plik

1 |

S t r o n a

Polecenie przelewu – polega na złożeniu przez odbiorcę w jego banku polecenia
przekazania sumy pieniężnej na rachunek dostawcy

Czek – dokument wystawiony w formie ustalonej przez prawo zawierający
skierowanie do banku polecenie wypłacenia przeznaczonej kwoty pieniężnej ze
środków znajdujących się w tym banku z dyspozycji wystawcy.

Czeki:

Gotówkowe – wypłacanie gotówki podczas realizacji czeku

Rozrachunkowe – służy do rozliczenia bezgotówkowego – są przelane na

rachunek bankowy

Potwierdzony – potwierdzenie że wystawca ma pokrycie w banku

Podrórzowe – używane zamiast gotówki

Czek musi posiadać:

Nazwa czek na blankiecie

Bezwarunkowe polecenie zapłaty

Kwota czeku

Osoba która ma zrealizować czek

Miejsce płatności

Data i miejsce wystawienia

Podpis wystawcy

Polecenie zapłaty – wydawanie polecenia by bank wydał polecenie przelewu
środków.

Rozliczenia kompensacyjne – (kompensata) pokrycie środków różnicy między 2
kontrahentami

Odbiorca

Dostawca

Bank odbiorcy

Bank dostawcy

Dyspozycja
polecenia
przelewu

Faktura

Zawiadomienie
dostawcy o przelanych
środkach

Przelew środków

Odbiorca

Dostawca

Bank odbiorcy

Bank dostawcy

Wręczenie czeku

Zawiadomienie klienta o
realizacji

Wystawia czek do
realizacji

Dokonanie przelewu środków

Przekazanie czeku do realizacji

2 |

S t r o n a

Karty płatnicze:

Karty debetowe – dokonywanie płatności do określonego limitu

Karta kredytowa – korzystanie ze środków jakich mamy i limitu na karcie

Karta bankomatowa

1.  eBanking – elektroniczne rozliczenie przez Internet
2.  eLerning – zaciągnięcie pożyczek przez Internet
3.  eBilling – zarządzanie rachunkami elektronicznymi
4.  eCasch – wstępnie opłacona karta elektroniczna z możliwością ponownego

uzupełnienia stanu konta służąca do dokonywania drobnych płatności
(elektroniczna portmonetka)

RYNEK KAPITAŁOWY:

rynek pierwotny

rynek wtórny

rynek regularny (giełdowy, pozagiełdowy)

nieregularny

Instrumenty rynku kapitałowego:

akcja – jest papierem wartościowym, stwierdzającym prawo jej posiadacza

do określonego udziału kapitału spółki która ją wyemitowała.

Obligacja – papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent

stwierdza, ze jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji (obligatoryjna) i
zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia

Emitent może zaproponować zamianę obligacji spółki A na spółkę B

Emitent powinien wykupić obligacje

Cały kapitał akcji – to kapitał zakładowy

Ilość akcji x wartość nominalna = wartość kapitału zakładowego

Wartość nominalna – to pierwsza wartość wydania akcji. Wartość emisyjna – cena
po której ta akcja jest emitowana. Wartość emisyjna nie może być niższa od wartości
nominalnej akcji. Wartość nominalna akcji – to 1 grosz. Wartość nominalna akcji
może być niższa. Wartość akcji może się zmienić natomiast wartość kapitałowa nie
może się zmienić.

Rodzaje akcji:

Akcje imienne – dane osoby która nabyła dane akcje

Akcje na okaziciela – są wydawane jak nabywca wpłaci pełną kwotę

Podział akcji ze względu na uprawnienia przypisane do akcji

1. Akcje zwykłe – może być imienne bądź na okaziciela. Mogą być

przedmiotem w obrocie giełdowym

2. Akcje uprzywilejowane – posiadają szczególne uprawnienia

3 |

S t r o n a

a.  Np. 1 akcja może mieć max 2 głosy
b.  Udział w zysku (dywidenda)
c.  Prawo do udziału w majątku przy likwidacji danej spółki (masy

upadłościowej)

Akcje nieme – posiadacz takiej akcji nie posiada prawa głosu (pozostałe prawa
posiada)

Podział pokrycia kapitału:

Akcje gotówkowe

Akcje afertowe

Obligacje maja wartość nominalną – jest to ściśle określona stała kwota, od której są
naliczane odsetki (emitent ma obowiązek wykupu).

Wartość emisyjna obligacji może być niższa od wartości nominalnej.

Podstawowe rodzaje obligacji :

1. Ze względu na sposób oprocentowania

a. Obligacje o stałym oprocentowaniu – wysokość dochodu jest stała od

wartości nominalnej np. posiadaną obligację 3 – letnią o wartości
nominalnej 1000 złotych z odsetkami oprocentowanymi na raz w roku
stopy rocznej wynoszącej 10 %. Po 3 roku emitent wykupuje obligacje
za cenę nominalną 1000 złotych

b. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu są zmienne. Oprocentowanie

zależy od np. posiadacz obligacji, 3 letni od wartości nominalnej 100
złotych z odsetkami co pól roku według stopy zmiennej wynoszą VIBOR
+ 0,5 %

c. Zero – kuponowej – są to obligacje sprzedawane z dyskontem obligacji

1000 złotych razy 10 % = 900 złotych. W momencie wykupu
otrzymujemy 1000 złotych (całą wartość nominalną)

2. Ze względu na rodzaj emitenta:

a. Obligacje skarbowe – emitowane są na długi okres
b. Obligacje komunalne – gminne – emitują je samorządy (miasta, gminy,

powiaty) emitowane na długi okres

c. Obligacje przedsiębiorstw - korporacyjne (przedsiębiorstwa w ten

sposób stabilizuje swoje aktywna) inwestowanie w nie jest dużym
ryzykiem zwłaszcza w obligacje skarbowe firm – są to obligacje tzw.
śmieciowe.

Prawa i przywileje związane z obligacją

Obyczaje zwykłe

Obligacje zamienne – ich posiadanie daje właścicielowi prawo do dokonania

zmiany, tych obligacji na określona liczbą, akcji danej spółki w oparciu o
wcześniej ustalone warunki (zmieniamy na akcje, kiedy nam się opłaca)

4 |

S t r o n a

Obligacje z prawem pierwszeństwa – uprawniają posiadaczy do

subsybowania (zapisu) na obligacje z pierwszeństwem przed jej
akcjonariuszami

Obligacje przychodowe – nie występują w Polsce – emituje się je po to by

uzdrowić dane instytucje. Zysk ich jest wypłacony od przychodów (ryzyka ich
wykupu jest bardzo duże)

Ze względu na osobę nabywaną

Imienne

Na okaziciela

Ze względu na walutę obligacji

Zagraniczne emitowane są przez emitenta z innego kraju i

denominowane w walucie kraju w którym są sprzedawane

Obligacje chińskie sprzedawane w Polsce na złotówki

Emitowane są w innej walucie – euro, dolary, funty, jeny itp.

Ze względu na nazwę:

Buldog – Angielski

Jankeskie – Amerykańskie

Samurajskie – Japonia

Metoda – Hiszpania

Euroobligacje – emitowane poza kraje pochodzenia waluty, w którym

są dominowane

Obligacje globalne – takie obligacje euro obligacje które są

emitowane w kilku ważnych centrach finansowych (kilku krajach)

Raching – ocena i analiza danych obligacji (są firmy które to prowadzą – takie
oceny) do analizy są oceny w formie liter np. A, B, C np.

AAA – bardzo bezpieczne

AA – średnie

A – w miarę bezpiecznie

BBB – Drugiej kategorii

BB – słabsze

B – słabe

C – śmiecie (niebezpieczne)

Instrukcje rynku kapitałowego – rynek ten działa przy pomocy 4 ustaw: prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (działa do 2005 roku do momentu
wejścia do Unii Europejskiej), ustawa z 29.VII. 2005 roku o obrocie instrumentami
finansowymi, ustawa z 24. VII. 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowania systemów obrazów,
oraz spółkach publicznych, ustawa z dnia 29. VII 2005 roku o nadzorze nad rynkiem
kapitałowym (w jaki sposób nadzór powinien być prowadzony).

KNF – komisja nadzoru finansów

GPW – giełda papierów wartościowych w Warszawie

5 |

S t r o n a

KDPW – krajowy depozyt papierów wartościowych.

KNF – zajmuje się nadzorem nad sektorem Bankowym, Rynkiem kapitałowym,
Sektorem ubezpieczeniowym, sektorem emerytalnym, nad instrumentami pieniądza
elektronicznego

Podstawowe zadania:

1.  Musi podejmować działania w rozwoju i prawidłowe funkcjonowanie rynku
2.  Podejmowanie działań informacyjnych i edukacyjnych
3.  Sprawowanie nadzoru nad działalnością podmiotów nadzorowania
4.  Przygotowywanie projektów, aktów prawnych
5.  Stworzenie możliwości pojednania podczas sporu

Nadzór nad komisją sprawuje minister.

GPW – Giełda Papierów Wartościowych. Giełda posiada formę – Spółki Skarbu
Państwa 98,1 % udziałów. Giełda zajmuje się obrotem, zachęcaniem do obrotu
papierami wartościowymi:

Walne zgromadzenie (podejmowane są najważniejsze decyzje – personalne)

Rada giełdowa (5-7) przedstawicieli Banków i firm maklerskich, uchwala

regulamin giełdy i wszystkie jego zmiany, dopuszcza za wiedzą i wyklucza z
obrotu giełdowego papiery wartościowe i inne instrumenty finansów

Nadzoruje działania giełdy

Zarząd giełdy – (3-5) członków na czele z prezesem.

Bond Spot – rynek pozagiełdowy (spółka) działa przed wejściem na rynek giełdowy,
przyspiesza wejście na rynek mniejszych firm. Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych – kontroluje i zarządza działaniem depozytu.

KNF

KDPW

GPW w Warszawie

NBP

CZŁONKOWIE GIAŁDY

EMITENT

INSTRUMENTY
INSTYTUCJONALNE

Bond Spot

INSTUMENTY
IDYWIDUALNE

6 |

S t r o n a

Podstawowe zadania:

1. Rejestrowane zdematerializowanych papierów wartościowych
2. Nadzorowanie zgodności wielkości emisji z Giełdą Papierów Wartościowych

zarejestrowanych w depozycie

3.  Obsługa realizacji zobowiązań emitentów
4.  Rozliczenie transakcji na rynku pozagiełdowym
5.  Organizowanie czynności wycofania papierów z obrotu

Domy maklerskie – mogą to również prowadzić banki

Fundusze inwestycyjne – zajmuje się inwestowaniem środków powierzonych w celu
osiągnięcia zysku (mniejszego lub większego).

Rynek pieniężny – jest to rynek w którym środki są pozyskiwane na krótki okres czasu
(okres 1 rok) środki pozyskiwane są na bieżąco)

Podstawowe funkcje rynku:

1.  Alokacja zasobów
2.  Utrzymanie płynności
3.  Transformacja terminów (zmiana środków pieniężnych na krótki okres,

możemy rozkładać w czasie)

Segmenty

1.  Bankowy (hurtowy) międzybankowy
2.  Depozytowo – kredytowy (rynek detaliczny)
3.  Rynek krótkoterminowy papierów okazanych) można skupować bony, na

krótki okres)

Rynek międzybankowy – to rynek na którym operacje pieniężne w lokowaniu są
zależne między bankiem (od 1 dnia do 1 roku)

WIBOR – obowiązuje na rynku międzybankowym jest to roczna stopa procentowa po
której banki pożyczają środki innym bankom

WIBID – stopa po której banki płacą środki przyjęte w depozytach od innych
banków. Stopy te są ustalane każdego dnia po godzinie 11:00.

Typowe okresy lokowania środków:

- 1 dzień

(O/N) – (owe najt) rozpoczyna się w dniu zawarcia transakcji i zapłata w następnym
dniu roboczym

T/N ( tumorrow weak) jest to transakcja która rozpoczyna się w pierwszym dniu
roboczym po wartości transakcji a zapada w następnym dniu roboczym