2009-03-26 prezentacja

Agenda

Instrumenty pochodne w CIT

–

uwagi og

lne

Opcje

Forward

Swap

walutowy

IRS

CIRS

Instrumenty pochodne w VAT

Instrumenty pochodne w ustawie CIT (1)

Art. 16 ust. 1b

Pochodny instrument finansowy to prawo maj

tkowe,

którego cena zale

y bezpo

rednio lub po

rednio od ceny

towarów, walut obcych, waluty polskiej, złota dewizowego,
platyny dewizowej lub papierów warto

ciowych, albo od

wysoko

ci stóp procentowych lub indeksów, a w

szczególno

ci opcje i kontrakty terminowe.

Instrumenty pochodne w ustawie CIT (2)

Moment uznania wydatku za koszt uzyskania

przychod

Art. 16 ust. 1 pkt 8b

Wydatki zwi

zane z nabyciem pochodnych instrument

finansowych stanowi

koszt uzyskania przychod

w w

momencie:

realizacji praw wynikaj

cych z tych instrument

rezygnacji z realizacji praw wynikaj

cych z tych

dokument

ich odp

atnego zbycia

o ile wydatki te nie powi

kszaj

warto

ci pocz

tkowej

rodka trwa

ego oraz warto

ci niematerialnych i prawnych.

Instrumenty pochodne w ustawie CIT (3)

Brak odr

bnej regulacji odno

nie okre

lenia momentu

rozpoznania przychodu do opodatkowania

Art. 12 ust. 3

Za przychody zwi

zane z działalno

gospodarcz

(…)

osi

gni

te w roku podatkowym, uwa

a si

(…) nale

przychody, cho

by nie zostały jeszcze faktycznie

otrzymane.

Instrumenty pochodne w ustawie CIT (4)

Art. 12 ust. 3a.

Za dat

powstania przychodu, o którym mowa w ust. 3,

uwa

a si

(…) dzie

wydania rzeczy, zbycia prawa

maj

tkowego lub wykonania usługi albo cz

ęś

ciowego

wykonania usługi, nie pó

niej ni

dzie

wystawienia faktury

albo uregulowania nale

ci.

Art. 12 ust. 3e

W przypadku otrzymania przychodu, o którym mowa w ust. 3,
do którego nie stosuje si

ust. 3a (…) za dat

powstania

przychodu uznaje si

dzie

otrzymania zapłaty.

Decyzja Izby Skarbowej w Warszawie z 22.10.2007r.
(1401/BP-I/4210-66/ICh/PP-I)

Opcja

opodatkowanie CIT (1)

Opcje s

to kontrakty w ramach, których nabywca w zamian

za zapłat

premii opcyjnej nabywa prawo do zakupu (call)

lub sprzeda

y (put) okre

lonego instrumentu finansowego po

cenie ustalonej w dniu zawarcia kontraktu.

Momenty transakcji:

- zawarcie transakcji,

- okres pomi

dzy zawarciem i realizacj

transakcji,

- moment realizacji transakcji.

Opcja

opodatkowanie CIT (2)

Moment zawarcia transakcji jest neutralny podatkowo dla

nabywcy – zapłata premii nie stanowi kosztu podatkowego
dla nabywcy opcji do dnia rozliczenia;

W momencie zawarcia transakcji powstaje przychód

podatkowy u wystawcy opcji w wysoko

ci otrzymanej premii

opcyjnej;

Okres pomi

dzy zawarciem transakcji a dniem jej realizacji

jest, co do zasady, neutralny podatkowo (pod warunkiem,

nie dochodzi do zbycia opcji)

Opcja

opodatkowanie CIT (4)

Przykład (I)

Stan faktyczny: 31 marca 2006 roku Spółka zakupiła na giełdzie
1.000 akcji spółki ABC po cenie 5. Spółka obawia si

e cena

rynkowa akcji ABC obni

y si

w zwi

zku z czym kupuje opcj

sprzeda

y akcji ABC po cenie 5 z terminem rozliczenia 31.03. 2009

(cena opcji wynosi 20)

Konsekwencje podatkowe:

Zakup opcji: cena opcji (20) nie stanowi kosztu uzyskania
przychodu w momencie płatno

ci.

►

31.03.2009 -sprzeda

akcji ABC

Cena sprzeda

y - przychód do opodatkowania

Wydatki na nabycie akcji - koszt uzyskania przychodu

Cena opcji (20) - koszt uzyskania przychodu

Opcja

opodatkowanie CIT (5)

Przykład (II)
W dniu 1 stycznia Spółka X nabyła opcje zakupu 100 EUR

po cenie 4 PLN/EUR z dniem rozliczenia 1 maja. Rozliczenie
ma nast

przez rozliczenie kwoty ró

nicy. Wysoko

ść

premii opcyjnej 10, kurs na 1 kwietnia 4,2 PLN/EUR

- 1 stycznia u wystawcy opcji powstał przychód

podatkowy 10;

- 1 stycznia nie powstał koszt podatkowy po stronie nabywcy;
- 1 maja doszło do rozliczenia, wystawca opcji zapłacił na

rzecz nabywcy kwot

ró

nicy;

- ró

nica: (4,2 – 4) x 100 = 20;

Opcja

opodatkowanie CIT (6)

Przykład (II) c.d.
Kwota ró

nicy (20) stanowi przychód podatkowy nabywcy

opcji, jednocze

nie nabywca zalicza kwot

premii (10) do

kosztów podatkowych. Kwota ró

nicy stanowi koszt

podatkowy wystawcy opcji.

W przypadku gdyby kurs walutowy 1 maja wynosił 3,8

PLN/EUR nabywca rezygnuje z rozliczenia transakcji i
rozpoznaje kwot

zapłaconej premii w kosztach

podatkowych. Dla wystawcy jest to moment neutralny
podatkowo.

Forward

opodatkowanie CIT (1)

Transakcja

forward

polega na zakupie lub sprzeda

okre

lonego instrumentu finansowego w przysz

ci po

cenie ustalonej w momencie zawarcia transakcji.

Transakcj

dzielimy na:

rzeczywist

–

rozliczon

poprzez dokonanie

zakupu/sprzeda

y instrumentu

nierzeczywist

–

rozliczon

poprzez kwot

nicy

pomi

dzy warto

rynkow

instrumentu a wynikaj

ca z

ceny ustalonej w kontrakcie

Forward

opodatkowanie CIT (2)

Konsekwencje podatkowe na dzie

rozliczenia

transkacji

forward

rzeczywisty:

kupno instrumentu w dacie rozliczenia

–

wydatki na nabycie

nie stanowi

koszt

w podatkowych w momencie kupna

instrumentu, jego sprzeda

kreuje obowi

zek podatkowy,

sprzeda

instrumentu w dacie rozliczenia

opodatkowanie

nicy pomi

dzy cen

sprzeda

y (cena wykonania

kontraktu), a cen

nabycia instrumentu bazowego,

forward

nierzeczywisty: kwota r

nicy pomi

dzy rynkow

cen

aktywa bazowego z dnia realizacji a cen

wykonania

kontraktu stanowi

odpowiednio przych

d i koszt podatkowy.

Swap walutowy - opodatkowanie CIT (2)

Efekt podatkowy w postaci ró

nic kursowych b

dzie

realizowany w dwóch momentach tj. w momencie spot i
drugi w momencie forward, np. spółka kupuje na dat

waluty spot i w tym samym czasie sprzedaje USD na
dat

waluty w przyszło

Walutowe transakcje swap wyró

niaj

nast

puj

cechy:
- s

to transakcje dwuwalutowe;

- wymiana kapitałów nast

puje dwukrotnie, na pierwsz

dat

waluty i na drug

dat

waluty;

- w trakcie trwania kontraktu nie ma płatno

ci odsetek.

IRS - opodatkowanie CIT (1)

Transakcja IRS stanowi umow

dzy stronami, które

zobowi

zuj

dokonywa

wymiany serii płatno

ci stóp

oprocentowania od uzgodnionej kwoty nominalnej,
obliczanych za stały okres, gdzie jedna strona wypłaca
odsetki w oparciu o stała stop

oprocentowania, a druga

strona odsetki według zmiennej stopy.
Cechy transakcji:

- dwie nogi transakcji, denominowane w tej samej walucie

- co najmniej jedna zmienna stopa procentowa

- okresowa wypłata odsetek.

IRS - opodatkowanie CIT (3)

Moment zawarcia kontraktu jest neutralny podatkowo
W momencie wymiany płatno

ci:

- w przypadku rozliczenia kwot

ró

nicy stanowi ona

przychód b

koszt podatkowy,

- w przypadku wymiany płatno

ci pełne kwoty płatno

stanowi

odpowiednio przychód b

koszt podatkowy

stron transakcji.

Płatno

ci z tytułu IRS a poj

cie przychodu/kosztu z

tytułu odsetek w rozumieniu ustawy CIT

IRS - opodatkowanie CIT (6)

Przykład:

Strony transakcji:

Spółka A - zobowi

zuje si

dokonywa

płatno

ci co kwartał

Spółka B - zobowi

zuje si

dokonywa

płatno

ci co rok

Pocz

tek

Kontraktu

Płatno

ść

Spółki B

Koniec

kontraktu

Płatno

ci Spółki A

XII

IRS - opodatkowanie CIT (7)

Rozpoznanie kosztu podatkowego:

- w momencie dokonania płatno

ci przez drug

stron

transakcji, a wi

c w chwili, kiedy osi

gni

ty zostanie

przychód,
- w dacie ka

dej płatno

ci wynikaj

cej z kontraktu

interpretacja MF z 16.12.2008 r. (IPPB5/423-64/08-

2/MB)