GK Indykpol - Opinia i raport z badania za 2008

OPINIA NIEZALEśNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

dla Walnego Zgromadzenia Indykpol S.A. jednostki dominującej Grupy Kapitałowej
Indykpol.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej
Indykpol z siedzibą w Olsztynie, ul. Jesienna 3, na które składa się:

−

skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;

−

zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie
kapitału własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych wykazujący zwiększenie stanu
ś

rodków pienięŜnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia

2008 roku o kwotę 10 211 tys. zł;

−

dodatkowe informacje i objaśnienia.

Za sporządzenie tego sprawozdania skonsolidowanego odpowiada Zarząd Jednostki
Dominującej.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyraŜenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności
tego sprawozdania finansowego.

Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1)

rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku
nr 76, poz. 694 ze zmianami),

norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych

Rewidentów.

Badanie  sprawozdania  skonsolidowanego  zaplanowaliśmy  i  przeprowadziliśmy  w  taki
sposób,  aby  uzyskać  racjonalną  pewność,  pozwalającą  na  wyraŜenie  opinii  o  sprawozdaniu.
W  szczególności  badanie  obejmowało  sprawdzenie  poprawności  zastosowanych  przez
jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie - w przewaŜającej mierze
w  sposób  wyrywkowy  -  podstaw,  z  których  wynikają  liczby  i  informacje  zawarte
w sprawozdaniu skonsolidowanym, jak i całościową ocenę sprawozdania skonsolidowanego.

UwaŜamy, Ŝe badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyraŜenia miarodajnej opinii.

Naszym  zdaniem,  zbadane  sprawozdanie  skonsolidowane,  obejmujące  dane  liczbowe
i objaśnienia słowne:

−

przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej
i finansowej Grupy Kapitałowej Indykpol na dzień 31 grudnia 2008 roku, jak teŜ jej
wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku,

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

1.1

Nazwa i forma prawna

Indykpol S.A. jest spółką akcyjną zwaną dalej Spółką.

1.2

Siedziba Spółki

10-370 Olsztyn, ul. Jesienna 3

1.3

Przedmiot działalności

W badanym okresie głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS były:

−

przetwarzanie i konserwowanie mięsa z drobiu,

−

produkcja wyrobów z mięsa,

−

chów i hodowla drobiu.

1.4

Podstawa działalności

Indykpol S.A. działa na podstawie:

−

Statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 17 listopada 1993 roku
w Kancelarii Notarialnej Teresy Ziółkowskiej w Olsztynku (Rep. A 6457/1993)
wraz ze zmianami oraz

−

Kodeksu spółek handlowych.

1.5

Rejestracja w Sądzie Gospodarczym

Indykpol S.A. została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd
Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 22 sierpnia
2001 roku pod numerem KRS 37732.

Wcześniej Spółka była zarejestrowana w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 1466.

1.6

Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym

NIP

739-020-20-56

NIP UE PL

7390202056

REGON

510523536

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

1.7

Wysokość kapitału własnego i jego zmiany w ciągu okresu sprawozdawczego

Kapitał własny na dzień bilansowy wynosił 143 326 tys. zł i składał się z:

−

kapitału podstawowego

15 623

−

kapitału zapasowego

112 900

−

wyniku z lat ubiegłych

37 754

−

straty za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku

(-) 22 951

Kapitał podstawowy na dzień bilansowy wynosił 15 623 tys. zł i dzielił się na 3 124 500 akcji
o wartości nominalnej 5 zł kaŜda.

Akcje Spółki dzieliły się na następujące serie:

−

akcje serii AA

2 224 500,

−

akcje serii BB

900 000,

893 375 akcji serii AA jest uprzywilejowanych co do prawa do głosu na Walnym Zgromadzeniu
w ten sposób, Ŝe na kaŜdą akcję przypada pięć głosów.

Akcjonariuszami Spółki na dzień 31 grudnia 2008 roku byli:

−

Rolmex S.A.

57,74% akcji

73,12% głosów na WZA

−

Warmińsko-Mazurski Handel Międzynarodowy
Sp. z o.o. (podmiot zaleŜny od Rolmex S.A.)

4,93% akcji

9,47% głosów na WZA

−

pozostali

akcjonariusze,

oddzielnie

posiadający

w kapitale podstawowym nie więcej aniŜeli 5% akcji

37,33% akcji

17,41% głosów na WZA

W ciągu badanego okresu oraz od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania
finansowego wysokość kapitału podstawowego nie uległa zmianie oraz nie wystąpiły zmiany
w strukturze akcjonariatu.

Zmiany w kapitale własnym w ciągu 2008 roku były następujące:
Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił:

166 277

Strata netto poniesiona w roku obrotowym:

(-) 22 951

Kapitał własny Indykpol S.A. na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosił:

143 326

Zysk finansowy netto wypracowany w 2007 roku w wysokości 21 096 tys. zł., zgodnie z uchwałą nr 2
Walnego  Zgromadzenia  z  dnia  26  czerwca  2008  roku,  przeznaczono  w  całości  na  kapitał  zapasowy
Spółki.

Od  dnia  bilansowego  do  dnia  zakończenia  badania  sprawozdania finansowego nie  wystąpiły  zmiany
w  wysokości  kapitału  własnego,  za  wyjątkiem  zmiany  wyniku  finansowego  wypracowanego  za
bieŜący okres.

1.8

Zarząd Spółki

W trakcie badanego roku i na dzień bilansowy Zarząd występował w składzie jednoosobowym:

−

Pan Piotr Kulikowski

Prezes Zarządu

Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Zarządu Spółki.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

1.9

Rada Nadzorcza

Na dzień bilansowy skład Rady Nadzorczej był następujący:

−

Alfred Sutarzewicz

Prezes Rady,

−

Feliks Kulikowski

Wiceprezes Rady,

−

Bogdan Królewski

Członek Rady,

−

Roman Malinowski

Członek Rady,

−

Stanisław Pacuk

Członek Rady,

−

Waldemar Woliński

Członek Rady.

Od dnia bilansowego do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

1.10 Zatrudnienie

Zatrudnienie na dzień 31 grudnia

2008 roku wyniosło 1 320 osób.

rednie zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w 2008 roku wynosiło 1 390 osób.

2. Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia

2008 roku Indykpol S.A. była jednostką dominującą w stosunku do

następujących jednostek zaleŜnych powiązanych w sposób bezpośredni:

Nazwa jednostki

Charakter

dominacji

Zastosowana

metoda

konsolidacji

Data:

objęcia kontroli

/ od której

wywierany jest

znaczący wpływ

posiadanego

kapitału

podstawowego

Lubuskie Zakłady Drobiarskie
„ELDROB” S.A.

ZaleŜna

Pełna

1998-06-16

97,97%

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawna nazwa
„Ekokonwersja” Sp. z o.o., obowiązująca
do dnia 29 grudnia 2008 roku

ZaleŜna

Pełna

2005-07-05

96,67%

Indykpol GmbH

ZaleŜna

Pełna

2005-01-10

100,00%

WołŜańskie Delikatesy Sp. z o.o.

ZaleŜna

Pełna

2007-05-29

100,00%

„Oaza Zdrowia” Sp. z o.o.

ZaleŜna

Pełna

2007-11-13

100,00%

oraz inwestorem w stosunku do jednostki stowarzyszonej:
.„Biokonwersja” Sp. z o.o.

21,43% w stosunku do której zastosowano metodę praw własności.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Indykpol, w której jednostką dominującą jest Indykpol S.A.:

1.

Zakup od indywidualnych akcjonariuszy akcji Spółki Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB”
S.A. zwiększających udział w kapitale podstawowym Spółki z 97,64% na 31 grudnia 2007 do
97,97% na 31 grudnia 2008 roku.

SprzedaŜ 3,33% ze 100,00 % posiadanych udziałów w „Ekokonwersja” Sp. z o.o. (obecna nazwa
„Futbolnet.pl” Sp. z o.o.) spółce Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii w dniu 14 maja 2008 roku.

Zakup 23,43% udziałów w „Biokonwersja” Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 2008 roku.

Podmiotem dominującym w stosunku do badanej Spółki jest Rolmex S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

2.1 Jednostka dominująca

Indykpol S.A., ul. Jesienna 3 w Olsztynie

Sprawozdanie finansowe Indykpol S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej MSSF) na dzień 31 grudnia 2008 roku
i obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.

BDO  Numerica  International  Auditors  &  Consultants  Sp.  z  o.o.  z  siedzibą  w  Warszawie  została
wybrana  na  audytora  Indykpol  S.A.  przez  Radę  Nadzorczą  Spółki  w  drodze  uchwały  nr  R/21/2008
z  dnia  26  czerwca  2008  roku  oraz  postanowieniami  umowy  o  badanie  zawartej  z  podmiotem
uprawnionym w dniu 14 lipca 2008 roku.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o. pod kierunkiem Krystyny Olczak - biegłego rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrzeŜeń.

Sprawozdanie finansowe obejmowało okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:

Suma bilansowa

372 420 tys. zł

Przychody ze sprzedaŜy

781 872 tys. zł

Wynik finansowy netto - strata

(-) 22 951 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów - zmniejszenie

(-) 22 951 tys. zł

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zwiększenie

9 941 tys. zł

2.2 Jednostki zaleŜne

2.2.1

Lubuskie Zakłady Drobiarskie „ELDROB” S.A.

LZD „ELDROB” S.A. działa na podstawie statutu Spółki sporządzonego w formie aktu notarialnego
przekształcającego przedsiębiorstwo państwowe w jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa z dnia
15 lutego1995 roku (Rep. A Nr 1655/95).
Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy
w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10 grudnia 2001
roku pod numerem KRS 70465.

Zgodnie z wpisem do rejestru głównym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja,
przetwórstwo, konserwowanie mięsa i produktów mięsnych.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 7 767 tys. zł i dzieli się na 2 219 200 akcji o wartości nominalnej
3,50 zł kaŜda. Na dzień 31 grudnia 2008roku struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:

Ilość akcji

Wartość (tys. zł)

Indykpol S.A.

2 174 246

7 610

97,97

osoby fizyczne

44 954

157

2,03

Sprawozdanie finansowe LZD „ELDROB” S.A. obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku do 31
grudnia 2008 roku sporządzone zostało wg MSSF:

Suma bilansowa

59 896 tys. zł

Przychody ze sprzedaŜy

171 564 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 5 487 tys. zł

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 5 487 tys. zł

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zmniejszenie

(-) 1 320 tys. zł

Badanie  sprawozdania  finansowego  zostało  przeprowadzone  przez  BDO  Numerica  International
Auditors  &  Consultants  Sp.  z  o.o.  pod  kierunkiem  Krystyny  Olczak  -  biegłego  rewidenta,
nr ewidencyjny 10156/7514 i uzyskało opinię bez zastrzeŜeń z objaśnieniem o treści:
„Lubuskie  Zakłady  Drobiarskie  „ELDROB”  S.A.  rozpoczęły  w  drugiej  połowie  2008  roku  proces
restrukturyzacyjny,  w  wyniku  którego  z  końcem  2008  roku  zamknięte  zostały  dwa  wydziały
produkcyjne.  Wartość  netto  środków  trwałych,  które  były  uŜytkowane  w  zamkniętych  wydziałach
wynosiła na dzień 31 grudnia 2008 roku 3 723 tys. zł.
Zarząd  badanej  Spółki  w  punkcie  1  not  objaśniających  do  sprawozdania  finansowego  za  rok
zakończony 31 grudnia 2008 roku opisuje podjęte działania restrukturyzacyjne, wskazuje, Ŝe działania
te  zostały  podjęte  w  związku  z  trudnościami  mającymi  charakter  przejściowy  oraz  przewiduje
wznowienie produkcji w zamkniętych wydziałach produkcyjnych.”

2.2.2

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawna nazwa „Ekokonwersja” Sp. z o.o.)

„Futbolnet.pl” Sp. z o.o. (dawniej: Indykpol Fermy Sp. z o.o. do 31 stycznia 2008, od 1 lutego 2008
roku do 29 grudnia 2008 roku „Ekokonwersja” Sp. z o.o) działa na podstawie umowy z dnia 5 lipca
2005 roku zawartej w formie aktu notarialnego (Rep. A Nr 6655/2005).
Dnia 15 lipca 2006 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
pod numerem KRS 237886.

W badanym roku przedmiotem działalności było:

−

obróbka i usuwanie odpadów innych niŜ niebezpieczne.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 1 500 tys. zł i dzieli się na 1 500 równych udziałów o wartości
nominalnej 1 tys. zł kaŜdy. Na dzień 31 grudnia 2008 roku struktura własności kapitału przedstawiała
się następująco:

Ilość udziałów

Wartość (tys. zł)

Indykpol S.A.

1 450

96,67

Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii

3,33

Sprawozdanie  finansowe„Futbolnet.pl”  Sp.  z  o.o.  (dawniej  „Ekokonwersja”  Sp.  z  o.o.)  obejmujące
okres  od  1  stycznia  2008  roku  do  31  grudnia  2008  roku  sporządzone  zostało  zgodnie  z  ustawą
o  rachunkowości.  Dla  celów  konsolidacji  Grupy  Kapitałowej  Spółka  sporządziła  pakiet
sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

1 538 tys. zł,

Przychody ze sprzedaŜy

473 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 17 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych- zwiększenie

483 tys. zł,

Zmiana stanu środków pienięŜnych- zwiększenie

964 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego
rewidenta zgodnie z art. 64 ustawy o rachunkowości.

Postanowieniem Sądu Rejonowego w Olsztynie z dnia 29 grudnia 2008 roku została zmieniona nazwa
spółki zaleŜnej „Ekokonwersja” Sp. z o.o. na „Futbolnet.pl” Sp. z o.o. oraz przedmiot jej działalności.
Głównym przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest obecnie działalność portali
internetowych.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

2.2.3

Indykpol GmbH

Indykpol  GmbH  powstała  na  podstawie  umowy  zawartej  w  formie  aktu  notarialnego  w  dniu
10 stycznia 2005 roku (Rep. A Nr 48/2005).
Spółka  została  zarejestrowana  w  Sądzie  Rejestrowym  Berlin  Charlottenburg  (niem.  Amtsgericht
Charlottenburg) w dniu 28 lutego 2005 roku pod numerem HRB 96060 B.

Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności handlowej na rynku niemieckim.

Kapitał  podstawowy  Spółki  wynosi  25 000  EUR.  Jedynym  udziałowcem  Indykpol  GmbH  jest
Indykpol S.A.

Sprawozdanie  finansowe  Indykpol  GmbH  obejmujące  okres  od  1  stycznia  2008  roku
do  31  grudnia  2008  roku  sporządzone  zostało  zgodnie  z  lokalnymi  standardami  rachunkowości.  Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

687 tys. EUR

2 865 tys. zł

Przychody ze sprzedaŜy

4 192 tys. EUR

14 806 tys. zł

Wynik finansowy - zysk

128 tys. EUR

453 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 147 tys. EUR

(-) 841 tys. zł

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zwiększenie

0,1 tys. EUR

7 tys. zł

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2008 nie podlegało badaniu.

2.2.4

WołŜańskie Delikatesy Sp. z o. o.

WołŜańskie Delikatesy Sp. z o.o. została utworzona na podstawie Statutu z dnia 29 maja 2007 roku.
Spółka została zarejestrowana w Państwowym Rejestrze Osób Prawnych w Wierchniem Usłonie
w Republice Tatarstan w dniu 31 maja 2007 roku pod numerem 1071673001179.

Przedmiotem działalności Spółki jest:

−

produkcja mięsa z drobiu gospodarskiego i królików.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 40 000 tys. RUB. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.

Sprawozdanie finansowe WołŜańskie Delikatesy Sp. z o.o. obejmujące okres od 1 stycznia 2008 roku
do 31 grudnia 2008 roku sporządzone zostało zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dla
celów konsolidacji Grupy Kapitałowej Spółka sporządziła pakiet sprawozdawczy wg MSSF:

Suma bilansowa

39 549 tys. RUB

3 952 tys. zł

Przychody ze sprzedaŜy

1 510 tys. RUB

145 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 452 tys. RUB

(-) 44 tys. zł

Zmiana stanu kapitałów własnych – zwiększenie

29 862 tys. RUB

2 988 tys. zł

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zwiększenie

11 916 tys. RUB

1 205 tys. zł

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.

2.2.5

”Oaza Zdrowia” Sp. z o.o.

„Oaza Zdrowia” Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
23 października 2007 roku (Rep. A Nr 12319/2007).

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

Dnia  13  listopada  2007  roku  Spółka  została  zarejestrowana  w  Krajowym  Rejestrze  Sądowym
pod numerem KRS 292509.

Podstawowym  przedmiotem  działalności  Spółki  jest  prowadzenie  sprzedaŜy  detalicznej  pozostałej,
prowadzonej poza siecią sklepową, gdzie indziej niesklasyfikowanej.

Kapitał  podstawowy  Spółki  wynosi  700  tys.  zł  i  dzieli  się  na  700  udziałów  o  wartości  nominalnej
1 tys. zł kaŜdy. Jedynym udziałowcem jest Indykpol S.A.

Sprawozdanie  finansowe  Spółki  zostało  sporządzone  zgodnie  z  MSSF  i  obejmowało  okres  od
1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008roku:

Suma bilansowa

1 992 tys. zł,

Przychody ze sprzedaŜy

917 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 656 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 656 tys. zł,

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zmniejszenie

(-) 586 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.

2.2.6

”Biokonwersja” Sp. z o.o.

„Biokonwersja” Sp. z o.o. powstała na podstawie umowy zawartej w formie aktu notarialnego w dniu
3 czerwca 2008 roku (Rep. A Nr 7036/2008).
Dnia  9  czerwca  2008  roku  Spółka  została  zarejestrowana  w  Krajowym  Rejestrze  Sądowym
pod numerem KRS 307627.

Podstawowym  przedmiotem  działalności  Spółki  jest  wytwarzanie  i  zaopatrywanie  w  parę  wodną,
gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych.

Kapitał podstawowy Spółki wynosi 3 500 tys. zł i dzieli się na 3 500 udziałów o wartości nominalnej
1  tys.  zł  kaŜdy.  Na  dzień  31  grudnia  2008  roku  struktura  własności  kapitału  przedstawiała  się
następująco:

Ilość udziałów

Wartość (tys. zł)

Kama Capital z siedzibą w Szwajcarii

2 700

77,14

Indykpol S.A.

750

21,43

Wiesława Mordzak

1,43

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z ustawą o rachunkowości i obejmowało
okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku:

Suma bilansowa

6 324 tys. zł,

Przychody ze sprzedaŜy

0 tys. zł

Wynik finansowy - strata

(-) 147 tys. zł,

Zmiana stanu kapitałów własnych - zmniejszenie

(-) 147 tys. zł,

Zmiana stanu środków pienięŜnych - zmniejszenie

(-) 2 365 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za okres od 9 czerwca 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku nie podlegało
badaniu.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

3. Dane identyfikujące zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone
zgodnie z MSSF za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku obejmujące:

−

skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów
i pasywów wykazuje sumę 389 247 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia
31 grudnia 2008 roku wykazujący stratę netto w wysokości (-) 29 017 tys. zł;

−

zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku
o kwotę 29 276 tys. zł;

−

skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych wykazujący zwiększenie stanu środków
pienięŜnych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2008 roku do dnia 31 grudnia 2008 roku o kwotę
10 211 tys. zł;

−

dodatkowe informacje i objaśnienia

oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej.

4. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie

Badanie skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Indykpol zostało przeprowadzone przez
BDO  Numerica  International  Auditors  &  Consultants  Sp.  z  o.o.  z  siedzibą  (następca  prawny  BDO
Numerica  S.A.,  nr  ewidencyjny  523)  w  Warszawie,  wpisaną  na  listę  podmiotów  uprawnionych  do
badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 3355,
zgodnie  z  wyborem  dokonanym  przez  Radę  Nadzorczą  Spółki  Dominującej  w  drodze  uchwały  nr
R/21/2008  z  dnia  26  czerwca  2008  roku  oraz  postanowieniami  umowy  o  badanie  zawartej  z  BDO
Numerica S.A. w dniu 14 lipca 2008 roku.

W  wykonaniu  przedmiotu  tej  umowy  podmiot  uprawniony  reprezentował  biegły  rewident  Krystyna
Olczak, nr ewidencyjny 10156/7514.

Badanie  przeprowadzono  od  dnia  30  marca  2009  roku  do  dnia  30  kwietnia  2009  roku.  Było  one
poprzedzone przeglądem skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2008 roku.

Oświadczamy,  Ŝe  podmiot  uprawniony  BDO  Numerica  International  Auditors  &  Consultants
Sp.  z  o.o.,  członkowie  jego  zarządu  i  organów  nadzorczych,  biegły  rewident  oraz  inne  osoby
uczestniczące w badaniu spełniają wymóg niezaleŜności od badanej Spółki, zgodnie z art. 66 ustawy
o rachunkowości.

Jednostka  Dominująca  w  czasie  badania  udostępniła  biegłemu  rewidentowi  Ŝądane  dane  i  udzieliła
informacji  i  wyjaśnień  niezbędnych  do  przeprowadzenia  badania  oraz  poinformowała  o  istotnych
zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu, do dnia złoŜenia oświadczenia.
Biegły nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

5. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Podstawą bilansu otwarcia było skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres
od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, które było badane przez BDO Numerica S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

II.

ANALIZA FINANSOWA

PoniŜej przedstawiono wybrane wielkości z rachunku zysków i strat, bilansu oraz podstawowe
wskaźniki finansowe.

1.1 Skonsolidowany bilans

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

% sumy

bilansowej

% sumy

bilansowej

% sumy

bilansowej

AKTYWA

Aktywa trwałe

209 825

53,91

191 964

55,62

194 768

59,61

Wartości niematerialne

811

0,21

938

0,27

547

0,17

Wartość firmy jednostek
podporządkowanych

845

0,22

845

0,24

845

0,26

Rzeczowe aktywa trwałe

195 719

50,28

184 035

53,32

188 501

57,69

NaleŜności długoterminowe

1 069

0,27

1 284

0,37

1 711

0,52

Inwestycje długoterminowe

1 349

0,35

977

0,28

139

0,04

Długoterminowe rozliczenia
międzyokresowe

10 032

2,58

3 885

1,13

3 025

0,93

Aktywa obrotowe

179 422

46,09

153 171

44,38

131 957

40,39

Aktywa biologiczne

19 527

5,02

21 433

6,21

23 527

7,20

Zapasy

45 796

11,76

29 707

8,61

16 299

4,99

NaleŜności krótkoterminowe

92 964

23,88

79 458

23,02

71 747

21,96

Inwestycje krótkoterminowe

20 085

5,16

20 804

6,03

19 880

6,08

Rozliczenia międzyokresowe

1 050

0,27

1 769

0,51

504

0,15

SUMA AKTYWÓW

389 247

100,00

345 135

100,00

326 725

100,00

PASYWA

Kapitał własny

144 557

37,14

173 650

50,31

150 275

45,99

Kapitał podstawowy

15 623

4,01

15 623

4,53

15 623

4,78

Kapitał zapasowy

119 012

30,58

95 408

27,64

81 274

24,88

RóŜnice kursowe z przeliczenia
jednostek podporządkowanych

0,00

-94

-0,03

0,02

Wynik z lat ubiegłych

38 930

10,00

39 102

11,33

42 168

12,91

Wynik netto roku bieŜącego

-29 017

-7,45

23 611

6,84

11 154

3,41

Kapitały mniejszości

674

0,17

857

0,25

819

0,25

Zobowiązania i rezerwy

244 016

62,69

170 628

49,44

175 631

53,75

Rezerwy na zobowiązania

13 407

3,45

17 034

4,94

16 350

5,00

Zobowiązania długoterminowe

63 342

16,27

36 125

10,47

38 800

11,88

Zobowiązania krótkoterminowe

138 799

35,66

89 655

25,98

99 735

30,53

Rozliczenia międzyokresowe

28 468

7,31

27 814

8,06

20 746

6,35

SUMA PASYWÓW

389 247

100,00

345 135

100,00

326 725

100,00

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Rok

kończący się

Dynamika

w %

Rok

kończący się

Dynamika

w %

Rok

kończący się

31.12.2008

(2008-

2007) /2007

31.12.2007

(2007-

2006) /2006

31.12.2006

Przychody ze sprzedaŜy

765 403

5,47

725 680

17,74

616 351

Przychody ze sprzedaŜy produktów

507 913

4,83

484 511

17,84

411 162

Przychody ze sprzedaŜy towarów
i materiałów

257 490

6,77

241 169

17,54

205 189

Koszty sprzedanych produktów
towarów i materiałów

656 083

10,18

595 459

16,01

513 265

Koszt wytworzenia sprzedanych
produktów

426 355

15,51

369 099

15,82

318 687

Wartość sprzedanych towarów
i materiałów

229 728

1,49

226 360

16,33

194 578

Zysk (strata) brutto ze sprzedaŜy

109 320

-16,05

130 221

26,32

103 086

Koszty sprzedaŜy

78 573

7,65

72 988

17,33

62 206

Koszty ogólnego zarządu

32 470

6,35

30 532

11,15

27 468

Zysk (strata) na sprzedaŜy

-1 723

-106,45

26 701

99,08

13 412

Pozostałe przychody operacyjne

6 905

14,26

6 043

14,49

5 278

Zysk ze zbycia aktywów trwałych

-84,58

389

90,69

204

Dotacje

3 471

2,48

3 387

24,89

2 712

Inne przychody operacyjne

3 374

48,83

2 267

-4,02

2 362

Pozostałe koszty operacyjne

2 916

-46,53

5 454

6,61

5 116

Strata ze zbycia niefinansowych
aktywów trwałych

Aktualizacja wartości aktywów
niefinansowych

Inne koszty operacyjne

2 846

-46,98

5 368

4,93

5 116

Zysk(strata) z działalności
operacyjnej

2 266

-91,70

27 290

101,05

13 574

Przychody finansowe

737

-87,15

5 736

-4,35

5 997

Dywidendy

-100,00

100,00

Odsetki

353

-17,52

428

-27,09

587

Zysk ze zbycia inwestycji

-100,00

1 525

-31,28

2 219

Aktualizacja wartości inwestycji

-100,00

3 554

18,55

2 998

Inne

384

69,91

226

17,10

193

Koszty finansowe

37 678

709,76

4 653

-11,05

5 231

Odsetki

5 830

53,87

3 789

-27,57

5 231

Strata ze zbycia inwestycji

475

171,43

175

100,00

Aktualizacja wartości inwestycji

31 169

97303,13

100,00

Inne

204

-68,95

657

100,00

Zysk na sprzedaŜy jednostki
zaleŜnej

-100,00

Zysk z działalności gospodarczej

-34 675

-222,21

28 373

97,78

14 346

Odpis ujemnej wartości firmy
jednostek podporządkowanych

409,09

-15,38

Zysk/strata brutto

-34 619

-221,97

28 384

97,67

14 359

Podatek dochodowy od osób
prawnych

-5 502

-216,74

4 713

45,87

3 231

Udział w zyskach (stratach) netto
jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności

-12

Zyski (straty) mniejszości

112

-286,67

-60

-330,77

Zysk/strata netto

-29 017

-222,90

23 611

111,68

11 154

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

1.3 Podstawowe wskaźniki finansowe

01.01. 2008

01.01.2007

01.01. 2006

31.12.2008

31.12.2007

31.12.2006

Rentowność majątku

wynik finansowy netto

suma aktywów

-7,45%

6,84%

3,41%

Rentowność kapitału własnego

wynik finansowy netto

kapitał własny

-20,07%

13,60%

7,42%

Rentowność netto sprzedaŜy

wynik finansowy netto

przychody ze sprzedaŜy

-3,79%

3,25%

1,81%

Wskaźnik płynności I

aktywa obrotowe ogółem

zobowiązania krótkoterminowe

1,29

1,71

1,32

Wskaźnik płynności II

aktywa obrotowe - zapasy - aktywa

biologiczne

zobowiązania krótkoterminowe

0,82

1,14

0,92

Szybkość spłat naleŜności w dniach

redni stan naleŜności z tytułu dostaw i

usług* ×365 dni

przychody ze sprzedaŜy

Szybkość spłaty zobowiązań w dniach

redni stan zobowiązań z tytułu dostaw i

usług*

365 dni

koszt własny sprzedanych produktów

Szybkość obrotu zapasów

redni stan zapasów i aktywów

biologicznych* ×365 dni

koszt własny sprzedanych produktów

Wartość księgowa na jedną akcję

kapitał własny

liczba akcji

46,27

55,58

48,10

Wynik finansowy na jedną akcję

wynik finansowy netto za ostatnie

12 miesięcy

liczba akcji

-9,29

7,56

3,57

* średnia z początku i końca okresu

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

1.4 Interpretacja wskaźników i ogólna sytuacja ekonomiczna

W badanym okresie Grupa Kapitałowa Indykpol poniosła stratę netto w kwocie (-) 29 017 tys. zł,
tj. 222,90% niŜszy niŜ wynik finansowy roku 2007.

Stratę netto roku 2008 ukształtowały następujące wyniki:

−

strata na sprzedaŜy w wysokości

(-) 1 723 tys. zł

−

zysk na pozostałej działalności operacyjnej w wysokości

3 989 tys. zł

−

strata na działalności finansowej w wysokości

(-) 36 941 tys. zł

−

odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych w wysokości

56 tys. zł

−

podatek dochodowy w wysokości

5 502 tys. zł

−

strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych

wycenianych metodą praw własności

(-) 12 zł

−

straty mniejszości w wysokości

112 tys. zł

W roku obrotowym Grupa Kapitałowa Indykpol osiągnęła przychody z produkcji mięsa drobiowego,
produkcji  wyrobów  z  mięsa  oraz  chowu  drobiu  w  wysokości  765 403  tys.  zł  oraz  poniosła  koszty
związane  z  ich  uzyskaniem  równe  656 083  tys.  zł.  Wynik  finansowy  Grupy  ukształtowany  został
głównie  przez  wynik  na  działalności  finansowej,  który  w  porównaniu  do  2007  roku  spadł
o  38 024  tys.  zł,  Na  wysokość  straty  na  działalności  finansowej  w  skonsolidowanym  sprawozdaniu
finansowym  GK  Indykpol  wpłynęła  głównie  wycena instrumentów finansowych  na  dzień  bilansowy
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej w wysokości 31 001 tys. zł.

Strata netto w badanym okresie wpłynęła ujemnie na wartości wskaźników rentowności działalności
Grupy.  Wskaźnik  rentowności  sprzedaŜy  netto  w  2008  roku  wyniósł  (-)  3,79%  i  uległ  zmniejszeniu
o 7,04 p.p. w porównaniu ze stanem na 31 grudnia 2007 roku. W badanym okresie nastąpiło równieŜ
zmniejszenie wskaźnika rentowności majątku, który na 31 grudnia 2008 roku wyniósł (-) 7,45%, a na
koniec 2007 roku wyniósł 6,84%. Wskaźnik rentowności kapitału własnego w analizowanym okresie
wyniósł (-) 20,07%.

Wartość  sumy  bilansowej  na  dzień  31  grudnia  2008  roku  wyniosła  389 247  tys.  zł  i  była
o  44 112  tys.  zł  wyŜsza  w  stosunku  do  stanu  na  31  grudnia  2007  roku.  Wzrost  wartości  aktywów
wynikał głównie ze wzrostu naleŜności krótkoterminowych.
W  badanym  okresie  zmniejszył  się  udział  kapitału  własnego  w  finansowaniu  działalności  Grupy
z 50,31% w 2007 roku do 37,14% w 2008 roku.

Analiza  wskaźników  płynności  finansowej  wskazuje  na  zmniejszenie  wartości  tych  wskaźników
w  badanym  okresie.  Wskaźnik  płynności  finansowej  I-go  stopnia  w  2008  roku  wyniósł  1,29
i  uległ  zmniejszeniu  o  0,42  w  porównaniu  ze  stanem  na  31  grudnia  2007 roku.  Wskaźnik  płynności
finansowej II-go stopnia na 31 grudnia 2008 roku wyniósł 0,82 i był niŜszy o 0,32 w porównaniu ze
stanem na koniec 2007 roku.

W  badanym  okresie  Grupa  Kapitałowa  Indykpol  odnotowała  wydłuŜenie  cyklu  rotacji  zobowiązań
w stosunku do roku poprzedniego i wyniósł on 26 dni. Szybkość spłaty naleŜności na dzień 31 grudnia
2008  roku  wyniosła  34  dni  i  wydłuŜyła  się  o  1  dzień  w  porównaniu  ze  stanem  na  31  grudnia  2007
roku.  Wskaźnik  rotacji  zapasów  w  2008  roku  wyniósł  32  dni,  wydłuŜył  się  w  porównaniu  do  2007
roku o 4 dni.

Osiągnięte  wyniki,  jak  i  ogólna  sytuacja  finansowa  Grupy  Kapitałowej  Indykpol  nie  wskazują  na
zagroŜenie kontynuacji działalności, w rozumieniu przepisów ustawy o rachunkowości oraz MSSF.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Zastosowane zasady konsolidacji sprawozdań finansowych

1.1 Zasady (polityka) rachunkowości

Skonsolidowane  sprawozdanie  finansowe  Grupy  Kapitałowej  Indykpol  zostało  sporządzone  zgodnie
z  Międzynarodowymi  Standardami  Sprawozdawczości  Finansowej  zatwierdzonymi  przez  Unię
Europejską,  a  w  zakresie  nieuregulowanym  w  tych  Standardach  -  stosownie  do  wymogów  ustawy
o  rachunkowości  i  wydanych  na  jej  podstawie  przepisów  wykonawczych  oraz  na  podstawie
prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych.

Przyjęte  w  Grupie  Kapitałowej  zasady  i  metody  wyceny  poszczególnych  składników  majątkowych,
przychodów  i  kosztów  oraz  prezentacji  danych  finansowych  były  jednolite  i  stosowane  w  sposób
ciągły.
Sprawozdania finansowe podmiotów objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zostały
sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego.

1.2 Metody konsolidacji kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości

Kapitałem podstawowym Grupy Kapitałowej jest kapitał podstawowy jednostki dominującej.

Stosując  metodę  pełną  wyliczenia  pozostałych  składników  kapitału  własnego  Grupy  Kapitałowej
dokonano  poprzez  dodanie  do  poszczególnych  składników  kapitału  własnego  jednostki  dominującej
odpowiednich  składników  kapitału  własnego  jednostek  zaleŜnych  objętych  skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym, odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własności jednostki
zaleŜnej według stanu na dzień bilansowy.

Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału
własnego  jednostek  zaleŜnych,  które  powstały  od  dnia  objęcia  kontroli  nad  nimi  przez  jednostkę
dominującą.

Wyliczenia  kapitału  własnego  udziałowców  mniejszościowych  w  jednostkach  zaleŜnych  objętych
skonsolidowanym  sprawozdaniem  finansowym  dokonano  na  podstawie  udziału  tych  udziałowców
we własności jednostek zaleŜnych według stanu na dzień bilansowy.

Inwestycję  w  jednostce  stowarzyszonej  wyceniono  w  skonsolidowanym  sprawozdaniu  finansowym
metodą praw własności. Początkowo wartość inwestycji w jednostce stowarzyszonej określana została
według ceny nabycia i następnie skorygowana o udział inwestora w aktywach netto jednostki, w której
dokonano  inwestycji,  jakie  wygenerowała  w  okresie  po  przejęciu.  Udział  inwestora  w  wyniku
finansowym  jednostki  stowarzyszonej  wykazano  w  odrębnej  pozycji  w  skonsolidowanym  rachunku
zysków i strat inwestora.

1.3 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdanie finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Indykpol sporządzone zostało
na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej
i zestawione w taki sposób, jakby Grupa stanowiła jedną jednostkę.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

Podmiot  dominujący  i  podmioty  zaleŜne  skonsolidowane  zostały  metodą  pełną,  natomiast  podmiot
stowarzyszony „Biokonwersja” Sp. z o.o. został skonsolidowany metodą praw własności.

W  toku  konsolidacji  dokonano  odpowiednich  wyłączeń  w  zakresie  wzajemnych  naleŜności
i zobowiązań, przychodów i kosztów dotyczących operacji dokonanych między jednostkami objętymi
konsolidacją,  zysków  i  strat  powstałych  na  operacjach  dokonanych  między  jednostkami  objętymi
konsolidacją, zawartych w wartościach podlegających konsolidacji aktywów i pasywów.
Ponadto  wyłączeniom  podlegała  wartość  posiadanych  udziałów  i  akcji  przez  jednostkę  dominującą
w kapitale jednostek zaleŜnych.

Wyłączeniu podlegała kwota marŜy zawarta w aktywach konsolidowanych jednostek.

Wartość firmy ustalana była jako nadwyŜka kosztu nabycia jednostki zaleŜnej nad udziałem jednostki
dominującej  w  wartości  godziwej  moŜliwych  do  zidentyfikowania  aktywów,  zobowiązań
i zobowiązań warunkowych. Jednostka dominująca przeprowadza testy na utratę wartości w okresach
corocznych  porównując  wartość  bilansową  ośrodka  wypracowującego  środki  pienięŜne  z  jego
wartością odzyskiwaną ustaloną na podstawie przyszłych przepływów pienięŜnych.
Przeprowadzony  na  koniec  2008  roku  test  na  utratę  wartości  w  odniesieniu  do  wartości  firmy
powstałej  przy  nabyciu  kontroli  w jednej jednostce  zaleŜnej  nie  wskazał  przesłanek  uzasadniających
potrzebę dokonania odpisu aktualizującego.

Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest PLN. Dane finansowe jednostek
zagranicznych zostały przeliczone na walutę prezentacji, a róŜnice kursowe powstałe z zastosowania
róŜnych  kursów  dla  poszczególnych  pozycji  sprawozdania  finansowego  są  wykazywane  w  kapitale
własnym w pozycji: RóŜnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

1.4 Dokumentacja konsolidacyjna

Jednostka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną spełniającą wymogi Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 8 sierpnia 2008 roku (Dz. U. 2008 nr 162 poz.1004) w sprawie
szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niŜ banki i zakłady ubezpieczeń
skonsolidowanych sprawozdań grup kapitałowych:

−

sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej opracowane
dla potrzeb konsolidacji z uwzględnieniem transakcji dokonanych w ramach Grupy,

−

korekty konsolidacyjne zawierające wszelkie korekty i wyłączenia w sprawozdaniach
finansowych objętych konsolidacją,

−

obliczenia wartości firmy,

−

testy na utratę wartości firmy,

−

obliczenia kapitałów mniejszości.

2. Informacja dodatkowa i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa  Kapitałowa  Indykpol  sporządziła  informację  dodatkową  i  objaśnienia  do  skonsolidowanego
sprawozdania  finansowego,  zgodnie  z  Międzynarodowymi  Standardami  Sprawozdawczości
Finansowej,  a  w  zakresie  nieuregulowanym  w  tych  Standardach  -  stosownie  do  wymogów  ustawy
o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych.
Dane zawarte w informacji dodatkowej zostały przedstawione kompletnie i prawidłowo.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Grupy Kapitałowej Indykpol za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku

(w tys. zł)

BDO Numerica International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

3. Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Zestawienie  zmian  w  skonsolidowanym  kapitale  własnym  wykazuje  prawidłowo  zmniejszenie
kapitału  własnego  w  okresie  od  1  stycznia  2008  do  31  grudnia  2008  roku  w  kwocie  29 276  tys.  zł;
zostało  sporządzone  prawidłowo  i  wykazuje  prawidłowe  powiązanie  ze  skonsolidowanym  bilansem
oraz skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat.

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych

Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŜnych sporządzony został poprzez:

−

sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pienięŜnych jednostek
zaleŜnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym,

−

dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu przepływów pienięŜnych między
jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

5. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Zarząd jednostki dominującej sporządził sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej, które jest
kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości

oraz uwzględnia przepisy

Rozporządzenia  Ministra  Finansów  z  dnia  19  lutego  2009  roku  w  sprawie  informacji  bieŜących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania
za  równowaŜne  informacji  wymaganych  przepisami  prawa  państwa  niebędącego  państwem
członkowskim  (Dz.  U.  z  2009  roku  nr  33,  poz.  259).  Informacje  zawarte  w  sprawozdaniu
z  działalności  są  zgodne  z  informacjami  zawartymi  w  zbadanym  skonsolidowanym  sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku.

6. Oświadczenie kierownictwa jednostki dominującej

Kierownictwo Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej Indykpol złoŜyło pisemne oświadczenie
o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań
warunkowych oraz o wszystkich istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dniu bilansowym.

Warszawa, dnia 30 kwietnia 2009 roku

BDO Numerica

International Auditors & Consultants Sp. z o.o.

ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa

Nr ewidencyjny 3355

Przeprowadzający badanie
Krystyna Olczak
Biegły Rewident
Nr ewid. 10156/7514

Działający w imieniu BDO Numerica International
Auditors & Consultants Sp. z o.o.
dr André Helin
State Authorized Public Accountant
Biegły Rewident 90004/502
Prezes BDO Numerica IA&C Sp. z o.o.