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Papierów Dłu
Ŝ
nych POLONEZ.
Funduszami zarz
ą
dza Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU
S.A. z siedzib
ą
w Warszawie.
M
02.03.04
421.
Wałbrzyskie
Konsorcjum
Budowlane Sp. z
o.o. z siedzib
ą
w
Wałbrzychu
Umowa grupowego ubezpieczenia na
Ŝ
ycie pracowników z
zakładem ubezpiecze
ń
w formie grupowego ubezpieczenia na
Ŝ
ycie
z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (PZU
ś
ycie S.A.)
S
25.02.05
284.
KGHM Polska
Mied
ź
S.A. Oddział
Huta Miedzi
"Głogów" w
Głogowie
Składki uczestników b
ę
d
ą
wnoszone do:
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji KRAKOWIAK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilnego Wzrostu
MAZUREK,
PZU Fundusz Inwestycyjny Otwarty Papierów Dłu
Ŝ
nych POLONEZ.
Funduszami zarz
ą
dza Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU
S.A. z siedzib
ą
w Warszawie.
M
02.03.04
Pracownicze Programy Emerytalne
24
13
Analiza rynku PPE
Rynek pracowniczych programów emerytalnych jest niezwykle złożony, charakteryzuje
się dużą zmiennością zarówno strukturalną jak i czasową. Należy do rynków
dynamicznych, prężnie się rozwijających.
Analizowane dane dotyczyły liczby pracowniczych programów emerytalnych
zarządzanych w dniu 31.12.2006 roku przez poszczególne podmioty Uwzględniały
one podział na grupy zarządzających, tj.
•
pracownicze towarzystwa emerytalne (26)
•
towarzystwa funduszy inwestycyjnych (194)
•
towarzystwa ubezpieczeniowe (754)
W niniejszym zestawieniu została pominięta grupa zagranicznych zarządzających, stąd
różnica pomiędzy liczbą 974 uwzględnionych PPE, a wcześniej wspomnianą liczbą
1028 programów funkcjonujących obecnie na polskim rynku emerytalnym.
Najwięcej PPE zarządzanych jest przez towarzystwa ubezpieczeniowe, a wśród nich na
czele wybija się Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A. Jest jednostką, która
„czuwa” nad najliczniejszą grupą programów w Polsce. Natomiast pięć podmiotów
zarządza pojedynczymi pracowniczymi programami emerytalnymi.
Pracownicze Programy Emerytalne
25
Analiza wartości składek odprowadzanych do
PPE w 2005 i 2006 r.
Składki o największej wartości zarówno w przeciągu roku 2005, jak i
roku 2006 zostały wniesione przez pracodawców do funduszy
inwestycyjnych, przeważającą ich część stanowiły składki
podstawowe stanowiąc w każdym roku ponad 95% ogółem
odprowadzanych inwestycyjnych z tego tytułu składek.
Zauważalny jest wyraźny wzrost ogólnej wartości odprowadzanych
składek. Wzrost ten pomiędzy rokiem 2005 a 2006 wynosił
niemalże 280 mln zł. Powinniśmy jednak pamiętać, iż
przedstawione w tabeli dane są wielkościami nominalnymi, co
rzutuje na rzeczywistą wielkość tej różnicy. Tak duża rozbieżność
między ogólną wartością składek w analizowanych latach nie jest
tylko wynikiem zwiększenia rozmiarów oszczędności, ale także ze
zmianami wartości pieniądza.
Pracownicze Programy Emerytalne
26
14
Środki zgromadzone przez PPE
k
a
p
it
a
ło
w
y
f
u
n
d
u
s
z
u
b
e
z
p
ie
c
z
e
n
io
w
y
fu
n
d
u
s
z
in
w
e
s
ty
c
y
jn
y
p
ra
c
o
w
n
ic
z
y
f
u
n
d
u
s
z
e
m
e
ry
ta
ln
y
0
200
400
600
800
1000
1200
wysoko
ść
ś
rodków
w mln zł
forma programu
Ś
rodki zgromadzone w PPE
31.12.2005
31.12.2006
Pracownicze Programy Emerytalne
27
28/40
Liczba prowadzonych PPE w latach 2000-2007
17
33
82
202
707
754
785
56
70
74
94
174
194
198
77
79
51
46
25
26
27
29
150
182
207
342
906
974
1010
0
200
400
600
800
1000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
Ogółem prowadzonych
15
29/40
Liczba nowoutworzonych PPE w latach 2000-2007
121
37
72
139
597
96
62
13
16
49
120
511
69
31
33
14
4
20
82
21
30
75
2
-28
-5
4
1
1
-50
50
150
250
350
450
550
650
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Ogółem utworzonych
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
30/40
Liczba osób obj
ę
tych PPE w latach 1999-2006
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
16
31/40
Ś
rednia liczba członków wg PPE w latach 2000-2006
1090
1212
1261
1797
1892
1883
357
249
149
129
154
152
345
339
358
548
504
516
388
624
754
1120
1233
1215
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Ogółem PPE
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
32/40
Zmiana liczby członków wg PPE w latach 2000-2006
414
5 655
2 154
4 032
13 807
83 758
9 349
4 014
15 252
4 399
2 815
24 980
37 276
12 828
927
28 970
19 401
-10 867
13 101
10 129
-932
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
17
33/40
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
Udział poszczególnych form
PPE w ogólnej ilo
ś
ci PPE w
latach 2000-06
Udział poszczególnych form
PPE
w ogólnej ilo
ś
ci członków PPE
w latach 2000-06
34/40
Udział poszczególnych form PPE w warto
ś
ci odprowadzanych składek w latach 2000-2006
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
18
35/40
Skumulowana warto
ść
odprowadzanych składek wg form PPE w latach 2000-2006
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
M
il
io
n
y
umowa z ZU
umowa z TFI
PFE
36/40
Warto
ść
składek podstawowych i dobrowolnych odprowadzanych wg form PPE w latach 2000-2006
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
ZU podst.
TFI podst.
PFE podst.
ZU dodat.
TFI dodat.
PFE dodat.
19
37/40
Instytucje zarz
ą
dzaj
ą
ce
ś
rodkami PPE wg stanu
na 31 XII 2006 r. – Pracownicze Fundusze Emerytalne
Podmiot zarz
ą
dzaj
ą
cy
Liczba
zarz
ą
dzanych
PPE
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nowy
Ś
wiat S.A.
14
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Unilever Polska S.A.
5
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nestle Polska S.A.
4
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji
Polskiej S.A.
2
Mi
ę
dzyzakładowe Pracownicze Towarzystwo Emerytalne
PZU S.A.
1
38/40
Instytucje zarz
ą
dzaj
ą
ce
ś
rodkami PPE wg stanu
na 31 XII 2006 r. – umowa z TFI
Podmiot zarz
ą
dzaj
ą
cy
Liczba
zarz
ą
dzanych PPE
ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
60
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU S.A.
55
Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
25
BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
15
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
10
Commercial Union Polska - Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
7
DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
6
SKARBIEC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A
5
BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
2
KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
2
PKO Credit Suisse Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
2
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszcz
ę
dno
ś
ciowo –
Kredytowych S.A.
2
SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
1
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A.
1
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
1
20
39/40
Instytucje zarz
ą
dzaj
ą
ce
ś
rodkami PPE wg stanu
na 31 XII 2006 r. – umowa z ZU
Podmiot zarz
ą
dzaj
ą
cy
Liczba
zarz
ą
dzanych
PPE
Powszechny Zakład Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie S.A.
521
Commercial Union Polska - Towarzystwo Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie S.A.
129
Pierwsze Ameryka
ń
sko-Polskie Towarzystwo Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie i
Reasekuracji Amplico Life S.A.
46
Towarzystwo Ubezpieczeniowe Allianz
ś
ycie Polska S.A.
29
Generali
ś
ycie Towarzystwo Ubezpiecze
ń
S.A.
19
Towarzystwo Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie Warta S.A.
7
Nordea Polska Towarzystwo Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie S.A.
2
Sopockie Towarzystwo Ubezpiecze
ń
na
ś
ycie Ergo Hestia S.A.
1
Wielkość aktywów zgromadzonych przez poszczególne
grupy podmiotów zarządzających PPE
•
Podobnie, jak w przypadku wartości odprowadzanych do PPE
składek, tak i tym razem liderem są fundusze inwestycyjne.
Gromadzą one najwięcej aktywów z tytułu zarządzania PPE.
Nie dość, że przodują w tej kwestii, to w przeciągu zaledwie
jednego roku zdołały zgromadzić o około 1,7 razy więcej
aktywów niż w roku 2005.
•
Widać również, że pracownicze fundusz emerytalne w
przeciągu jednego roku zdołały znacznie umocnić swoją
pozycję i zdaje się, że ta tendencja będzie się utrzymywać.
•
Zwróciwszy uwagę na łączną wartość aktywów gromadzonych
w postaci pracowniczych programów emerytalnych w
zaledwie 12 miesięcy wzrosła o ponad miliard złotych!
Pracownicze Programy Emerytalne
40