ABCD

GRUPA KAPITAŁOWA

BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Opinia i Raport

Niezależnego Biegłego Rewidenta

Rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2005 r.

KPMG Audyt Sp. z o.o.

Ta opinia zawiera 2 strony

Raport uzupełniający opinię zawiera 15 stron

Opinia niezależnego biegłego rewidenta

oraz raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2005 r.

1

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku BPH Spółka Akcyjna

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Banku BPH Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, Al. Pokoju 1,

na które składa

skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 r., który po stronie aktywów i
pasywów wykazuje sumę 57.922.199 tys. złotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za
rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zysk netto w kwocie 1.027.436 tys. złotych,
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego
dnia wykazujące zwiększenie skonsolidowanego kapitału własnego o kwotę 570.361 tys.
złotych, skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego
dnia wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 48.437 tys. złotych oraz
informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje
objaśniające.

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za rzetelność i jasność skonsolidowanego
sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w
sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29
września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z
późniejszymi zmianami) oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak
również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych
lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych
notowań giełdowych. Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie
opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do
postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, norm
wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych.
Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i przeprowadzone w taki sposób, aby
uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych
nieprawidłowości. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę wyrywkową dowodów i
zapisów księgowych oraz dokumentację konsolidacyjną, z których wynikają kwoty i informacje
zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę
poprawności stosowanych zasad rachunkowości w Grupie Kapitałowej, znaczących szacunków
dokonanych przez Zarząd jednostki dominującej oraz ocenę ogólnej prezentacji
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone
przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii.

2

Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej
Banku BPH Spółka Akcyjna przedstawia rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach,
sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2005 r., wynik
finansowy oraz przepływy pieniężne za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską, a w sprawach nieuregulowanych powyższymi standardami zgodnie z
wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie
przepisów wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do
obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych oraz jest zgodne z wpływającymi na treść
skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę
Kapitałową.

Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich
istotnych aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 powyższej ustawy oraz wymogi
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z
2005 r., nr 209, poz. 1744) i są one zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.









....................................................... .......................................................
Biegły rewident nr 796/1670
Bogdan Dębicki, Członek Zarządu

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Biegły rewident nr 796/1670
Bogdan Dębicki, Członek Zarządu

.......................................................

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Robert J. Widdowson, Dyrektor

Warszawa, 21 marca 2006 r.

ABCD

GRUPA KAPITAŁOWA

BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię

z badania

skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2005 r.

KPMG Audyt Sp. z o.o.

Raport uzupełniający opinię zawiera 15 stron

Raport uzupełniający opinię

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się

31 grudnia 2005 r.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

2

Spis treści

1

Część ogólna raportu

3

1.1 Dane

identyfikujące Grupę Kapitałową 3

1.2 Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 3
1.3 Dane

identyfikujące biegłego rewidenta

4

1.4 Podstawy

prawne

4

1.5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok

obrotowy 6

1.6 Zakres prac i odpowiedzialności 6
1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek

objętych konsolidacją 8

2

Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 9

2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

9

2.2 Wybrane wskaźniki finansowe

11

2.3 Interpretacja

wskaźników 12

3

Część szczegółowa raportu

13

3.1 Zasady

rachunkowości 13

3.2 Podstawa

sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

13

3.3 Metodologia

konsolidacji

13

3.4 Konsolidacja

kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości 14

3.5 Wyłączenia konsolidacyjne

14

3.6 Stosowanie

się do norm ostrożnościowych 14

3.7 Wskaźniki istotności przyjęte do badania

14

3.8 Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne

informacje objaśniające 15

3.9 Sprawozdanie

Zarządu jednostki dominującej z działalności Grupy Kapitałowej15

3.10 Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

15

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

3

1 Część ogólna raportu

1.1 Dane

identyfikujące Grupę Kapitałową

1.1.1 Nazwa Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Banku BPH Spółka Akcyjna (dalej „Grupa Kapitałowa”)

1.1.2 Siedziba jednostki dominującej

Aleja Pokoju 1
31-548 Kraków
Polska

1.1.3 Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym

Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieście, XI Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego

Data pierwszej rejestracji w KRS: 9 maja 2001 r.
Data rejestracji połączonego Banku: 31 grudnia 2001 r.
Numer rejestru: KRS 10260

1.1.4 Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie

Statystycznym

NIP: 675-000-03-84
REGON: 350535626

1.2

Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

1.2.1 Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej zostały objęte konsolidacją:

Jednostka dominująca:

• Bank BPH Spółka Akcyjna

Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

• BPH Bank Hipoteczny S.A.

• BPH PBK Leasing S.A.

• BPH Finance plc.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

4

Następujące jednostki zależne zostały objęte konsolidacją po raz pierwszy w roku obrotowym
kończącym się 31 grudnia 2005 r.:

• BPH PBK Leasing S.A. – jednostka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

za okres od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r.

• BPH Finance plc. – jednostka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za

okres od 1 czerwca 2005 r. do 31 grudnia 2005 r;

1.2.2 Jednostki

nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r. następujące jednostki zależne wchodzące w skład
Grupy Kapitałowej nie zostały objęte konsolidacją na podstawie art. 58 ust. 1 ustawy z dnia
29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z
późniejszymi zmianami):

• BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o.

• Final Holding Sp. z o.o.

• Centrum Usług Księgowych Sp. z o.o.

• PBK Property Sp. z o.o.

• Centrum Bankowości Bezpośredniej Sp. z o.o.

• BPH Real Estate S.A.

1.3 Dane

identyfikujące biegłego rewidenta

KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51
00-867 Warszawa

KPMG Audyt Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
wpisanym na listę pod numerem 458.

1.4 Podstawy

prawne

1.4.1 Kapitał zakładowy

Jednostka dominująca została utworzona na podstawie rozporządzenia Rady Ministrów z dnia
11 kwietnia 1988 r. w sprawie utworzenia Banku Przemysłowo-Handlowego w Krakowie (Dz.
U. nr 21, poz. 140) na czas nieokreślony.

W 2001 r. nastąpiło połączenie Banku Przemysłowo–Handlowego SA z Powszechnym
Bankiem Kredytowym SA w Warszawie. Rejestracja połączonego Banku miała miejsce dnia 31
grudnia 2001 r.

Od dnia 2 lipca 2004 r. jednostka dominująca działa pod nazwą Bank BPH Spółka Akcyjna
(data rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym). Zmiana nazwy została zatwierdzona na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy, które miało miejsce 4 czerwca 2004 r.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

5

Kapitał zakładowy jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2005 r. wynosił 143.581.150
złotych i dzielił się na 28.716.230 akcji o wartości nominalnej 5 złotych.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r. w jednostce dominującej istniała następująca
struktura własnościowa:

Nazwa akcjonariusza

Ilość akcji

Ilość

głosów

(w %)

Wartość

nominalna

akcji zł

Udział w kapitale

zakładowym

(w %)

HVB Group, w tym:

20.397.585

71,03

101.987.925

71,03

Bank Austria Creditanstalt AG*

20.397.585

71,03

101.987.925

71,03

Skarb Państwa 1.058.000

3,68

5.290.000

3,68

The Bank of New York

1.158.556

4,04 5.792.780

4,04

Pozostali akcjonariusze

6.102.089

21,25

30.510.445

21,25

Razem

28.716.230

100,00

143.581.150

100,00

*Podmiot nie może skutecznie wykonywać prawa głosu z akcji do czasu uzyskania zgody
Komisji Nadzoru Bankowego na pośrednie nabycie akcji przez UniCredito Italiano S.p.A.

1.4.2 Kierownik jednostki dominującej

Funkcje kierownika jednostki dominującej sprawuje Zarząd jednostki dominującej.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2005 r. wchodzili:

Józef

Wancer

Prezes

Zarządu

Mirosław

Boniecki

Wiceprezes

Zarządu

Mariusz

Grendowicz

Wiceprezes

Zarządu

Anton

Knett

Wiceprezes

Zarządu

Niels

Lundorff

Wiceprezes

Zarządu

Katarzyna

Niezgoda

Wiceprezes

Zarządu

Wojciech

Sobieraj

Wiceprezes

Zarządu

W 2005 r. oraz do dnia wydania opinii nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Banku.

1.4.3 Przedmiot

działalności

Do

podstawowej

działalności Banku BPH S.A. należy przyjmowanie wkładów pieniężnych,

prowadzenie rachunków bankowych, udzielanie kredytów, prowadzenie bankowych rozliczeń
pieniężnych oraz wykonywanie czynności bankowych na podstawie ustawy z dnia 29 sierpnia
1997 r. Prawo Bankowe (Dz. U. z 2002 r., nr 72, poz. 665 z późniejszymi zmianami).
Przedmiot działalności został szczegółowo przedstawiony w Statucie Banku.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

6

Przedmiotem działalności jednostek zależnych, wchodzących w skład Grupy Kapitałowej:

BPH Bank Hipoteczny S.A.

BPH Bank Hipoteczny koncentruje się na budowie portfela kredytowego udzielając kredytów
na finansowanie nieruchomości komercyjnych, a także kredytów na cele mieszkaniowe dla
osób prywatnych. Przedmiot działalności został szczegółowo przedstawiony w Statucie Banku.

BPH PBK Leasing S.A.

Spółka BPH PBK Leasing S.A. pełni rolę spółki holdingowej posiadającej 100% akcji w

spółkach biznesowych: BPH Leasing S.A., PBK Leasing S.A. a od 19 września 2005 r. BPH
Auto Finanse S.A.

BPH Finance plc.

BPH Finance plc jest spółką specjalnego przeznaczenia powołaną w celu emisji obligacji na
międzynarodowych rynkach finansowych.

1.5

Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok
obrotowy

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r.
zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez
zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy w dniu 10 czerwca 2005 r.

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2004 r. został prawidłowo wprowadzony do ksiąg jako
bilans otwarcia roku badanego przed uwzględnieniem korekt wynikających z przyjęcia zasad
(polityki) rachunkowości zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu
24 czerwca 2005 r. oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1697 z dnia 31 października
2005 r.

1.6

Zakres prac i odpowiedzialności

Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku BPH
Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, Al. Pokoju 1 i dotyczy skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, na które składa się skonsolidowany bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 57.922.199 tys.
złotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia
wykazujący zysk netto w kwocie 1.027.436 tys. złotych, zestawienie zmian w
skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące
zwiększenie kapitału własnego o kwotę 570.361 tys. złotych, skonsolidowany rachunek
przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie
stanu środków pieniężnych netto o kwotę 48.437 tys. złotych oraz informacje dodatkowe o
przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

7

Badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano na podstawie uchwały Rady
Nadzorczej Banku z dnia 12 listopada 1998 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do
badania sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie z umową z
dnia 19 września 2005 r.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do
postanowień rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity:
Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), norm wykonywania zawodu
biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz
Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie
jednostki dominującej w okresie od 9 stycznia 2006 r. do 10 lutego 2006 r.

Zarząd jednostki dominującej jest odpowiedzialny za rzetelność i jasność sprawozdania
finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w sprawach
nieuregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września
1994 r. o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak
również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych
lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych
notowań giełdowych.

Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii, wraz z
raportem uzupełniającym o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu 21 marca 2006 r. oświadczenie o rzetelności i
jasności skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz
niezaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na
wielkość danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok
badany.

W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej
udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania
raportu.

KPMG Audyt Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu i organów nadzorczych oraz inne osoby
uczestniczące w badaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
spełniają wymóg niezależności od jednostek wchodzących w skład badanej Grupy Kapitałowej.
Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób
przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji roboczej,
znajdującej się w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

8

1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek

objętych konsolidacją

Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.
zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań
finansowych nr 458, i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe BPH Banku Hipotecznego S.A. sporządzone za rok obrotowy kończący
się 31 grudnia 2005 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do
badania sprawozdań finansowych nr 458, jednak do dnia wydania tego raportu nie została
wydana opinia z badania.

Sprawozdanie finansowe BPH PBK Leasing S.A. sporządzone za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2005 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do
badania sprawozdań finansowych nr 458, jednak do dnia wydania tego raportu nie została
wydana opinia z badania.

Sprawozdanie finansowe BPH Finance plc. sporządzone za okres obrotowy od 11 lutego 2005 r.
do 28 lutego 2006 r. podlega badaniu przez KPMG UK, jednak do dnia wydania tego raportu nie
została wydana opinia z badania.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

9

2

Analiza finansowa Grupy Kapitałowej

2.1

Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1.1 Skonsolidowany

bilans

AKTYWA

31.12.2005

tys. złotych

31.12.2004

tys. złotych

Kasa i operacje z Bankiem Centralnym

1.746.258

1.697.787

Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

2.405.687

5.362.144

Należności od banków

11.769.176

7.977.046

W tym: odpisy na utratę wartości (891)

(1)

Należności od klientów

31.930.790 28.030.784

W tym odpisy na utratę wartości (1.748.947)

(1.776.469)

Pozostałe aktywa finansowe

8.006.413

6.441.852

Aktywa rzeczowe trwałe 979.138

960.127

Wartości niematerialne

321.172

305.842

Pozostałe aktywa

763.565

862.172

W tym: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 572.446

737.188

Aktywa razem

57.922.199 51.637.754

PASYWA

31.12.2005

tys. złotych

31.12.2004

tys. złotych

Zobowiązania wobec Banku Centralnego

89.403

77.133

Zobowiązania wobec banków

5.489.273

5.802.571

Zobowiązania wobec klientów

37.304.509 34.329.152

Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych 5.549.250

2.093.446

Rezerwy

652.806

746.103

w tym: rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 534.989

648.512

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

1.242.839

2.094.551

Pozostałe pasywa

1.184.540

655.580

Kapitały razem:

6.409.579

5.839.218

w tym: kapitał mniejszości 48.723

126

w tym: kapitał własny 6.360.856

5.839.092

Pasywa razem

57.922.199 51.637.754

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

10

2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat

1.01.2005

-

31.12.2005

tys. złotych

1.01.2004

-

31.12.2004

tys. złotych

Przychody z tytułu odsetek

2.983.949

2.486.940

Koszty odsetek

(1.002.528)

(657.888)

Wynik z tytułu odsetek

1.981.421

1.829.052

Odpisy na utratę wartości (255.469)

(258.670)

Wynik z tytułu odsetek uwzględniający odpisy na utratę
wartości

1.725.952

1.570.382

Przychody z tytułu prowizji

1.294.767

1.143.374

Koszty prowizji

(271.808)

(195.130)

Wynik z tytułu prowizji

1.022.959

948.244

Wynik handlowy

79.346

60.623

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu (1.534.516)

(1.540.392)

Wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych

15.840

(12.059)

Wynik na działalności operacyjnej

1.309.581

1.026.798

Wynik z inwestycji finansowych

196

(8.474)

Utrata wartości firmy

(10.950)

(40.220)

Wynik z tytułu innych przychodów i kosztów

(4.382)

(4.718)

Zysk brutto z działalności

1.294.445

973.386

Podatek dochodowy

(263.082)

(208.165)

Część okresowego wyniku netto przypadająca na udziały
mniejszości

(3.927)

(6.664)

Zysk netto

1.027.436

758.557

Podstawowy zysk na jedną akcję zwykłą (złotych) 35,78

26,42

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (złotych) 35,78

26,42

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

11

2.2

Wybrane wskaźniki finansowe

31.12.2005 31.12.2004

Suma bilansowa (tys. złotych) 57.922.199

51.637.754

Zysk brutto (tys. złotych) 1.294.445

973.386

Zysk netto (tys. złotych) 1.027.436

758.557

Kapitały własne (tys. złotych)* 5.333.420

5.080.535

Stopa zysku netto do kapitałów własnych** 16,84%

13,68%

Współczynnik wypłacalności 12,76

14,32

Udział należności netto w aktywach

75,45%

69,73%

Udział aktywów dochodowych w sumie aktywów***

79,60%

80,12%

Udział zobowiązań kosztowych w sumie pasywów****

83,46%

81,77%

* bez wyniku finansowego bieżącego okresu

** zysk netto/(kapitały własne na początek roku+kapitały własne na koniec roku)/2

*** (aktywa finansowe przeznaczone do obrotu+należności od banków+należności od klientów)/aktywa razem

**** (zobowiązania wobec banków+zobowiązania wobec klientów+zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów
wartościowych)/pasywa razem

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

12

2.3 Interpretacja

wskaźników

Zmiany w stanie najistotniejszych pozycji skonsolidowanego bilansu oraz skonsolidowanego
rachunku zysków i strat scharakteryzowane są poniżej.

W porównaniu do stanu na 31 grudnia 2004 r. suma bilansowa Grupy Kapitałowej uległa
zwiększeniu o 6.284.445 tys. złotych (12,17%). Największy wzrost, w ujęciu wartościowym,
dotyczył, po stronie aktywów, pozycji należności od klientów i wynosił 3.900.006 tys. złotych
(13,91%), pozycji należności od banków i wynosił 3.792.130 tys. złotych (47,54%) oraz
pozycji pozostałe aktywa finansowe i wynosił 1.564.561 tys. złotych (24,29%). Powyższym
wzrostom towarzyszył spadek pozycji aktywa finansowe przeznaczone do obrotu o 2.956.457
tys. złotych (55,14%).

Po stronie zobowiązań największy wzrost nastąpił w pozycji zobowiązania z tytułu emisji
własnych papierów wartościowych i wynosił 3.455.804 tys. złotych (165,08%), a także w
pozycji zobowiązania wobec klientów o 2.975.357 tys. złotych (8,67%).

Zysk brutto Grupy Kapitałowej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r. wyniósł
1.294.445 tys. złotych i był wyższy od zysku brutto za poprzedni rok obrotowy o 321.059 tys.
złotych (32,98%).

Zysk netto Grupy Kapitałowej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r. wyniósł
1.027.436 tys. złotych i był wyższy w porównaniu z zyskiem za rok obrotowy kończący się
31 grudnia 2004 r. o 268.879 tys. złotych (35,45%).

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

13

3 Część szczegółowa raportu

3.1 Zasady

rachunkowości

Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte w Grupie Kapitałowej
zasady rachunkowości, zatwierdzone przez Zarząd jednostki dominującej.

Przyjęte zasady rachunkowości zostały przedstawione w notach do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przez Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Ze względu na fakt, iż nie wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują
jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z

zasadami stosowanymi przez jednostkę

dominującą, dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano
odpowiednich przekształceń sprawozdań finansowych tych jednostek, dostosowując dane do
zasad rachunkowości stosowanych w jednostce dominującej.

Za wyjątkiem jednej jednostki, sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją
zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki
dominującej.

3.2 Podstawa

sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa Banku BPH
Spółka Akcyjna stosuje zasady zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a w sprawach
nieuregulowanych powyższymi standardami - zasady rachunkowości określone w ustawie z
dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów
wykonawczych, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do
obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych.

Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja
konsolidacyjna, obejmująca w szczególności:

• sprawozdania finansowe jednostek powiązanych,
• korekty i wyłączenia dokonywane podczas konsolidacji, niezbędne do sporządzenia

skonsolidowanego sprawozdania finansowego,

• obliczenia kapitałów mniejszości.

3.3 Metodologia

konsolidacji

Zastosowana metodologia konsolidacji została przedstawiona w nocie „b” do

skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

14

3.4 Konsolidacja

kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości

Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej.

Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez
dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich
składników kapitału własnego jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem
finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale
własnym jednostek zależnych według stanu na dzień bilansowy.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników
kapitału własnego jednostek zależnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez
jednostkę dominującą.

Wyliczenia kapitału własnego akcjonariuszy mniejszościowych w jednostkach zależnych
objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego
udziału tych akcjonariuszy w kapitale własnym jednostek zależnych według stanu na dzień
bilansowy.

3.5 Wyłączenia konsolidacyjne

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących wewnątrzgrupowych rozrachunków.

Podczas konsolidacji dokonano wyłączeń dotyczących transakcji pomiędzy jednostkami Grupy,
pozostałych wewnątrzgrupowych przychodów i kosztów operacyjnych oraz kosztów i
przychodów finansowych.

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Banku BPH Spółka
Akcyjna i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zależnych.

3.6 Stosowanie

się do norm ostrożnościowych

W oparciu o przeprowadzone badanie nie zidentyfikowaliśmy żadnych istotnych odstępstw
jednostki dominującej od bankowych norm ostrożnościowych dotyczących między innymi
koncentracji zaangażowań, rezerwy obowiązkowej oraz adekwatności kapitałowej.

3.7 Wskaźniki istotności przyjęte do badania

Zaplanowaliśmy i zastosowaliśmy odpowiedni poziom istotności w przeprowadzonych przez
nas procedurach badania w celu uzyskania racjonalnej pewności, że skonsolidowane
sprawozdanie finansowe traktowane jako całość nie zawiera istotnych nieprawidłowości.

GRUPA KAPITAŁOWA BANKU BPH SPÓŁKA AKCYJNA

Raport uzupełniający opinię z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 r.

15

3.8

Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne
informacje objaśniające

Dane zawarte w informacjach dodatkowych o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości
oraz innych informacjach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo we wszystkich
istotnych aspektach. Dane te stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania
finansowego.

3.9 Sprawozdanie

Zarządu jednostki dominującej z działalności Grupy Kapitałowej

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej uwzględnia, we wszystkich istotnych

aspektach, informacje, o których mowa w art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o
rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych (Dz. U. z 2005 r., nr 209, poz. 1744) i są one zgodne z informacjami zawartymi
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.10 Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta

W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2005 r. wydaliśmy opinię niezależnego
biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.

....................................................... .......................................................
Biegły rewident nr 796/1670
Bogdan Dębicki, Członek Zarządu

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Biegły rewident nr 796/1670
Bogdan Dębicki, Członek Zarządu

.......................................................

Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa

Robert J. Widdowson, Dyrektor

Warszawa, 21 marca 2006 r.