ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia 06 – Analiza wskaźnikowa – analiza płynności

mgr Tomasz Zimnicki

Finanse i Rachunkowość

UNIWERSYTET MIKOŁAJA KOPERNIKA w TORUNIU

Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

Katedra Rachunkowości

ANALIZA WSKAŹNIKOWA

 Pojęcie i obszary analizy wskaźnikowej
 Korzyści z analizy wskaźnikowej
 Wskaźniki – metodologia konstrukcji i interpretacji

 Zasób / Strumień
 Poprawność metodologiczna konstrukcji wskaźników

ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
 Pojęcie płynności finansowej

 Krótkoterminowa płynność finansowa
 Długoterminowa płynność finansowa

 Skutki utraty płynności finansowej

 Pogorszenie pozycji rynkowej (dostawcy / odbiorcy)
 Utrata elastyczności w podejmowaniu decyzji (źródła finansowania)
 Pogorszenie wyników finansowych
 Ograniczenie rozwoju jednostki gospodarczej

 Analiza płynności finansowej

 Statyczna analiza płynności finansowej
 Dynamiczna analiza płynności finansowej

ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia 06

- Analiza wskaźnikowa – analiza płynności

Ogłoszenie Upadłości

przez

Jednostkę Gospodarczą

STATYCZNA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

 Wskaźniki statycznej analizy płynności finansowej

 Ograniczenia pomiaru płynności dla wskaźników zasobowych

 Długość cyklu operacyjnego
 Wycena składników aktywów bieżących
 Płynność ekonomiczna składników aktywów bieżących

 Wskaźniki oparte na cyklach

ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia 06

- Analiza wskaźnikowa – analiza płynności

wskaźnik bieżącej płynności

=

aktywa bieżące

zobowiązania bieżące

( 1,2 – 2,0 )

wskaźnik płynności szybkiej

=

aktywa bieżące – zapasy – rozliczenia międzyokresowe

zobowiązania bieżące

( 1,0 )

wskaźnik płynności natychmiastowej

=

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

zobowiązania bieżące

( 0,1 – 0,2 )

cykl zapasów w dniach

=

średni stan zapasów x 365

przychody netto ze sprzedaży

=

średni stan

składowych zapasów

x 365

przychody netto ze sprzedaży

cykl należności w dniach

=

średni stan należności

x 365

przychody netto ze sprzedaży

=

średni stan

składowych należności

x 365

przychody netto ze sprzedaży

cykl zobowiązań w dniach

=

średni stan zobowiązań

x 365

przychody netto ze sprzedaży

=

średni stan

składowych zobowiązań

x 365

przychody netto ze sprzedaży

cykl środków pieniężnych

=

cykl zapasów w dniach + cykl należności w dniach – cykl zobowiązań w dniach

DYNAMICZNA ANALIZA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

 Wskaźniki dynamicznej analizy płynności finansowej

ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia 06

- Analiza wskaźnikowa – analiza płynności

wskaźnik płynności gotówkowej

=

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

zobowiązania bieżące

( ??? )

wskaźnik wydajności gotówkowej

=

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

przychody netto ze sprzedaży

( ??? )

wskaźnik wydajności gotówkowej

=

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

aktywa ogółem

( ??? )

wskaźnik wystarczalności gotówkowej

=

przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

wydatki … (

np. wydatki inwestycyjne

)

( ??? )

ANALIZA FINANSOWA

Ćwiczenia 06 – Analiza wskaźnikowa – analiza płynności

mgr Tomasz Zimnicki

Finanse i Rachunkowość

UNIWERSYTET MIKOŁAJA KOPERNIKA w TORUNIU

Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania

Katedra Rachunkowości