plik

Misjà Banku Pekao SA jest

zapewnienie akcjonariuszom

sta∏ego i atrakcyjnego wzrostu

wartoÊci Banku poprzez

umacnianie jego pozycji lidera

na rynku krajowym

oraz systematyczny rozwój

na rynkach Europy Ârodkowej

jako uniwersalnej instytucji

finansowej, b´dàcej rzetelnym

partnerem dla klientów

i najlepszym miejscem pracy

dla najlepszych ludzi.

Spis treści

Wybrane dane finansowe

Skład Rady Nadzorczej i Zarządu Banku

List Przewodniczącego Rady Nadzorczej

List Prezesa Zarządu Banku

Polska gospodarka w 2001 roku

Podstawowe trendy w gospodarce

Polityka pieni´˝na

Rynek kapita∏owy

Sektor bankowy

Działalność Banku i grupy kapitałowej Pekao SA w 2001 roku

Wa˝niejsze wydarzenia i uwarunkowania wewn´trzne

Realizacja prognozy 2001

BankowoÊç detaliczna

BankowoÊç korporacyjna

BankowoÊç inwestycyjna i operacje na rynku finansowym

G∏ówne sfery dzia∏alnoÊci spó∏ek grupy kapita∏owej

èród∏a finansowania dzia∏alnoÊci operacyjnej - baza depozytowa

Polityka kredytowa i struktura portfela kredytowego

Polityka inwestycyjna - zarzàdzanie ryzykami

Organizacja, zarzàdzanie, technologia

Rzeczowe nak∏ady inwestycyjne

Bilans i wyniki finansowe

Struktura bilansu skonsolidowanego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Kierunki rozwoju i prognoza na rok 2002

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

grupy kapitałowej Pekao SA na dzień 31 grudnia 2001 roku,

sporządzone według Polskich Zasad Rachunkowości

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Wybrane dane finansowe

Za okres od 1.01. do 31.12. (w mln PLN)

2000

2001 Zmiana w %

Wynik z tytułu odsetek

2 659,6

2 890,2

8,7

Wynik z tytułu prowizji

1 098,3

1 256,5

14,4

Wynik na operacjach finansowych

140,3

220,2

Wynik z pozycji wymiany

283,1

399,5

41,1

Wynik na działalności bankowej

4 193,7

4 796,2

14,4

Koszty działania (z amortyzacją)

2 644,9

2 349,8

11,2

Zysk operacyjny

1 850,5

2 435,1

31,6

Saldo rezerw

664,6

689,1

3,7

Zysk brutto

1 171,1

1 765,6

50,8

Zysk netto

794,9

1 252,2

57,5

Stan na 31.12. (w mln PLN)

Suma bilansowa

69 716,8

74 121,3

6,3

Należności od sektora finansowego

8 812,6

8 659,8

- 1,7

Należności od klientów i sektora budżetowego

30 829,8

32 950,9

6,0

Dłużne papiery wartościowe

20 248,1

20 509,4

1,3

Zobowiązania wobec sektora finansowego

3 102,9

3 972,2

28,0

Zobowiązania wobec klientów i sektora budżetowego

50 120,3

52 314,8

4,4

Kapitał własny

5 644,0

6 904,4

22,3

Wskaźniki finansowe

ROA **

1,2 %

1,7 %

ROE ***

17,6 %

20,2 %

Koszty działania (z amortyzacją) / dochody ogółem

58,8 %

49,1 %

Koszty działania (z amortyzacją) / średnie aktywa

4,1 %

3,2 %

Współczynnik wypłacalności wg metodologii NBP

13,6 %

15,4 %

Średnie kapitały własne/średnie aktywa

7,4 %

8,4 %

Zysk na 1 akcję (PLN)

5,43

7,55

39,0

Wartość księgowa na 1 akcję (PLN)

34,05

41,47

21,8

Kurs akcji Banku Pekao SA na GPW na koniec grudnia (PLN)

62,50

79,90

27,8

Inflacja grudzień do grudnia

8,5 %

3,6 %

Inflacja średnioroczna

10,1 %

5,5 %

Kurs USD w złotych na 31 grudnia

4,1432

3,9863

-3,8

Kurs EUR w złotych na 31 grudnia

3,8544

3,5219

-8,6

* Dane skonsolidowanego bilansu i rachunku wyników wed∏ug Polskich Zasad RachunkowoÊci

** Zwrot na Êrednich aktywach netto

*** Zysk netto/Êrednie kapita∏y w∏asne ∏àcznie z zyskiem

Rada Nadzorcza Banku Pekao SA

Przewodniczący

Alessandro Profumo

Wiceprzewodniczący

Jerzy Woźnicki

Sekretarz

Roberto Nicastro

Członkowie:

Paweł Dangel

Fausto Galmarini

Kurt Geiger

Enrico Pavoni

Leszek Pawłowicz

Jerzy Starak

Zarząd Banku Pekao SA

Prezes

Maria Wiśniewska

Wiceprezes, COO

Paolo Fiorentino

Wiceprezesi:

Igor Chalupec

Janusz Dedo

Sabina Olton (Główny Księgowy Banku)

Członkowie Zarządu:

Przemysław Figarski

Cezary Smorszczewski

Do Akcjonariuszy Banku Polska Kasa Opieki SA

Bank Pekao SA osiàgnà∏ w 2001 roku bardzo dobre wyniki finansowe. Zysk netto w wysokoÊci 1,26 mld z∏, tj. ponad 358 mln euro

jest najlepszym wynikiem w historii Banku, a podstawowe wskaêniki efektywnoÊci, okreÊlone w 3-letnim planie biznesowym,

zosta∏y osiàgni´te z rocznym wyprzedzeniem. Skonsolidowany zysk netto wyniós∏ 1,25 mld z∏.

Rada Nadzorcza wysoko ocenia sposób zarzàdzania Bankiem, w tym umiej´tnoÊç szybkiego i elastycznego reagowania na zmiany

otoczenia makroekonomicznego wywo∏ane pogorszeniem koniunktury w Polsce i na Êwiecie, niedopuszczenie w tych warunkach

do znaczàcego pogorszenia jakoÊci aktywów, zwi´kszenie bezpieczeƒstwa Banku i efektywnà kontrol´ kosztów. Zarzàdzanie kosztami

jest ju˝ jednà z najsilniejszych stron Banku.

Wewn´trzna restrukturyzacja Banku i grupy kapita∏owej Pekao SA post´puje zgodnie z harmonogramem. Projekty realizowane w ramach

programu restrukturyzacji wybiegajà w przysz∏oÊç, zmierzajà do pe∏nego wykorzystania synergii w grupie kapita∏owej, tworzà podstawy

dalszego rozwoju i narz´dzia wspomagajàce realizacj´ celów strategicznych.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia jakoÊç relacji Banku z inwestorami. Jasna strategia, przejrzyÊcie komunikowana i konsekwentnie

realizowana oraz osiàgane przez Bank wyniki znajdujà uznanie rynku, owocujà presti˝owymi nagrodami, wy˝szymi ocenami

wiarygodnoÊci finansowej i wzrostem wartoÊci dla akcjonariuszy.

Przed Bankiem stajà wcià˝ nowe wyzwania. Wkrótce b´dziemy musieli stawiç czo∏a konkurencji na zjednoczonym europejskim rynku.

W obliczu tej konkurencji wielkim atutem Banku jest otwartoÊç na zmiany. Dobrà podstaw´ umacniania pozycji konkurencyjnej

stanowi inwestowanie w ludzi, rozwój m∏odych talentów, doskonalenie umiej´tnoÊci i poszerzanie wiedzy zawodowej pracowników,

kszta∏towanie nowej kultury organizacyjnej skoncentrowanej na potrzebach klientów i na wynikach.

W imieniu Rady Nadzorczej Banku Pekao SA dzi´kuj´ naszym klientom za ich lojalnoÊç i zaufanie. Zarzàdowi Banku gratuluj´ bardzo

dobrych wyników w trudnym 2001 roku i dzi´kuj´ za dobrà wspó∏prac´. Do pracowników Banku kieruj´ s∏owa podzi´kowania

za wysi∏ek i zaanga˝owanie w osiàganie wyników, z których wszyscy mo˝emy byç dumni.

Na wniosek Zarzàdu Banku Rada Nadzorcza rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku Pekao SA uchwalenie

dywidendy w wysokoÊci 50% zysku netto osiàgni´tego w 2001 roku, tj. 3,80 z∏ na akcj´. B´dzie to pierwsza wyp∏ata dywidendy

od czasu wprowadzenia akcji Banku Pekao do obrotu na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych w Warszawie w po∏owie 1998 roku.

Akcjonariusze Banku majà powody do satysfakcji.

W imieniu Rady Nadzorczej pragn´ zapewniç wszystkich akcjonariuszy, ˝e nie b´dziemy szcz´dziç wysi∏ków, aby zagwarantowaç

im dalszy, atrakcyjny wzrost wartoÊci Banku.

Warszawa, marzec 2002 roku

Alessandro Profumo

Przewodniczàcy Rady Nadzorczej

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Szanowni Akcjonariusze,

W imieniu Zarzàdu Banku Polska Kasa Opieki SA przedstawiam sprawozdanie z dzia∏alnoÊci Banku i grupy kapita∏owej Pekao SA

w 2001 roku. By∏ to drugi pe∏ny rok realizacji naszej strategii i 3-letniego planu, którego cele podaliÊmy do publicznej wiadomoÊci

jesienià 1999 roku. O ile w roku 2000 rynek nam sprzyja∏, to miniony rok okaza∏ si´ znacznie trudniejszy, a warunki otoczenia

makroekonomicznego du˝o gorsze ni˝ prognozowane przez nas przy okreÊlaniu naszych celów rynkowych i finansowych.

Dzia∏aliÊmy w warunkach znacznego spowolnienia wzrostu gospodarki, spadku rentownoÊci i pogarszania si´ kondycji finansowej

przedsi´biorstw, a w konsekwencji wzrostu ryzyka dzia∏alnoÊci kredytowej. Szybszy spadek inflacji pociàgnà∏ za sobà cz´stsze i g∏´bsze

ni˝ przewidywaliÊmy obni˝ki stóp procentowych. Wzrastajàce bezrobocie zwi´kszy∏o ryzyko kredytowania klientów detalicznych,

a zapowiedê opodatkowania dochodów z oszcz´dnoÊci zahamowa∏a wzrost depozytów w ostatnich miesiàcach roku. Formu∏ujàc plan

finansowy na rok 2001 opieraliÊmy si´ na znacznie bardziej optymistycznych za∏o˝eniach rozwoju sytuacji makroekonomicznej.

PrzewidywaliÊmy utrzymanie relatywnie wysokiego tempa wzrostu gospodarczego, umiarkowany spadek inflacji i ograniczone ci´cia

podstawowych stóp procentowych.

Wobec szybkiego pogarszania si´ sytuacji w gospodarce, ju˝ w drugim kwartale stan´liÊmy przed dylematem: czy wobec znacznie

gorszych ni˝ prognozowaliÊmy warunków dzia∏ania skorygowaç nasze cele finansowe, informujàc rynek, ˝e nie zdo∏amy ich osiàgnàç,

czy te˝ zmieniç taktyk´ i instrumenty realizacji celów, dostosowujàc je do sytuacji rynkowej. Po dokonaniu analizy sytuacji doszliÊmy

do wniosku, ˝e nie mo˝emy zawieÊç naszych akcjonariuszy. PodtrzymaliÊmy og∏oszonà w lutym prognoz´ wyników i przygotowaliÊmy

zestaw przedsi´wzi´ç, których realizacja zaowocowa∏a osiàgni´ciem przez Bank wyników na planowanym poziomie.

Przedsi´wzi´cia majàce na celu dostosowanie taktyki dzia∏ania do mniej korzystnych warunków otoczenia obj´∏y przede wszystkim

weryfikacj´ polityki kredytowej, kompensowanie wolniejszego przyrostu przychodów odsetkowych zwi´kszaniem dochodów z prowizji

i op∏at oraz lepszà kontrolà kosztów i wzrostem efektywnoÊci dzia∏ania.

Na wzrost ryzyka dzia∏alnoÊci kredytowej i pogarszanie si´ jakoÊci aktywów odpowiedzieliÊmy zaostrzeniem kryteriów kredytowania

i zmianà procesu kredytowego. ZmieniliÊmy zasady oceny zdolnoÊci kredytowej klientów, obni˝ajàc maksymalne limity kredytowe.

Wi´kszy nacisk po∏o˝yliÊmy na bie˝àce monitorowanie portfela i windykacje z∏ych kredytów. By∏y to decyzje konieczne; spowodowa∏y

wprawdzie spowolnienie rozwoju akcji kredytowej, ale przynios∏y efekty w postaci ograniczenia przyrostu z∏ych kredytów i kosztów rezerw.

Aby lepiej wykorzystaç mo˝liwoÊci wzrostu dochodów z prowizji i op∏at, wi´kszy nacisk po∏o˝yliÊmy na rozwój wiàzanej sprzeda˝y

produktów i us∏ug, sprzeda˝ produktów oferowanych przez spó∏ki grupy kapita∏owej Pekao SA, w tym jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych i ubezpieczeƒ. Kompensowaniu wolniejszego przyrostu przychodów odsetkowych w warunkach znaczàcego spadku

stóp procentowych i zmniejszenia dynamiki kredytów, s∏u˝y∏y równie˝ dzia∏ania zmierzajàce do stabilizowania mar˝y odsetkowej,

w tym aktywna polityka cenowa oraz efektywne zarzàdzanie portfelem obligacji.

Polityk´ rygorystycznej kontroli kosztów Bank Pekao realizuje z powodzeniem od ponad dwóch lat. Pog∏´bienie kontroli kosztów

dzia∏ania i wdra˝ane specjalne programy racjonalizacji kosztów pozwoli∏y na uzyskanie w 2001 roku oszcz´dnoÊci, które pokry∏y

wydatki zwiàzane z rozwojem Banku.

Dobre efekty przynios∏a nasza aktywnoÊç na rynku. Pog∏´biliÊmy segmentacj´, lepiej dostosowujàc oferowane produkty i zakres

Êwiadczonych us∏ug do potrzeb poszczególnych grup klientów. Szczególnà uwag´ poÊwi´ciliÊmy ma∏ym i Êrednim przedsi´biorstwom

oraz klientom indywidualnym o dochodach wy˝szych ni˝ przeci´tne. WprowadziliÊmy na rynek nowe produkty, rozszerzyliÊmy

sprzeda˝ wiàzanà produktów oferowanych przez Bank i inne spó∏ki grupy kapita∏owej oraz produktów ubezpieczeniowych z oferty

naszego strategicznego partnera.

Warunki makroekonomiczne sprawi∏y, ˝e rozwój Banku by∏ mniej dynamiczny ni˝ w poprzednich latach. Wolniej przyrasta∏y zarówno

kredyty, jak i depozyty, a w ostatnich miesiàcach roku, w zwiàzku z decyzjà o wprowadzeniu opodatkowania dochodów z oszcz´dnoÊci,

nastàpi∏ nawet spadek depozytów klientów indywidualnych. Cz´Êç Êrodków uda∏o nam si´ zatrzymaç w grupie kapita∏owej dzi´ki

pozyskaniu spoÊród klientów Banku nowych inwestorów dla funduszy inwestycyjnych oferowanych przez Pekao Pioneer Investment

Management S.A. (PPIM). WczeÊniejsza decyzja o podj´ciu sprzeda˝y jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych w ca∏ej sieci

Banku zaowocowa∏a dodatkowymi dochodami i znaczàcym wzrostem udzia∏u grupy kapita∏owej Banku Pekao SA w rynku

funduszy inwestycyjnych.

Bank i spó∏ki grupy kapita∏owej kontynuowa∏y w 2001 roku dzia∏ania s∏u˝àce porzàdkowaniu struktur, umacnianiu pozycji na rynku

i podnoszeniu efektywnoÊci. Zakoƒczona zosta∏a reorganizacja zarzàdzania aktywami w grupie kapita∏owej. W zapoczàtkowanym na

rynku procesie konsolidacji otwartych funduszy emerytalnych najaktywniejszà rol´ odegra∏o Pekao PTE S.A., które przej´∏o zarzàdzanie

trzema funduszami. Wspó∏dzia∏anie Banku i spó∏ek grupy kapita∏owej przynosi wymierne efekty b´dàce rezultatem wykorzystania

synergii. Dobrym przyk∏adem jest wspó∏praca z PPIM w sprzeda˝y jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych.

Konsekwentnie realizujemy kolejne etapy Programu Partnerstwo, którego celem jest restrukturyzacja i modernizacja wszystkich

najwa˝niejszych obszarów dzia∏ania Banku. Wspó∏pracujà z nami najlepsi specjaliÊci naszego strategicznego inwestora,

za których poÊrednictwem nast´puje transfer know-how. Dzi´ki ich udzia∏owi w Programie oszcz´dzamy czas, szybciej i skuteczniej

adaptujemy rozwiàzania i standardy wczeÊniej sprawdzone na bardziej rozwini´tych rynkach.

W 2001 roku kontynuowaliÊmy prace nad rozwojem sieci dystrybucji, a równoczeÊnie dokonywaliÊmy analizy wyników istniejàcych

placówek i korekt rozmieszczenia sieci z punktu widzenia potencja∏u rynku i zdolnoÊci generowania przychodów. KontynuowaliÊmy

racjonalizacj´ zatrudnienia, k∏adàc wielki nacisk na rozwój kadry, analiz´ potencja∏u i skuteczne motywowanie pracowników.

Dzi´ki konsekwentnej realizacji naszej strategii, kontynuowaniu restrukturyzacji oraz podj´ciu dzia∏aƒ, które pozwoli∏y z∏agodziç

wp∏yw niekorzystnych warunków makroekonomicznych na kszta∏towanie si´ wyników, poradziliÊmy sobie z os∏abieniem koniunktury

i osiàgn´liÊmy zaplanowane cele finansowe. Zysk netto Banku Pekao SA wyniós∏ 1 261 mln z∏ wobec prognozowanego w wysokoÊci 1 250 mln z∏.

Skonsolidowany zysk netto osiàgnà∏ 1 252,2 mln z∏. Podstawowe wskaêniki efektywnoÊci Banku, tj. zwrot z kapita∏u w wysokoÊci 20,7%

i relacja kosztów do dochodów na poziomie 47,1%, sà lepsze ni˝ prognozowane. Miarà oceny tych wyników jest wzrost wartoÊci Banku.

Ceny akcji Banku Pekao SA na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych w Warszawie w 2001 roku wzros∏y o 27,8%.

W rok 2002, który jest ostatnim rokiem naszego planu 3-letniego, weszliÊmy z nowymi, ambitnymi celami. Przygotowujemy narz´dzia,

które pomogà nam je osiàgnàç. RównoczeÊnie pracujemy nad planem strategicznym na kolejne lata. OkreÊli on cele, które b´dziemy

realizowaç w okresie, kiedy Polska b´dzie ju˝ cz∏onkiem Unii Europejskiej i b´dziemy stawiaç czo∏a konkurencji w warunkach w pe∏ni

otwartego rynku finansowego. Wierz´, ˝e zaufanie, jakim nas darzà akcjonariusze i nasi klienci, wsparcie ze strony Rady Nadzorczej,

na które mo˝emy zawsze liczyç oraz zaanga˝owanie i profesjonalizm naszych pracowników sà dobrà gwarancjà sukcesu.

Warszawa, marzec 2002 roku

Maria WiÊniewska

Prezes Zarzàdu Banku Pekao SA

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Bliêniaki weneckie

, Piccolo Teatro di Milano w

Teatrze Narodowym w Warszawie

Bank Pekao SA

anga˝uje si´ aktywnie

we wspieranie przedsi´wzi´ç

o istotnym znaczeniu

spo∏ecznym. Rola

mecenasa kultury,

wspieranie nauki, oÊwiaty

i wychowania dzieci

oraz m∏odzie˝y, a tak˝e

dzia∏alnoÊç filantropijna

to najwa˝niejsze

przejawy spo∏ecznego

zaanga˝owania Banku.

Bank Pekao SA mecenasem kultury

Arlekin

, Piccolo Teatro di Milano

w Teatrze Narodowym w Warszawie

Zaangażowanie to jest wyrazem dbałości o harmonijny

rozwój otoczenia, w którym Bank działa i realizuje swoją

misję. To dobra tradycja sięgająca początków działalno-

ści Banku. Na każdym etapie rozwoju, mimo różnych

historycznych uwarunkowań, Bank Pekao SA nie tylko

zawsze dobrze gospodarował powierzonymi fundusza-

mi, ale uczestniczył również w życiu społecznym.

Kultura zajmuje najważniejsze miejsce w działaniach

sponsorskich Banku. Obejmują one między innymi stałą

współpracę z Teatrem Wielkim i Teatrem Narodowym

w Warszawie, z Towarzystwem Muzycznym im. Henryka

Wieniawskiego w Poznaniu, muzeami i galeriami, w tym

z Zamkiem Królewskim i Muzeum Narodowym w Warsza-

wie, Muzeum Narodowym w Krakowie, Galerią Zachęta,

Łódzkim Muzeum Sztuki.

Wśród sponsorowanych przez Bank wydarzeń muzycz-

nych jest wiele koncertów wybitnych twórców i ważnych

dzieł kultury światowej. Współpraca z Teatrem Wielkim

w Warszawie zaowocowała koncertami światowej sławy

sopranistek: Kiri Te Kanawa i Kath-

leen Battle. Dzięki wsparciu Banku,

po raz drugi w powojennej historii

Opery Narodowej, odbyło się pre-

mierowe przedstawienie „Otella”

Giuseppe Verdiego. Przy współ-

pracy Banku Towarzystwo Muzycz-

ne im. Henryka Wieniawskiego

w Poznaniu organizuje doroczne

koncerty wybitnych muzyków.

Bank Pekao SA może również po-

szczycić się sponsorowaniem do-

niosłych wydarzeń teatralnych i ba-

letowych, jak wystawienie w Te-

atrze Narodowym „Nocy Listopa-

dowej” Stanisława Wyspiańskiego

Król Lear,

Festiwal Szekspirowski

Otello

Giuseppe Verdi, Opera Narodowa w Warszawie

w reżyserii Jerzego Grzegorzewskiego. Także na de-

skach tego teatru dwukrotnie wystąpił jeden z najsłyn-

niejszych włoskich teatrów - Piccolo Teatro di Milano

z przedstawieniem „Arlekina”, legendarnej komedii

dell'arte oraz „Bliźniaków weneckich”, których autorem

jest Carlo Goldoni.

Bank Pekao SA wspiera działalność Fundacji Theatrum

Gedanense, która jest inicjatorem odtworzenia teatru

elżbietańskiego, zbudowanego w Gdańsku na początku

XVII wieku jako pierwszy teatr w Rzeczypospolitej.

Bank Pekao SA był fundatorem nagrody za najlepszą

kreację szekspirowską sezonu 2001 oraz jednym ze

sponsorów Festiwalu Szekspirowskiego organizowanego

przez Fundację Theatrum Gedanense.

Mecenat Banku obejmuje również znaczące wydarzenia

muzealne i baletowe. Nurtowi patriotycznemu w pol-

skiej sztuce dawnej i współczesnej poświęcona była

wystawa „Polonia-Polonia”, która uświetniła 100-lecie

warszawskiej Galerii Zachęta.

Bank Pekao SA jest właścicielem dwóch cennych dzieł

sztuki przekazanych do depozytu placówkom muzeal-

nym i dzięki temu udostępnionych publiczności.

Wspaniały arras z XVI wieku „Porwanie Heleny przez

Parysa” zdobi wnętrza Zamku Królewskiego w Warszawie.

W depozycie Muzeum Narodowego w Warszawie znaj-

duje się cenna srebrna szkatułka z XVII wieku.

Bank od lat jest sponsorem Łódzkich Spotkań Baleto-

wych, największego i najbardziej prestiżowego wydarzenia

baletowego w Polsce. Na scenie Teatru Wielkiego w Łodzi

prezentują się najwybitniejsze polskie i zagraniczne

zespoły baletowe.

Łódzkie Spotkania Baletowe

Niektóre podejmowane w ostatnim czasie przedsięwzię-

cia Bank Pekao SA realizuje wspólnie ze swoim strate-

gicznym inwestorem, UniCredito Italiano. Kiedy w 1999

roku rozpoczynaliśmy współpracę, wiedzieliśmy, że nie

ograniczy się ona do rozwijania biznesu i wspierania wy-

miany gospodarczej między Polską i Włochami. Intencją

zarówno Banku, jak i strategicznego partnera było rów-

nież aktywne włączenie się do dzieła zbliżania naszych

narodów poprzez rozwój wymiany kulturalnej.

Sponsorowane przez Bank Pekao SA przedstawienie

operowe „Viva Moniuszko, Viva Verdi”, wystawione

w końcu 1999 roku z okazji jubileuszu 70-lecia Banku, na-

wiązywało do naszych polsko-włoskich relacji. Przedsta-

wienie to weszło do stałego repertuaru Teatru Wielkiego.

Opera Viva Moniuszko, Viva Verdi w Teatrze Wielkim w Warszawie

Otello

Giuseppe Verdi,

Opera Narodowa

w Warszawie

Londyńska Orkiestra Symfoniczna
w Bazylice Mariackiej w Krakowie

Koncert Londyńskiej

Orkiestry Symfonicznej w Watykanie

Wielkimi wspólnie sponsorowanymi wydarzeniami by-

ły uroczyste koncerty z okazji osiemdziesiątych urodzin

papieża Jana Pawła II, które odbyły się w Watykanie

w maju oraz w Bazylice Mariackiej w Krakowie w grud-

niu 2000 roku.

Koncert w Watykanie uświetniła Londyńska Orkiestra

Symfoniczna pod dyrekcją Gilberta Levine'a z chórem

prowadzonym przez Roberta Deana oraz światowej sła-

wy soliści. W Bazylice Mariackiej, podobnie jak w Waty-

kanie, wystąpiła Londyńska Orkiestra Symfoniczna

z chórem Filharmonii Londyńskiej oraz soliści, w tym

Polka Zofia Kilanowicz (sopran). W programie były m.in.

staropolski hymn na chór a capella „Bogurodzica”,

III Symfonia Henryka Mikołaja Góreckiego i „Oda do ra-

dości” Ludwiga van Beethovena. Koncert był transmito-

wany przez radio i telewizję. Na krakowskim rynku

oglądało go na telebimie kilka tysięcy osób. Czytelnicy

krakowskiej edycji „Gazety Wyborczej” uznali koncert

w Bazylice Mariackiej za wydarzenie kulturalne roku

2000 w kategorii „muzyka”.

Kolejnym ważnym wydarzeniem w ramach wspólnie

sponsorowanej wymiany kulturalnej była wystawa

w Muzeum Narodowym w Warszawie „Splendor Baroku”,

która prezentowała kilkadziesiąt obrazów włoskich

z XVI-XVIII wieku specjalnie wybranych ze zbiorów

Rolo Banca 1473, jednego z dwóch najstarszych istnieją-

cych do dziś banków świata, należącego do grupy

UniCredito Italiano. Gromadzony przez lata i nadal po-

większany zbiór obrazów jest dziś unikatowy w skali

europejskiej. Była to dopiero druga prezentacja boloń-

skiej kolekcji poza granicami Włoch.

Jako mecenas kultury, Bank Pekao SA angażuje się

w szereg innych przedsięwzięć artystycznych, konse-

kwentnie potwierdzając, że jego działalność ma nie tylko

wymiar finansowy, ale służy również podnoszeniu jakości

życia społecznego.

Wystawa Splendor Baroku, Muzeum Narodowe w Warszawie

Giuseppe Maria Crespi Scena z Pasterkami

Wystawa Splendor Baroku, Muzeum Narodowe w Warszawie

Giovani Francesco Luteri zw. Dosso Dossi Przebudzenie Wenus

James Rouse, amerykaƒski

urbanista i dzia∏acz

spo∏eczny, jest autorem

powiedzenia: „Zysk jest tym,

co pozwala ukierunkowaç

nasze marzenia”.

Motto to realizowa∏

w praktyce, ∏àczàc sukces

gospodarczy z dzia∏aniem

na rzecz spo∏eczeƒstwa.

Podobne przes∏anie

przyÊwieca sponsorskim

dzia∏aniom Banku.

Wype∏niajàc misj´

mecenasa kultury,

wspierajàc wysokiej rangi

wydarzenia cieszàce si´

publicznym poparciem, Bank

Pekao SA wzbogaca polskie

˝ycie kulturalne,

dajàc wyraz spo∏ecznej

odpowiedzialnoÊci

i stosowania w praktyce

zasady zrównowa˝onego

rozwoju, uwzgl´dniajàcego

potrzeby otoczenia.

Wystawa Splendor Baroku,

Muzeum Narodowe w Warszawie

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Podstawowe trendy w gospodarce

W 2001 roku polską gospodarkę charakteryzował
obniżający  się  stopniowo  poziom  aktywności.
Jeszcze  w pierwszym  kwartale  tempo  wzrostu
PKB było porównywalne z wynikami drugiej po-
łowy 2000 roku i wyniosło 2,3%, ale już w drugim
kwartale nastąpiło jego zmniejszenie do 0,9% i po-
dobna tendencja utrzymała się w kwartale trzecim
- wzrost o 0,8%. Czwarty kwartał przyniósł dalsze
ograniczenie tempa wzrostu do 0,4%. Ostatecznie
wzrost  PKB  w całym  2001  roku  wyniósł  1,1%,
a więc znacznie poniżej wyników z lat 1999 i 2000,
wynoszących odpowiednio 4,1% i 4,0%.

Malejąca  aktywność  gospodarki  przejawiała  się
przede  wszystkim  w spadku  produkcji  przemy-
słowej,  która  w całym  2001  roku  okazała  się
o 0,2%  niższa  niż  w 2000  roku.  Spadkowy  trend
jeszcze bardziej dotknął budownictwo, które od-
notowało rezultaty o 9,9% niższe niż w 2000 roku.
Zmniejszyła się rentowność przedsiębiorstw.

Podstawową przyczyną osłabienia tempa wzrostu
gospodarczego był spadek inwestycji, szczegól-
nie głęboki od drugiego kwartału. Nakłady brutto
na środki trwałe zmniejszyły się o 10,2% w porów-
naniu z rokiem poprzednim. Spożycie indywidu-

alne wzrosło o 2,1%, a wartość eksportu wyrażo-
na  w dolarach  o 7,2%;  dynamika  konsumpcji
i eksportu  nie  była  dostatecznie  wysoka,  aby
skompensować  spadek  popytu  inwestycyjnego.
Możliwości polskiego eksportu ograniczała słaba
koniunktura na świecie, przede wszystkim w kra-
jach Unii Europejskiej, w tym w Niemczech.

Spowolnienie  wzrostu  gospodarczego  pociągnę-
ło za sobą znaczne pogorszenie sytuacji na rynku
pracy. Stopa bezrobocia, która w styczniu 2001 ro-
ku  wynosiła  15,7%,  nie  uległa  obniżeniu  nawet
w korzystnych zazwyczaj dla rynku pracy miesią-
cach  letnich,  a na  koniec  roku  podniosła  się  do
17,4%. Liczba bezrobotnych w grudniu 2001 roku
przekroczyła 3 miliony.

Równolegle  do  spowolnienia  wzrostu  gospo-
darczego następowała poprawa równowagi ma-
kroekonomicznej. Inflacja w ujęciu grudzień do
grudnia  obniżyła  się  z 8,5%  do  3,6%.  Relacja
dwunastomiesięcznego  skumulowanego  defi-
cytu obrotów bieżących do PKB zmniejszyła się
z 6,2% w styczniu do około 4,0% w grudniu.

Wolniejszy wzrost PKB, niższa inflacja oraz du-
że zwroty podatku VAT w związku ze stosunko-
wo wysokim poziomem eksportu stały się przy-

Polska gospodarka w 2001 roku

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

czyną  napięć  w budżecie  państwa.  Deficyt  fi-
nansów  publicznych  zaplanowany  w ustawie
budżetowej  na  2001  rok  w wysokości  20,5  mld
był  dwukrotnie  korygowany  - ostatecznie  do
wysokości 32,9 mld. Rzeczywisty deficyt budże-
towy  w 2001  roku  jest  szacowany  jako  równo-
wartość 4,5% PKB.

Polityka pieniężna

Po ponad rocznym okresie (wrzesień 1999 - gru-
dzień 2000) nastawienia restrykcyjnego w polity-
ce  pieniężnej  i serii  podwyżek  stóp  procento-
wych, łącznie o 600 punktów bazowych, w końcu
grudnia 2000 roku Rada Polityki Pieniężnej ogło-
siła  zmianę  swojego  nastawienia  na  neutralne.
Wyraźny  spadek  inflacji  dał  podstawy  do  serii
sześciu obniżek stóp procentowych, łącznie o 750
punktów bazowych. W wyniku kolejnych decyzji
Rady  Polityki  Pieniężnej  na  koniec  2001  roku
podstawowe  stopy  procentowe  NBP  wyniosły:
stopa  lombardowa  - 15,5%,  stopa  redyskontowa  -
14% i stopa interwencyjna 11,5%.

Pomimo  znacznego  obniżenia  stóp  procento-
wych,  poziom  inflacji  dwunastomiesięcznej
w grudniu  2001  roku  (3,6%)  okazał  się  istotnie
niższy  od  celu  inflacyjnego  założonego  przez
RPP w przedziale 6% - 8%. Na głębszą od oczeki-
wanej  obniżkę  inflacji  w znaczącym  stopniu
wpłynęło zanikanie impulsów inflacyjnych, które
w latach 1999 - 2000 były generowane przez świa-
towy  rynek  paliw  i krajowy  rynek  żywności.  Po-
daż pieniądza krajowego wzrosła o 12,1% wobec
12,3% w 2000 roku.

Relatywnie  atrakcyjna  rentowność  polskich  pa-
pierów skarbowych, duże prywatyzacje, a także
znaczna  poprawa  wskaźników  równowagi  ma-
kroekonomicznej  przyciągały  do  Polski  zagra-
nicznych  inwestorów  portfelowych  i przyczy-
niały  się  do  aprecjacji  złotego.  Poza  krótkim
okresem  osłabienia  złotego  od  lipca  do  wrze-
śnia,  związanym  z niekorzystną  sytuacją  na  in-
nych  rynkach  wschodzących  (Turcja,  Argenty-
na), w ciągu całego 2001 roku nastąpiło znaczą-
ce wzmocnienie polskiego pieniądza wobec do-
lara  i euro.  Złoty  wzmocnił  się  w stosunku  do
dolara z 4,14 PLN/USD na koniec grudnia 2000
roku do 3,99 PLN/USD na koniec grudnia 2001

roku. W tym samym czasie wzmocnienie wobec
euro wyraziło się w zmianie kursu z 3,85
PLN/EUR do 3,52 PLN/EUR.

W grudniu  2001  roku  Rada  Polityki  Pieniężnej
zdecydowała  o obniżeniu  stopy  rezerwy  obowiąz-
kowej banków do 4,5%, tj. o 0,5 punktu procentowe-
go.  Równocześnie  jednak  zniesiona  została możli-
wość  utrzymywania  przez  banki  części  (do  10%)
rezerwy  w formie  gotówki  w kasach;  z tego
względu ostateczny efekt decyzji o obniżeniu re-
zerwy będzie dla banków odpowiednio mniejszy.

Rynek kapitałowy

Rok 2001, w którym warszawska giełda obchodzi-
ła  jubileusz  10-lecia  reaktywowania  działalności,
nie był dobry dla posiadaczy akcji. Mimo to, pol-
skiej  giełdzie  udało  się  utrzymać  pierwszą  pozy-
cję  w Europie  Środkowej  pod  względem  liczby
notowanych spółek, obrotów i kapitalizacji, a pod
względem  obrotu  kontraktami  terminowymi
uplasować  się  na  siódmej  pozycji  wśród  wszyst-
kich giełd europejskich.

Podstawowe indeksy jednoznacznie wskazują, że
rynek zdominowały tendencje spadkowe. Główny
indeks  giełdowy  WIG  stracił  22%  wobec  spadku
wynoszącego 1,3% w 2000 roku i wzrostu o 41,3%
w 1999  roku.  Jeszcze  głębsze  spadki  odnotowały
trzy kolejne indeksy - indeks największych spółek
WIG20, którego wartość obniżyła się o 33,5%, in-
deks  rynku  równoległego  WIRR,  który  stracił
35,8% i wreszcie indeks spółek technologicznych
TechWIG, który na koniec roku był niższy o 59,5%.
Relatywna stabilizacja miała miejsce jedynie w od-
niesieniu do indeksów średnich spółek MIDWIG
(wzrost  o 1,6%)  i akcji  Narodowych  Funduszy
Inwestycyjnych NIF (spadek o 1,3%).

WIG w 2001 roku

0.00

2,000.00

4,000.00

6,000.00

8,000.00

10,000.00

12,000.00

14,000.00

16,000.00

18,000.00

20,000.00

Spadkowe tendencje pociągnęły za sobą istotną re-
dukcję obrotów giełdy. W odniesieniu do akcji spa-
dły one w 2001 roku w porównaniu z 2000 rokiem
o ponad 53% (ze 181,5 mld zł do 84,5 mld zł). W od-
niesieniu do całego rynku spadek obrotów okazał
się nieco niższy (o 51%), bo wzrost o 12% wystąpił
w obrocie obligacjami. Sukcesem warszawskiej gieł-
dy w 2001 roku były bardzo wysokie obroty kon-
traktami terminowymi, które wzrosły o 68%.

W 2001 roku nastąpiła znacząca redukcja kapitali-
zacji giełdy - z około 130 mld zł na koniec 2000 ro-
ku  do  103  mld  zł,  co  odpowiada  w przybliżeniu
14% PKB (w 2000 roku analogiczny wskaźnik wy-
nosił blisko 19%). Łączna liczba emitentów wzro-
sła z 225 do 230; z tej liczby w końcu roku w sys-
temie ciągłym notowanych było 137 spółek, w sys-
temie  notowań  jednolitych  - 93  spółki.  Bank  Pe-
kao  SA  jest  drugą  pod  względem  kapitalizacji
spółką notowaną na warszawskim parkiecie.

W ciągu 2001 roku z 49 do 42 zmniejszyła się licz-
ba firm maklerskich pośredniczących w obrotach
giełdowych. Jest to rezultat zarówno fuzji w sekto-
rze finansowym, jak i upadłości spowodowanych
pogorszeniem

koniunktury

gospodarczej

i w efekcie spadkiem zainteresowania inwestowa-
niem na giełdzie. Wśród domów maklerskich za-
równo w obrocie akcjami, jak i obligacjami oraz
kontraktami terminowymi zdecydowanie przo-
duje Centralny Dom Maklerski Pekao SA.

W końcu grudnia 2001 roku liczba rachunków in-
westycyjnych prowadzonych przez biura makler-
skie wyniosła 1 085 tysięcy i zmniejszyła się o po-
nad 12%. Jest to rezultat zamykania rachunków
nieczynnych i mniejszego zainteresowania otwie-
raniem nowych rachunków. Coraz bardziej popu-
larnym kanałem dostępu do transakcji giełdo-
wych staje się internet.

Rok 2001 przyniósł dalszy wzrost znaczenia krajo-
wych  inwestorów  instytucjonalnych,  wśród  któ-
rych  najistotniejszą  rolę  odgrywały  otwarte  fun-
dusze emerytalne (OFE). W aktywach OFE, które
na koniec 2001 roku oceniano na 19,4 mld zł, po-
nad 5,3 mld zł (27%) stanowiły akcje notowane na
warszawskiej giełdzie. Relacja wartości akcji zgro-
madzonych  w portfelach  OFE  do  kapitalizacji
giełdy  przekroczyła  5%,  natomiast  udział  OFE

w kapitalizacji niektórych spółek przekracza 20%.
Do spółek, w których akcje OFE dokonały naj-
większych inwestycji, należał Bank Pekao SA; łącz-
na wartość akcji Banku w portfelach OFE na ko-
niec 2001 roku przekraczała 470 mln zł.

Na rynku otwartych funduszy emerytalnych nasili-
ły się procesy konsolidacyjne. Z dwudziestu jeden
funduszy, które rozpoczynały działalność trzy lata
wcześniej, w końcu 2001 roku działało 17 OFE. Naj-
większą aktywność w konsolidacji wykazuje Pe-
kao PTE, które w 2001 roku przejęło zarządzanie
trzema funduszami (Epoka, Pioneer i Rodzina).

Rok 2001 był przełomowy na rynku funduszy in-
westycyjnych,  których  aktywa  wzrosły  do  11,9
mld zł, tj. o około 4,8 mld zł, czyli ponad 67%. Ta
wysoka dynamika, w warunkach równoczesnego
głębokiego  spadku  indeksów  giełdowych,  była
rezultatem  przemieszczenia  środków  z sektora
bankowego w związku z zapowiedzią opodatko-
wania  dochodów  z oszczędności  ogłoszoną
przez  rząd  w październiku.  Tylko  w IV  kwartale
aktywa  funduszy  zwiększyły  się  o 5,7  mld  zł,
a wzrost ten dotyczył w głównej mierze tzw. fun-
duszy  bezpiecznych,  tj.  inwestujących  w papiery
skarbowe  oraz  funduszy  rynku  pieniężnego.  Po-
zycję  lidera  na  liście  największych  towarzystw
funduszy  inwestycyjnych  zajmuje  Pioneer  Pekao
TFI z ponad 24-procentowym udziałem w rynku.

Sektor bankowy

Rok 2001 nie był łatwy dla sektora bankowego. Na
działalność  i wyniki  banków  w największym  stop-
niu wpływała sytuacja gospodarcza kraju. Trudności
pogłębiały się w kolejnych miesiącach wraz z nasila-
niem  się  negatywnych  tendencji  w gospodarce
i słabnięciem  kondycji  finansowej  kredytobiorców.
Warunki  makroekonomiczne  sprawiły,  że  rozwój
sektora bankowego był wolniejszy niż w latach po-
przednich,  niższa  była  dynamika  podstawowych
wielkości w sektorze bankowym.

O spowolnieniu wzrostu aktywów banków komer-
cyjnych  zadecydowała  relatywnie  niska  dynamika
kredytów  dla  sektora  niefinansowego.  Kredyty  dla
osób  prywatnych  wzrosły  o 14,7%  wobec  31,7%
w 2000 roku i 53,1% w 1999 roku; kredyty dla przed-
siębiorstw zwiększyły się tylko o 5,4% wobec 13,5%

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

w 2000 roku i 21,6% w 1999 roku. Stosunkowo naj-
szybciej  rosły  kredyty  walutowe,  w związku  z niż-
szym  oprocentowaniem  oraz  zniżkową  tendencją
kursów  walut  obcych.  Dotyczyły  one  w głównej
mierze finansowania potrzeb mieszkaniowych kre-
dytobiorców. Wzrost popytu na te kredyty związany
był w pewnym stopniu z zapowiedzią likwidacji ulgi
podatkowej na cele mieszkaniowe.

Znacznie słabszy niż w poprzednich latach był rów-
nież przyrost depozytów osób prywatnych; wzrosły
one o 11,7% wobec 24,2% w 2000 roku i 13,2% w uwa-
żanym za niekorzystny pod tym względem 1999 ro-
ku. Do wyhamowania dynamiki depozytów w istot-
nej mierze przyczyniła się zapowiedź opodatkowania
dochodów z oszczędności. W październiku depozy-
ty pozostały na poziomie z września, a w listopadzie
z sektora bankowego odpłynęła znacząca kwota 2,6
mld zł oszczędności osób prywatnych. Część środ-
ków została zatrzymana w bankach dzięki wprowa-
dzeniu specjalnych długoterminowych lokat.

W związku  z decyzją  o wprowadzeniu  opodatko-
wania  dochodów  z oszczędności,  w IV  kwartale
nastąpiła  wyraźna  zmiana  preferencji  klientów
banków,  którzy  część  swoich  oszczędności  prze-
nieśli  do  funduszy  inwestycyjnych.  Ocenia  się,  że
zmiana ta zapoczątkowała trwały trend w kierunku
zwiększania  udziału  funduszy  inwestycyjnych
w strukturze  oszczędności  gospodarstw  domo-
wych kosztem depozytów bankowych; banki zmu-
szone będą w konsekwencji do poszukiwania no-
wych, dodatkowych źródeł finansowania.

Osłabienie koniunktury znalazło odbicie w wyni-
kach  finansowych  banków.  Spowolnienie  gospo-
darki i wzrost bezrobocia spowodowały znaczące
pogorszenie kondycji finansowej kredytobiorców,
zarówno przedsiębiorstw, jak i osób prywatnych,
a w konsekwencji wzrost ryzyka działalności kre-
dytowej. Z kwartału na kwartał wzrastał udział kre-
dytów  zagrożonych  w portfelu  kredytowym  ban-
ków  i równolegle  rosły  obciążenia  kosztami  re-
zerw na złe kredyty.

Według wstępnych danych NBP udział kredytów za-
grożonych w sektorze bankowym wzrósł do 17,6%
z 14,9% w końcu 2000 roku. W bankach komercyj-
nych wskaźnik ten wyniósł 18,3%. Głębszemu po-
garszaniu się jakości kredytów banki starały się prze-

ciwdziałać poprzez zaostrzenie polityki kredytowej
oraz odpowiednią politykę stóp procentowych.

Konieczność  tworzenia  dodatkowych  rezerw  na
kredyty nieregularne w znaczącym stopniu obcią-
żyła  wyniki  finansowe  banków.  W związku  ze
spadkiem  stóp  procentowych  i niską  dynamiką
kredytów ograniczeniu uległy przychody odsetko-
we. Duża grupa banków zanotowała zmniejszenie
wyniku na działalności podstawowej oraz wyniku
finansowego netto w porównaniu z dobrymi rezul-
tatmi  osiągniętymi  w 2000  roku;  pogorszyła  się
rentowność większości banków.

Istotny  wpływ  na  wyniki  banków  miały  również
kosztowne procesy konsolidacyjne, restrukturyza-
cja  i modernizacja,  w tym  zmiana  technologii
i wprowadzanie  nowoczesnych  systemów  infor-
matycznych. Banki dokonują restrukturyzacji sieci,
w wyniku  której  zmniejsza  się  liczba  oddziałów,
a przybywa  małych  placówek  bankowych.  Syste-
matycznie  wzrasta  liczba  bankomatów,  zwiększa
się zakres wykorzystania usług telefonicznych i in-
ternetu. Efektem fuzji i dążenia do poprawy efek-
tywności  jest  zmniejszenie  poziomu  i zmiany
w strukturze zatrudnienia.

Procesy te niosą ze sobą istotne zmiany jakościowe,
widoczne już wyraźnie w bankach z udziałem zagra-
nicznych inwestorów strategicznych, które wcze-
śniej rozpoczęły restrukturyzację działalności.

W wyniku kolejnych fuzji dużych banków pogłę-
biona została konsolidacja i koncentracja usług
w sektorze bankowym. Aktywa dwunastu najwięk-
szych banków stanowiły w końcu roku 85% akty-
wów netto systemu bankowego.

W warunkach  pogorszenia  koniunktury,  koniecz-
ności  tworzenia  dodatkowych  rezerw  na  trudne
kredyty  i kontynuowania  kosztownych  procesów
restrukturyzacyjnych,  prawdziwym  wyzwaniem
była  dla  banków  obrona  wyników  finansowych.
Sukces  odniosły  banki,  które  potrafiły  przystoso-
wać się do zmieniającego się otoczenia makroeko-
nomicznego i skutecznie kontrolować koszty. Nale-
żał do nich Bank Pekao, który dzięki odpowiedniej
strategii rynkowej i dostosowaniu taktyki działania
do  warunków  otoczenia  wypracował  najwyższy
w swojej historii zysk netto.

Ważniejsze wydarzenia
i uwarunkowania wewnętrzne

Zmiany w strukturze grupy kapitałowej

Grupę kapitałową Pekao SA tworzy Bank Pekao
SA wraz z jednostkami zależnymi i stowarzyszo-
nymi. Pekao SA jest największym pod względem
funduszy własnych bankiem w Polsce i w Europie
Środkowej, zajmującym wiodącą pozycję na rynku
usług bankowych.

Wokół  Banku  skupione  są  instytucje  finansowe,
działające w różnych segmentach rynku finanso-
wego, w tym dom maklerski, spółki prowadzące
działalność  w zakresie  zarządzania  aktywami,
spółka  pełniąca  funkcję  agenta  transferowego
obsługującego towarzystwa funduszy inwestycyj-
nych  i emerytalnych,  spółki  leasingowe,  spółka
faktoringowa,  a także  inne  spółki  specjalizujące
się np. w usługach informatycznych, zarządzaniu
nieruchomościami  i inwestycjami  na  rynku  nie-
ruchomości.

W 2001 roku osiągnięty został istotny postęp w re-
strukturyzacji Banku i poszczególnych obszarów
działania grupy, mającej na celu poprawę efek-

tywności, pogłębienie synergii wynikających ze
struktury grupy oraz bardziej skutecznego wspie-
rania przez spółki grupy kapitałowej realizacji
strategii Banku jako lidera grupy.

Kontynuowane  były  prace  nad  restrukturyzacją
poszczególnych  obszarów  działania  spółek  za-
granicznych, zmierzające do poprawy wyników
finansowych  poszczególnych  spółek  i realizacji
polityki Banku. Zgodnie z przyjętą strategią reor-
ganizacji  grupy  kapitałowej,  Bank  kontynuował
porządkowanie struktury grupy i profilowanie jej
zakresu działania w celu koncentracji na usługach
finansowych,  w tym:  obejmowanie  udziałów
w spółkach, które prowadzą działalność o kluczo-
wym znaczeniu z punktu widzenia profilu usług
grupy oraz sprzedaż lub likwidację spółek świad-
czących  usługi  niefinansowe,  nie  mieszczące  się
w planach strategicznego rozwoju grupy.

W wyniku  przejęcia  przez  UniCredito  Italiano
grupy Pioneer, w tym spółek działających na pol-
skim  rynku  finansowym,  w 2000  roku  nastąpiło
połączenie  tych  spółek  ze  spółkami  należącymi
do  grupy  kapitałowej  Banku.  Podjęte  działania
przyniosły  efekty  już  w 2001  roku:  nastąpiło
zwiększenie  udziałów  w rynku,  poprawa  efek-

Działalność Banku i grupy kapitałowej Pekao SA

w 2001 roku

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

tywności inwestycji, oszczędność kosztów marke-
tingu i kosztów operacji, w tym eksploatacji syste-
mów informatycznych.

Najważniejsze  zmiany  dokonane  w strukturze
grupy kapitałowej w 2001 roku miały na celu dalszą
koncentrację i profilowanie działalności w obszarze
zarządzania  aktywami.  Centralny  Dom  Maklerski
Pekao SA sprzedał zorganizowaną część przedsię-
biorstwa  w postaci  Departamentu  Zarządzania
Aktywami spółce Pioneer Pekao Investment Ma-
nagement SA, a Bank Pekao SA wniósł do tej spół-
ki aktywa TFI Pekao SA. Reorganizacja zarządza-
nia aktywami w grupie kapitałowej pozwoliła na
zwiększenie  sprzedaży  jednostek  uczestnictwa
funduszy  inwestycyjnych  poprzez  sieć  Banku,
znaczny  wzrost  aktywów  pod  zarządem  PPIM
i istotne zwiększenie udziału w rynku.

Pekao PTE SA odegrało istotną rolę w konsolida-
cji  funduszy  emerytalnych.  W lutym  2001  roku
Spółka  nabyła  prawo  do  zarządzania  majątkiem
i przejęła klientów OFE Epoka, w kwietniu - OFE
Pioneer,  a w sierpniu  - OFE  Rodzina.  W celu  sfi-
nansowania  tych  trzech  projektów  konsolidacyj-
nych  Bank  Pekao  SA  odpowiednio  podwyższał
kapitał  zakładowy  PTE  Pekao  SA.  Konsekwencją
przejęcia  w zarządzanie  OFE  Pioneer  była  trans-
akcja zbycia przez Bank mniejszościowego pakietu
35% akcji w spółce Pekao PTE SA na rzecz Pioneer
Global Asset Management S.p.A.

W 2001 roku kontynuowana była restrukturyzacja
portfela spółek zagranicznych, której celem jest
wycofanie się przez Bank z przedsięwzięć nie
mieszczących się w planach rozwoju działalności
na określonych rynkach i wzmocnienie kapitało-
we spółek, których działalność będzie rozwijana.

Sfinalizowana została zawarta w końcu 2000 roku
umowa sprzedaży na rzecz Norddeutsche Landes-
bank Girozentrale z siedzibą w Hanowerze pakie-
tu  akcji stanowiących 29,99%  kapitału  akcyjnego
Mitteleuropaeische  Handelsbank  AG  we  Frank-
furcie  nad  Menem,  uprawniających  do  wykony-
wania 29,99% głosów na WZA tej Spółki.

W wyniku dokonania przez WZA Banku Handlo-
wego International S.A. Luxembourg umorzenia
części (99,6%) kapitału zakładowego, Bank Pekao

SA, jako akcjonariusz spółki, otrzymał zwrot zain-
westowanego kapitału w kwocie proporcjonalnej
do wysokości zaangażowania.

Sfinalizowana została umowa sprzedaży 100% akcji
Pekao Trading Company (Canada) Ltd. spółce Travel
Direct,  umowa  sprzedaży  Pekao  Trading  Corpora-
tion  w Nowym  Jorku  zostanie  wykonana  w 2002
roku.  Podwyższenia  kapitałów  dokonano  w spół-
kach bankowych działających na Ukrainie i w Izra-
elu, tj. Banku Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku i Banku
Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd.

Największą transakcją w kraju w ramach realizacji
programu sprzedaży spółek świadczących usługi
inne niż finansowe było zbycie przez Bank pakie-
tu 167 udziałów stanowiących 100% kapitału zakła-
dowego w Pekao Ochrona Sp. z o.o., zatrudniającej
pracowników straży bankowej.

Restrukturyzacja Banku

Bank  kontynuował  restrukturyzację  wszystkich
podstawowych  obszarów  działania,  rozpoczętą
jesienią 1999 roku. Podstawowym celem przedsię-
wzięć restrukturyzacyjnych jest wspieranie realizacji
celów  strategii  i planu  trzyletniego  poprzez  two-
rzenie najlepszych warunków ekspansji rynkowej,
poprawy  efektywności  działania  i zwiększania
wartości Banku.

Restrukturyzację  rozpoczęła  przebudowa  struk-
tury  organizacyjnej  Banku  i wprowadzenie  no-
wego systemu zarządzania siecią placówek, pod-
porządkowanego celom rynkowym. Organizacja
całego  Banku  została  ukierunkowana  na  coraz
lepsze  rozeznanie  i zaspokajanie  potrzeb  klien-
tów.  Poprawie  efektywności  działania  służy
wprowadzenie  systemu  ścisłej  kontroli  kosztów.
Program kontroli kosztów obejmuje działania na
rzecz  racjonalizacji  wydatków  osobowych  oraz
kontrolę i ograniczanie kosztów rzeczowych.

W 2001 roku prowadzone były prace nad pogłę-
bianiem  segmentacji  klientów,  dywersyfikacją
oferty  w dostosowaniu  do  zidentyfikowanych  po-
trzeb grup klientów, standaryzacją produktów i usług
masowych.  Realizowany  program  restrukturyzacji
sieci  ma  na  celu  lepsze  dostosowanie  rozmiesz-
czenia  placówek  do  potrzeb  lokalnych  rynków,

skuteczne dotarcie do zidentyfikowanych docelo-
wych grup klientów oraz racjonalizację kosztów.
Nowe filie otwarte w 2001 roku przeznaczone są
głównie do obsługi klientów zamożnych oraz ma-
łych i mikro przedsiębiorstw.

Doskonalono  procedury  i narzędzia  oceny  ryzyka
kredytowego w celu obniżenia poziomu ryzyka i po-
prawy  jakości  portfela,  a w konsekwencji  zmniej-
szenia poziomu rezerw i poprawy wyników. Zgod-
nie z harmonogramem toczyły się prace związane
z wdrażaniem  zintegrowanego  systemu  informa-
tycznego,  który  docelowo  umożliwi  znaczącą  po-
prawę jakości obsługi klientów i obniżkę kosztów.

Bank kontynuował w 2001 roku program racjonali-
zacji zatrudnienia, którego celem jest zwiększenie
siły sprzedaży poprzez zmianę struktury zatrud-
nienia oraz zmniejszenie kosztów osobowych.

Kontynuowano proces optymalizacji kosztów rze-
czowych i doskonalenia metod zarządzania mająt-
kiem Banku. Poprzez rozszerzenie zakresu centra-
lizacji  funkcji  administracyjnych  oraz  centralizacji
płatności wykorzystano efekt skali, renegocjowano
umowy  na  zakup  dóbr  i usług,  uzyskując  lepsze
warunki dostaw, cen i płatności, optymalizowano
zużycie dóbr i usług. Wzmocniono bieżącą kontro-
lę realizacji budżetów, wprowadzono zmiany orga-
nizacyjne  umożliwiające  racjonalizację  kosztów
rzeczowych, wdrożono centralizację funkcji zarzą-
dzania  nieruchomościami.  Przygotowane  zostały
również założenia do projektu racjonalizacji kosz-
tów w spółkach grupy kapitałowej Banku.

Działania restrukturyzacyjne już po roku przynio-
sły pierwsze efekty w postaci znaczącej poprawy
wyników finansowych. W 2001 roku nastąpiło
utrwalenie tych korzystnych tendencji.

Wprowadzenie do obrotu
giełdowego akcji nowej emisji

Akcje serii C i D, w łącznej liczbie 20 408 203 akcji
zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł
każda, wyemitowane na podstawie uchwały nr 9
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku Pe-
kao SA z 29 kwietnia 2000 roku, zostały przyjęte
do Krajowego Depozytu Papierów Wartościo-
wych na podstawie uchwały Zarządu Krajowego

Depozytu Papierów Wartościowych SA, podjętej
w dniu 28 grudnia 2001 roku.

Na wniosek  Zarządu  Banku,  Zarząd  Giełdy  Pa-
pierów Wartościowych w Warszawie SA uchwałą
z 10 stycznia 2001 roku dopuścił ww. akcje do obrotu
giełdowego. Z dniem 18 stycznia 2001 roku akcje
te  zostały  wprowadzone  do  obrotu  giełdowego
w trybie  zwykłym  na  rynku  podstawowym,  po
uprzednim  dokonaniu  przez  Krajowy  Depozyt
Papierów Wartościowych ich asymilacji z akcjami
Banku Pekao SA notowanymi na Giełdzie.

Wprowadzenie do obrotu
giełdowego akcji członków Zarządu

W dniu 20 czerwca 2001 roku upłynął trzyletni
okres, w którym obowiązywał zakaz zbywania akcji
Banku Pekao SA nabytych przez uprawnionych
członków Zarządu zgodnie z art. 38 ustawy z dnia
30 sierpnia 1996 roku o komercjalizacji i prywaty-
zacji przedsiębiorstw państwowych.

Z dniem  28  czerwca  2001  roku  5 180  akcji  zwy-
kłych  na  okaziciela  serii  A,  objętych  ww.  zaka-
zem,  wprowadzono  do  obrotu  giełdowego  na
podstawie  uchwały  Zarządu  Giełdy  Papierów
Wartościowych w Warszawie SA, podjętej w dniu
19 czerwca 2001 roku.

Zmiany w strukturze akcjonariatu

W ciągu 2001 roku nastąpiły zmiany w strukturze
akcjonariatu  Banku  polegające  na  zmniejszeniu
udziału  Skarbu  Państwa  z 7,98%  do  4,15%.  Część
akcji  Banku  została  wykorzystana  przez  Ministra
Skarbu  Państwa  do  wzmocnienia  kapitałowego
trzech  podmiotów:  Towarzystwa  Finansowego
Silesia Spółka z o.o., Huty Stalowa Wola i PLL LOT
S.A. W wyniku tych działań, Skarb Państwa znalazł
się w grupie akcjonariuszy poniżej 5-procentowego
progu udziału w kapitale. Próg 5% ogólnej liczby
akcji w dniu 9 lipca 2001 roku przekroczył nato-
miast Bank of New York.

Notowania giełdowe akcji
Banku Pekao SA w 2001 roku

W 2001 roku akcje Banku Pekao SA były najlepszą
inwestycją spośród wszystkich dużych spółek
giełdowych w Polsce. Wśród spółek wchodzą-

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

cych w skład indeksu WIG20 Bank Pekao SA
charakteryzował się najwyższą stopą zwrotu
z zakupu akcji.

Cena akcji Banku na Giełdzie Papierów Warto-
ściowych w Warszawie wzrosła z 62,50 zł w końcu
2000 roku do 79,90 zł na ostatniej sesji giełdowej
w grudniu 2001 roku, czyli o 27,8%. W tym samym
okresie indeks WIG20 zmniejszył się o 33%, in-
deks podstawowy WIG o 22%, a indeks WIGBanki
wzrósł o 8,9%.

Kszta∏towanie si´ kursów akcji Banku Pekao SA

Istotny wpływ na kształtowanie się kursów akcji
Banku według ocen analityków miały:
• poprawa wyników finansowych oraz wskaźni-

ków efektywności,

• realizacja procesu restrukturyzacji Banku,
• przyjazna dla inwestorów mniejszościowych

postawa inwestora strategicznego.

W wyniku zmian w strukturze akcjonariatu, jakie
miały miejsce w 2001 roku, w szczególności na
skutek zmniejszenia udziału Skarbu Państwa
z 7,99% do 4,15%, udział akcji w obrocie giełdo-
wym wzrósł na koniec grudnia do 33,9% z 30,1%
rok wcześniej. Oznacza to, że akcje Banku Pekao
SA są najbardziej płynnym walorem spośród akcji
instytucji finansowych w Polsce i jednym z naj-
bardziej płynnych walorów w regionie Europy
Środkowej.

Akcje Banku w ciągu całego 2001 roku były jedną
z głównych rekomendacji renomowanych banków
inwestycyjnych dla inwestycji na polskim rynku.

Zmiany w składzie Zarządu

W dniu 21 grudnia 2001 roku Rada Nadzorcza na
wniosek  Prezesa  Zarządu  Banku  powołała  pp.
Przemysława Figarskiego i Cezarego Smorszczew-
skiego  na  członków  Zarządu  bieżącej  kadencji.
Rozszerzenie składu Zarządu wiąże się z planami
dalszego  rozwoju  usług  i kanałów  dystrybucji
na rynku bankowości detalicznej i korporacyjnej.

W dniu 31 grudnia 2001 roku struktura akcjonariatu Banku Pekao SA przedstawiała się następująco:

Liczba akcji

Udział

Procent głosów

Seria

w kapitale

na WZA

UniCredito Italiano S.p.A.

88 121 725

53,17%

A, C

Allianz AG

3 539 172

2,14%

A, C

EBOR

10 985 803

6,63%

B, D

Skarb Państwa

6 873 872

4,15%

Inwestorzy giełdowi,

56 227 631

33,92%

A, D

w tym Bank of New York*

9 700 646

5,85%

Razem

165 748 203

100,00%

* Bank of New York jest bankiem depozytowym akcji Banku Pekao SA w zwiàzku z programem Globalnych Kwitów Depozytowych (GDS),

który zosta∏ uruchomiony w ramach podwy˝szenia kapita∏u poprzez nowà emisj´ akcji w IV kwartale 2000 roku

0.00

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

1,200.00

1,400.00

1,600.00

1,800.00

2,000.00

Kszta∏towanie si´ indeksu WIG 20

Nowi  członkowie  Zarządu  pełnili  dotychczas
funkcje  dyrektorów  wykonawczych,  odpowied-
nio w Pionie  Bankowości  Detalicznej  i Pionie
Bankowości  Korporacyjnej.  Powołanie  ich
w skład  Zarządu  jest  wyrazem  realizacji  konse-
kwentnej  polityki  Banku,  który  integruje  swój
rozwój z profesjonalnym rozwojem pracowników
i zapewnia najlepszym możliwości rozwoju oso-
bistych karier i wewnętrznego awansu aż do naj-
wyższych szczebli zarządzania.

Oceny wiarygodności
finansowej Banku

W raportach publikowanych w 2001 roku agencje
ratingowe zwracały uwagę na potencjalne wsparcie
ze strony inwestorów większościowych oraz ko-
rzyści, jakie Bank Pekao SA może osiągnąć dzięki
przynależności do grupy UniCredito Italiano.

Za mocną stronę Banku agencje uznają jego pozycję,
jako drugiego pod względem wielkości aktywów
na polskim rynku usług bankowych oraz wiodącą
rolę w wielu segmentach tego rynku, a także zdol-
ność do powiększania kapitałów, w tym poprzez
nową emisję akcji oraz akumulację zysków.

W końcu 2001 roku oceny wiarygodności finanso-
wej Banku Pekao SA przyznane przez największe
agencje ratingowe były następujące:

Moody's Investor Service Ltd.
Długookresowa ocena depozytów

Baa1

Krótkookresowa ocena depozytów

P-2

Siła finansowa Banku

C-

Perspektywa oceny siły finansowej

Stabilna

W kwietniu 2001 roku agencja Moody's zmieniła
ocenę siły finansowej Banku z D+ na C-. Zmiana
została  dokonana  ze  względu  na  rozszerzenie
przez  agencję  skali  ocen  siły  finansowej
z dziewięciu do trzynastu poziomów. Jednocze-
śnie agencja Moody's podniosła ocenę perspek-
tywy  utrzymania  oceny  siły  finansowej  Banku
z negatywnej na stabilną.

Fitch Ltd.
Zobowiązania długoterminowe

BBB+

Perspektywa utrzymania ww. oceny

Stabilna

Zobowiązania krótkoterminowe

Ocena indywidualna

Ocena wsparcia

Standard&Poor's
Zobowiązania długoterminowe
i certyfikaty depozytowe

BBB

Zobowiązania krótkoterminowe

A-2

Perspektywa oceny długoterminowej

Pozytywna

Capital Intelligence
Siła na rynku krajowym

BBB+

Długoterminowe zobowiązania
w walutach zagranicznych

BBB

Krótkoterminowe zobowiązania
w walutach zagranicznych

Wsparcie

Perspektywa

Stabilna

W listopadzie 2001 roku Agencja podwyższyła
ocenę siły Banku na rynku krajowym z BBB do
BBB+, przy utrzymaniu pozostałych ocen na nie-
zmienionym poziomie.

Nagrody i wyróżnienia

Podobnie jak w poprzednich latach, również
w 2001 roku Bank Pekao SA otrzymał szereg pre-
stiżowych nagród i wyróżnień.

Spośród  wyróżnień  międzynarodowych  waż-
ne  znaczenie  ma  nagroda  miesięcznika
EUROMONEY, który po raz drugi z rzędu uznał
Bank  Pekao  SA  za  najlepszy  bank  w Polsce,
przyznając  „AWARD  FOR  EXCELLENCE  2001”.
W komentarzu napisano m.in.: „Dotychczasowa
reputacja  Pekao  SA  jako  wolno  poruszającego
się giganta jest już przestarzała. Proces restruktu-
ryzacji zachodzący w Banku nie ustaje od czasu,
gdy włoski UniCredito Italiano i niemiecki Allianz
nabyły 52% udziałów w połowie 1999 roku. Przez
ostatni  rok  Pekao  rozwijało  swoje  produkty  (...),
które wzmocniły pozycję Banku jako lidera rynku
detalicznego.  Akcje  Banku  Pekao  SA  osiągnęły
najlepszy wynik w całym regionie...”.

Równie  prestiżowa  jest  nagroda  miesięcznika
EMERGING  MARKETS  INVESTOR,  który  w kon-
kursie  Roll  of  Honour,  na  podstawie  głosów  naj-
bardziej znanych  analityków  przyznał  Bankowi
Pekao  tytuł  „NAJLEPSZY  BANK  W POLSCE”.
W  uzasadnieniu  tego  wyboru  redakcja  zwraca
uwagę na znakomite wyniki zmian wewnętrznych,
dokonujących  się  w Banku,  kontrolę  kosztów
i rozwijanie oferty.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Tytuł najlepszego banku w Polsce Bank Pekao SA
otrzymał  również  od  miesięcznika  finansowego
GLOBAL  FINANCE,  a  w dorocznym  rankingu
GLOBAL  CUSTODIAN  MAGAZINE  Bank  Pekao
uzyskał status TOP-RATED potwierdzający, że usługi
powiernicze  świadczone  przez  Bank  spełniają
wszystkie międzynarodowe standardy.

Spośród nagród i wyróżnień krajowych najważ-
niejsze to:
• „NAJLEPIEJ ZARZĄDZANA SPÓŁKA W 2001

ROKU” - Bank Pekao SA został uhonorowany pre-
stiżową  nagrodą  „Złotego  Byka  i Niedźwiedzia“
i uznany za najlepiej zarządzaną spółkę giełdową
w 2001 roku. Gazeta Giełdy „Parkiet”, przyzna-
jąca  nagrodę  na  podstawie  ocen  analityków
rynku kapitałowego, wskazała na najważniejsze
elementy,  które  zadecydowały  o zwycięstwie
Banku Pekao: dobre wyniki finansowe mimo
załamania  gospodarki,  wysoka  stopa  zwrotu
z akcji  przy  spadającym  rynku,  utrzymanie  po-
zycji  lidera  na  rynku  kapitałowym  przez  biuro
maklerskie,  modelowa  reorganizacja  pionu  za-
rządzania  aktywami,  wykorzystanie  potencjału
grupy  kapitałowej  oraz  rola  i pozycja  walorów
Banku na warszawskim parkiecie. „Nagroda jest
przeznaczona dla firmy, która może być symbolem
naszego parkietu” - to komentarz redakcji.

• „BANK PRZYJAZNY DLA PRZEDSIĘBIORCÓW”

- godło  promocyjne  otrzymane  w konkursie
organizowanym przez Krajową Izbę Gospodarczą,
Polsko-Amerykańską  Fundację  Doradztwa  dla
Małych i Średnich Przedsiębiorstw i Warszawski
Instytut  Bankowości.  Wyróżnienie  to  Bank
uzyskał  za  utrzymywanie  wysokiego  standar-
du  usług  bankowych  dla  małych  i średnich
przedsiębiorstw, za konsekwentny rozwój pio-
nierskiej oferty usług dla przedsiębiorstw, coraz
lepsze  dopasowanie  jej  do  potrzeb  przedsię-
biorców oraz za konsekwentny rozwój zespołów
menedżerów klienta i wysokie standardy jakości
obsługi małych i średnich firm. Po raz pierwszy
w historii konkursu zostało przyznane specjalne
indywidualne  wyróżnienie  dla  Bankowca  -
Przyjaznego  Partnera  Biznesu.  Wyróżnienie
zdobyła Prezes Zarządu Banku Pekao za zaan-
gażowanie i osobisty wkład w rozwój polskiej
przedsiębiorczości.

• „BANK DLA BUSINESSMANA” - pierwsze miej-

sce  w kolejnej  edycji  rankingu  miesięcznika
„Businessman Magazine”, wyłaniającego najlep-
sze  banki  w obsłudze  małych  i średnich  firm.
Ranking tworzony jest na podstawie oceny ofert
banków,  dokonywanej  na  zaproszenie  redakcji
przez właścicieli i szefów firm.

• „STUDENCKI BANK ROKU 2001” - tytuł przy-

znany w plebiscycie zorganizowanym przez stu-
dencki portal Korba.pl i miesięcznik „Dlaczego”
dla banku, który najbardziej lubi studentów.

• „BANK ŻAKA 2000-2001” - tytuł przyznany

przez Parlament studentów, który uznał Bank
Pekao za najlepszy i najbardziej przyjazny Bank
dla studenta, a kredyt studencki oferowany przez
Bank Pekao za najpewniejszy kredyt studencki
w roku akademickim 2000-2001.

Pozycję  lidera  na  rynku  giełdowym  utrzymał
Centralny  Dom  Maklerski  Pekao  SA,  który  po
raz kolejny zdobył nagrody we wszystkich kate-
goriach  ocenianych  przez  Zarząd  GPW:  za  naj-
większy udział w 2001 roku w obrotach akcjami,
obligacjami  oraz  kontraktami  terminowymi,
a także za pełnienie funkcji animatora rynku dla
największej liczby papierów wartościowych i in-
nych  instrumentów  finansowych.  Usługa  CDM-
-net  została  uhonorowana  Medalem  Europej-
skim przyznawanym przez Urząd Komitetu Inte-
gracji Europejskiej i Business Centre Club. CDM
uzyskał  również  tytuł  lidera  obrotu  na  CeTO
w ciągu pięciu lat.

Realizacja prognozy 2001

W prognozie przekazanej do publicznej wiado-
mości w lutym 2001 roku Zarząd Banku określił
podstawowe  cele  finansowe  Banku  Pekao  SA
na  rok  2001,  w tym  zysk  netto  na  poziomie
1  250  mln  zł,  zwrot  na  kapitale  na  poziomie
20%,  relację  kosztów  do  dochodów  na  pozio-
mie  około  50%  i współczynnik  wypłacalności
na poziomie 12,7%.

Realizacja podstawowych elementów prognozy

Prognoza

Wykonanie

Wynik finansowy netto (w mln z∏)

1 250,0

1 261,0

Zwrot na kapitale (w %)

20,7

Relacja kosztów do dochodów (w %)

47,1

Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci (w %)

12,7

15,4

Wyniki  lepsze  od  prognozowanych  Bank  uzy-
skał w trudniejszych niż przewidywano warun-
kach  makroekonomicznych,  dzięki  odpowied-
niemu dostosowaniu strategii rynkowej i sposo-
bu  działania;  działania  dostosowawcze  zostały
omówione w dalszych częściach sprawozdania.
Wyniki te świadczą o wysokim zaawansowaniu
3-letniego  planu  strategicznego;  główne  cele
wyznaczone w tym planie na rok 2002 w zakre-
sie  rentowności  działania  zostały  osiągnięte
z rocznym wyprzedzeniem.

Bankowość detaliczna

Oferta i pozycja rynkowa

Mimo trudnych warunków makroekonomicz-
nych, Bank Pekao z powodzeniem realizował
swoje plany rozwoju usług na rynku bankowości
detalicznej.

Pogłębiona została segmentacja w celu coraz lep-
szego dostosowywania oferty do zróżnicowanych
potrzeb różnych grup klientów. Dzięki wyodrębnie-
niu klientów o podobnych potrzebach i podobnej
aktywności finansowej wypracowany został model
bardziej elastycznej i nowoczesnej obsługi.

Kolejnym  etapem  segmentacji  klientów  było
poszerzenie  zakresu  produktów  i usług  obję-
tych  pakietem  Eurokonto,  z równoczesnym
uproszczeniem  rozliczeń  z tytułu  prowadzenia
rachunku.  Poszczególnym  grupom  klientów
Bank  zaoferował  odpowiadający  ich  potrze-
bom zakres produktów i usług objętych rozsze-
rzonym pakietem w ramach jednej opłaty, któ-
ra zastąpiła kilka różnych opłat pobieranych za
prowadzenie  rachunku  i inne  odpłatne  usługi.
Takie  rozwiązanie  pozwoliło  na  uzyskanie
obniżenia  kosztów  związanych  z każdorazo-
wym  odrębnym  naliczaniem  opłat  za  jednost-

kowe usługi i włączenie do pakietu produktów
i usług dodatkowych, dotychczas odpłatnych,
bez pobierania za nie opłat i prowizji.

Oferta Banku została wzbogacona o nowe pro-
dukty, w tym propozycje będące odpowiedzią
na  zmniejszającą  się  dochodowość  tradycyj-
nych  produktów  depozytowych.  Obniżka  stóp
procentowych i spadek rentowności lokat ban-
kowych  dla  klientów  to  wyzwanie,  któremu
sektor  bankowy  będzie  zmuszony  sprostać
w średniej  perspektywie.  Bank  Pekao  próbo-
wał zmierzyć się z tym wyzwaniem już w 2001
roku,  wprowadzając  innowacyjne  produkty
i włączając się do sprzedaży produktów rynku
kapitałowego.

Udział Banku Pekao SA w poszczególnych seg-
mentach rynku bankowości detalicznej w koń-
cu 2001 roku był następujący:

• 12,6% w depozytach złotowych,
• 44,0% w depozytach walutowych,
• 12,6% w kredytach dla osób prywatnych,
• 28,1% w kartach bankowych.

Osiągnięte rezultaty rynkowe są efektem konse-
kwentnej realizacji strategii, której podstawowe
założenia obejmują:

• pogłębianie segmentacji klientów,
• kreowanie nowej wartości produktów poprzez

łączenie ich w pakiety, skierowane do podsta-
wowych grup klientów,

• restrukturyzację organizacyjną pionu banko-

wości detalicznej dostosowaną do segmenta-
cji rynku,

• aktywną politykę cenową,
• rozwój kart płatniczych.

W ramach tej strategii Bank skupia swoje działa-
nia  na  poprawie  pozycji  konkurencyjnej  w seg-
mentach  klientów  zamożnych  (segment  VIP
i bankowość prywatna), w segmencie standardo-
wym  dążąc  do  utrzymania  osiągniętej,  mocnej
pozycji rynkowej.

Zmniejszenie udziału w rynku depozytów
(w depozytach złotowych o 1,4 p.p.) jest wyni-
kiem decyzji Banku dotyczących kształtowania
dochodowości, a w konsekwencji również po-
ziomu sprzedaży poszczególnych grup produk-

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

tów.  Wzrost  o 1  punkt  procentowy  udziału
w rynku  kredytów  detalicznych  osiągnięty  zo-
stał również w wyniku polityki cenowej Banku,
preferującej  kredyty  hipoteczne,  dla  których
Bank obniżał oprocentowanie głębiej, niż wyni-
kałoby to z decyzji Rady Polityki Pieniężnej.

Rozwój oferty produktów i usług

W 2001  roku  Bank  rozszerzył  ofertę  dla  klienta
detalicznego  o nowe  innowacyjne  produkty,
zwiększał  też  dostępność  sprzedawanych  pro-
duktów cieszących się szczególnym zainteresowa-
niem klientów.

W ciągu  2001  roku  przeprowadzone  zostały
dwie  subskrypcje  Lokaty  Dynamicznego  Inwe-
stowania  Eurogwarancja  - produktu  łączącego
elementy  lokaty  terminowej  z inwestowaniem
na rynku kapitałowym. W tym produkcie Bank
gwarantuje  pewien  poziom  oprocentowania,
a całkowity zysk klienta zależy od kształtowania
się  indeksów  na  wybranych  światowych  gieł-
dach.  W przypadku  wzrostu  indeksów  giełdo-
wych, które są podstawą indeksowania depozy-
tu,  zyski  klienta  mogą  znacznie  przekraczać
gwarantowane przez Bank odsetki.

W celu  urozmaicenia  oferty  Bank  proponuje
swoim klientom produkty spółek wchodzących
w skład grupy kapitałowej i firm współpracują-
cych,  np.  instrumenty  rynku  kapitałowego  czy
produkty  ubezpieczeniowe.  W 2001  roku  roz-
szerzona  została  na  wszystkie  placówki  banko-
we  dystrybucja  funduszy  inwestycyjnych  zarzą-
dzanych przez PPIM SA.

Coraz  większym  zainteresowaniem  klientów
cieszyły  się  w 2001  roku  usługi  z zakresu  ban-
cassurance.  W odpowiedzi  na  wzrost  popytu
zwiększono  do  800  osób  liczbę  sprzedawców
posiadających  licencję  Państwowego  Urzędu
Nadzoru Ubezpieczeń.

W połowie 2001 roku nowe produkty depozytowe
w euro zastąpiły wycofane z oferty lokaty prowa-
dzone w walutach krajów Unii Gospodarczo-Walu-
towej. Klientom zaproponowano deponowanie
oszczędności w euro na 3, 6 lub 12 miesięcy.

W IV kwartale 2001 roku Bank wprowadził spe-
cjalne wieloletnie lokaty, których zawarcie przed
grudniem zapewniało zwolnienie z opodatkowania
dochodów z odsetek.

Jako  pierwszy  w Europie  Środkowo-Wschodniej
Bank Pekao SA wprowadził do swojej oferty kartę
World Signia, najbardziej ekskluzywną kartę kre-
dytową  na  świecie,  wydawaną  w systemie  Euro-
card/MasterCard.  Nieliczne  grono  jej  posiadaczy
to grupa najzamożniejszych i najbardziej wpływo-
wych osób na świecie. Ze względu na wysoki prestiż
karta  przeznaczona  jest  dla  wybranych  klientów
Centrum  Bankowości  Prywatnej.  Karta  ta  wraz
z bardzo  szerokim  pakietem  usług  dodatkowych
zaspokaja potrzeby najbardziej wymagającej grupy
klientów.  World  Signia  i Visa  Platinium  to  naj-
bardziej  prestiżowe  karty  wydawane  przez  dwa
największe systemy Visa International oraz Euro-
card/MasterCard.

W wyniku  poszukiwania  coraz  bardziej  korzyst-
nych  rozwiązań  dla  klientów  Bank  wzbogacił
swoją  ofertę  o kolejną  kartę  typu  co-branded.
Nowa karta Pekao/Shell, z pakietem usług dodat-
kowych,  opócz  funkcji  płatniczych  daje  posia-
daczom  możliwość  uczestnictwa  w programie
lojalnościowym naszego partnera. Jej dodatkową
zaletą  jest  brak  prowizji  przy  dokonywaniu
transakcji bezgotówkowych.

Oferta  kredytów  na  cele  mieszkaniowe  została
wzbogacona o korzystne ubezpieczenie nierucho-
mości. Planowane na 2002 rok dalsze modyfikacje
oferty,  usprawnienie  sprzedaży  oraz  rozszerze-
nie  kanałów  dystrybucji  pozwolą  na  dalsze
zwiększenie udziału Banku w finansowaniu ryn-
ku mieszkaniowego.

Wprowadzona  w 2001  roku  nowa  usługa  o na-
zwie  MoneyGram,  od  nazwy  firmy  pośredniczą-
cej,  umożliwia  przesyłanie  środków  pieniężnych
w bardzo krótkim czasie między odległymi miej-
scami  na  świecie.  Dzięki  MoneyGram  pieniądze
mogą być przesyłane pomiędzy każdą z 37 tysię-
cy lokalizacji w 150 krajach świata, przy zachowa-
niu całkowitego bezpieczeństwa, bez konieczno-
ści  posiadania  rachunku  bankowego  czy  karty
kredytowej.

Nowy model obsługi klientów
zamożnych

W 2001  roku  do  segmentu  klientów  VIP,  poza
posiadaczami  rachunku  Eurokonto  VIP,  zostali
włączeni  także  klienci  posiadający  w Banku  wy-
sokie kwoty depozytów. Klienci VIP zostali objęci
opieką osobistego doradcy bankowego. Zadaniem
doradców  jest  zapewnienie  tym  klientom  jak  naj-
lepszych  rozwiązań  finansowych,  dostosowanych
do ich indywidualnych potrzeb i oczekiwań.

Koncepcja  wdrożonego  modelu  obsługi  zakłada
świadczenie profesjonalnego doradztwa w zakresie
wyboru  z bogatej  oferty  produktów  depozyto-
wych,  inwestycyjnych,  ubezpieczeniowych  i kre-
dytowych. Klienci VIP obsługiwani są w centrach
doradztwa  działających  w oddziałach  i nowo
otwieranych  filiach.  Obsługa  odbywa  się  w specjal-
nie wydzielonych pomieszczeniach, zapewniających
pełną  dyskrecję  i komfort  obsługi.  W 2001  roku
utworzono łącznie 435 tzw. modułów VIP.

Wprowadzenie nowego modelu obsługi już
w 2001 roku przyniosło pierwsze rezultaty. Przepro-
wadzone badania potwierdziły wzrost satysfakcji
klientów, dobre są również wyniki sprzedaży.

Rezultaty działalności

Rezultaty osiągnięte przez Bank w 2001 roku
na rynku bankowości detalicznej są wynikiem
konsekwentnej realizacji strategii przyjętej w po-
przednich latach.

W końcu 2001 roku Bank prowadził łącznie ponad
2,1 mln rachunków oszczędnościowo-rozliczenio-
wych Eurokonto. Ich liczba wzrosła w stosunku
do stanu z końca 2000 roku o 7,1%.

Wartość depozytów od klientów indywidualnych
na koniec 2001 roku wyniosła 39,1 mld zł, a ich udział
w ogólnej kwocie depozytów wyniósł 75,1%.

W 2001 roku nastąpiło zwiększenie akcji kredyto-
wej  dla  klientów  indywidualnych  o 23,9%.  Łączna
wartość należności kredytowych od klientów deta-
licznych na koniec roku wyniosła prawie 6, 9 mld zł.
Największy  przyrost  dotyczył  kredytów  na  cele
mieszkaniowe, które wzrosły o 74,6%, a ich udział
w portfelu  kredytów  detalicznych  zwiększył  się
do  28%.  Kolejne  istotne  produkty  kredytowe

to pożyczki w rachunku Eurokonto i kredyty
na zakup środków transportu.

Mimo  trudnej  sytuacji  rynkowej  Bank  Pekao  SA
w 2001  roku  zawarł  24  tysiące  nowych  umów
kredytowych  dotyczących  finansowania  potrzeb
mieszkaniowych  na  kwotę  blisko  1,5  mld  zł.
W porównaniu  z ubiegłymi  latami  odnotowano
wysoki  wolumen  sprzedaży  kredytów  na  zakup  sa-
mochodów, których udzielono na kwotę {675} mln zł.

Dobre  efekty  przyniosło  zwiększone  zaangażo-
wanie  w sprzedaż  programu  ubezpieczeniowo-
-kapitałowego  EuroOpieka  oferowanego  we
współpracy z T.U. Allianz. W ofercie Banku znaj-
dują się  karty  trzech  międzynarodowych  syste-
mów: Visa, Europay oraz MasterCard. Liczba kart
wydanych  klientom  indywidualnym  wzrosła  do
3 911,5 tysiąca.

Depozyty klientów indywidualnych (w mln z∏)

Kredyty dla klientów indywidualnych (w mln z∏)

2752

3706

5546

6871

1998

5000

6000

7000

8000

4000
3000
2000

1000

1999

2000

2001

29 469

34 262

39 118

39 595

1998

50000

40000

30000

20000

10000

1999

2000

2001

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Bankowość korporacyjna

Oferta i pozycja rynkowa

Bank  Pekao  SA  posiada  jedną  z najbogatszych
ofert dla klientów korporacyjnych, skierowaną do
dużych, średnich i małych przedsiębiorstw. Bank
świadczy również usługi jednostkom administracji
publicznej, jednostkom samorządu terytorialnego,
organizacjom społecznym oraz instytucjom typu
non-profit.  Produkty  i usługi  Banku  są  bieżąco
dostosowywane do specyficznych potrzeb wyni-
kających  z charakteru  i rozmiaru  działalności
klientów.

Oferta  produktów  i usług  bankowych  dla  klien-
tów  korporacyjnych  jest  wystandaryzowana
i obejmuje wszystkie dostępne na rynku produkty
bankowe  przeznaczone  dla  klienta  korporacyj-
nego,  a także  inne  produkty  i usługi  finansowe
oferowane przez spółki wchodzące w skład grupy
kapitałowej Banku.

Oferta ta obejmuje w szczególności prowadzenie
rachunków, kompleksową obsługę rozliczeń, kre-
dytowanie  krótko-,  średnio- i długoterminowe,
rozliczanie transakcji handlu zagranicznego, usłu-
gi z zakresu bankowości inwestycyjnej, zarządza-
nie  środkami  finansowymi,  a także  inne  usługi,
jak  transakcje  zabezpieczające  przed  ryzykiem,
gwarancje,  poręczenia,  operacje  wekslowe  czy
usługi świadczone przez spółki grupy kapitałowej
(np. faktoring, leasing).

Klienci Banku w coraz szerszym zakresie korzy-
stają z elektronicznego dostępu do usług banko-
wych przy wykorzystaniu systemu office banking
BETA, TELESERWIS Business (automatyczna ban-
kowa usługa telefoniczna) oraz Telepekao24
(usługi internetowe).

Oprócz  usług  standardowych,  Bank  Pekao  SA
oferuje  także  doradztwo  finansowe,  w szczegól-
ności przy restrukturyzacji finansowania z udzia-
łem wszystkich dostępnych w Banku produktów
i usług, jest również organizatorem i uczestnikiem
wielu konsorcjów kredytowych. Od kilku lat Bank
plasuje  się  w ścisłej  czołówce  banków  polskich
pod względem liczby zawieranych umów konsor-
cjalnych  oraz  kwoty  zaangażowanej  w przedsię-
wzięcia realizowane w tej formie.

W 2001 roku Bank Pekao SA wprowadził do oferty
kierowanej  do  klientów  korporacyjnych  nowe
instrumenty  zabezpieczające  przed  ryzykiem
kursowym:  transakcje  typu  SUPER  FORWARD,
FORWARD PLUS i SUPER FORWARD PLUS. Po-
zwalają one na zabezpieczenie klientów przed ry-
zykiem wahań kursów EUR i USD, bez ponosze-
nia przez nich dodatkowych kosztów.

W 2001 roku, mimo ostrej konkurencji, Bank
utrzymał silną pozycję na rynku usług korporacyj-
nych. W każdym segmencie rynku jest czołowym
bankiem prowadzącym obsługę przedsiębiorstw.
W segmencie średnich firm Bank Pekao SA jest
zdecydowanym liderem pod względem wielkości
udziałów w rynku.

W końcu roku udział Banku w rynku należności
kredytowych od klientów korporacyjnych wyniósł
15,5%, co pozwoliło na utrzymanie wiodącej pozy-
cji w sektorze. Lekkie osłabienie udziału w rynku
kredytów było wynikiem zaostrzenia polityki
kredytowej.

Udzia∏ w rynku kredytów

Ugruntowana została pozycja Banku jako lidera
pod względem zaangażowania w przedsięwzię-
cia konsorcjalne; na koniec 2001 roku wyniosło
ono 931,6 mln PLN. Największa umowa konsor-
cjalna zawarta w 2001 roku dotyczy kredytu dla
KGHM Polska Miedź S.A. na sumę 1 089 mln zł,
w której Bank partycypuje w kwocie 367 mln zł.

Udział Banku w rynku korporacyjnych depozy-
tów  złotowych  wyniósł  12,5%,  o 0,2  p.p.  więcej
niż  w końcu  roku  2000,  natomiast  w rynku  de-
pozytów  walutowych  10,8%,  co  oznacza  wzrost
o 1,7 p.p. w porównaniu z rokiem 2000.

Bank Pekao SA
Pozosta∏e banki

84,5%

15,5%

84,5%

15,5%

Udzia∏ w rynku korporacyjnych depozytów

z∏otowych

Udzia∏ w rynku korporacyjnych depozytów

walutowych

Obsługa handlu zagranicznego

Bank  Pekao  SA  oferuje  klientom  produkty
i usługi  związane  z obsługą  operacji  zagranicz-
nych  i finansowaniem  handlu  zagranicznego.
W ramach  świadczonych  usług  Bank  dokonuje
rozliczeń  oraz  proponuje  szeroką  ofertę  pro-
duktów  ułatwiających  klientom  współpracę
z zagranicznymi partnerami i pozwalających na
zabezpieczenie się przed ryzykiem transakcji.

W zakresie  finansowania  handlu  zagraniczne-
go  oferta  Banku  obejmuje  również  obsługę
transakcji  niestandardowych  dopasowanych
do  indywidualnych  potrzeb  klienta,  kredyty
eksportowe,  dyskonto  należności  eksporto-
wych,  nabywanie  wierzytelności  na  zasadach
faktoringu i forfaitingu.

Poza finansowaniem i pośredniczeniem w doko-
nywaniu rozliczeń transakcji handlu zagraniczne-
go, Bank pełni rolę doradcy klienta w zakresie
operacji zagranicznych. Aby zwiększyć dostęp do
usług doradczych, w 2001 roku utworzono spe-
cjalistyczne stanowiska we wszystkich regionach.

W 2001 roku wdrożony został projekt, którego ce-
lem  jest  rozszerzenie  kontaktów  i współpracy
z przedsiębiorstwami zaangażowanymi w wymianę
z zagranicą  i zwiększenie  wolumenu  obsługiwa-
nych  transakcji.  Realizacja  projektu  odbywa  się
przy  współudziale  Oddziału  w Nowym  Jorku
i Banku Pekao Ukraina.

Istotnym elementem działalności Banku w zakre-
sie operacji zagranicznych jest wspieranie rozwo-
ju wymiany handlowej między Polską i Włochami
oraz promowanie inwestycji w obu krajach. Zada-
nia te realizuje utworzony w 2000 roku zespół ds.
współpracy  polsko-włoskiej  -  Polish  Italian  Desk.
Wykorzystując efekty synergii pomiędzy Bankiem
Pekao  SA  i UniCredito  Italiano,  zespół  polskich
i włoskich  specjalistów  pomaga  firmom  włoskim
działającym w Polsce i polskim we Włoszech. Po-
lish Italian Desk oferuje obsługę finansową trans-
akcji, a także doradztwo prawne i podatkowe, ini-
cjowanie wspólnych przedsięwzięć, poszukiwanie
partnerów dla polskich i włoskich klientów.

W 2001 roku zespół Polish Italian Desk nawiązał
kontakty z ponad 500 firmami, głównie klientami
UniCredito Italiano, które planowały inwestycje
w Polsce, bądź prowadziły już wcześniej działal-
ność na terenie naszego kraju. Nawiązane kontak-
ty zaowocowały zawarciem ponad 300 transakcji,
w wyniku których Bank udzielił kredytów o łącznej
wartości 390 mln PLN.

Zindywidualizowana
obsługa klientów korporacyjnych

W 2001  roku  Bank  rozwijał  wprowadzony  rok
wcześniej nowy system obsługi klientów korpora-
cyjnych  oparty  na  standardach  międzynarodo-
wych. Powołano menedżerów klienta, którzy objęli
zindywidualizowaną  obsługą  około  30  tysięcy
klientów  korporacyjnych  w segmencie  dużych,
średnich oraz małych firm.

87,5%

12,5

87,5%

12,5

Bank Pekao SA
Pozostałe banki

89,2%

10.8%

Bank Pekao SA
Pozostałe banki

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Konsekwencją  realizowanej  polityki  koncen-
tracji na indywidualnych potrzebach segmentów
klientów były zmiany w strukturze organizacyjnej
pionu bankowości korporacyjnej, które odzwier-
ciedlają  pogłębioną  segmentację  klientów  za
obsługę  i współpracę  z klientami  w poszczegól-
nych segmentach rynku, a także rezultaty dzia-
łalności  odpowiedzialne  są  odrębne  komórki
w strukturze pionu.

Dzięki podjętym działaniom zwiększyła się
sprzedaż produktów i usług w pionie bankowości
korporacyjnej i pozyskano ponad 75 tysięcy
nowych klientów.

Struktura rachunków bie˝àcych wed∏ug stanu

na koniec 2001 roku

Firmom mikro Bank oferuje wystandaryzowane
produkty, w tym Eurokonto Business oraz gamę
usług pakietowych.

Wprowadzenie  zindywidualizowanej  obsługi  du-
żych  klientów  instytucjonalnych  i bezpośrednie
stałe  kontakty  z kadrą  zarządzającą  tych  firm
wpłynęły  na  zaktywizowanie  kompleksowej
współpracy oraz poprawienie jakości obsługi.

Ze względu na specyfikę oczekiwań klientów kor-
poracyjnych,  zależnych  od  zakresu  i skali  prowa-
dzonej przez nich działalności, zindywidualizowa-
na  obsługa  prowadzona  jest  dla  poszczególnych
segmentów (duzi, średni, mali i mikro). Szczególne
miejsce zajmuje też obsługa jednostek samorządu
terytorialnego.  Do  obsługi  tych  jednostek  Bank
przywiązuje  dużą  wagę,  o czym  świadczyć  mogą
wygrane  przetargi  na  kredyty  inwestycyjne  dla
Warszawy i Krakowa.

Obsługa dużych klientów
korporacyjnych

W 2001  roku  Bank  dokonał  centralizacji  obsługi
dużych  przedsiębiorstw,  aby  podnieść  jakość
współpracy  i usprawnić  proces  podejmowania
decyzji.  W celu  dostosowania  oferty  Banku  do
indywidualnych potrzeb klienta obsługa najwięk-
szych  klientów  prowadzona  jest  przez  doświad-
czonych doradców klienta w Centrali Banku.

Indywidualną  obsługą  objętych  jest  około  250
największych  klientów  korporacyjnych.  Dyspo-
nując  rozległą  siecią  jednostek  zlokalizowanych
na  terenie  całego  kraju,  Bank  prowadzi  obsługę
grup  kapitałowych  oraz  klientów  o rozbudowa-
nej sieciowej strukturze.

Wysoka jakość świadczonych usług przez Bank
w segmencie dużych przedsiębiorstw potwierdzo-
na została przez badania rynkowe przeprowadzone
przez Fundację Edukacji i Badań Rynkowych.
Bank Pekao SA zajął pierwsze miejsce w badaniu
ogólnej rozpoznawalności rynkowej banków oraz
pod względem partnerstwa strategicznego z duży-
mi i największymi przedsiębiorstwami.

Obsługa klientów sektora MSP

W roku 2001 w segmencie średnich, małych i mikro
przedsiębiorstw  kontynuowane  były  prace  nad
doskonaleniem  systemu  sprzedaży  oraz  systemu
obsługi  klientów.  Zindywidualizowaną  obsługą
objęto  wszystkich  klientów  Banku  w segmencie
średnich i małych przedsiębiorstw.

Stałym  elementem  systemu  oceny  pracowników
było  analizowanie  i rozliczanie  realizacji  zadań
w zakresie sprzedaży produktów i usług adresowa-
nych  do  klientów  korporacyjnych.  System  moty-
wowania  pracowników  uatrakcyjniono  poprzez
organizowanie współzawodnictwa w zakresie wyni-
ków  sprzedaży.  Najlepsi  sprzedawcy  uczestniczyli
w międzynarodowej konwencji sprzedawców ban-
ków grupy UniCredito Italiano.

Wdrożone  rozwiązania  doskonalące  organizację
systemu sprzedaży, w tym narzędzia służące codzien-
nemu  monitorowaniu  poziomu  realizacji  zadań,
zaowocowały  znacznym  zwiększeniem  liczby
obsługiwanych  klientów,  wzrostem  sprzedaży

85 148

227 589

72,8%

27,2%

Pakiet Business Lider
Pozosta∏e rachunki

produktów Banku oraz dochodowości osiąganej
przez Bank we współpracy z tymi segmentami
klientów.

W ramach wspierania rozwoju małych i średnich
przedsiębiorstw Bank podpisał umowę z Euro-
pejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju, na pod-
stawie której udziela ze środków EBOiR kredytów
firmom z sektora MSP.

Bankowość inwestycyjna i operacje
na rynku finansowym

Rynek instrumentów dłużnych

Bank Pekao SA, podobnie jak w latach poprzed-
nich, pełnił aktywną oraz jedną z czołowych ról na
niepublicznym rynku kapitałowym, jako organiza-
tor emisji nieskarbowych instrumentów dłużnych.

Kolejny  rok  Bank  zajmuje  czołowe  miejsce  pod
względem  aktywnych  emisji  uplasowanych  na
rynku. W ofercie Banku znajdują się krótkotermi-
nowe papiery dłużne (bony komercyjne i obliga-
cje  krótkoterminowe),  obligacje  municypalne
(miejskie,  gminne  i powiatowe)  oraz  obligacje
przedsiębiorstw,  w tym  obligacje  zamienne  na  ak-
cje. Usługi Banku w tym zakresie obejmują aranża-
cję  emisji,  subemisję  oraz  sprzedaż  i organizację
rynku wtórnego.

Oczekuje się stabilnego wzrostu całego rynku,
który z jednej strony będzie uwarunkowany rosną-
cymi potrzebami jednostek samorządowych,
z drugiej zaś strony zmniejszającymi się możliwo-
ściami dalszego zadłużania.

Rok 2001 to okres rozwoju rynku nieskarbowych
papierów  dłużnych.  Przewiduje  się,  że  rok  2002
będzie  charakteryzował  się  zbliżoną  dynamiką.
Jednocześnie  coraz  wyraźniej  zaznacza  się  czo-
łówka  banków  oferujących  instrumenty  dłużne,
bowiem  łącznie  5  banków  zorganizowało  ponad
70% wartości emisji krótkoterminowych papierów
dłużnych.

Pomimo bardzo silnej konkurencji Bank utrzy-
mał na zbliżonym poziomie swój udział w ryn-
ku (18,6% na koniec 2001 roku, wobec 19,2%
na koniec roku 2000). Wartość obrotu krótkoter-

minowymi  papierami  dłużnymi  zrealizowana
przez  Bank  w okresie  całego  2001  roku  przekro-
czyła  18,5  mld  zł,  co  stanowi  wzrost  o blisko 80%
w stosunku  do  poziomu  obrotu  tymi  papierami
w roku 2000. Dynamikę rozwoju potwierdza także
liczba  zawartych  transakcji  na  rynku  krótkotermi-
nowych  papierów  dłużnych.  W 2001  roku  Bank
zwiększył  o ponad  55%  liczbę  zawieranych  trans-
akcji w stosunku do roku poprzedniego, przy jed-
noczesnym zwiększeniu wartości obrotu.

Operacje na rynku
pieniężnym i walutowym

Bank Pekao był w 2001 roku czołowym uczestni-
kiem i kreatorem rynku pieniężnego i walutowe-
go w Polsce.  Jednocześnie  pełnił  funkcję  dealera
rynku  pieniężnego,  od  początku  utrzymując  się
w ścisłej  czołówce  banków  o najwyższym  IAD
(Indeks Aktywności Dealerskiej).

W 2001  roku  Bank  uzyskał  wiodącą  pozycję  na
krajowym międzybankowym rynku walutowym,
transakcje  wymiany  walutowej  wykonywano  na
rachunek  własny  oraz  realizowano  zlecenia
klientów. Udział w rynku jest stopniowo zwięk-
szany  poprzez  aktywne  kwotowania  kursów
kupna  i sprzedaży  złotego  do  głównych  walut
wymienialnych.

Bank wykonywał także transakcje typu futures na
USD/PLN i EUR/PLN na Giełdzie Papierów Warto-
ściowych  w Warszawie.  Rozpoczęto  także,  choć
w ograniczonym  zakresie,  działalność  na  rynku
transakcji zamiennych stopy procentowej. W 2001
roku wynik Banku z zarządzania pozycją wymiany
walutowej  oraz  z transakcji  walutowych  wyniósł
395  mln  zł.  Udział  Banku  w dziennych  obrotach
międzybankowego  rynku  walutowego  wzrósł
w ostatnich miesiącach roku do 20 - 25%.

W 2001  roku  Bank  kontynuował  strategię  dy-
wersyfikacji  struktury  portfela  instrumentów
dłużnych, co pozwoliło osiągnąć większą docho-
dowość  przy  akceptowalnym  poziomie  ryzyka.
Skład  portfela  stanowiły  instrumenty  dłużne
rynku  pieniężnego  i kapitałowego.  Emitentami
papierów wartościowych wchodzących w skład
portfela było Ministerstwo Finansów oraz Naro-
dowy Bank Polski.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Polityka inwestycyjna przyjęta przez Bank umożli-
wiła zwiększenie efektywności inwestycji, zapew-
niając jednocześnie wzrost bezpieczeństwa Banku
dzięki stale weryfikowanemu i usprawnianemu
systemowi kontroli ryzyk rynkowych.

Usługi powiernicze

Od 1992 roku Bank Pekao SA świadczy usługi po-
wiernicze na podstawie decyzji Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd. Klientami Banku są krajo-
we i zagraniczne instytucje finansowe, banki oferu-
jące usługi powiernicze i inwestycyjne, firmy ubez-
pieczeniowe,  fundusze  inwestycyjne  oraz  emery-
talne, a także instytucje niefinansowe. Bank świad-
czy  usługi  polegające  między  innymi  na  rozlicza-
niu  transakcji  zawieranych  na  rynkach  krajowych
i zagranicznych,  przechowywaniu  aktywów  klien-
tów, prowadzeniu rachunków papierów wartościo-
wych oraz rachunków pieniężnych, wycenie akty-
wów, obsłudze płatności dywidend i odsetek.

W 2001 roku Bank zanotował wzrost wartości ak-
tywów klientów o ponad 73%, a liczba obsługi-
wanych rachunków papierów wartościowych
wzrosła do 1 244.

W 2001  roku  podpisano  umowy  między  innymi
z sześcioma  nowo  utworzonymi  krajowymi  fundu-
szami  inwestycyjnymi,  pracowniczym  funduszem
emerytalnym oraz pięcioma już istniejącymi fundu-
szami  inwestycyjnymi,  dla  których  Bank  w najbliż-
szym czasie przejmie obowiązki depozytariusza. Za-
notowano  również  zmniejszenie  liczby  obsługiwa-
nych funduszy emerytalnych (z sześciu do czterech),
wynikające z trwającego w II filarze procesu konsoli-
dacji powszechnych towarzystw emerytalnych.

Bank utrzymał pozycję lidera w zakresie obsługi
programów kwitów depozytowych, obsługując
programy ośmiu emitentów (około 50% rynku).

Główne sfery działalności spółek
grupy kapitałowej

Usługi maklerskie - Centralny Dom Ma-
klerski Pekao SA (CDM)

Udział Banku Pekao SA w kapitale akcyjnym Spółki
wynosi 100%, wartość kapitałów własnych CDM na
dzień 31 grudnia 2001 roku wyniosła 226,5 mln zł.

CDM dysponuje największą w kraju siecią Punk-
tów Obsługi Klienta (POK). Na dzień 31 grudnia
2001 roku Spółka oferowała usługi za pośrednic-
twem 130 POK-ów, w tym 104 o pełnym zakresie
działania.

Liczba  rachunków  inwestycyjnych  prowadzonych
przez CDM według stanu na dzień 31 grudnia 2001
roku wynosiła ponad 232,6 tys., co stanowiło 21,4%
wszystkich  rachunków  inwestycyjnych  prowadzo-
nych  przez  biura  i domy  maklerskie  w Polsce.
W 2000 roku została uruchomiona w CDM interne-
towa  obsługa  rachunków  inwestycyjnych  (CDM-
-net). Usługa ta umożliwia kupno i sprzedaż akcji
i obligacji  skarbowych  za  pośrednictwem  inter-
netu. Na koniec 2001 roku CDM obsługiwał ponad
5  tysięcy  elektronicznych  rachunków  inwestycyj-
nych, co dało mu około 26% udział w rynku elek-
tronicznych rachunków inwestycyjnych w Polsce.

CDM oferuje swoim indywidualnym oraz instytu-
cjonalnym  klientom  szeroki  wachlarz  usług  na
publicznym  rynku  pierwotnym  i wtórnym  oraz
niepublicznym  rynku  wtórnym.  Jako  jeden
z pierwszych domów maklerskich w Polsce pro-
wadzi  pośrednictwo  w zawieraniu  transakcji  za-
kupu  i sprzedaży  akcji  i obligacji  na  giełdach
w USA i Kanadzie.

Usługi na rynku pierwotnym

Istotną  pozycję  w przychodach  CDM  stanowi
działalność  na  rynku  pierwotnym.  W 2001  roku
Spółka osiągnęła 7,7% udział w ofertach publicz-
nych.  CDM  pełnił  funkcję  oferującego  akcje  na
rynku pierwotnym dla 4 spółek oraz uczestniczył
w konsorcjach dystrybucyjnych i obsługiwał pra-
wa poboru. Wartość zaangażowania CDM w sub-
emisje usługowe wyniosła w 2001 roku 5,5 mln zł
(w wyniku realizacji trzech umów o obsługę opcji
menedżerskich).

CDM  na  podstawie  umowy  zawartej  z Minister-
stwem Finansów kieruje, jako agent emisji, sprze-
dażą obligacji skarbowych na rynku pierwotnym.
Na dzień 31 grudnia 2001 roku kierowane przez
CDM  konsorcjum  dystrybucji  obligacji  składało
się z 19 domów maklerskich. Obligacje były sprze-
dawane  w 521  punktach,  w tym  we  wszystkich
własnych POK-ach CDM.

W 2001 roku CDM współpracował z dziewięcio-
ma Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych
oraz trzema Agentami Transferowymi, prowadząc
w swoich POK-ach dystrybucję jednostek 49
otwartych funduszy inwestycyjnych.

Usługi na rynku wtórnym

W 2001 roku CDM utrzymał pozycję lidera na silnie
konkurencyjnym rynku wtórnym. Udział CDM
w obrotach na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie wyniósł ogółem 13,8%, w tym:

• 12,2 % w rynku akcji;

• 33,2 % w rynku obligacji;

• 12,5 % w rynku kontraktów terminowych.

Na  rynku  pozagiełdowym  (Centralna  Tabela
Ofert  S.A.  - CeTO)  CDM  uzyskał  9,4  %  udział
w obrotach. CDM pełnił funkcję animatora obro-
tu (dawniej maklera specjalisty) dla 53 serii obli-
gacji skarbowych, akcji 29 spółek notowanych na
GPW  i 11  walutowych  kontraktów  futures  oraz
był organizatorem rynku dla akcji 3 spółek noto-
wanych na CeTO.

Działalność bankowa

Bank Pekao SA jest podmiotem dominującym
w stosunku do dwóch spółek bankowych prowa-
dzących działalność za granicą. Są to Bank Polska
Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd. oraz Bank
Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku.

Udziały Banku Pekao SA w tych spółkach ban-
kowych wynoszą:

• Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao)

Ltd. - 99,99%,

• Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w Łucku - bezpo-

średnio 35% i pośrednio 65%.

Bank Pekao w Tel-Avivie

jest bankiem prawa

izraelskiego i posiada licencję uprawniającą do
świadczenia pełnego zakresu usług bankowych.
Kapitały własne Banku Pekao Tel-Aviv na dzień
31 grudnia 2001 roku wyniosły 66,6 mln ILS
(62,0 mln zł).

Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

powstał w 1997 ro-

ku. Spółka posiada licencję na świadczenie peł-

nego  zakresu  usług  bankowych  na  terenie
Ukrainy; specjalizuje się w rozliczeniach opera-
cji  handlu  zagranicznego  i wspieraniu  polsko-
-ukraińskiej  i ukraińsko-włoskiej  wymiany  go-
spodarczej.

Poza Bankiem Pekao SA udziały w Banku Pekao
(Ukraina) Ltd. mają spółki, których jedynym ak-
cjonariuszem jest Bank Pekao SA. Wartość kapita-
łów własnych Spółki na koniec 2001 roku wynio-
sła 36,5 mln UAH (27,3 mln zł).

W listopadzie 2001 roku Bank otworzył swój
oddział w Kijowie.

Zarządzanie aktywami i funduszami

Działalność w zakresie zarządzania aktywami zosta-
ła skoncentrowana w 2001 roku w trzech spółkach:

• Pioneer Pekao Investment Management S.A.,

który zarządza aktywami Pioneer Pekao Towa-
rzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., portfe-
lem aktywów Banku Pekao SA oraz portfelami
klientów indywidualnych,

• Trinity Management Sp. z o.o., która zarządza

majątkiem Jupiter NFI S.A. oraz majątkiem Pekao
Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.,

• Pekao Powszechne Towarzystwo Emerytalne

S.A., które zarządza Pekao Otwartym Funduszem
Emerytalnym.

Pioneer Pekao Investment Management S.A.

(PPIM) jest wspólnym przedsięwzięciem Banku
Pekao SA oraz Pioneer Global Asset Manage-
ment S.p.A. Bank posiada 49% kapitału akcyjne-
go, a Pioneer 51% kapitału akcyjnego. Spółka za-
rządza:

• portfelem papierów wartościowych klientów,

• aktywami zarządzanymi przez Pioneer Pekao

TFI S.A.,

• portfelem inwestycyjnym Banku.

W ramach konsolidacji działalności zarządzania
aktywami w grupie, PPIM w 2001 roku nabył od
CDM Pekao SA Departament Zarządzania Akty-
wami. Ponadto PPIM jest 100% właścicielem Pio-
neer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyj-
nych S.A., zarządzającego funduszami inwesty-

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

cyjnymi o najwyższych aktywach w Polsce
w wysokości 2 850 mln zł.

Łączna wielkość aktywów pod zarządem PPIM
wyniosła na koniec 2001 roku 16,2 mld zł, z czego
13,1 mld zł stanowił portfel instrumentów dłużnych
Banku Pekao SA, 2,85 mld zł aktywa Pioneer Pekao
TFI S.A. i 202 mln zł portfele klientów indywidu-
alnych. PPIM jest największą na polskim rynku
firmą zarządzającą aktywami.

Pekao Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.

(Pekao  PTE)  jest  spółką  zarządzającą  Pekao
Otwartym  Funduszem  Emerytalnym.  W grudniu
2001  roku  Bank  Pekao  SA,  dotychczasowy  100%
właściciel spółki, sprzedał 35% kapitału akcyjnego
Towarzystwa spółce Pioneer Global Asset Manage-
ment S.p.A. Wartość kapitałów własnych Spółki na
koniec 2001 roku wyniosła 15,9 mln zł. W 2001 ro-
ku Spółka nabyła prawa do zarządzania trzema in-
nymi Otwartymi Funduszami Emerytalnymi: OFE
Epoka, OFE Pioneer i OFE Rodzina, które zostały
skonsolidowane w ramach OFE Pekao.

Wartość aktywów OFE Pekao zarządzanego
przez Spółkę na koniec roku wyniosła 328,9 mln
zł, a liczba klientów 292,3 tysiąca. Pod względem
wartości aktywów netto udział OFE Pekao w ryn-
ku funduszy emerytalnych wyniósł na koniec ro-
ku 1,7%, pod względem liczby klientów 2,7%.

Trinity Management Sp. z o.o. (Trinity)

jest

wspólnym  przedsięwzięciem  Banku  Pekao  SA
oraz  Company  Assistance  Ltd.  Udział  Banku
w kapitale zakładowym spółki wynosi 50%. War-
tość  kapitałów  własnych  Trinity  na  koniec  2001
roku wyniosła 13,2 mln zł.

Spółka zarządza majątkiem typu private equity.
W 2001 roku Trinity zarządzała majątkiem
dwóch Funduszy: Jupiter Narodowy Fundusz
Inwestycyjny S.A. oraz Pekao Fundusz Kapitało-
wy Sp. z o.o.

Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.

(PFK) jest

spółką w 100% zależną od Banku. Podstawowym
zadaniem Spółki jest zarządzanie akcjami
i udziałami nabytymi przez Bank Pekao głównie
w wyniku restrukturyzacji należności. Na koniec
2001 roku w skład portfela PFK wchodziły akcje

21 spółek. Wartość akcji i udziałów spółek z port-
fela  inwestycyjnego  Funduszu  na  koniec  roku
wyniosła  42,6  mln  zł.  Z początkiem  2001  roku
aktywa  Funduszu  przeszły  pod  zarząd  Trinity
Management Sp. z o.o.

Jupiter  Narodowy  Fundusz  Inwestycyjny  S.A.
(Jupiter) jest funduszem działającym na podsta-
wie  ustawy  z 30  kwietnia  1993  roku  o narodo-
wych funduszach inwestycyjnych i ich prywaty-
zacji.  Udział  Banku  Pekao  SA  w kapitale  akcyj-
nym  Jupitera  wynosi  ponad  32,43%,  a wartość
kapitałów  własnych  Spółki  na  koniec  roku  wy-
niosła 414,9 mln zł. Składnikami majątku fundu-
szu są głównie akcje i udziały w spółkach prawa
handlowego  oraz  krótkoterminowe  dłużne  pa-
piery wartościowe.

Działalność leasingowa

W 2001 roku działalność leasingową prowadziły
dwie spółki grupy kapitałowej:

• Pekao Leasing Sp. z o.o. - w 100% zależna

od Banku,

• Leasing Fabryczny Sp. z o.o. - z 50% udziałem

Banku.

Pekao Leasing Sp. z o.o.

Rok 2001 był pierwszym pełnym rokiem działal-
ności Pekao Leasing Sp. z o.o. po połączeniu
z PBG Leasing Sp. z o.o. W ciągu 2001 roku doko-
nano zmian w strukturze organizacyjnej oraz pod-
jęto szereg działań restrukturyzacyjnych mających
na celu poprawę jakości portfela leasingowego.

Pekao Leasing posiada w swojej ofercie pełny ze-
staw  produktów  leasingowych.  Oferuje  usługi
w zakresie  leasingu  nieruchomości,  środków
trwałych  oraz  wartości  niematerialnych  i praw-
nych.  Spółka  działa  w całej  Polsce  poprzez  sieć
28  oddziałów,  współpracuje  z siecią  oddziałów
Banku. Klientami Spółki są głównie małe i śred-
nie przedsiębiorstwa.

Na koniec 2001 roku spółka obsługiwała blisko
8,7 tysiąca umów leasingowych. W 2001 roku za-
warto łącznie około 2 tysięcy transakcji, a wartość
środków trwałych oddanych w leasing wyniosła
ponad 217 mln zł.

Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

Udziałowcami spółki są Bank Pekao SA (50%)
oraz dwaj wspólnicy koreańscy z koncernu Da-
ewoo. Wartość kapitałów własnych spółki na ko-
niec 2001 roku wyniosła 26 mln zł.

Leasing  Fabryczny  jest  spółką  o charakterze  ni-
szowym. Oferuje leasing operacyjny i finansowy,
w tym  głównie  leasing  środków  transportu.
W końcu 2001 roku w Spółce funkcjonowało po-
nad 6 tysięcy umów leasingowych, z tego 1,1 ty-
siąca zawartych w 2001 roku. W 2001 roku Spół-
ka  przekazała  w leasing  przedmioty  o wartości
netto około 40 mln zł.

Leasing Fabryczny Sp. z o.o. prowadzi działalność
na terenie kraju za pośrednictwem 19 oddziałów.

Pozostałe usługi finansowe

Pekao Faktoring Sp. z o.o.

Spółka  specjalizuje  się  w usługach  faktoringo-
wych  dla  przedsiębiorstw,  świadczy  również
usługi wspomagające faktoring, w tym zbieranie
informacji  o standingu  dłużników  oraz  bieżące
monitorowanie  realizacji  płatności.  Dodatkowo
ofertę  spółki  uzupełnia  doradztwo  finansowe
i konsulting  w zakresie  wdrażania  systemów  za-
rządzania należnościami, umożliwiających klien-
tom  kontrolowanie  standingu  kredytowego  od-
biorców,  jak  również  wdrażanie  procedur  i pro-
cesów windykacyjnych.

Udział  Banku  Pekao  SA  w kapitale  zakłado-
wym  spółki  wynosi  100%.  Wartość  kapitałów
własnych  spółki  na  dzień  31  grudnia  2001  wy-
niosła 37,1 mln zł.

Z obrotem na poziomie 4,1 mld zł Spółka zajmu-
je pierwszą pozycję wśród firm faktoringowych
w kraju (udział Spółki w rynku szacowany jest na
ponad 40%).

Pekao Financial Services Sp. z o.o.

Spółka w 100% zależna od Banku, pełni funkcję
agenta transferowego obsługującego towarzy-
stwa funduszy inwestycyjnych i emerytalnych.

Wartość kapitałów własnych spółki na koniec
roku wynosiła 6 mln zł.

W 2001  roku  Spółka  kontynuowała  rozpoczętą
w latach wcześniejszych działalność agenta trans-
ferowego na rzecz Eurofunduszy, przejęła obsłu-
gę  funduszy  inwestycyjnych  Pioneera oraz  pro-
wadziła obsługę 4 funduszy emerytalnych tj. Pe-
kao  OFE  (Pekao  OFE  został  połączony  z OFE
Epoka, OFE Rodzina i OFE Pioneer), OFE Orzeł,
OFE  Allianz  i Pracownicze  Towarzystwo  Emery-
talne CDM Pekao SA.

Access Sp. z o.o.

Udział Banku Pekao SA w kapitale zakładowym
Spółki na koniec roku wyniósł 55,3%, a wartość
kapitałów własnych 2,7 mln zł.

Spółka zajmuje się doradztwem finansowym, ko-
ordynując projekty kupna i sprzedaży przedsię-
biorstw, fuzji spółek oraz pozyskania kapitału.

Źródła finansowania działalności
operacyjnej - baza depozytowa

Głównymi  źródłami  finansowania  działalności
kredytowej  i inwestycyjnej  grupy  kapitałowej
Banku  Pekao  SA  są  zobowiązania  wobec  klien-
tów oraz środki pozyskane od instytucji finanso-
wych. Na koniec 2001 roku wyniosły one łącznie
54.550,0 mln zł i stanowiły 73,6% sumy pasywów
bilansu skonsolidowanego (75,78% na koniec ro-
ku 2000 roku).

Zewn´trzne êród∏a finansowania dzia∏alnoÊci opera-

cyjnej na 31 grudnia 2001 roku (w mln z∏)

31.12.2000

31.12.2001

Zobowiàzania wobec NBP

4 295,4

3 958,4

Zobowiàzania wobec banków*

3 139,9

2 128,2

Zobowiàzania wobec klientów **

49 721,2

52 421,8

Odsetki

810,7

522,6

Zobowiàzania w drodze

258,9

1 597,1

èród∏a finansowania razem

58 226,1

60 628,1

* ∏àcznie ze zobowiàzaniami z tytu∏u emisji w∏asnych papierów

wartoÊciowych

** ∏àcznie ze zobowiàzaniami z tytu∏u sprzedanych papierów warto-

Êciowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (na 31.12. 2000 roku

- 63,0 mln z∏)

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

O stabilności źródeł finansowania świadczy udział
zobowiązań wobec klientów, które na koniec 2001
roku stanowiły 86,5%% całości zewnętrznych źró-
deł finansowania (przed rokiem - 85,3%).

Bank Pekao SA korzysta z kredytu refinansowego
w NBP na finansowanie kredytu na inwestycję
centralną. Zobowiązanie wobec NBP z tego tytu-
łu zmniejszyło się w 2001 roku o 339,5 mln zł do
poziomu 3 955,9 mln zł. W rezultacie, udział zobo-
wiązań wobec NBP w źródłach finansowania ogó-
łem zmniejszył się z 7,4% na koniec 2000 roku do
6,5% na dzień 31 grudnia 2001 roku.

Finansowanie na rynku poprzez zaciąganie zobo-
wiązań wobec instytucji finansowych stanowi sto-
sunkowo niewielką część zewnętrznych źródeł fi-
nansowania.

Baza depozytowa charakteryzuje się dużą stabil-
nością i dywersyfikacją. Głównymi deponentami
są klienci detaliczni i korporacyjni. Grupa kapita-
łowa Banku Pekao SA nie jest uzależniona od po-
jedynczego klienta ani od grupy klientów.

W strukturze depozytów bilansu skonsolidowa-
nego 99,8% stanowią depozyty pozyskane przez
krajowe jednostki Banku Pekao SA, z czego bli-
sko jedna trzecia (31,5%) przypada na wojewódz-
two mazowieckie.

Struktura depozytów wed∏ug klientów (w mln z∏)

31.12.2000

31.12.2001

Depozyty osób fizycznych

39 118,2

39 595,4

Depozyty pozosta∏ych klientów*

10 540,0

12 826,4

Depozyty razem

49 658,2

52 421,8

Odsetki naliczone

801,5

516,5

Zobowiàzania w drodze

146,0

130,4

Zobowiàzania wobec klientów

50 605,7

53 068,7

* obejmujà: podmioty gospodarcze, niebankowe instytucje fi-

nansowe i bud˝et

Łączne zobowiązania wobec klientów na koniec
2001 roku wyniosły 53,1 mld zł i wzrosły w ciągu
roku o 4,9%. Depozyty osób fizycznych, stanowią-
ce główny składnik bazy depozytowej wyniosły
39,6 mld zł i zwiększyły się o 1,2%, depozyty po-
zostałych klientów wzrosły do kwoty 12,8 mld zł,
tj. o 21,7%. Udział depozytów klientów indywidu-
alnych zmniejszył się do 75,5% całości depozytów

z 78,8% w końcu 2000 roku. Odpowiednio wzrósł
natomiast udział depozytów pozostałych klientów
(z 21,2% do 24,5%).

Struktura walutowa depozytów

zmieniła się nie-

znacznie  w ciągu  2001  roku.  Depozyty  złotowe
wzrosły do poziomu 33,2 mld zł, tj. o 5,5%, a ich
udział  w depozytach  ogółem  wyniósł  63,3%  wo-
bec 63,4% na koniec 2000 roku. Stan depozytów
dewizowych  na  koniec  roku  wyniósł  19,2  mld  zł
i zwiększył się o 5,7%.

Struktura terminowa depozytów.

Zdecydowaną

większość zobowiązań wobec klientów na koniec
2001 roku stanowiły depozyty terminowe (74,0%,
wobec 72,8% przed rokiem), przy czym najwięk-
szy udział miały depozyty terminowe do jednego
miesiąca (28,5% wobec 29,7% rok wcześniej), od
jednego do trzech miesięcy (17,6% wobec 20,5%)
oraz depozyty od trzech miesięcy do jednego ro-
ku (19,7%, przed rokiem 21,0%).

Polityka kredytowa i struktura
portfela kredytowego

Założenia polityki kredytowej

Podstawowe zasady prowadzenia działalności

kredytowej ustalone są w aktualizowanym w każ-
dym roku dokumencie „Polityka kredytowa Ban-
ku”, który określa cele i zadania działalności kre-
dytowej,  system  nadzoru  nad  ryzykiem  kredyto-
wym,  preferencje  i ograniczenia  w działalności
kredytowej,  zasady  zarządzania  portfelem  należ-
ności kredytowych, kierunki działalności kredyto-
wej jednostek zagranicznych.

W 2001  roku,  w związku  z pogorszeniem  ko-
niunktury  gospodarczej  i w konsekwencji  wzro-
stem  ryzyka  prowadzonej  działalności,  Bank  za-
ostrzył procedury, aby nie dopuścić do istotnego
pogorszenia jakości portfela kredytowego. W „Po-
lityce  kredytowej  Banku  na  rok  2001”  zostały
określone następujące główne kierunki minimali-
zacji ryzyka kredytowego:
• dywersyfikacja i bieżąca analiza struktury port-

fela w celu wczesnej identyfikacji zagrożeń wy-
nikających z nadmiernych zaangażowań oraz
wprowadzenie stosownych ograniczeń,

• zapewnienie bezpieczeństwa procesu decyzyj-

nego poprzez wprowadzenie nowego systemu
podejmowania decyzji kredytowych, w tym
ograniczenie wysokości kompetencji kredyto-
wych,

• zachowanie szczególnej ostrożności w kredy-

towaniu  obszarów  podwyższonego  ryzyka
oraz  przestrzeganie  obowiązującej  procedury
postępowania  we  współpracy  z podmiotami
o pogarszającej się kondycji finansowej,

• ograniczenie ryzyka kursowego w procesie

kredytowania w walutach obcych,

• dywersyfikacja prawnych zabezpieczeń trans-

akcji oraz monitorowanie realności zabezpie-
czeń w okresie trwania transakcji,

• bieżące monitorowanie sytuacji ekonomiczno-

-finansowej klientów, identyfikacja występują-
cych zagrożeń i podejmowanie działań zapo-
biegawczych.

Bank  prowadzi  ocenę  ryzyka  kredytowego
w dwóch aspektach: oceny kondycji kredytobior-
cy  i oceny  ryzyka  generowanego  przez  transak-
cję,  według  zasad  określonych  w Podręczniku
Procedur Kredytowych Banku Pekao SA. Jednost-
ki zagraniczne i spółki zależne dokonują analizy
ryzyka  kredytowego  zgodnie  z procedurami,
które są spójne z określonymi w Podręczniku.

Bank i spółki ograniczają zaangażowanie w pod-
mioty należące do sektorów podwyższonego ry-
zyka oraz takie, w których działalności wystąpiły
oznaki pogorszenia sytuacji finansowej, mogące
mieć charakter strukturalny.

Dla oceny ryzyka ekologicznego stosowane są
zasady i procedury zgodne ze standardami mię-
dzynarodowymi.

Ryzyko kredytowe jest minimalizowane poprzez
właściwą dywersyfikację wierzytelności z punktu
widzenia  ich  koncentracji.  W celu  identyfikacji
zagrożeń wynikających z nadmiernych zaangażo-
wań  prowadzona  jest  bieżąca  analiza  struktury
portfela  kredytowego  i ograniczanie  stwierdzo-
nego z tego tytułu ryzyka.

Działalność kredytowa limitowana jest w oparciu
o następujące kryteria:

• ograniczenia kwot zaangażowania wynikające

z przepisów ustawy Prawo bankowe,

• wewnętrzne normy ostrożnościowe ustalane

przez Bank Pekao SA:

- wskaźniki koncentracji sektorowej zaangażo-

wania kredytowego dla określonych dziedzin
działalności gospodarczej sklasyfikowanych
według Polskiej Klasyfikacji Działalności,

- limity zaangażowania na poszczególne kraje,

banki i instytucje finansowe,

- wskaźnik udziału dużych zaangażowań

w portfelu kredytowym Banku.

Spółki bankowe stosują te same ograniczenia
podmiotowe, sektorowe i geograficzne, które
obowiązują w Banku.

W Banku funkcjonuje bezpieczny system po-
dejmowania decyzji związanych z ryzykiem
kredytowym.

Decyzje  podejmowane  są  - indywidualnie  lub
kolegialnie - na trzech poziomach struktury or-
ganizacyjnej:  oddziałów,  regionów  i Centrali
Banku.  Każdemu  szczeblowi  decyzyjnemu  od-
powiada  ściśle  określony  poziom  kompetencji
do  podejmowania  decyzji,  zgodnie  z regulacja-
mi wewnętrznymi Banku. Im wyższe zaangażo-
wanie, bardziej złożona transakcja - decyzje kre-
dytowe podejmowane są na wyższym szczeblu.
Decyzje  kolegialne  podejmowane  są  na  zasa-
dzie jednomyślności.

Struktura portfela kredytowego

Portfel  kredytowy  brutto  wzrósł  w ciągu  roku
o 1 849,4 mln zł, tj. o 5,7%. Relatywnie umiarko-
wany  wzrost  akcji  kredytowej  wynikał  m.in.  ze
zwolnienia tempa wzrostu gospodarczego oraz
utrzymywania  się  wysokich  realnych  stóp  pro-
centowych.  Ponadto,  systematycznie  zmniejsza
się  zaangażowanie  z tytułu  kredytów  udzielo-
nych na inwestycje centralne.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Struktura kredytów wed∏ug klientów (w mln z∏)

Kredyty brutto

31.12.2000

31.12.2001

Kredyty dla osób fizycznych

5 545,5

6 870,8

Kredyty dla podmiotów gospodarczych*

27 120,9

27 645,0

Razem kredyty brutto (kapita∏)

32 666,434

515,8

Odsetki zapad∏e nie otrzymane

794,2

1 178,4

Nale˝noÊci od klientów w drodze

265,3

291,5

Odsetki nale˝ne, niezapad∏e

126,7

125,4

Rezerwy celowe

(1 912,9)

(2 236,4)

Nale˝noÊci od klientów netto

31 939,7

33 874,7

∏àcznie z niebankowymi instytucjami finansowymi i bud˝etem

W 2001 roku kredyty dla ludności wzrosły o 1 325,3
mln zł, tj. o 23,9%. Akcja kredytowa rozwijała się
systematycznie, a głównym motorem wzrostu
były kredyty mieszkaniowe.

O 684,8 mln zł wzrosły kredyty dla sektora budże-
towego (w tym 340,7 mln zł kredyt dla jednego
klienta). Kredyty udzielone sektorowi budżetowe-
mu stanowią 4,0% portfela kredytowego brutto.

Największy udział w portfelu kredytowym brutto
mają kredyty udzielone podmiotom gospodar-
czym. Na koniec 2001 r. stanowiły one 76,1% kre-
dytów brutto, ale w porównaniu z końcem roku
2000 ich udział zmniejszył się o 4,8 p.p. Portfel
kredytów dla podmiotów gospodarczych zmniej-
szył się o 160,7 mln zł, w tym o 467,2 mln zł z tytu-
łu spłat kredytów na inwestycje centralne.

Stan  rezerw  utworzonych  na  kredyty  wzrósł
w ciągu roku o 323,5 mln zł. Był to rezultat pogor-
szenia  jakości  portfela  kredytowego  oraz  prowa-
dzenia bardziej konserwatywnej polityki wyceny
aktywów.  W efekcie  należności  netto  wzrosły
w ciągu roku o 1 935,0 mln zł, tj. o 6,1%.

Struktura walutowa kredytów (w mln z∏)

Kredyty brutto denominowane w:

31.12.2000

31.12.2001

z∏otych

22 905,5

23 651,1

walutach obcych

9 760,9

10 864,7

Razem

32 666,434

515,8

* ∏àcznie z kredytami indeksowanymi

W strukturze walutowej portfela kredytowego
dominują kredyty denominowane w złotych;

udział tych kredytów w portfelu ogółem w końcu
2001 roku zmniejszył się do 68,5% z 70,1% w koń-
cu grudnia 2000 roku. W kredytach denomino-
wanych w walutach obcych największy udział
miały kredyty w euro (49,8%) i w dolarach ame-
rykańskich (37,2%).

W strukturze kredytów według terminów zapa-

dalności

dominują kredyty o zapadalności powy-

żej 5 lat, których udział na koniec 2001 roku wy-
niósł 36,2%; składa się na to głównie duży kredyt
na inwestycję centralną. Kredyty o zapadalności
od 1 roku do 5 lat stanowią 23,0% portfela, a kre-
dyty bieżące i do 1 miesiąca 20,3%.

Struktura portfela według branż

jest kształtowa-

na poprzez określanie wskaźników koncentracji
sektorowej ustalanych na podstawie oceny ryzy-
ka inwestycyjnego, jakości zaangażowania kredy-
towego  Banku  i aktualnych  trendów  gospodar-
czych  w sektorze,  z uwzględnieniem  wysokości
funduszy własnych Banku oraz sumy bilansowej
sektora. Dokonywane co miesiąc analizy pozwa-
lają na bieżącą identyfikację sektorów, w których
może  wystąpić  nadmierna  koncentracja  ryzyka.
W przypadku  zaistnienia  takiej  sytuacji  dokony-
wana  jest  analiza  sytuacji  ekonomicznej  sektora
z uwzględnieniem dotychczasowych i prognozo-
wanych trendów oraz ocena jakości zaangażowa-
nia Banku w dany sektor. Działania te pozwalają
na  formułowanie  i bieżące  dostosowywanie  do
zmieniających  się  warunków  polityki  Banku
w zakresie ograniczania ryzyka sektorowego.

Na koniec 2001 roku najwyższy udział w portfelu
miały następujące branże:

– wytwarzanie i zaopatrywanie w energię

elektryczną, gaz oraz wodę

- 17,60 %

– handel hurtowy i detaliczny, naprawa

pojazdów mechanicznych

- 15,66 %

– transport, gospodarka magazynowa

i łączność

- 7,68 %

– budownictwo i obsługa nieruchomości - 7,26 %.

Koncentracja kredytów

kształtuje się zgodnie

z polityką, mającą na celu zmniejszenie uzależnie-

nia  portfela  kredytowego  od  niewielkiej  liczby
klientów.  Z wyjątkiem  jednego  kredytobiorcy,
któremu  udzielono  kredytu  na  finansowanie  in-
westycji centralnej i stanowiącego na 31 grudnia
2001  roku  13,1%  kredytów  brutto,  działalność
w zakresie kredytowania nie jest uzależniona od
jakiegokolwiek  klienta.  Zadłużenie  ww.  kredyto-
biorcy z tytułu kredytu na inwestycje centralne na
koniec roku wynosiło 4 518,3 mln zł. Kredyt został
udzielony  w 1984  roku;  spłacany  jest  kwartalnie,
a ostateczny termin spłaty przypada na dzień 30
grudnia  2012  roku.  Kredyt  jest  refinansowany
przez NBP i gwarantowany przez Skarb Państwa.

Zaangażowanie z tytułu dziesięciu największych
kredytów (łącznie z ww. kredytem na inwestycję
centralną) na koniec 2001 roku wyniosło 6 400,8
mln zł i stanowiło 18,5% kredytów ogółem.

Jakość portfela kredytowego

uległa pogorszeniu

w 2001 roku. Udział kredytów zagrożonych na ko-
niec roku wyniósł 14,7% i wzrósł o 2,4 punktu pro-
centowego w porównaniu ze stanem sprzed roku.

Pogorszenie jakości portfela kredytowego było
przede wszystkim efektem:

• ogólnego pogorszenia sytuacji finansowej kre-

dytobiorców związanego z sytuacją makroeko-
nomiczną i wysokimi realnymi stopami procen-
towymi,

• pogorszenia jakości kredytów udzielonych

w oddziałach zagranicznych Banku,

• kontynuacji stosowania konserwatywnych zasad

klasyfikacji kredytów do kategorii zagrożonych.

Polityka inwestycyjna
- zarządzanie ryzykami

Celem  polityki  inwestycyjnej  jest  optymalizacja
struktury bilansu i pozycji pozabilansowych przy
uwzględnieniu założonej relacji ryzyka do docho-
du oraz kompleksowego uwzględnienia wpływu
różnych  rodzajów  ryzyka,  jakie  Bank  podejmuje
w swojej działalności biznesowej. Ryzyka są moni-
torowane  i kontrolowane  w aspekcie  dochodo-
wości i kapitału niezbędnego do ich ponoszenia.

Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ZAP),
w którego skład wchodzą wszyscy członkowie Za-
rządu, kontroluje adekwatność kapitału oraz po-

ziom ponoszonego przez Bank ryzyka płynności,
ryzyka rynkowego (stopy procentowej i kursu wa-
lutowego) oraz portfelowego ryzyka rynkowego
w odniesieniu do limitów ustalanych przez Komi-
sję Nadzoru Bankowego i wewnętrznych limitów
Banku, określonych w przyjmowanym corocznie
dokumencie „Polityka Inwestycyjna Banku”.

Adekwatność kapitału

Współczynnik  wypłacalności  Banku,  który  jest
syntetyczną  miarą  bezpieczeństwa,  na  koniec
2001 roku wyniósł 15,4% i zwiększył się w relacji
do stanu z końca 2000 roku o 1,8 punktu. Wzrost
ten  jest  wynikiem  zwiększenia  funduszy  wła-
snych netto o 15,6%, a aktywów i zobowiązań po-
zabilansowych ważonych ryzykiem o 2,4%. Mini-
malny wskaźnik zgodnie z ustawą Prawo banko-
we wynosi 8%.

Ryzyko płynności

Celem zarządzania ryzykiem płynności jest takie
gospodarowanie środkami Banku, przy uwzględ-
nieniu niekorzystnych scenariuszy zmian otocze-
nia, aby możliwe było zaspokajanie w terminie
wszystkich umownych zobowiązań Banku wobec
klientów.

W celu zapewnienia właściwego poziomu płyn-
ności bieżącej Bank utrzymuje:

• rezerwę obowiązkową zgodnie z regulacjami

NBP i Rady Polityki Pieniężnej,

• określone środki na rachunkach NOSTRO, nie-

zbędne do realizowania rozliczeń bezgotów-
kowych,

• optymalną (w ramach przyjętych limitów) kwo-

tę środków złotowych i walutowych w kasach
i skarbcach Banku,

• zapas płynności w postaci wysoko płynnych in-

strumentów finansowych.

Zarówno  złotowe,  jak  i walutowe  inwestycje  do-
konywane są zgodnie z wymogami ustawy Prawo
bankowe i stosownie do rekomendacji NBP. Bank
inwestuje środki głównie w bankach, instytucjach
oraz  krajach  o najwyższych  ratingach,  które  cha-
rakteryzują  się  wysokim  poziomem  płynności
i pożądaną  dochodowością.  Dzięki  wysokiej

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

płynności posiadanych instrumentów finanso-
wych i możliwości szybkiej ich sprzedaży, stano-
wią one zapas płynności.

Zgodnie z rekomendacjami nadzoru bankowego,
Bank wprowadził wewnętrzne wskaźniki płynno-
ści. Utrzymaniu ryzyka płynności w ramach okre-
ślonych limitów sprzyja zdywersyfikowana i sta-
bilna baza depozytowa.

Bank posiada ustalone procedury postępowania
zarówno w przypadku wzrostu ryzyka płynności,
jak i w sytuacji znacznego pogorszenia się stanu
płynności finansowej Banku.

Ryzyko rynkowe

W prowadzonej  działalności  Bank  jest  narażony
na ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej,
ryzyko  walutowe  i ryzyko  cen  papierów  warto-
ściowych, będących w posiadaniu Banku, a także
inne  typy  ryzyka.  Zgodnie  z Uchwałą  nr  5/2001
Komisji  Nadzoru  Bankowego,  obowiązującą  od
1  stycznia  2002  roku,  Bank  zobowiązany  jest  do
obliczania  wymogów  kapitałowych  na  pokrycie
poszczególnych  typów  ryzyka  oraz  posiadania
funduszy  własnych  w wysokości  adekwatnej  do
ponoszonego ryzyka. Ryzyko rynkowe kontrolo-
wane jest między innymi metodą wartości zagro-
żonej - Value at Risk (VaR).

Ryzyko stopy procentowej.

Zarządzając ryzykiem

stopy procentowej, Bank kieruje się celem maksy-
malizowania wartości rynkowej kapitału i realiza-
cji założonego wyniku odsetkowego w ramach
ustalonych limitów.

Pozycja finansowa Banku w odniesieniu do zmie-
niających się stóp procentowych monitorowana
jest poprzez lukę stóp procentowych (lukę prze-
szacowania), analizę duration, analizy symulacyj-
ne i symulacje szokowe. Ekspozycja Banku na ry-
zyko stopy procentowej (zmniejszenia się wyniku
odsetkowego Banku oraz wartości rynkowej kapi-
tału przy założonej szokowej zmianie stóp refe-
rencyjnych) kształtowała się w 2001 roku poniżej
ustalonych limitów, określających maksymalną to-
lerancję Banku na ryzyko.

Ryzyko walutowe.

Podstawowym celem zarządza-

nia ryzykiem walutowym jest kształtowanie struktu-

ry  walutowych  aktywów  i pasywów  oraz  składni-
ków  pozabilansowych  w ramach  zewnętrznych
i wewnętrznych  limitów  ryzyka,  przy  jednocze-
snym zapewnieniu dodatnich różnic waluacyjnych.

Bank utrzymuje otwarte strukturalne pozycje walu-
towe, wynikające z inwestycji w spółki zagraniczne
i afiliacje oraz ich finansowanie w walutach ob-
cych. Pozycje wymiany walutowej (całkowita i dla
poszczególnych walut) utrzymywane są przez
Bank w granicach norm określonych przez NBP.

Ryzyko portfela inwestycyjnego.

Bank jest nara-

żony na ryzyko stopy procentowej, kursu waluto-
wego,  kursu  giełdowego,  ceny  i płynności
w związku  z utrzymywaniem  portfela  papierów
wartościowych.  Ryzyko  rynkowe  portfeli  inwe-
stycyjnych  monitorowane  jest  z zastosowaniem
metody wartości zagrożonej (Value at Risk - VaR).
Wyznaczone zostały limity VaR w celu utrzymywa-
nia ryzyka w granicach akceptowanych przez Bank.

Ryzyko operacyjne

Bank,  podobnie  jak  inne  instytucje  finansowe,
jest  narażony  na  różne  rodzaje  ryzyka  operacyj-
nego, jak ryzyko defraudacji przez pracowników
lub  osoby  z zewnątrz,  niewłaściwe  autoryzacje
transakcji, niewłaściwe sporządzanie dokumenta-
cji transakcji, awarie sprzętu, niewłaściwe wyszko-
lenie  personelu,  pomyłki  popełniane  przez  pra-
cowników.

Bank utrzymuje system kontroli wewnętrznej za-
pewniający, że działalność w obszarach bizneso-
wych jest prowadzona w ramach przyjętej polity-
ki, procedur i ustalonych limitów.

Organizacja, zarządzanie, technologia

Zarządzanie siecią i organizacja Banku

W roku  2001  kontynuowano  proces  doskonale-
nia struktur organizacyjnych Banku i rozpoczęto
szczegółową analizę efektywności procesów biz-
nesowych  i wsparcia.  Zmodyfikowana  została
struktura  Centrali  Banku,  zakończono  proces
kształtowania  pionów  w oddziałach  i wdrożono
wewnętrzny benchmark.

Zmiany  w Centrali  Banku  polegały  na  lepszym
dostosowaniu  wewnętrznej  struktury  pionów
do  obsługi  poszczególnych  segmentów  rynku.
Zakończony proces kształtowania pionów w od-
działach służy koncentracji i specjalizacji funkcji
obsługi  poszczególnych  segmentów  klientów
i poprawie  efektywności  sprzedaży.  W 2001  ro-
ku  wdrożony  został  nowy  model  obsługi  klien-
tów  zamożnych.  W oddziałach  Banku  utworzo-
no  centra  doradztwa  VIP,  obsługujące  wybrane
grupy klientów.

Realizując  projekt  analizy  procesów,  utworzono
regionalne zespoły racjonalizacji organizacji, któ-
rych  zadaniem  jest  analiza  procesów  i wprowa-
dzanie  usprawnień  we  wszystkich  jednostkach
i placówkach Banku.

W roku  2001  Bank  kontynuował  rozwój  zróżni-
cowanych  kanałów  dystrybucji  produktów
i usług. Otwarto 62 nowe, nowoczesne placówki,
przeznaczone  głównie  do  obsługi  klientów  za-
możnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw.
Równocześnie, w wyniku kontynuowanego pro-
cesu restrukturyzacji sieci, zlikwidowane zostały
62 małe, nierentowne placówki.

Wprowadzenie  nowego  modelu  obsługi  klien-
tów  zamożnych  wymagało  zmian  w organizacji
oddziałów.  W nowym  modelu  klienci  zamożni
obsługiwani są przez profesjonalnych doradców
centrów doradztwa VIP w 435 specjalnie wydzie-
lonych  stanowiskach,  tzw.  modułach  VIP  utwo-
rzonych w oddziałach. Warunki obsługi gwaran-
tują komfort i dyskrecję.

W końcu 2000 roku krajowa sieć Banku obejmo-
wała 812 placówek, w tym 296 oddziałów. Do 956
zwiększyła się liczba zainstalowanych bankoma-
tów, z 757 w końcu 2000 roku.

Zarządzanie kadrami

Kierunki polityki kadrowej

Podstawowym  celem  realizowanej  przez  Bank
polityki kadrowej jest osiągnięcie wysokiego pro-
fesjonalizmu  pracowników  poprzez  ich  odpo-
wiednie  motywowanie  i stymulowanie  rozwoju

zawodowego, aby zapewnić świadczenie klien-
tom usług najwyższej jakości, zwiększenie pro-
duktywności i efektywności działania dla realiza-
cji strategicznych celów Banku.

W 2001 roku główne działania w zakresie polityki
kadrowej obejmowały w szczególności:

• rozwój i promocję własnych kadr Banku, w tym

stałe podnoszenie kwalifikacji pracowników,
wszechstronne kształcenie i wzbogacanie ich
doświadczeń zawodowych,

• w miarę potrzeb pozyskiwanie i stabilizację

wysoko wykwalifikowanych, zaangażowanych
i dobrze umotywowanych pracowników,

• zarządzanie stosunkami pracowniczymi - stymu-

lowanie wysokiego poziomu zaangażowania
wobec dokonujących się zmian oraz współodpo-
wiedzialności za wyniki ekonomiczne Banku,

• doskonalenie systemów wynagrodzeń oraz sys-

temów motywacyjnych.

Stymulowanie rozwoju kadr

W 2001 roku wprowadzony został system rekrutacji
kandydatów  oraz  analizy  kompetencji  pracowni-
ków w ramach utworzonego przez Bank Centrum
Oceny  i Rozwoju  (Assessment  and  Development
Center).  Metodologia  ocen  dokonywanych  przez
Centrum pozwala na identyfikowanie i promowa-
nie  pracowników  posiadających  kwalifikacje,
umiejętności, zdolności oraz cechy osobowościowe
warunkujące  aktywne  uczestnictwo  w reali-
zowaniu celów Banku. Wspomaga  także  indywi-
dualny  rozwój  i rozwija  potencjał  zawodowy
pracowników.

W ramach prac Centrum zdiagnozowano potencjał
kadry kierowniczej w Banku - oceną objęto łącznie
389 dyrektorów oddziałów oraz pracowników
zatrudnionych na stanowiskach bezpośredniej
obsługi klienta. Podjęto także zadanie zbudowania
bazy danych o pracownikach z wysokim potencja-
łem zawodowym, którym w przyszłości można bę-
dzie powierzyć stanowiska kierownicze.

Z wykorzystaniem  metodyki  stosowanej  przez
Centrum oceniano również potencjał zawodowy
osób  zgłaszanych  na  wakujące  stanowiska  kie-
rownicze  w jednostkach  organizacyjnych  Banku

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

oraz ubiegających się o przyjęcie na wakujące lub
nowe stanowiska pracy.

Łącznie w 2001 roku w sesjach Assessment and
Development Center uczestniczyło 957 osób.

Szkolenie i doskonalenie kwalifikacji
pracowników

Realizacja  celów  strategii  Banku  oraz  założenia
polityki  kadrowej  dotyczące  stymulowania  roz-
woju zawodowego pracowników wspierane były
intensywnym  szkoleniem  pracowników.  We
wszystkich formach szkoleń uczestniczyło ponad
20,3 tys. osób, co statystycznie oznacza, że każda
zatrudniona w Banku osoba uczestniczyła co naj-
mniej w jednym szkoleniu.

Zainicjowana została działalność Akademii Biznesu
Banku Pekao SA, której słuchaczami są menedże-
rowie  wyższego  szczebla  -  łącznie  około  550
osób.  Program  Akademii  powstał  w wyniku  ba-
dań potrzeb i oczekiwań edukacyjnych menedże-
rów Banku. Na podstawie wniosków z tych badań
opracowany  został  cykl  szkoleniowy  składający
się z dziewięciu etapów.

Program szkolenia ukierunkowany jest na dosko-
nalenie  zarządzania  w obszarze  stosunków  mię-
dzyludzkich, a jego idea przewodnia brzmi: każdy
menedżer  powinien  być  przywódcą  i kierować
się  zasadami,  które  pozwalają  na  jak  najlepsze
wykorzystanie indywidualnych zdolności każdego
pracownika. Tak więc menedżer to lider i trener,
wychowujący  pracowników,  dbający  o to,  by  ro-
bili  postępy,  zdobywali  doświadczenie  i nowe
umiejętności.

W ramach  programu  „Młode  Talenty”,  realizowa-
nego we Włoszech z inicjatywy UniCredito Italiano
dla  pracowników  banków  z Europy  Środkowej,
rozpoczęła  studia  grupa  30  najmłodszych  mene-
dżerów  Banku.  Program  obejmuje  cykl  semi-
nariów  w Uniwersytecie  Bocconi  w Mediolanie.
Zajęcia  obejmują  zagadnienia  związane  z zarzą-
dzaniem  bankiem,  a także  problemy  młodych
gospodarek  rynkowych  państw  Europy  Środko-
wo-Wschodniej,  postępy  rozwoju  makroeko-
nomicznego  regionu  widziane  z perspektywy
bardziej  rozwiniętego  kraju  Unii  Europejskiej.

Ważnym elementem programu jest doskonalenie
umiejętności menedżerskich, zarządzania zespo-
łami ludzkimi, komunikacji wewnątrzgrupowej.

Coraz większe oczekiwania klientów, konkurencja
oraz nowe, atrakcyjne produkty bankowe wymaga-
ją  od  pracowników  Banku  ciągłego  doskonalenia
umiejętności  negocjacyjnych  i handlowych.  Aby
przygotować  pracowników  do  sprostania  tym
wymaganiom,  powołany  został  spośród  doświad-
czonych  pracowników  Banku  zespół  trenerów-
-wykładowców, którym powierzono prowadzenie
szkoleń ukierunkowanych na podnoszenie wiedzy
bankowej oraz doskonalenie umiejętności negocja-
cyjnych  i technik sprzedaży.  Szkolenia  te  objęły
blisko 3 000 osób.

Szeroki zasięg miały szkolenia z dziedziny bezpie-
czeństwa, zwłaszcza dotyczące unikania skutków
zagrożeń w działalności bankowej; wzięło w nich
udział ponad 3 500 pracowników. Duży nacisk
położono na szkolenia z zakresu procedur prze-
ciwdziałania praniu brudnych pieniędzy.

Pracownicy  zaplecza  bankowego  zdobywali
dodatkowe  uprawnienia  kasjerskie  (1 450  osób),
istotne  z punktu  widzenia  bardziej  elastycznego
gospodarowania  i lepszego  wykorzystania  umie-
jętności ludzi. Nowelizacja ustawy o prawie dewi-
zowym,  nowy  Kodeks  spółek  handlowych,  nowa
ustawa  o rachunkowości,  były  tematami  ważnych
szkoleń obejmujących prawne aspekty działalności
Banku.  W szkoleniach  tych  uczestniczyło  650
pracowników.

System motywacyjny MBO

W celu  wsparcia  realizacji  zadań  biznesowych
i finansowych Banku w 2000 roku został wdrożony
system  motywacyjny  oparty  na  zasadach  zarzą-
dzania  przez  cele  (z ang.  MBO  - Management  by

Objectives

). Pracownicy objęci systemem otrzy-

mują indywidualne zadania, których realizacja
warunkuje wysokość premii rocznej.

W 2001 roku system MBO stał się jednym z głów-
nych narzędzi wspomagających realizację zadań,
a liczba objętych nim pracowników wzrosła do
1 285 osób z 794 osób w 2000 roku. Obok kadry
kierowniczej wyższego szczebla oraz samodziel-

nych  pracowników  zatrudnionych  na  stano-
wiskach  w kluczowych  dziedzinach  działalności
Banku  do  grupy  osób  objętych  systemem  włą-
czeni  zostali  analitycy  ryzyka  kredytowego  oraz
doradcy klienta VIP. W celu monitorowania całe-
go systemu MBO została zaprojektowana i wdro-
żona profesjonalna baza danych.

Program opcji menedżerskich

Zgodnie  z uchwałą  Walnego  Zgromadzenia
Akcjonariuszy  z 29  kwietnia  2000  roku  został
wprowadzony  program  opcji  menedżerskich,
którego celem jest budowanie silnej więzi najwyż-
szej kadry kierowniczej z Bankiem, wzmacnianie
jej motywacji i stabilności, a tym samym wspiera-
nie realizacji strategicznych celów Banku.

Program  pozwala  przyznać  osobom  zarządzają-
cym  i kadrze  kierowniczej  prawa  nabycia  akcji
Banku w łącznej liczbie, która nie może przekro-
czyć  1  670  tysięcy.  Do  końca  2001  roku  osoby
uprawnione nabyły opcje na zakup około 851 ty-
sięcy  akcji.  Realizacja  opcji  odbywać  się  będzie
w latach 2003, 2004 i 2005. Opcje mogą być reali-
zowane  po  spełnieniu  warunków  związanych
z realizacją  celów  indywidualnych  oraz  celów
biznesowych Banku.

Racjonalizacja zatrudnienia

W końcu 2001 roku Bank zatrudniał 18 137 pra-
cowników, o 2 037 mniej niż rok wcześniej. W całej
grupie kapitałowej Pekao zatrudnienie zmalało do
19 455 pracowników, tj. o 15,6%.

Zmniejszenie zatrudnienia nastąpiło w wyniku na-
turalnej  fluktuacji,  ścisłej  kontroli  przyjęć  oraz
dzięki kontynuowaniu programu zachęt dla osób
deklarujących  wcześniejsze  przejście  na  eme-
ryturę.  Bank  dokonał  również  sprzedaży  kilku
spółek zależnych, co obniżyło zatrudnienie w gru-
pie kapitałowej.

Wyższe wykształcenie ma 39% pracowników
Banku (35,9% przed rokiem). Średni wiek pra-
cownika Banku wynosi 38,2 lat (37,5 lat w koń-
cu 2000 roku). Ponad 57% pracowników Banku
nie przekroczyło 40 lat, a 42,3% to osoby poni-
żej 35 roku życia.

Technologia informatyczna

Rozwiązania informatyczne są jednym z kluczo-
wych czynników związanych z rozwojem Banku
i realizacją celów strategicznych. W wyniku fuzji
trzech banków regionalnych z Bankiem Pekao
SA dokonanej w 1999 roku, w połączonym Ban-
ku funkcjonują jeszcze cztery systemy informa-
tyczne powiązane interfejsami.

W 2001 roku kontynuowane były prace zmierza-
jące  do  całkowitego  zastąpienia  czterech  samo-
dzielnych  systemów  informatycznych  nowym,
zintegrowanym  systemem.  Wdrożenie  tego  sys-
temu pozwoli na wzrost efektywności działalno-
ści operacyjnej Banku, pozyskiwanie pełniejszej
i lepszej  jakości  informacji  niezbędnej  do  efek-
tywnego zarządzania.

Dostawcą  nowego  systemu  jest  Alltel,  firma  in-
formatyczna z siedzibą w USA. Alltel ma między-
narodowe doświadczenie i renomę, a wdrażany
system  pod  nazwą  Systematics  funkcjonuje
w kilkudziesięciu  bankach  na  świecie.  Wdroże-
niem systemu zajmuje się zespół kilkudziesięciu
fachowców: Polaków, Amerykanów i Włochów -
pracowników Banku, Alltela, UniCredito Italiano
i IBM.

Proces wdrażania systemu informatycznego jest
podzielony  na  szereg  faz.  Do  końca  2000  roku
zakończono etapy przygotowania dokumentacji
i bankowych kodów źródłowych, dokonano peł-
nego  przeglądu  i standaryzacji  procedur,  do-
stosowano  aplikacje  do  potrzeb  użytkowników,
przeprowadzone zostały testy. W celu uniknięcia
negatywnych  skutków  w bieżącej  działalności
Banku  opracowano  odpowiednią  strategię
konwersji.

W 2001 roku realizowano na szeroką skalę inwe-
stycje w obszarze infrastruktury informatycznej,
dostosowując ją do potrzeb nowego scentrali-
zowanego systemu informatycznego.

Główne obszary działań w tym zakresie to:
wdrożenie nowej sieci telekomunikacyjnej WAN,
wymiana sprzętu informatycznego w oddziałach
– w 2001 roku objęła około 50% oddziałów.

Następnym etapem prac jest stopniowe wdrażanie
poszczególnych modułów systemu w oddziałach

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Banku. W 2001 roku wdrażane były kolejne mo-
duły nowego oprogramowania w oddziale pilota-
żowym. Proces wdrażania w oddziałach będzie
kontynuowany w 2002 roku. Do końca 2002 roku
znaczna część operacji Banku będzie przeprowa-
dzana w nowym systemie.

W zakresie  oprogramowania  eksploatowanego
w Centrali, w 2001 roku nastąpiła reimplementacja
systemu  CityDealer,  a w obszarze  gospodarki
własnej  Banku  uruchomiono  projekt  wdrożenia
nowego  scentralizowanego  systemu  kadrowo-
-płacowego Oracle HRMS dla całej organizacji.

Realizacja strategii informatycznej wiąże się
z poniesieniem w 2002 roku zwiększonych na-
kładów inwestycyjnych.

Rzeczowe nakłady inwestycyjne

Na poziom rzeczowych nakładów inwestycyj-
nych grupy kapitałowej w decydującym stopniu
rzutują nakłady Banku Pekao SA, które w 2001 ro-
ku stanowiły 99,4% nakładów grupy.

Łączne nakłady inwestycyjne grupy kapitałowej
w 2001 roku wyniosły 4 56,9 mln zł i przeznaczo-

ne były na informatykę, rozwój sieci placówek
Banku Pekao SA typu filia, realizowanych w nowym
standardzie, moduły do obsługi klientów VIP two-
rzone w istniejących oddziałach Banku, moderniza-
cję istniejących jednostek oraz ich wyposażenie.

Wydatki  na  informatykę  wyniosły  237,7  mln  zł,
w tym  na  nowe  systemy  147,9  mln  zł.  Pozostałe
wydatki informatyczne w wysokości 89,8 mln zł
dotyczyły  zakupu  wyposażenia  dla  nowych  jed-
nostek  oraz  rozbudowy  i modernizacji  infra-
struktury sprzętowej i telekomunikacyjnej.

Inwestycje  budowlane  zrealizowane  zostały
w wysokości 163,8 mln zł. Z tej kwoty 56,3 mln zł
to  wydatki  poniesione  na  utworzenie  sieci  no-
wych filii oraz modułów VIP. Nakłady na moder-
nizację  istniejącej  sieci  jednostek  Banku  wynio-
sły 21,7 mln zł.

Nakłady inwestycyjne na pozostałe środki trwałe
wyniosły 55,4 mln zł. Prawie połowę tej wielko-
ści przeznaczono na zakupy bankomatów - 24,7
mln zł, a znaczną część na zakupy wyposażenia
dla nowo powstałych filii - 12,9 mln zł. Pozostałe
przeznaczono na uzupełnienie wyposażenia ist-
niejącej sieci placówek.

Struktura bilansu skonsolidowanego

Bilans Banku Pekao SA jako podmiotu dominują-
cego w grupie kapitałowej determinuje zarówno
wielkość sumy bilansowej, jak i strukturę aktywów
i pasywów bilansu skonsolidowanego. Udział Ban-
ku w aktywach i pasywach bilansu skonsolidowa-
nego na 31 grudnia 2001 roku wyniósł 99,0%.

Suma bilansowa grupy kapitałowej Banku Pekao SA
na koniec grudnia 2001 roku wyniosła 74.121,3 mln
zł i była wyższa o 6,3%  w porównaniu  z  końcem
grudnia  2000  roku.  Głównym  źródłem  wzrostu
sumy bilansowej i finansowania rozwoju działal-
ności  był  wzrost  zobowiązań  wobec  klientów
(o 2 463  mln  zł)  oraz  zwiększenie  kapitałów  (o
1 260,4 mln zł).

Aktywa

31.12.2000

31.12.2001

Kasa, Êrodki w banku centralnym

3 385,2

4 264,0

Nale˝noÊci od banków

8 503,3

8 178,4

Nale˝noÊci od klientów *

31 939,7

33 874,7

Nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych papierów wartoÊciowych

z przyrzeczeniem odkupu

89,0

67,0

D∏u˝ne papiery wartoÊciowe

20 248,1

20 509,4

Akcje, udzia∏y i pozosta∏e papiery wartoÊciowe

618,8

340,0

Rzeczowy majàtek trwa∏y i wartoÊci

niematerialne i prawne

2 199,8

1 951,7

Inne aktywa

2 732,9

4 936,1

Aktywa razem

69 716,8

74 121,3

* ∏àcznie z d∏u˝nymi papierami wartoÊciowymi uprawnionymi do redy-

skonta w banku centralnym

Pasywa

31.12.2000

31.12.2001

Zobowiàzania wobec banku centralnego

4 295,4

3 958,4

Zobowiàzania wobec banków*

3 262,0

3 601,0

Zobowiàzania wobec klientów

50 605,7

53 068,7

Zobowiàzania z tytu∏u sprzedanych papierów wartoÊciowych

z przyrzeczeniem odkupu

63,0

0,0

Kapita∏ w∏asny

5 644,0

6 904,4

Inne pasywa

5 846,7

6 588,8

Pasywa razem

69 716,8

74 121,3

* ∏àcznie ze zobowiàzaniami z tytu∏u emisji w∏asnych

papierów wartoÊciowych

Bilans i wyniki finansowe

Bilans grupy kapita∏owej Banku Pekao SA (w mln z∏)

Uwaga: przez klientów rozumie si´ osoby fizyczne, podmioty gospodarcze, sektor bud˝etowy i niebankowe instytucje finansowe

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Na  strukturę  bilansu  skonsolidowanego  w 2001
roku wpłynęła zmiana zasad rachunkowości do-
tycząca  działalności  leasingowej.  Zastosowane
zasady  rachunkowości  w zakresie  działalności
leasingowej  zostały  dostosowane  do  wymogów
znowelizowanej  ustawy  o rachunkowości  oraz
do  Międzynarodowych  Standardów  Rachunko-
wości. Umowy leasingu prezentowane dotychczas
jako  leasing  operacyjny  w wyniku  i w bilansie
skonsolidowanym na koniec grudnia 2001 roku są
prezentowane jako umowy leasingu finansowego.
Dane  porównawcze  za  rok  2000  nie  podlegały
przekształceniu.

Omówiona  wyżej  zmiana  zasad  rachunkowości
w bilansie  skonsolidowanym  na  koniec  grudnia
2001 roku wpłynęła głównie na wzrost należności
od  klientów  i spadek  pozycji  rzeczowy  majątek
trwały i wartości niematerialne i prawne.

Aktywa

Udział należności od klientów w aktywach gru-
py  pozostał  na  niemal  niezmienionym  pozio-
mie  i wyniósł  45,7%.  Wartość  tej  pozycji  na  31
grudnia  2001  roku  wyniosła  33  874,7  mln  zł
i w porównaniu  ze  stanem  z końca  2000  roku
wzrosła o 1 935,0 mln zł, tj. o 6,1%. Wzrost ten
był głównie wynikiem zwiększenia akcji kredy-
towej  Banku  Pekao  SA  o 3  318,0  mln  zł  oraz
zmian  zasad  rachunkowości  dotyczących  dzia-
łalności leasingowej.

Wartość dłużnych papierów wartościowych
wzrosła o 261,3 mln zł, a ich udział w sumie
bilansowej zmniejszył się z 29,0% na koniec 2000
roku do 27,7% w końcu grudnia 2001 roku.

Stan kasy i środków w NBP na koniec 2001 roku
wyniósł 4 264,0 mln zł, tj. wzrósł o 878,8 mln zł.
Środki Banku Pekao SA stanowią 99,6% tej pozycji.
Środki na rachunku bieżącym w NBP na koniec
2001 roku były na poziomie zbliżonym do stanu
z końca 2000 roku (2,4 mld zł w porównaniu
z 2,2 mld zł). Gotówka w kasach Banku była na-
tomiast wyższa o 685 mln zł, głównie w wyniku
przyrostu środków dewizowych (o 596 mln zł).
Wzrost ten wynikał głównie z wpłat walut z koszyka
euro dokonywanych przez klientów w ostatnich
dniach 2001 roku.

W 2001 roku o 278,8 mln zł (o 45,1%) zmniejszył
się  stan  akcji,  udziałów  i pozostałych  papierów
wartościowych,  głównie  w wyniku  zmniejszenia
wartości  handlowego  portfela  akcji,  jak  również
sprzedaży  udziałów  w podmiotach  zależnych
i stowarzyszonych objętych konsolidacją metodą
praw własności.

O 2,2 mld zł (o 80,6%) zwiększyły się inne aktywa,
głównie w wyniku przyrostu w Banku Pekao SA
rozrachunków międzybankowych (o 2,1 mld zł).

Pasywa

Największą część pasywów bilansu skonsolido-
wanego stanowią środki pozyskane od klientów.
W porównaniu z końcem 2000 roku wzrosły one
o 2 463,0 mln zł, a ich udział w pasywach zmniejszył
się do 71,6% z 72,6% na koniec 2000 roku.

Zobowiązania wobec banku centralnego zmniej-
szyły się w ciągu roku o 337,0 mln zł w wyniku
częściowej spłaty kredytu refinansowego na inwe-
stycję centralną; ich udział w pasywach zmniejszył
się do 5,3% , tj. o 0,9 p.p.

Kapitały własne (łącznie z zyskiem) wzrosły
w 2001 roku o 1 260,4 mln zł, a udział tej pozycji
w pasywach ogółem zwiększył się do 9,3%, tj.
o 1,2 p.p.

Skondolidowany rachunek zysków i strat

Skondolidowany zysk brutto w 2001 roku wyniósł
1 765,5 mln zł i był o 50,8% wyższy niż w 2000 roku;
zysk netto w wysokości 1 252,2 mln zł wzrósł
o 57,5% w porównaniu z poprzednim rokiem.

Na zmiany poszczególnych pozycji rachunku wy-
ników w porównaniu z rokiem 2000, poza dzia-
łalnością  biznesową,  wpłynęła  również  zmiana
zasad  rachunkowości  dotycząca  działalności
leasingowej.  Jak  już  wspomniano,  zmiana  pole-
gała  na  tym,  że  umowy  leasingu  prezentowane
dotychczas jako leasing operacyjny są w wyniku
i bilansie  skonsolidowanym  prezentowane  jako
umowy leasingu finansowego. Zmiana dotyczyła
tylko  danych  za  rok  2001,  dane  porównawcze
za rok 2000 nie podlegały przekształceniu.

W strukturze rachunku wyników w stosunku do
2000 r. zmiany te wpłynęły głównie na:

• wzrost wyniku odsetkowego,
• wyniku na pozostałej działalności operacyjnej,
• spadek amortyzacji środków trwałych

i wartości niematerialnych i prawnych.

Zmiana  zasad  rachunkowości  obniżyła  wynik
spółki  leasingowej  za  2001  rok  z 3,1  mln  zł
(według  starych  zasad  przed  przekształceniem)
do -4,9 mln zł (według nowych zasad).

Podstawowe wielkoÊci skonsolidowanego rachunku

zysków i strat (w mln z∏)

2000

2001

Wynik z tytu∏u odsetek *

2 724,5

3 118,5

Wynik z tytu∏u prowizji

1 098,3

1 256,5

Przychody z akcji, udzia∏ów i pozosta∏ych papierów

wartoÊciowych oraz innych praw majàtkowych

8,4

29,8

Wynik na operacjach finansowych

79,5

(8,1)

Wynik z pozycji wymiany

283,1

399,5

Wynik na dzia∏alnoÊci bankowej

4 193,7

4 796,2

Wynik na pozosta∏ej dzia∏alnoÊci operacyjnej ** 301,7

(11,3)

Dochody razem

4 495,4

4 784,9

Koszty dzia∏ania z amortyzacjà

(2 644,9)

(2 349,8)

Zysk operacyjny

1 850,5

2 435,1

Saldo rezerw

(664,6)

(689,1)

Wynik na operacjach nadzwyczajnych

(26,8)

10,0

Odpis wartoÊci firmy z konsolidacji

0,0

(0,6)

Odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji

12,0

10,2

Zysk (strata) brutto

1 171,1

1 765,6

Podatek dochodowy

(384,5)

(519,7)

Udzia∏ w zyskach (stratach) podmiotów

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

6,9

6,3

(Zysk) strata akcjonariuszy mniejszoÊciowych

1,4

0,0

Zysk (strata) netto

794,9

1 252,2

* ∏àcznie z dochodami z transakcji SWAP, ewidencjonowanymi w pozy-

cji „wynik na operacjach finansowych”

** od 1 stycznia 2001 zmieniono prezentacj´ rezerw na nale˝noÊci sporne,

które wczeÊniej wykazywano w pozycji „rezerwy netto”, a obecnie w pozy-

cji „wynik na pozosta∏ej dzia∏alnoÊci operacyjnej”. Dane za 2000 r. zosta∏y

doprowadzone do porównywalnoÊci

Wynik z tytułu odsetek

Największą  pozycję  dochodów  grupy  stanowi
wynik  z tytułu  odsetek,  który  w 2001  roku
wyniósł 2 890,2 mln zł i wzrósł o 230,6 mln zł, tj.
o 8,7%.  Łącznie  z dochodami  z transakcji  SWAP
skonsolidowany wynik odsetkowy osiągnął poziom
3 118,5 mln zł i był o 394,1 mln zł, tj. o 14,5% wyższy
niż w roku poprzednim.

Przychody z tytułu odsetek wyniosły 7 402,2 mln zł
i były wyższe o 1,4% od osiągniętych w 2000 roku,
natomiast poniesione koszty odsetkowe w kwocie
4 512,0 mln zł były niższe o 2,8%. Wzrost wyniku
odsetkowego wynikał głównie z wyższego wyniku
w Banku Pekao SA oraz ze zmian zasad rachunko-
wości dotyczących leasingu.

Wzrost  wyniku  odsetkowego  wystąpił  w warun-
kach malejących stóp procentowych. W 2001 roku
miała  miejsce  sześciokrotna  obniżka  stóp  NBP
(łącznie  o 750  punktów  bazowych)  oraz  jedena-
stokrotna obniżka stóp przez FED (łącznie o 475
punktów  bazowych).  Osiągnięcie  wyższego  niż
przed rokiem wyniku odsetkowego było efektem
między  innymi  korzystnych  zmian  w strukturze
bilansu  (w tym  wzrostu  udziału  części  złotowej)
oraz  dodatkowych  źródeł  finansowania  działal-
ności.  Te  ostatnie,  szczególnie  wzrost  kapitałów
i zysku,  wpłynęły  na  poprawę  relacji  aktywów
odsetkowych do pasywów odsetkowych.

Marża odsetkowa w grupie kapitałowej w 2000 roku
wyniosła  4,7%,  a po  uwzględnieniu  zmian  zasad
rachunkowości 4,8%. W roku 2001 marża odsetkowa
wyniosła 4,7%, a więc w warunkach porównywal-
nych była o 0,1 punktu procentowego niższa niż
przed  rokiem.  Zaliczenie  do  wyniku  z tytułu
odsetek  dochodów  z operacji  SWAP,  mających
charakter odsetkowy, zwiększa marżę odsetkową
do  5,0%  w roku  2001,  a po  doprowadzeniu  do
porównywalności do 4,9% w roku 2000 .

Dochody pozaodsetkowe

Dochody  pozaodsetkowe  w 2001  roku  były
o 104,6  mln  zł,  tj.  o 5,9%  niższe  niż  w roku  po-
przednim.  Główną  przyczyną  zmniejszenia  do-
chodów  pozaodsetkowych  było  zmniejszenie
o 313,0 mln zł wyniku na pozostałej działalności
operacyjnej w rezultacie zmiany zasad rachunko-
wości leasingu.

Wynik z tytułu prowizji

wyniósł 1 256,5 mln zł

i wzrósł o 158,2 mln zł w efekcie wzrostu skali
działania na rynku depozytowo-kredytowym
i kart płatniczych oraz stosowania odpowiedniej
polityki cenowej.

Przychody z tytułu prowizji wyniosły 1 448,2 mln
zł i wzrosły o 17%. Największą pozycję w struktu-

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

rze przychodów z prowizji stanowiły przychody
z tytułu  obsługi  rachunków  bankowych  - 37,1%
wobec  36,0%  w 2000  roku.  Pozostałe  znaczące
pozycje to przychody z tytułu: obsługi kart płatni-
czych - 25,1% (22,7% w roku poprzednim), z dzia-
łalności kredytowej i gwarancyjnej - 20,2% (22,4%
rok  wcześniej)  oraz  z działalności  maklerskiej  -
9,0% (12,0% w 2000 roku).

Przychody z akcji, udziałów i innych papierów

wartościowych

w 2001 roku wyniosły 29,8 mln

zł. Złożyły się na nie głównie zyski ze sprzedaży
udziałów  w wysokości  23,3  mln  zł  (w tym  18,9
mln  zł  ze  sprzedaży  akcji  Telbanku)  oraz  dywi-
dendy  w wysokości  6,1  mln  zł  (w tym  od  MHB
4,0 mln zł i od Polcard 1,0 mln zł).

Wynik na operacjach finansowych

(bez wyniku

z transakcji  SWAP)  był  ujemny  i wyniósł  -8,1
mln zł, wobec dodatniego wyniku w wysokości
79,5 mln zł w 2000 roku. Na ten wynik złożył się
wynik  ze  sprzedaży  i wyceny  papierów  warto-
ściowych  (portfel  akcji  notowanych  na  GPW
oraz papierów dłużnych skarbowych i korpora-
cyjnych).

Wynik z pozycji wymiany

wyniósł 399,5 mln zł

i był o 41,1% wyższy od uzyskanego w 2000 ro-
ku. Wzrost wyniku z pozycji wymiany związany
był głównie ze wzrostem wolumenu transakcji
z klientami.

Wynik  na  pozostałej  działalności  operacyjnej
był ujemny i wyniósł -11,3 mln zł, wobec dodat-
niego wyniku w wysokości 301,7 mln zł w 2000
roku.  Na  spadek  wyniku  na  pozostałej  działal-
ności  operacyjnej  wpłynęły:  zmiana  zasad  ra-
chunkowości leasingu, wyłączenie w 2001 roku
z konsolidacji  metodą  pełną  Przedsiębiorstwa
Zarządzania  Nieruchomościami  Sp.  z o.o.
(w związku ze sprzedażą tej spółki) oraz zmniej-
szenie wyniku CDM.

Na poziom wyniku na pozostałej działalności
operacyjnej największy wpływ miały przychody
z czynszów i najmu, koszty netto windykacji oraz
ujemne saldo rezerw na należności sporne.

Koszty działania

Struktura kosztów dzia∏ania grupy kapita∏owej

Pekao SA (w mln z∏)

2001

2000

Koszty osobowe

(1 230,8)

(1 337,4)

Koszty rzeczowe

(862,9)

(786,0)

BFG

(20,7)

(122,8)

Amortyzacja

(235,4)

(398,7)

Koszty dzia∏ania razem

(2 349,8)

(2 644,9)

Koszty działania (z amortyzacją)

w 2001 roku

wyniosły 2 349,8 mln zł i były o 11,2% niższe niż
rok wcześniej. Na spadek kosztów działania, po-
za  ich  racjonalizacją,  miały  dodatkowo  wpływ
dwa  czynniki:  zmiana  zasad  rachunkowości  do-
tyczących leasingu (wyniki za 2000 rok zawiera-
ją około 157 mln zł amortyzacji środków leasin-
gowych)  oraz  fakt,  że  wyniki  finansowe  Banku
Pekao  SA  w 2000  roku  zostały  obciążone  nad-
zwyczajnymi wydatkami poniesionymi na rzecz
Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w związ-
ku z upadłością Banku Staropolskiego (89,8 mln
zł). Po wyeliminowaniu wpływu tych czynników
koszty działania w 2001 roku byłyby o 2,0% niż-
sze niż w 2000 r.

Koszty osobowe

były o 8,0% niższe niż w 2000 roku

(realnie zmniejszyły się o 12,8%). Na poziom
kosztów osobowych w 2001 roku miały wpływ
następujące czynniki:
- zmniejszenie zatrudnienia o 3 605 osób, w tym

w wyniku sprzedaży dwóch spółek,

- regulacje poziomu wynagrodzeń pracowników,
- poniesienie dodatkowych kosztów związanych

z przechodzeniem pracowników na wcześniej-
sze emerytury,

- wzrost kosztów motywacyjnej części wynagro-

dzeń.

Koszty rzeczowe

wzrosły nominalnie o 9,8%, co

oznacza realny wzrost o 4,1%. Jest to efekt dzia-
łań biznesowych i organizacyjnych, a także
wzmożonej kontroli kosztów. Największe pozy-
cje kosztów rzeczowych to koszty usług łączno-
ści i informatycznych oraz koszty czynszów
i wynajmu lokali.

Koszty amortyzacji

w grupie kapitałowej wynio-

sły 235,4 mln zł, wobec 398,7 mln zł w 2000 ro-
ku. Spadek kosztów amortyzacji o 41,0% wynika
ze zmian zasad rachunkowości leasingu (wyniki
za 2000 roku zawierają około 157 mln zł amorty-
zacji środków leasingowych).

Różnica wartości rezerw
i aktualizacja wartości

Koszty rezerw netto wyniosły 689,1 mln zł i były
wyższe niż przed rokiem o 3,7%.

Struktura kosztów rezerw netto (w mln z∏)

Odpisy na nale˝noÊci,

zobowiàzania pozabilansowe i inne

(624,6)

Aktualizacja majàtku finansowego

(21,7)

Odpisy na rezerwy o charakterze

ogólnym w Banku Pekao SA

(42,8)

Razem

(689,1)

Na koszt tworzenia rezerw w 2001 roku wpływ
miały następujące czynniki:

• kontynuacja polityki ostrożnej wyceny akty-

wów, przyjętej w 1999 roku,

• pogorszenie kondycji finansowej klientów,

przede wszystkim w wyniku niekorzystnej sytu-
acji makroekonomicznej,

• pogorszenie jakości kredytów w oddziałach

zagranicznych Banku,

• kontynuacja polityki w zakresie tworzenia

rezerw ogólnych.

Bank kontynuuje ostrożną politykę zabezpiecza-
nia  się  przed  ryzykiem  kredytowym  poprzez
tworzenie rezerw o charakterze ogólnym. Zgodnie
z przyjętą polityką poziom rezerw ogólnych ma
stanowić  około  1%  kredytów  normalnych.
W 2001 r. Bank utworzył netto 42,4 mln zł rezerw
o charakterze  ogólnym.  Poziom  tych  rezerw
(łącznie  z rezerwami  utworzonymi  w poprzed-
nich  okresach)  wynosi  316,8  mln  zł  i stanowi
1,18% wartości portfela kredytów normalnych.

Obowiązkowe obciążenie zysku brutto

Zarówno Bank, jak i spółki wchodzące w skład
grupy kapitałowej tworzą rezerwę na przejściową
różnicę z tytułu podatku dochodowego, spowo-

dowaną odmiennością momentu uznania przy-
chodu za osiągnięty, a kosztu uznanego za ponie-
siony według ustawy o rachunkowości i przepisów
podatkowych. Obciążenie wyniku za 2001 rok
wynosi 519,7 mln zł, w tym z tytułu odroczonego
podatku dochodowego -50,7 mln zł.

Zysk netto grupy kapitałowej

Zysk  netto  grupy  kapitałowej  Banku  Pekao  SA
zwiększył  się  w porównaniu  z  analogicznym
okresem  roku  poprzedniego  o 457,3  mln  zł.
Zmiana  skonsolidowanego  wyniku  netto  jest
zbliżona do zmiany jednostkowego wyniku finan-
sowego  netto  Banku  Pekao  SA,  która  wyniosła
497,8 mln zł. Wynik finansowy Banku Pekao SA
ma najistotniejszy wpływ na poziom skonsolido-
wanego  wyniku  finansowego;  zysk  netto  grupy
kapitałowej był w 2001 roku o 0,7% niższy od zy-
sku netto Banku.

Struktura skonsolidowanego zysku netto

(w mln z∏)

2000

2001

Zysk netto Banku Pekao SA

763,2

1 261,0

Zysk netto podmiotów konsolidowanych

metodà pe∏nà

(72,8)

(57,2)

Zysk netto podmiotów konsolidowanych

metodà praw w∏asnoÊci*

6,9

6,3

Wy∏àczenia i korekty

konsolidacyjne**

97,6

42,1

Zysk netto grupy kapita∏owej

Banku Pekao SA

794,9

1 252,2

* udzia∏ Banku Pekao SA w zysku (stracie) netto konsolidowanych pod-

miotów

** pozycja ta obejmuje: dywidendy, odpis rezerwy kapita∏owej z konsoli-

dacji i pozosta∏e korekty konsolidacyjne

Na zmianę wyniku netto w 2001 roku w porówna-
niu do wyniku netto w roku poprzednim naj-
większy wpływ miały:
• wzrost zysku netto Banku Pekao SA o 497,8 mln zł,
• zmniejszenie straty netto poniesionej przez spół-

ki konsolidowane metodą pełną o 15,6 mln zł,

• zmniejszenie dodatniego salda wyłączeń i ko-

rekt konsolidacyjnych o 55,5 mln zł.

Spośród podmiotów konsolidowanych metodą
pełną na skonsolidowany zysk netto w najistot-
niejszym stopniu wpłynęły wyniki dwóch spółek:

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

zysk netto CDM Pekao SA w wysokości 25,7 mln zł
i strata netto Pekao PTE S.A. w kwocie 90,2 mln zł.
Największą zmianę wyniku netto wykazały spółki:
• Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv (Bank Pekao)

Ltd. (+ 85,1 mln zł),

• Pekao PTE S.A. (- 86,3 mln zł).

Wśród  podmiotów  konsolidowanych  metodą
praw własności na wynik netto grupy kapitałowej
największy  wpływ  miały  spółki:  Pekao  Trading
Corporation  New  York  (udział  Banku  w zysku
netto  spółki:  1,5  mln  zł)  i Trinity  Management  Sp.
z o.o. (udział Banku w zysku netto spółki: 1,4 mln zł).

Zysk netto CDM Pekao SA

w 2001 r. w porówna-

niu z rokiem poprzednim zmniejszył się o 30,4 mln zł.
Jednym  z elementów,  które  w sposób  istotny
wpłynęły na ten wynik, była znacznie gorsza niż
przed rokiem sytuacja na giełdzie (spadek obro-
tów  o 42%),  która  spowodowała  zmniejszenie
przychodów z działalności maklerskiej na rynku
wtórnym. Dodatkowo, negatywnym efektem złej
koniunktury na GPW był brak dużych emisji ak-
cji  spółek  na  rynku  pierwotnym,  co  istotnie
ograniczyło przychody z tej działalności.

Strata netto Pekao PTE S.A.

w 2001 roku wyniosła

90,2 mln zł wobec straty poniesionej w roku po-
przednim  w wysokości  3,9  mln  zł.  Na  znaczne
zwiększenie  straty  wpłynęła  konieczność  jedno-
razowego  zaliczenia  do  rachunku  wyników
(zgodnie  z wymogami  UNFE)  kosztów  związa-
nych  z zakupem  praw  do  zarządzania  trzema
otwartymi  funduszami  emerytalnymi:  OFE  Epo-
ka,  OFE  Pioneer  i OFE  Rodzina.  Po  wyłączeniu
z rachunku wyników Pekao PTE kosztów związa-
nych  z przejęciem  zarządzania  ww.  trzema  OFE
(około 85 mln zł), strata netto za rok 2001 ukształ-
towałaby  się  na  poziomie  około  5  mln  zł.
W skonsolidowanym sprawozdaniu przyjęto za-
sadę 5- letniego rozliczania w czasie kosztów na-
bycia OFE, co znalazło odzwierciedlenie w korek-
tach konsolidacyjnych.

Zysk netto Banku Polska Kasa Opieki Tel-Aviv

(Bank Pekao) Ltd.

wyniósł 2,6 mln zł wobec straty

netto 82,5 mln zł poniesionej w roku 2000 przede
wszystkim w związku z koniecznością utworze-
nia rezerw na należności kredytowe.

Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.

wypracował

zysk o 6,8 mln zł wyższy niż w 2000 roku. Wpły-
nęło na to głównie sfinalizowanie zaplanowanych
transakcji sprzedaży spółek z portfela Funduszu.

W 2001  roku  do  konsolidacji  przyjęta  została
strata netto Pekao Leasing Sp. z o.o. w wysokości
4,9 mln  zł  ustalona  na  podstawie  Międzynarodo-
wych Standardów Rachunkowości. Jest to rezultat
wprowadzenia  zmian  w ustawie  o rachunkowo-
ści,  dostosowującej  przepisy  polskie  do  standar-
dów  międzynarodowych.  Wynik  netto  spółki
ustalony  na  podstawie  poprzednio  obowiązują-
cych przepisów wyniósłby + 3,1 mln zł.

Wyłączenia i korekty konsolidacyjne

dotyczą

głównie  dywidend  otrzymanych  przez  Bank  Pe-
kao SA od podmiotów objętych konsolidacją oraz
rezerw na udziały w spółkach podlegających kon-
solidacji.  W 2001  roku  suma  dywidend  otrzyma-
nych  przez  Bank  Pekao  SA  od  spółek  wchodzą-
cych w skład grupy kapitałowej wyniosła 63,1 mln
zł, wobec 62,4 mln zł w poprzednim roku. Saldo
rezerw na udziały w spółkach podlegających kon-
solidacji wyniosło 35,5 mln zł, wobec 141,5 mln zł
w 2000  roku.  Pozostałe  korekty  konsolidacyjne,
związane  z działalnością  grupy  kapitałowej,  wy-
niosły 69,7 mln zł, wobec 18,4 mln zł w 2000 roku.
Wzrost  tej  pozycji  dotyczy  głównie  rozliczeń
w czasie  kosztów  nabycia  prawa  do  zarządzania
trzema OFE przez Pekao PTE SA.

Rentowność

W 2001 roku zarówno Bank Pekao SA, jak i gru-
pa  kapitałowa  odnotowały  istotny  wzrost  ren-
towności.  Zwiększenie  rentowności  to  rezultat
uzyskania  dużo  lepszych  wyników  finanso-
wych.  Główne  czynniki  mające  wpływ  na  po-
prawę  wyników  finansowych  są  szczegółowo
opisane w Sprawozdaniu.

Podstawowe wskaêniki rentownoÊci

2000

2001

Stopa zwrotu z kapita∏u (ROE)* (%)

17,6

20,2

Stopa zwrotu z aktywów (ROA)** (%)

1,2

1,7

Relacja kosztów do dochodów (%)

58,8

49,1

* zysk netto/Êrednie kapita∏y w∏asne ∏àcznie z zyskiem (liczony Êred-

niomiesi´cznie)

** zysk netto/Êrednie aktywa

Średniookresowa strategia wzrostu
na lata 2000-2002

Strategia grupy kapitałowej Banku Pekao SA zakła-
da oferowanie pełnego zakresu dostępnych w Pol-
sce usług finansowych dla klientów indywidual-
nych i instytucjonalnych, systematyczne zwiększa-
nie skali działania i poprawę efektywności.

Główne cele strategiczne Banku, skonkretyzowa-
ne w planie na lata 2000-2002, to:

• stały wzrost wartości Banku, poprzez wzrost

sprzedaży produktów i usług generujących do-
chody przy jednoczesnej ścisłej kontroli kosztów,

• umacnianie wiodącej pozycji w sektorze finan-

sowym.

Zgodnie ze strategią i planem finansowym na lata
2000-2002  Bank  Pekao  SA  rozwija  usługi  banku
uniwersalnego,  dążąc  do  umacniania  swojej  po-
zycji  na  rynku  bankowości  detalicznej,  korpora-
cyjnej  i inwestycyjnej  przez  zwiększanie  konku-
rencyjności oferty i dostępności usług oraz kształ-
towanie nowej kultury sprzedaży,  skoncentrowa-
nej na potrzebach klientów.

Realizacja planów rynkowych umożliwi znaczącą
poprawę efektywności i produktywności opartą

na  silnym  wzroście  przychodów  przy  jednocze-
snej ścisłej kontroli kosztów. Plan finansowy Ban-
ku oparty na założeniach rozwoju biznesu w po-
szczególnych  obszarach  działalności  bankowej
zakłada poprawę struktury bilansu i struktury do-
chodów  przez  znaczny  nacisk  na  zwiększenie
udziału dochodów pozaodsetkowych.

Plan  3-letni  zakłada,  że  w wyniku  ścisłej  kontroli
i przestrzegania dyscypliny kosztowej koszty działa-
nia Banku w ciągu trzech lat zmniejszą się w ujęciu
realnym,  co  w znacznej  mierze  będzie  wynikiem
spadku  kosztów  osobowych,  które  równocześnie
znajdą  pokrycie  w dochodach  prowizyjnych.  We-
dług 3-letniego planu koszty rzeczowe nominalnie
wzrosną, lecz wzrost ten ma być związany głównie
z rozwojem sieci. Zakłada się, że następować będzie
systematyczna poprawa jakości portfela kredytowe-
go, wyrażająca się zmniejszeniem udziału kredytów
zagrożonych w kredytach ogółem, a Bank stosować
będzie konserwatywną politykę tworzenia rezerw.

Główne  cele  finansowe  średniookresowej  strate-
gii  wzrostu  to  zwiększenie  zwrotu  na  kapitale
w 2002  roku  do  20%,  obniżenie  relacji  kosztów
do  dochodów  do  poziomu  poniżej  50%  oraz
utrzymanie współczynnika wypłacalności na bez-
piecznym poziomie powyżej 11%.

Kierunki rozwoju i prognoza na rok 2002

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Osiąganie celów średniookresowej strategii wzro-
stu wspierają zmiany w strukturze organizacyjnej
i sposobach zarządzania, racjonalizacja zatrudnie-
nia,  rozwój  nowoczesnych  kanałów  dystrybucji,
wdrożenie  nowego  systemu  informatycznego
oraz  działania  zmierzające  do  poprawy  jakości
portfela kredytowego.

Prognoza wyników
i kierunki działania w 2002 roku

Prognoza 2002

Wyniki roku 2001 świadczą o dobrym zaawanso-
waniu  3-letniego  planu  strategicznego.  Zgodnie
z prognozą, przekazaną do wiadomości publicz-
nej  w lutym  2002  roku,  opartą  na  założeniu,  że
w drugiej połowie roku rozpocznie się ożywienie
w polskiej  gospodarce,  Bank  Pekao  SA  planuje
osiągnięcie następujących celów finansowych:

• wynik finansowy netto na poziomie 1 400 mln zł,

• wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) na poziomie

nie niższym niż 20%,

• relację kosztów do dochodów na poziomie po-

niżej 50%,

• współczynnik wypłacalności na poziomie

12,5%,

• relację kredytów do depozytów w wysokości

62,9%.

Główne kierunki działania

Rok 2002 jest trzecim, ostatnim rokiem trzyletniej
strategii wzrostu, a jednocześnie punktem startu
dla nowej strategii dynamicznego wzrostu w la-
tach następnych.

W 2002  roku  zakłada  się  kontynuowanie  działań
podejmowanych  w latach  2000-2001  w zakresie
wewnętrznej  restrukturyzacji,  poprawy  efektyw-
ności,  zwiększania  dochodowości  przy  zachowa-
niu bezpieczeństwa działania i poprawy jakości za-
rządzania ryzykami, w tym ryzykiem kredytowym.

W zakresie usług dla klienta detalicznego głów-
nym celem Banku jest utrzymanie wiodącej pozy-
cji przez doskonalenie nowoczesnej oferty dosto-
sowanej do potrzeb różnych grup klientów oraz

wypracowanie  najlepszych  wzorów  dystrybucji
i metod zarządzania sprzedażą. Realizację tego ce-
lu  wspierają  już  podjęte  przedsięwzięcia,  w tym
pogłębiona  segmentacja  klientów,  pakietowanie
produktów, rozwój kanałów dystrybucji, dostoso-
wanie struktur organizacyjnych do nowej koncep-
cji zarządzania sprzedażą oraz rozszerzenie syste-
mów motywowania.

W 2002 roku utworzony zostanie nowy pion biz-
nesowy  do  obsługi  najważniejszych  klientów
Banku, którymi są klienci indywidualni o docho-
dach  wyższych  niż  przeciętne  (VIP)  oraz  małe
i mikro  przedsiębiorstwa.  Są  to  często  ci  sami
klienci: właściciel firmy jest równocześnie klien-
tem  Banku  jako  osoba  fizyczna.  Bank  zamierza
usprawnić  obsługę  tych  klientów,  oferując  im
możliwość  załatwienia  wszystkich  spraw  po-
przez jednego doradcę. Wprowadzenie nowego
modelu  obsługi  ma  na  celu  poprawienie  wza-
jemnych  relacji  i zwiększenie  satysfakcji  klien-
tów z poziomu usług świadczonych przez Bank,
a dzięki  temu  budowanie  silniejszych  więzi  po-
między tą grupą klientów i Bankiem. W efekcie
oczekuje  się  poprawy  pozycji  konkurencyjnej
Banku w tym segmencie.

W dziedzinie bankowości korporacyjnej strategia
Banku  zakłada  umocnienie  pozycji  rynkowej
i zwiększenie  udziału  we  wszystkich  podstawo-
wych  segmentach.  Działania  Banku  oparte  są
również na pogłębionej segmentacji. Koncentru-
ją  się  na  ukierunkowanej  na  klienta  organizacji
sprzedaży, indywidualizacji obsługi największych
klientów, pakietowaniu produktów i usług dosto-
sowanych  do  zidentyfikowanych  potrzeb  wybra-
nych grup klientów.

Nowa  segmentacja  i zmiana  modelu  obsługi
klientów  pociągną  za  sobą  zmiany  w strukturze
organizacyjnej Banku, które zostaną wprowadzo-
ne w połowie roku. Nowy pion biznesowy, który
zajmie  się  klientami  VIP  oraz  małymi  i mikro
przedsiębiorstwami,  zostanie  wyodrębniony  na
każdym  szczeblu  struktury  organizacyjnej  - od
Centrali do oddziału. Będzie on miał własne cele
rynkowe i finansowe oraz własne systemy moty-
wacyjne,  identycznie,  jak  w przypadku  istnieją-
cych już pionów.

Istotną przygotowywaną zmianą w strukturze or-
ganizacyjnej jest utworzenie pionu alternatyw-
nych kanałów dystrybucji. Zadaniem tego pionu
będzie realizacja strategii Banku w zakresie wy-
korzystania nowoczesnych mediów, przede
wszystkim internetu i call center.

Kontynuowana  będzie  ścisła  kontrola  kosztów
i przestrzeganie dyscypliny kosztowej. Nominal-
ny  wzrost  kosztów  rzeczowych  będzie  głównie
związany  z rozwojem  sieci.  Koszty  osobowe
zmniejszą  się  w ujęciu  realnym.  Bank  prowadzi
racjonalną  politykę  kadrową,  polegającą  na  ela-
stycznym  dostosowywaniu  zatrudnienia  do  po-
ziomu prowadzonej działalności, ale też na pod-
noszeniu jakości kadry i jej odpowiednim moty-
wowaniu w celu pozyskiwania i utrzymania naj-
lepszych pracowników.

Kontynuowana będzie również konserwatywna
polityka zarządzania ryzykiem kredytowym i two-
rzenia rezerw. Wdrażane i planowane działania ma-
ją na celu poprawę jakości portfela kredytowego.

Planowane nakłady inwestycyjne

W planach na 2002 rok rzeczowe nakłady inwe-
stycyjne wynoszą 708,7 mln zł. W kwocie tej na-
kłady planowane przez Bank Pekao SA stanowią
99,7%. Przeważająca część ogólnej kwoty nakła-
dów jest przeznaczona na finansowanie projek-
tów z zakresu informatyki (563,7 mln zł), co
związane będzie z kontynuacją fazy wdrożenia
nowego systemu w oddziałach Banku. Z ogólnej
kwoty nakładów na informatykę na nowe syste-
my przeznacza się 369, 2 mln zł.

Pozostałe nakłady wyniosą 145,0 mln zł, w tym na

budownictwo: rozwój sieci oraz modernizację ist-
niejącej sieci 87,1 mln zł oraz na pozostałe środki
trwałe 57,9 mln zł.

Zamierzenia inwestycyjne - kapitałowe

Bank Pekao SA realizuje strategię rozwoju, której
jednym z celów jest umacnianie wiodącej pozycji
w sektorze  finansowym.  W 2002  roku  Bank  za-
mierza  kontynuować  proces  dostosowywania
oferty  do  potrzeb  klientów,  porządkowania
i upraszczania  procedur  bankowych,  wprowa-
dzania nowych technologii.

Mając  na  celu  optymalizację  i sprawniejsze  za-
rządzanie  kosztami  marketingowymi  oraz  pro-
duktami  i usługami,  jak  również  optymalizację
struktury  zatrudnienia  w spółkach  należących
do  grupy  kapitałowej  Pekao,  planowane  jest
scentralizowanie  w jednej  spółce  wybranych
działań spółek Pekao Leasing Sp. z o.o. i Pekao
Faktoring Sp. z o.o.

Dotychczasowa  aktywność  Banku  i grupy  kon-
centruje  się  na  rynku  polskim.  Dalszy  rozwój
Banku  i grupy  nie  wyklucza  inwestycji  w inne
podmioty  z sektora  finansowego,  jak  również
ekspansji  Banku  na  inne  rynki.  Rynkiem,  który
może w przyszłości leżeć w sferze większego za-
interesowania Banku, jest rynek ukraiński. Bank
Pekao SA działa już na tym rynku od 1993 roku
za  pośrednictwem  swojej  spółki  - Banku  Pekao
(Ukraina) Ltd. W 2001 roku uruchomiono nowy
oddział tego Banku w Kijowie.

Każda ewentualna decyzja inwestycyjna podlega
szczegółowej analizie z punktu widzenia rachun-
ku ekonomicznego.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
grupy kapita∏owej Pekao SA
na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku,
sporzàdzone wed∏ug
Polskich Zasad RachunkowoÊci.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

OPINIA BIEG¸EGO REWIDENTA

Do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku Polska Kasa Opieki SA

1. PrzeprowadziliÊmy badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapita∏owej Banku Polska Kasa Opieki SA

(„Grupa”, „Grupa Kapita∏owa”), której jednostkà dominujàcà jest Bank Polska Kasa Opieki SA z siedzibà w Warszawie,

ul. Grzybowska 53/57, obejmujàcego:

– wst´p

– skonsolidowany bilans sporzàdzony na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum´

74.121.329.246,55 z∏otych,

– skonsolidowane pozycje pozabilansowe, które na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku wykazujà sum´ pozycji pozabilansowych

w wysokoÊci 40.411.970.216,69 z∏otych,

– skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2001 roku do dnia 31 grudnia 2001 roku wykazujàcy

zysk netto w wysokoÊci 1.252.182.547,80 z∏otych,

– zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale w∏asnym za okres od dnia 1 stycznia 2001 roku do dnia 31 grudnia 2001 roku

wykazujàce zwi´kszenie stanu kapita∏ów w∏asnych o kwot´ 1.239.831.031,76 z∏otych,

– skonsolidowane sprawozdanie z przep∏ywu Êrodków pieni´˝nych za okres od dnia 1 stycznia 2001 roku do dnia 31 grudnia

2001 roku wykazujàce zwi´kszenie stanu Êrodków pieni´˝nych netto o kwot´ 890.356.290,91 z∏otych,

– noty objaÊniajàce.

Format skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynika z Rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 16 paêdziernika 2001 roku

w sprawie informacji bie˝àcych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartoÊciowych (Dz.U. nr 139, poz. 1569).

2. Zarzàd jednostki dominujàcej ponosi odpowiedzialnoÊç za sporzàdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Naszym

obowiàzkiem jest wyra˝enie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania.

3. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliÊmy stosownie do obowiàzujàcych w Polsce postanowieƒ:

– rozdzia∏u 7 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 roku o rachunkowoÊci,

– norm wykonywania zawodu bieg∏ego rewidenta wydanych przez Krajowà Rad´ Bieg∏ych Rewidentów, w taki sposób, aby uzyskaç

racjonalnà, wystarczajàcà podstaw´ do stwierdzenia czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawid∏owoÊci. W szczególnoÊci

badanie obejmowa∏o sprawdzenie – w du˝ej mierze metodà wyrywkowà – dokumentacji, z której wynikajà kwoty i informacje

zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, poprawnoÊci zastosowanych przez Grup´ zasad rachunkowoÊci i

znaczàcych szacunków, jak i ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

4. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy koƒczàcy si´ dnia 31 grudnia 2000 roku, przedstawione

dalej dla celów porównawczych, by∏o przedmiotem badania przez innego bieg∏ego rewidenta, który z dniem 13 marca 2001 roku

wyda∏ opini´ bez zastrze˝eƒ o tym sprawozdaniu finansowym („Opinia bieg∏ego rewidenta”), zwracajàc jednoczeÊnie uwag´

na nast´pujàce kwestie:

„a) W portfelu papierów wartoÊciowych Banku znajdujà si´ obligacje restrukturyzacyjne wyemitowane przez Ministra Finansów,

o wartoÊci bilansowej na dzieƒ 31 grudnia 2000 r. 1.041.626 tys. z∏ oraz obligacje Skarbu Paƒstwa nominowane w dolarach USD,

o równowartoÊci bilansowej na dzieƒ 31 grudnia 2000 r. 3.483.868 tys. z∏, które nie sà na dzieƒ podpisania niniejszej opinii

przedmiotem publicznego obrotu.

Zdaniem Zarzàdu Banku Pekao SA papiery wymienione powy˝ej, stanowiàce cz´Êç portfela inwestycji d∏ugoterminowych

i przynoszàcych pewny dochód sà warte co najmniej tyle co jest wykazane w ksi´gach Banku.

b) W dniu 6 sierpnia 1997 r. Prezes NBP wyda∏ Zarzàdzenie Nr 4/97 zmieniajàce zarzàdzenie w sprawie szczególnych zasad

rachunkowoÊci banków i sporzàdzania informacji dodatkowej, w którym wprowadzi∏, w miejsce dotychczasowej zasady

kasowej, zasadà memoria∏owego uznawania w rachunku zysków i strat przychodów z tytu∏u odsetek od kredytów udzielanych

na finansowanie inwestycji centralnych, przypadajàcych od nale˝noÊci zakwalifikowanych do kategorii w sytuacji normalnej.

Bank wprowadzi∏ powy˝sze Zarzàdzenie ze skutkiem od 1 stycznia 1997 r. JednoczeÊnie, w cytowanym powy˝ej Zarzàdzeniu

Prezes NBP nakaza∏, ˝e skapitalizowane przychody z tytu∏u odsetek od kredytów udzielonych na inwestycje centralne,

naliczone w poprzednich okresach obrotowych i uj´te w bilansie jako przychody przysz∏ych okresów, mogà zostaç zaliczone

do wyniku finansowego, w cz´Êci odpowiadajàcej poniesionym przez Spó∏k´ kosztom kredytu refinansowego zaciàgni´tego

na finansowanie kredytowania inwestycji centralnych. W zwiàzku z tym Bank, stosujàc si´ do obowiàzujàcych przepisów prawa,

w dalszym ciagu wykazuje w bilansie odsetki skapitalizowane w latach ubieg∏ych, przy czym nadwy˝ka przychodów nad

kosztami wynosi∏a na dzieƒ 31 grudnia 2000 r. 448.949 tys. z∏. Po naliczeniu podatku dochodowego od tej kwoty, zawieszony

w bilansie Banku zysk netto wynosi oko∏o 323.243 tys. z∏ i o t´ kwot´ zani˝one zosta∏y aktywa netto Banku“.

5. Naszym zdaniem, za∏àczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzàdzone zosta∏o, we wszystkich istotnych aspektach,

zgodnie z okreÊlonymi w powo∏anej wy˝ej ustawie zasadami rachunkowoÊci i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz zgodnie

z Uchwa∏ami Komisji Nadzoru Bankowego („KNB”) nr 8/99 z dnia 22 grudnia 1999 roku, nr 1/98 i nr 2/98 z dnia 3 czerwca

1998 roku, stosowanymi w sposób ciàg∏y, na podstawie prawid∏owo prowadzonych ksiàg rachunkowych. Jest ono zgodne co

do formy i treÊci z obowiàzujàcymi w Polsce przepisami prawa i przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny

rentownoÊci oraz wyniku finansowego dzia∏alnoÊci gospodarczej za okres od dnia 1 stycznia 2001 roku do dnia 31 grudnia

2001 roku, jak te˝ sytuacji majàtkowej i finansowej badanej Grupy na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku.

6. ZapoznaliÊmy si´ z Komentarzem Zarzàdu jednostki dominujàcej na temat dzia∏alnoÊci gospodarczej Grupy Kapita∏owej oraz zasad

sporzàdzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i uznaliÊmy, êe informacje przedstawione w cz´Êci obejmu-

jàcej informacje okreÊlone w artykule 49 ust. 2 wy˝ej powo∏anej ustawy o rachunkowoÊci sà zgodne z informacjami zawartymi w

za∏àczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

7. Nie zg∏aszajàc zastrze˝eƒ co do rzetelnoÊci i prawid∏owoÊci skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwag´

na nast´pujàce kwestie:

a) W portfelu papierów wartoÊciowych Grupy Kapita∏owej znajdujà si´ obligacje restrukturyzacyjne wyemitowane przez Ministra

Finansów, o wartoÊci bilansowej na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku wynoszàcej 976.726 tysi´cy z∏otych oraz obligacje Skarbu

Paƒstwa denominowane w dolarach amerykaƒskich, o wartoÊci bilansowej na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku wynoszàcej

2.351.391 tysi´cy z∏otych.

Poczàwszy od dnia 1 sierpnia 1996 roku obligacje restrukturyzacyjne mogà byç przedmiotem obrotu na rynku wtórnym

bez specjalnej zgody Ministra Finansów. Pomimo tego rynek wtórny obrotu obligacjami restrukturyzacyjnymi nie rozwinà∏ si´

i w zwiàzku z tym nie jest mo˝liwe okreÊlenie ich wartoÊci rynkowej na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku. Równie˝ obligacje Skarbu

Paƒstwa denominowane w dolarach amerykaƒskich nie sà przedmiotem obrotu na rynku wtórnym.

W przypadku, gdyby Grupa Kapita∏owa zdecydowa∏a si´ na zbycie cz´Êci lub ca∏oÊci portfela obligacji restrukturyzacyjnych

lub obligacji Skarbu Paƒstwa denominowanych w dolarach amerykaƒskich przed up∏ywem terminu ich wykupu, ich przysz∏a

wartoÊç rynkowa b´dzie uzale˝niona od cen transakcji tych obligacji na rynku wtórnym oraz relacji mi´dzy wysokoÊcià stopy

kredytu redyskontowego, stopà inflacji i efektywnà stopà zwrotu dla porównywalnych instrumentów finansowych w danym

momencie i prawdopodobnie b´dzie ró˝na od ich wartoÊci ksi´gowej.

b) W roku 1997 Zarzàdzenie nr 4/97 Prezesa NBP zmieniajàce Zarzàdzenie nr 1/95 Prezesa NBP wprowadzi∏o zasad´

rozpoznawania w rachunku zysków i strat skapitalizowanych odsetek od kredytów na inwestycje centralne poczàwszy

od dnia 1 stycznia 1997 roku.

Odsetki od kredytów na inwestycje centralne i kredytów refinansowych skapitalizowane w okresie przed dniem 1 stycznia

1997 roku uj´te sà na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku w odpowiednich pozycjach bilansu Grupy Kapita∏owej do momentu ich

otrzymania lub zap∏acenia. Ró˝nica mi´dzy skapitalizowanymi przychodami i kosztami zwiàzana z tymi kredytami wynosi

na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku 413.630 tysi´cy z∏otych i po pomniejszeniu o podatek dochodowy zwi´kszy aktywa netto

Grupy Kapita∏owej w nast´pnych latach obrotowych.

Tomasz Bieske

Krzysztof Kucharski

Bieg∏y rewident

Arthur Andersen Sp. z o.o

nr ewid. 9291/6975

00-113 Warszawa,

ul. Emilii Plater 53

nr ewid. 66

Warszawa, 4 marca 2002 roku

Wst´p

Bank Polska Kasa Opieki Spó∏ka Akcyjna („Bank“) z siedzibà Centrali w Warszawie - jeden z najstarszych polskich banków - jest bankiem

zorganizowanym w formie spó∏ki akcyjnej dzia∏ajàcej na podstawie obowiàzujàcych przepisów prawa, w szczególnoÊci ustawy Prawo

bankowe oraz przepisów Kodeksu spó∏ek handlowych i postanowieƒ Statutu Banku.. Bank Pekao SA stanowi cz´Êç grupy kapita∏owej

UniCredito Italiano S.p.A.

Do rejestru handlowego wpisany zosta∏ w dniu 29 paêdziernika 1929 r. na mocy postanowienia Sàdu Okr´gowego w Warszawie

i funkcjonuje nieprzerwanie do dnia dzisiejszego. Do koƒca I pó∏rocza 2001 r. Bank wpisany by∏ do rejestru handlowego prowadzonego

przez Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sàd Gospodarczy XVI Wydzia∏ Gospodarczo-Rejestrowy, pod numerem RHB 13482.

W dniu 2 lipca br. Sàd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIX Wydzia∏ Gospodarczy Krajowego Rejestru Sàdowego dokona∏ wpisu Banku

Polska Kasa Opieki Spó∏ka Akcyjna z siedzibà w Warszawie do Rejestru Przedsi´biorców pod numerem KRS: 0000014843.

1. Dzia∏alnoÊç Banku Pekao SA – jako podmiotu dominujàcego

Bank Pekao SA jest uniwersalnym bankiem komercyjnym oferujàcym szeroki zakres us∏ug bankowych Êwiadczonych na rzecz klientów

indywidualnych oraz instytucjonalnych, prowadzàcym operacje zarówno w z∏otych, jak i w walutach obcych na terenie Rzeczypospolitej

Polskiej i za granicà poprzez sieç krajowych jednostek oraz oddzia∏ów zagranicznych w Pary˝u oraz w Nowym Jorku. Ponadto, Bank akty-

wnie uczestniczy w obrocie na krajowym i zagranicznych rynkach finansowych.

Przedmiotem dzia∏alnoÊci Banku jest wykonywanie nast´pujàcych czynnoÊci w obrocie krajowym i zagranicznym:

1) przyjmowanie wk∏adów pieni´˝nych p∏atnych na ˝àdanie lub z nadejÊciem oznaczonego terminu oraz prowadzenie

rachunków tych wk∏adów,

2) prowadzenie innych rachunków bankowych,

3) udzielanie kredytów i po˝yczek pieni´˝nych,

4) przeprowadzanie rozliczeƒ pieni´˝nych we wszystkich formach przyj´tych w krajowych i mi´dzynarodowych stosunkach bankowych,

5) wykonywanie operacji wekslowych i czekowych,

6) przyjmowanie i dokonywanie lokat w bankach krajowych i zagranicznych,

7) udzielanie por´czeƒ i gwarancji bankowych,

8) wykonywanie okreÊlonych czynnoÊci obrotu dewizowego, zgodnie z upowa˝nieniami Prezesa Narodowego Banku Polskiego

9) prowadzenie obs∏ugi po˝yczek paƒstwowych i zarzàdzanie funduszami na zlecenie,

10) emitowanie w∏asnych papierów wartoÊciowych i dokonywanie obrotu tymi papierami oraz prowadzenie kont depozytowych

papierów wartoÊciowych,

11) dokonywanie czynnoÊci zleconych zwiàzanych z emisjà oraz obs∏ugà finansowà papierów wartoÊciowych,

12) przechowywanie przedmiotów, dokumentów i papierów wartoÊciowych oraz udost´pnianie skrytek sejfowych,

13) organizowanie i uczestniczenie w konsorcjach bankowych,

14) dokonywanie obrotu i poÊrednictwo w obrocie wierzytelnoÊciami pieni´˝nymi,

15) wykonywanie terminowych operacji finansowych,

16) wykonywanie czynnoÊci powierniczych,

17) wydawanie kart p∏atniczych oraz wykonywanie operacji przy ich u˝yciu,

18) prowadzenie kasy mieszkaniowej,

19) Êwiadczenie us∏ug konsultacyjno-doradczych w sprawach finansowych,

20) obejmowanie lub nabywanie akcji i praw z akcji, udzia∏ów innej osoby prawnej nie b´dàcej bankiem lub jednoste

uczestnictwa funduszy powierniczych,

21) zaciàganie zobowiàzaƒ zwiàzanych z emisjà papierów wartoÊciowych,

22) dokonywanie obrotu i poÊrednictwo w obrocie papierami wartoÊciowymi,

23) dokonywanie na warunkach uzgodnionych z d∏u˝nikiem zamiany wierzytelnoÊci na sk∏adniki majàtku d∏u˝nika,

24) nabywanie i zbywanie nieruchomoÊci oraz wierzytelnoÊci zabezpieczonych hipotekà,

25) dokonywanie obrotu instrumentami pochodnymi na rachunek w∏asny i na zlecenie,

26) prowadzenie dzia∏alnoÊci akwizycyjnej na podstawie przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,

27) organizowanie i Êwiadczenie us∏ug finansowych w zakresie leasingu i faktoringu,

28) poÊrednictwo w zbywaniu jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,

29) wykonywanie czynnoÊci z zakresu poÊrednictwa ubezpieczeniowego,

30) Êwiadczenie us∏ug w zakresie transportu wartoÊci,

31) prowadzenie rachunków papierów wartoÊciowych,

32) wykonywanie funkcji depozytariusza na podstawie przepisów ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych

i ustawy o funduszach inwestycyjnych.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

CzynnoÊci szczegó∏owo opisane w punktach powy˝ej odpowiadajà nast´pujàcym przedmiotom dzia∏alnoÊci wed∏ug Polskiej Klasyfikacji

Dzia∏alnoÊci:

1) Pozosta∏a dzia∏alnoÊç bankowa – PKD 65.12.A,

2) Pozosta∏e poÊrednictwo pieni´˝ne, gdzie indziej nie sklasyfikowane – PKD 65.12.B,

3) Pozosta∏e formy udzielania kredytów – PKD 65.22.Z,

4) Pozosta∏e poÊrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane – PKD 65.23 Z,

5) Zarzàdzanie rynkiem finansowym – PKD 67.11.Z,

6) Dzia∏alnoÊç pomocnicza finansowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana – PKD 67.13.Z,

7) Dzia∏alnoÊç maklerska i zarzàdzanie funduszami – PKD 67.12.Z.

Z uwagi na znaczàcy udzia∏ dzia∏alnoÊci spó∏ek obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà w dzia∏alnoÊci Grupy Kapita∏owej Banku Pekao SA,

w tabeli zaprezentowane zosta∏y informacje na temat ich podstawowych segmentów dzia∏alnoÊci.

W zestawieniu zaprezentowano dane dotyczàce poszczególnych segmentów dzia∏alnoÊci:

Okres obrotowy zakoƒczony

dzia∏alnoÊç

operacje

korekty

Ogó∏em:

31.12.2001

bankowa

maklerska

leasingowa

pozosta∏a

wewnàtrz konsolidacyjne

Grupy

Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 762 653

29 849

-7 552

-72 487

33 450

1 745 913

Zysk (strata) brutto

1 762 858

35 948

-7 178

-72 479

46 376

1 765 525

Zysk (strata) netto

1 263 593

25 706

-4 728

-74 413

42 025

1 252 183

Aktywa/Pasywa segmentu

73 692 774

620 513

870 087

462 766

-1 194 663

-330 148 74 121 329

2. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie

Sprawozdanie prezentowane jest za okres rozpoczynajàcy si´ 1 stycznia 2001 roku i zamykajàcy si´ 31 grudnia 2001 roku.

Porównywalne dane finansowe dotyczà okresu rozpoczynajàcego si´ 1 stycznia 2000 r. i zamkni´tego 31 grudnia 2000 r. Dane

finansowe prezentowane sà w tysiàcach z∏otych.

3. Wewn´trzne jednostki organizacyjne

Sprawozdanie finansowe Banku obejmujàce dane finansowe za rok 2001 oraz dla porównania dane finansowe za 2000 rok zosta∏o

sporzàdzone na podstawie danych finansowych wszystkich jednostek organizacyjnych wchodzàcych w sk∏ad Banku, za których

poÊrednictwem Bank prowadzi dzia∏alnoÊç. Na dzieƒ 31 grudnia 2001 r. nale˝à do nich: Centrala Banku w Warszawie, Centrum Kart

i Czeków, Kasa Mieszkaniowa, Centrum BankowoÊci Elektronicznej TelePekao 24, 296 oddzia∏ów obejmujàcych sieç 414 filii

i 71 punktów obs∏ugi bankowej, dzia∏ajàcych na terenie kraju oraz 2 oddzia∏y zagraniczne w Pary˝u i w Nowym Jorku. Niektóre

z jednostek krajowych prowadzà dzia∏alnoÊç w wi´cej ni˝ w jednej placówce. Na dzieƒ 31.12.2001 r. Bank prowadzi dzia∏alnoÊç

na terenie kraju za poÊrednictwem 812 placówek. Wymienione jednostki, poza oddzia∏ami zagranicznymi nie sporzàdzajà

samodzielnie sprawozdaƒ finansowych. Oddzia∏y zagraniczne sporzàdzajà sprawozdania zgodnie z wymogami przepisów

obowiàzujàcych w paƒstwie, na terenie którego posiadajà siedzib´. Za wyjàtkiem Banku Pekao SA, pozosta∏e spó∏ki, których

dane finansowe w∏àczone sà do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie posiadajà wewn´trznych jednostek

organizacyjnych sporzàdzajàcych samodzielnie sprawozdania finansowe.

4. Kontynuacja dzia∏alnoÊci

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2001 zosta∏o sporzàdzone w oparciu o za∏o˝enie kontynuowania

przez Bank oraz pozosta∏e jednostki dzia∏alnoÊci gospodarczej w nie zmniejszonym istotnie zakresie, w okresie nie krótszym ni˝ rok

od dnia bilansowego. Nie zachodzà równie˝ okolicznoÊci wskazujàce na zagro˝enie dla kontynuowania dzia∏alnoÊci przez Bank

Pekao SA oraz pozosta∏e jednostki obj´te konsolidacjà.

5. Opis Grupy Kapita∏owej

Grupa Kapita∏owa Banku Pekao SA na 31 grudnia 2001 r. sk∏ada∏a si´ z 41 spó∏ek, do których obok Banku – jednostki dominujàcej

– nale˝a∏y 22 jednostki zale˝ne oraz 18 jednostek stowarzyszonych.

Struktura Grupy Kapita∏owej (z wy∏àczeniem jednostki dominujàcej) przedstawia∏a si´ nast´pujàco:

31.12.2001

31.12.2000

Jednostki zale˝ne

obj´te konsolidacjà

nie obj´te konsolidacjà

Razem

Jednostki stowarzyszone

obj´te konsolidacjà

nie obj´te konsolidacjà

Razem

Ogó∏em

Zmiana liczby spó∏ek wchodzàcych w sk∏ad Grupy Kapita∏owej Banku na koniec 2001 r. w stosunku do koƒca 2000 r. spowodowana zosta∏a:

Jednostki zale˝ne

– zakupem udzia∏ów spó∏ki Access Sp. z o.o. Na koniec 2000 r. Bank posiada∏ portfel udzia∏ów Spó∏ki dajàcy prawo do wykonywania

10% g∏osów na WZA, na koniec 2001 r. - 55,29%. Nabycie udzia∏ów mia∏o charakter d∏ugotrwa∏y i strategiczny a spó∏ka zosta∏a zak-

walifikowana do jednostek zale˝nych i obj´ta konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci,

– sprzeda˝à udzia∏ów w spó∏kach Pekao Ochrona Sp. z o.o., Zwoltex S.A. oraz obejmowanej konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

Spó∏ki Pekao Trading Company (Canada) Ltd.

– zakoƒczeniem procesu likwidacyjnego spó∏ki SRPBG Sp. z o.o. w likwidacji.

Ponadto, po raz pierwszy obj´to konsolidacjà metodà pe∏nà spó∏k´ Drukbank Sp. z o.o., z uwagi na to, i˝ spó∏ka Drukbank posiada 30%

udzia∏u w spó∏ce Bank Pekao (Ukraina) Ltd. w ¸ucku, która jest konsolidowana metodà pe∏nà.

Jednostki stowarzyszone

– sprzeda˝à udzia∏ów w Polskim Leasingu Przemys∏owym S.A., Mitteleuropaeische Handelsbank AG Deutsch-Polnische Bank (MHB) i

Zwoltex-W∏óknina Sp. z o.o.,

– zakoƒczeniem procesu likwidacji spó∏ki SRP Investment Sp. z o.o.

Wykaz jednostek wchodzàcych w sk∏ad Grupy Kapita∏owej Banku

Nazwa spó∏ki

Podmiot

Procent

Suma

Przychody netto

posiadajàcy

posiadanego

bilansowa

ze sprzeda˝y towarów

akcje/

kapita∏u

w tys. z∏

i produktów oraz

udzia∏y

akcyjnego/

operacji finansowych

zak∏adowego

w tys. z∏

Bank Pekao SA

Jednostka dominujàca

73 399 743

7 278 898

Jednostki zale˝ne obj´te konsolidacjà

Bank Pekao (Ukraina) Ltd. – pe∏na

100,00

41 797

7 080

– udzia∏ bezpoÊredni

35,00

– udzia∏ poÊredni

65,00

Bank Pekao Tel-Aviv Ltd.– pe∏na

(a)

99,99

251 235

22 523

Centralny Dom Maklerski Pekao SA – pe∏na

(a)

100,00

620 513

1 111 567

Pekao Faktoring Sp. z o.o – pe∏na

(a)

100,00

354 427

72 099

Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp z o.o. – pe∏na

(a)

100,00

77 765

29 026

Pekao Leasing Sp z .o.o. – pe∏na

(a)

100,00

870 087

147 211

Drukbank Sp. z o.o. – pe∏na

(a)

100,00

11 181

395

Pekao PTE SA – pe∏na

(a)

65,00

19 394

15 852

BDK – Consulting Sp. z o.o. – pe∏na

(e)

99,99

2 460

193

Pekao Financial Services Sp. z o.o. – praw w∏asnoÊci

(a)

100,00

13 546

15 023

Pekao Informatyka Sp. z o.o. – praw w∏asnoÊci

(a)

100,00

2 208

7 400

Pekao Development Sp. z o.o. – praw w∏asnoÊci

(a)

100,00

256 626

42 728

Pekao Trading Corporation – praw w∏asnoÊci

(a)

100,00

24 051

32 230

Access Sp. z o.o. – praw w∏asnoÊci

(a)

55,29

3 892

6 011

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Jednostki stowarzyszone obj´te konsolidacjà
metodà praw w∏asnoÊci

Bank Handlowy International S.A. (BHI) *

21,63

52 773

21 446

Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

(a)

50,00

154 770

75 517

Trinity Managment Sp. z o.o.

(a)

50,00

18 955

17 209

Jupiter NFI SA

(a)

32,43

428 808

17 028

Jednostki zale˝ne nie obj´te konsolidacjà

CPF LLC **

(a)

53,19

24 263

P. K.O. Trading Corporation

(a)

100,00

(nie prowadzi dzia∏alnoÊci)

Pekao Immobilier SARL

(a)

100,00

Pekao / Alliance Capital Management S.A.

(a)

100,00

320

308

w likwidacji ***

Pekao Delta Trading Company Pty. Ltd.

(a)

89,50

(nie prowadzi dzia∏alnoÊci)**

LKK Lubelska Korporacja Komunikacyjna

(b)

58,50

1 855

3 752

Pracownicze Towarzystwo Emerytalne

(d)

98,95

194

HSW Fabryka Maszyn Sp. z o.o.

(c)

76,90

22 592

28 973

Jednostki stowarzyszone nie obj´te konsolidacjà

CPF Management (nie prowadzi dzia∏alnoÊci)

(a)

40,00

Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.

(a)

24,60

129 898

37 103

Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.

(a)

22,96

92 925

153 648

PolCard S.A. ****

(a)

29,70

162 589

226 156

SYRENA International Sp. z o.o.

(a)

37,50

150 649

99 082

Pioneer Pekao Investment Management S.A.

(a)

49,00

37 117

17 409

Fabryka Sprz´tu Okr´towego Meblomor S.A.

(c)

23,81

14 623

23 649

Lannen Polska Sp. z o.o.

(c)

50,00

23 270

18 104

Tomtex S.A.

(c)

21,55

23 713

26 877

Wytwórnia Silników „PZL-Mielec” Sp. z o.o.

(c)

39,45

28 656

28 655

ZPC Âwidnik Sp. z o. o.

(c)

23,22

7 592

13 123

Anica System S.A.

(c)

35,21

9 930

14 247

Wytwórnia Aparatury Wtryskowej „PZL-Mielec” Sp. z o.o.

(c)

35,45

21 281

18 404

Masters S.A.

(c)

33,81

18 460

26 144

(a) Bank Pekao SA

dane finansowe na dzieƒ:

(b) Pekao Leasing Sp. z o.o.

* 30.09.2001 (przychody)

** 30.06.2001

(d) Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.

*** 31.12.2000

(e) Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

**** 30.09.2001(suma bil.)

Na koniec 2001 r. nie uj´to w skonsolidowanym raporcie danych spó∏ki Mitteleuropaeæische Handelsbank AG Deutsch-Polnische Bank

oraz Pekao Trading Company Ltd. w Kanadzie w zwiàzku ze sprzeda˝à udzia∏ów przez Bank Pekao SA. Spó∏ki te by∏y obejmowane

do dnia sprzeda˝y konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci.

Ponadto zmniejszy∏ si´ udzia∏ poÊredni (o 1,57%) w Banku Handlowym International S.A. Luxembourg o udzia∏y MHB.

Do konsolidacji nie w∏àczono spó∏ki Pioneer Pekao Investment Management S.A., gdy˝ podmiot ten, poczàwszy od I pó∏rocza 2001 r.,

jest konsolidowany metodà pe∏nà przez podmiot dominujàcy w stosunku do Banku Pekao SA.

Do konsolidacji nie w∏àczono spó∏ek, które spe∏niajà wymogi okreÊlone przepisami ustawy o rachunkowoÊci z 29 wrzeÊnia 1994 r.

(Art. 56 ust´p 2) oraz uchwa∏y Komisji Nadzoru Bankowego Nr 2/98. ¸àczna kwota sum bilansowych, przychodów netto ze sprzeda˝y

towarów i produktów oraz operacji finansowych jednostek nie obj´tych konsolidacjà nie przekroczy∏a 20% odpowiednich wielkoÊci

Grupy Kapita∏owej Banku Pekao SA.

6. Przekszta∏cenie danych finansowych

W 2001 r. dokonano zmiany w przyj´tej polityce rachunkowoÊci spó∏ek leasingowych oraz dokonano korekt b∏´dów podstawowych,

które opisane zosta∏y w dodatkowych notach objaÊniajàcych odpowiednio nr 19 i 20.

Sprawozdanie finansowe za rok 2001 sporzàdzone jest w uk∏adzie odpowiadajàcemu wczeÊniej publikowanemu sprawozdaniu za rok

2000. Od 1 stycznia 2001 r. zmieniono prezentacj´ pozycji Rachunku zysków i strat dotyczàcych odpisów i rozwiàzaƒ z tytu∏u rezerw na

nale˝noÊci sporne ewidencjonowane w „innych aktywach” Bilansu, w sposób podany poni˝ej:

Tytu∏ pozycji

Rachunek zysków

zmiana

Rachunek zysków

i strat za okres

01.01- 31.12.00

po korekcie

XI Pozosta∏e przychody operacyjne

426 042

4 154

430 196

XII Pozosta∏e koszty operacyjne

107 268

21 238

128 506

XV Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoÊci

1 748 012

-21 238

1 726 774

XVI Rozwiàzanie rezerw i zmniejszenia dotyczàce aktualizacji

1 066 362

-4 154

1 062 208

Powy˝sze zmiany wprowadzono zgodnie z interpretacjà Generalnego Inspektora Nadzoru Bankowego, dotyczàcà komentarzy do wzor-

cowego planu kont banków.

7. Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego przez podmiot uprawniony do
badania sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za rok 2001 zosta∏o zbadane przez firm´ audytorskà Arthur Andersen Spó∏ka z. o. o.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2000 zbada∏a spó∏ka PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Sprawozdania uzyska∏y opinie

bez zastrze˝eƒ.

8. Opis zasad rachunkowoÊci

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na 31.12.2001 r. zosta∏o sporzàdzone przy zachowaniu nast´pujàcych zasad:

1) Sprawozdanie finansowe zosta∏o sporzàdzone zgodnie z nast´pujàcymi przepisami:

– Ustawà z dnia 29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci z póêniejszymi zmianami,

– Ustawà z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe z póêniejszymi zmianami,

– Uchwa∏à nr 1/98 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 3 czerwca 1998 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowoÊci banków

i sporzàdzania informacji dodatkowej,

– Uchwa∏à nr 2/98 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 3 czerwca 1998 r. w sprawie szczególnych zasad sporzàdzania przez banki

skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych,

– Rozporzàdzeniem Rady Ministrów z dnia 16 paêdziernika 2001 r. w sprawie szczegó∏owych warunków, jakim powinien

odpowiadaç prospekt emisyjny oraz skrót do prospektu

– Rozporzàdzeniem Rady Ministrów z dnia 16 paêdziernika 2001 r. w sprawie informacji bie˝àcych i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartoÊciowych,

– Uchwa∏à nr 8/99 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 22 grudnia 1999 r. w sprawie zasad tworzenia rezerw na ryzyko zwiàzane

z dzia∏alnoÊcià banków,

– Ustawà z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z póêniejszymi zmianami,

– Wytycznymi Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d z dnia 15.12.2000 r. w sprawie ró˝nic pomi´dzy PZR a MSR lub US GAAP.

2) Zapisy ksi´gowe prowadzone sà wed∏ug zasady kosztów historycznych, z wyjàtkiem Êrodków trwa∏ych podlegajàcych zgodnie

z ustawà o rachunkowoÊci okresowym aktualizacjom wyceny

3) Metody konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zosta∏o sporzàdzone na podstawie sprawozdaƒ finansowych jednostki dominujàcej

oraz jednostek zale˝nych i stowarzyszonych za okres koƒczàcy si´ 31 grudnia 2001 r. z zastosowaniem metody pe∏nej

oraz metody praw w∏asnoÊci.

Sprawozdania finansowe jednostek majàcych siedziby za granicà, sporzàdzone zosta∏y wed∏ug zasad rachunkowoÊci obowià-

zujàcych w tych krajach. Nie istniejà istotne ró˝nice majàce wp∏yw na dane prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym sporzàdzonym przez podmiot dominujàcy.

Jednostki zale˝ne nabyte w celu trwa∏ego wykonywania kontroli lub dzia∏ajàce na rzecz Banku obejmuje si´ konsolidacjà metodà pe∏nà.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Przy konsolidacji bilansów metodà pe∏nà sumowaniu podlegajà wszystkie odpowiednie pozycje aktywów i pasywów jednostek

zale˝nych i jednostki dominujàcej w pe∏nej wysokoÊci. Nie podlega sumowaniu koszt nabycia udzia∏ów (akcji) jednostki zale˝nej przez

jednostk´ dominujàcà oraz kapita∏y podstawowe jednostek zale˝nych. Po dokonaniu sumowania wprowadzone zostajà

korekty i wy∏àczenia konsolidacyjne.

Przy konsolidacji pozycji rachunku zysków i strat metodà pe∏nà sumuje si´ wszystkie odpowiednie pozycje przychodów i kosztów jed-

nostek zale˝nych i jednostki dominujàcej. Pozycje rachunku zysków i strat jednostek zale˝nych podlegajà sumowaniu w pe∏nej

wysokoÊci. Po dokonaniu sumowania wprowadzane sà korekty i wy∏àczenia konsolidacyjne.

Na dzieƒ obj´cia przez Bank kontrolà jednostki zale˝nej ustala si´ wartoÊç aktywów netto jednostki zale˝nej. WartoÊç rynkowà

aktywów netto jednostek zale˝nych obj´tych konsolidacjà przyjmuje si´ (zgodnie z zapisem § 10.4. Uchwa∏y Nr 2/98 Komisji Nadzoru

Bankowego) w wysokoÊci ich wartoÊci ksi´gowej. Powsta∏a z ró˝nicy pomi´dzy kosztem nabycia a wartoÊcià aktywów netto

poszczególnych jednostek zale˝nych wartoÊç firmy lub rezerwa kapita∏owa z konsolidacji rozliczana jest liniowo w sposób planowy

na skonsolidowany rachunek zysków i strat przez okres 5 lat poczàwszy od miesiàca nast´pujàcego po miesiàcu, w którym obj´to

kontrol´ nad danà jednostkà. WartoÊç firmy oraz rezerwa kapita∏owa z konsolidacji wykazywane sà w skonsolidowanym bilansie jako

odr´bne pozycje.

Jednostki stowarzyszone oraz traktowane na równi z nimi jednostki zale˝ne o odmiennym ni˝ bankowa rodzaju dzia∏alnoÊci

obj´to konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci.

Udzia∏ w jednostce stowarzyszonej lub zale˝nej na dzieƒ rozpocz´cia wywierania znaczàcego wp∏ywu, uwzgl´dniajàcy dokonane

korekty i wy∏àczenia konsolidacyjne, wykazuje si´ jako wartoÊç aktywów netto jednostki stowarzyszonej lub zale˝nej, ustalonà na ten

dzieƒ, w cz´Êci w jakiej jednostka dominujàca sta∏a si´ w∏aÊcicielem tej jednostki. Powsta∏a z wyceny wartoÊç firmy oraz rezerwa kapi-

ta∏owa z konsolidacji podlega tym samym zasadom co wartoÊç firmy oraz rezerwa kapita∏owa z konsolidacji metodà pe∏nà.

Przy konsolidacji metodà praw w∏asnoÊci nie sumuje si´ natomiast poszczególnych pozycji aktywów i pasywów oraz kosztów

i przychodów jednostki w∏àczonej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego z odpowiednimi danymi jednostki dominujàcej.

W sporzàdzonych na kolejne daty skonsolidowanych bilansach udzia∏ w jednostce stowarzyszonej lub zale˝nej koryguje si´

o przypadajàce na rzecz jednostki dominujàcej zwi´kszenie lub zmniejszenie kapita∏u w∏asnego jednostki konsolidowanej,

które nastàpi∏o w ciàgu okresu obj´tego konsolidacjà oraz pomniejsza si´ o otrzymane od tej jednostki dywidendy.

Je˝eli w ciàgu roku obrotowego nastàpi sprzeda˝ udzia∏ów lub akcji w jednostkach zale˝nych to do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego wlicza si´ wyniki dzia∏alnoÊci osiàgni´te przez te spó∏ki do dnia sprzeda˝y, tj. do dnia, w którym Bank przestaje sprawowaç

kontrol´ nad jednostkà zale˝nà.

Dla spó∏ek obj´tych dotychczas metodà pe∏nà w∏àcza si´ w pe∏nej wysokoÊci poszczególne pozycje rachunku zysków i strat do skon-

solidowanego rachunku zysków i strat.

Dla spó∏ek obj´tych dotychczas metodà praw w∏asnoÊci do skonsolidowanego rachunku zysków i strat w∏àcza si´ wynik osiàgni´ty

do dnia sprzeda˝y w wysokoÊci proporcjonalnie odpowiadajàcej wysokoÊci posiadanych przez Bank udzia∏ów.

Zysk lub strata powstajàce ze sprzeda˝y - jako ró˝nica pomi´dzy przychodem ze sprzeda˝y a wartoÊcià aktywów netto sprzedanej

jednostki zale˝nej, skorygowanà o nie odpisanà wartoÊç firmy z konsolidacji lub rezerwy kapita∏owej z konsolidacji wykazywane sà

w rachunku zysków i strat jako zysk lub strata nadzwyczajna.

Zysk lub strata powstajàce ze sprzeda˝y udzia∏ów jednostki stowarzyszonej ustala si´ w sposób opisany dla sprzeda˝y udzia∏ów

jednostki zale˝nej.

4) Wy∏àczenia konsolidacyjne

Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wy∏àcza si´:

– kapita∏y akcyjne jednostek zale˝nych skonsolidowanych metodà pe∏nà,

– koszt nabycia akcji jednostek zale˝nych skonsolidowanych metodà pe∏nà,

– wzajemne nale˝noÊci i zobowiàzania jednostek obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà,

– przychody i koszty dotyczàce operacji dokonywanych mi´dzy jednostkami obj´tymi konsolidacjà,

– nie zrealizowane z punktu widzenia Grupy Kapita∏owej zyski lub straty powsta∏e na operacjach dokonanych mi´dzy jednostkami

obj´tymi konsolidacjà, a zawarte w wartoÊci podlegajàcej konsolidacji aktywów i pasywów,

– dywidendy wyp∏acone w ramach Grupy Kapita∏owej

5) Przychody i koszty z tytu∏u odsetek

Przychody z tytu∏u odsetek obejmujà odsetki otrzymane i nale˝ne z tytu∏u lokat mi´dzybankowych, kredytów, po˝yczek

oraz papierów wartoÊciowych. Przychody odsetkowe w spó∏kach leasingowych dla umów spe∏niajàcych kryteria leasingu finansowego

wylicza si´ wed∏ug wewn´trznej stopy zwrotu, stanowiàcej cz´Êç odsetkowà raty leasingowej przypadajàcej do danego okresu. Przychody

z tytu∏u odsetek, w tym odsetek od nale˝noÊci normalnych i pod obserwacjà, ujmowane sà w rachunku zysków i strat na zasadzie

memoria∏u, za wyjàtkiem odsetek od nale˝noÊci zagro˝onych oraz odsetek skapitalizowanych, które ujmowane sà w bilansie po stronie

pasywów jako odsetki zastrze˝one. Do wyniku zaliczane sà w momencie ich otrzymania (tzw. zasada kasowa). Dochody pobierane

z góry ujmowane sà w rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczà. Koszty okresu sprawozdawczego dotyczàce zobowiàzaƒ

z tytu∏u odsetek od rachunków klientów, zaciàgni´tych kredytów i zobowiàzaƒ z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych

ujmowane sà w rachunku zysków i strat równie˝ zgodnie z zasadà memoria∏owà.

Przychody i koszty z tytu∏u odsetek skapitalizowanych odpowiednio od kredytu udzielonego na inwestycje centralne i od kredytu refi-

nansowego na inwestycje centralne, które do koƒca 1996 r. nie mog∏y byç, zgodnie z obowiàzujàcymi przepisami, zaliczone do

rachunku zysków i strat zostajà uj´te w wyniku wg tzw. zasady kasowej.

6) Przychody i koszty z tytu∏u prowizji

Prowizje obejmujà g∏ównie kwoty inne ni˝ odsetki otrzymane od wykonanych operacji bankowych na rachunkach, od operacji

z tytu∏u obs∏ugi kart p∏atniczych, z tytu∏u udzielenia kredytów i gwarancji bankowych, jak równie˝ z dzia∏alnoÊci maklerskiej,

factoringowej oraz z tytu∏u akwizycji i op∏at transferowych. Kwoty te sà zaliczane do wyniku w momencie zap∏aty.

7) Wynik z pozycji wymiany

Wynik z pozycji wymiany ustalany jest, bioràc pod uwag´ dodatnie i ujemne ró˝nice kursowe wynikajàce z wyceny aktywów

i pasywów walutowych, po obowiàzujàcym na dzieƒ bilansowy Êrednim kursie ustalonym dla danej waluty przez Prezesa NBP i

wp∏ywajàce na przychody lub koszty operacyjne. Ró˝nice kursowe dotyczàce wyceny pozycji strukturalnej Banku ujmowane sà w

bilansie odr´bnymi pozycjami.

8) Papiery wartoÊciowe i udzia∏y

Papiery wartoÊciowe kwalifikowane sà zgodnie z przeznaczeniem, jako przeznaczone do obrotu (handlowe) lub lokowane w portfelu

inwestycyjnym Banku (lokacyjne).

Udzia∏y, akcje i papiery wartoÊciowe lokacyjne wycenia si´ wed∏ug cen nabycia pomniejszonych o rezerwy na trwa∏à utrat´ wartoÊci.

Udzia∏y w spó∏kach zagranicznych wyceniane sà wed∏ug kursu Êredniego waluty ustalonego przez NBP i obowiàzujàcego na dzieƒ

bilansowy. Powsta∏e z wyceny ró˝nice kursowe prezentowane sà w bilansie po stronie aktywnej w pozycji rozliczenia mi´dzyokresowe

lub po stronie pasywnej - w pozycji koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one.

Cena nabycia niektórych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych mo˝e byç wy˝sza lub ni˝sza od ich wartoÊci nominalnej. Nadwy˝ka (pre-

mia) rozliczana jest w ci´˝ar kosztów proporcjonalnie do up∏ywu czasu w okresie pomi´dzy nabyciem a datà wykupu, równie˝ dyskon-

to odnoszone jest na przychody metodà liniowà.

W cenie nabycia niektórych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych zakupionych po dacie emisji uj´te sà równie˝ odsetki za okres, kiedy

papiery nie by∏y w posiadaniu Banku.

Papiery wartoÊciowe handlowe wykazuje si´ wed∏ug aktualnych cen sprzeda˝y: dla papierów z prawem do kapita∏u nie wy˝szych od ceny

nabycia, dla d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie wy˝szych od ceny nabycia skorygowanej o rozliczone dyskonto lub premi´.

9) Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoÊci

Odpisy na rezerwy i aktualizacj´ wartoÊci obejmujà g∏ównie tworzenie rezerw na:

– nale˝noÊci normalne i pod obserwacjà,

– nale˝noÊci zagro˝one,

– sk∏adniki finansowego i rzeczowego majàtku trwa∏ego,

– zobowiàzania pozabilansowe,

– ryzyko ogólne,

– ogólne ryzyko kredytowe,

Rezerwy celowe na nale˝noÊci zagro˝one tworzone sà dla poszczególnych transakcji, zgodnie z zasadami okreÊlonymi uchwa∏à

nr 8/99 Komisji Nadzoru Bankowego. Rezerwy na ryzyko zwiàzane z konkretnymi transakcjami odnoszà si´ do aktywów bilansowych

i zobowiàzaƒ pozabilansowych, poddanych indywidualnej analizie i ocenie.

Rezerwa na ryzyko ogólne jest tworzona na podstawie przepisów ustawy Prawo bankowe.

Rezerwy utworzone w ci´˝ar rachunku zysków i strat rozwiàzywane sà na dobro rachunku zysków i strat, natomiast rezerwy

utworzone w latach ubieg∏ych z funduszu restrukturyzacyjnego rozwiàzywane sà w pozosta∏e fundusze rezerwowe.

Bank Pekao SA od 1999 r. stosuje bardziej ostro˝nà, ni˝ wymagajà przepisy zewn´trzne, polityk´ zabezpieczenia si´ przed ryzykiem

kredytowym poprzez tworzenie rezerw o charakterze ogólnym. Przyj´to zasad´ utrzymania poziomu tych rezerw w wysokoÊci oko∏o

1% w relacji do portfela kredytów normalnych.

Do kalkulacji rezerw o charakterze ogólnym przyj´to nast´pujàce sk∏adniki: rezerw´ na ogólne ryzyko bankowe tworzonà zgodnie

z art.130 Prawa bankowego, rezerw´ na normalne kredyty detaliczne tworzonà w oparciu o Uchwa∏´ Komisji Nadzoru Bankowego oraz

ogólnà rezerw´ na ryzyko kredytowe. Ogólna rezerwa na ryzyko kredytowe z uwagi na swój charakter nie pomniejsza wartoÊci aktywów

Banku i jest prezentowana w pasywach w pozycji rezerwy.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

10) Odpisy amortyzacyjne

Odpisów amortyzacyjnych od Êrodków trwa∏ych oraz wartoÊci niematerialnych i prawnych stanowiàcych nabyte prawa dokonuje si´

na podstawie planu amortyzacji, zawierajàcego stawki i kwoty rocznych odpisów.

WysokoÊç planowanych stawek amortyzacyjnych ustalana jest z uwzgl´dnieniem zu˝ycia fizycznego i ekonomicznego Êrodków

trwa∏ych oraz okresu gospodarczej przydatnoÊci praw.

Stawki sà okresowo weryfikowane, przy czym rezultaty weryfikacji skutkujà poczàwszy od roku, w którym weryfikacj´ przeprowad-

zono. Stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup Êrodków trwa∏ych sà nast´pujàce:

budynki i budowle

1,5% - 33,0%

urzàdzenia techniczne i maszyny

2,5% - 60,0%

Êrodki transportu

12,5% - 40,0%

Nie amortyzuje si´ gruntów i inwestycji w toku.

Okres amortyzowania wartoÊci niematerialnych i prawnych stanowiàcych d∏ugotrwa∏e rozliczenia mi´dzyokresowe szczególnych

rodzajów kosztów nie przekracza 5 lat.

Amortyzacja planowa, odzwierciedlajàca normalne zu˝ycie Êrodków trwa∏ych i wartoÊci niematerialnych i prawnych obcià˝a koszty

dzia∏alnoÊci, natomiast amortyzacja nieplanowa – pozosta∏e koszty operacyjne. Ârodki trwa∏e dotyczàce umów leasingu finansowego

nie sà traktowane jako majàtek trwa∏y spó∏ki leasingowej i ewidencjonowane sà pozabilansowo.

11) Obowiàzkowe obcià˝enie wyniku finansowego

Obowiàzkowe obcià˝enie wyniku finansowego stanowi podatek dochodowy od osób prawnych.

Podatek dochodowy nale˝ny jest naliczany wed∏ug stawki 28% i jest kalkulowany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie

odpowiednich przepisów o rachunkowoÊci oraz ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Rezerwa na podatek dochodowy odroczony jest kalkulowana wed∏ug stawek, które b´dà obowiàzywa∏y w momencie realizacji

(do 2002 r. – 28%, 2003 r. – 24%, 2004 r. – 22%) w oparciu o przejÊciowe ró˝nice spowodowane odmiennoÊcià momentu uznania

przychodu za osiàgni´ty lub kosztu za poniesiony w myÊl ustawy o rachunkowoÊci i przepisów podatkowych. Poziom podatku odroc-

zonego ustala si´ na podstawie metody pe∏nej.

12) Aktywa przej´te do zbycia wykazuje si´ wed∏ug wartoÊci stanowiàcej kwot´ d∏ugu, za który aktywa przej´to, pomniejszonej o wartoÊç

rezerwy utworzonej w wysokoÊci ró˝nicy mi´dzy cenà sprzeda˝y netto mo˝liwà do uzyskania a kwotà d∏ugu.

13) Rozliczenia mi´dzyokresowe dotyczà poszczególnych rodzajów kosztów rozliczanych w czasie.

W pozycji tej uj´te sà g∏ównie odsetki skapitalizowane od kredytu refinansowego na inwestycje centralne, które do koƒca 1996 roku,

zgodnie z obowiàzujàcymi wówczas przepisami, nie mog∏y byç zaliczane do wyniku finansowego.

Ponadto, w pozycji tej wykazany jest koszt nabytych przez Bank, w zwiàzku z uczestnictwem w konsolidacji sektora funduszy

emerytalnych, akcji spó∏ki zarzàdzajàcej otwartymi funduszami emerytalnymi oraz koszt nabycia prawa do zarzàdzania otwartymi

funduszami emerytalnymi.

Pozycja ta stanowi przedp∏at´ na poczet przysz∏ych strumieni przychodów z tytu∏u sk∏adki od uczestników funduszu i podlega

amortyzacji przez okres do 5 lat, przy czym ostateczna d∏ugoÊç okresu amortyzacji uzale˝niona jest od oceny wartoÊci ekono-micznej

przysz∏ych strumieni przychodów z tytu∏u sk∏adek cz∏onków funduszy emerytalnych szacowanych za pomocà ich zdyskontowanej

wartoÊci bie˝àcej.

14) Koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one obejmujà g∏ównie przychody z tytu∏u odsetek skapitalizowanych od kredy-

tu udzielonego na inwestycje centralne, podobnie jak w przypadku odsetek kosztowych do 1996 r. w∏àcznie, zaliczane do wyniku

finansowego Banku Pekao SA na zasadzie kasowej. Pozosta∏ymi pozycjami przychodów sà odsetki zastrze˝one, ró˝nice kursowe

z wyceny pozycji strukturalnej oraz dochody pobrane z góry.

Sk∏adnikami kosztów rozliczanych w czasie sà rezerwy na koszty rzeczowe, które zostanà rozliczone w nast´pnych okresach oraz

rezerwy na zobowiàzania wobec pracowników (m.in. bonus roczny, bonus Êwiàteczny, premie, nagrody jubileuszowe i odprawy

emerytalne). W Banku Pekao SA rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe podlegajà wycenie przez niezale˝nego

aktuariusza co najmniej raz na dwa lata. Ostatniej wyceny rezerw z powy˝szego tytu∏u dokonano na 31.12.2000 r.

15) Pozosta∏e przychody i pozosta∏e koszty operacyjne

Pozosta∏e przychody operacyjne obejmujà g∏ównie przychody z tytu∏u sprzeda˝y/likwidacji sk∏adników majàtku trwa∏ego i aktywów

do zbycia, odzyskanych nale˝noÊci nieÊciàgalnych, zarzàdzania majàtkiem osób trzecich, otrzymanych odszkodowaƒ, kar,

grzywien, przychodów z tytu∏u dzier˝awy/najmu nieruchomoÊci. Natomiast na pozosta∏e koszty operacyjne sk∏adajà si´ g∏ównie koszty

zarzàdzania majàtkiem osób trzecich, sprzeda˝y/likwidacji majàtku trwa∏ego i aktywów do zbycia, koszty windykacji nale˝noÊci oraz

darowizny.

16) Wycena transakcji instrumentami finansowymi

W pozycjach pozabilansowych wyst´pujà operacje na instrumentach finansowych: transakcje dotyczàce walut (typu spot, forward

w tym operacje swap walutowy, opcje walutowe), transakcje na stop´ procentowà (FRA, IRS), transakcje pochodne bazujàce na kur-

sach papierów wartoÊciowych, kursach walut i wartoÊci indeksów akcji (futures). Wy˝ej wymienione instrumenty, kwalifikowane jako

spekulacyjne, wyceniane sà i wykazywane w rachunku zysków i strat wed∏ug ich wartoÊci rynkowej. Niezrealizowane zyski z tytu∏u

obrotu instrumentami pochodnymi sà odnoszone do rachunku zysków i strat jednak tylko, w takim stopniu, w jakim zyski te kom-

pensujà wczeÊniejsze niezrealizowane straty dotyczàce tego instrumentu. Zatem, jeÊli niezrealizowane zyski przekraczajà niezreali-

zowane straty nadwy˝ka niezrealizowanego zysku netto nad niezrealizowanymi stratami nie jest wykazywana w rachunku zysków i strat

do momentu realizacji. Natomiast nie zrealizowane straty z tytu∏u obrotu instrumentami finansowymi sà wykazywane w rachunku zysków

i strat na podstawie wyceny rynkowej.

W pozycjach pozabilansowych wyst´pujà transakcje zabezpieczajàce na instrumentach finansowych (walutowe typu swap, forward,

opcje), stopy procentowej (IRS). Przychody i koszty z tytu∏u tych transakcji sà odnoszone memoria∏owo na rachunek zysków i strat

na tej samej zasadzie, jak zabezpieczone tymi instrumentami aktywa i pasywa.

17) Kapita∏ w∏asny akcjonariuszy (udzia∏owców) mniejszoÊciowych - jest to udzia∏ w kapitale w∏asnym jednostki zale˝nej konsolidowanej

metodà pe∏nà, a nale˝àcy do jednostki innej ni˝ jednostki wchodzàce w sk∏ad Grupy kapita∏owej obj´te konsolidacjà metodà pe∏nà.

18) Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji stanowi nadwy˝k´ wartoÊci nabytego udzia∏u jednostki dominujàcej w aktywach netto spó∏ek

zale˝nych i stowarzyszonych nad cenà nabycia akcji/udzia∏ów tych spó∏ek. Zgodnie z decyzjà Zarzàdu Banku Pekao SA tak

wyliczona rezerwa kapita∏owa odpisywana jest na dobro skonsolidowanego rachunku zysków i strat metodà liniowà przez okres

5 lat, poczàwszy od pierwszego miesiàca po dacie nabycia.

19) Kapita∏y w∏asne stanowià kapita∏y i fundusze tworzone przez spó∏ki Grupy Kapita∏owej zgodnie z obowiàzujàcym prawem,

tj. w∏aÊciwymi ustawami, statutami i umowami spó∏ek. Do kapita∏ów w∏asnych zaliczane sà tak˝e nie podzielone zyski i nie pokryte straty

lat ubieg∏ych. Pozycje kapita∏ów w∏asnych jednostek zale˝nych, inne ni˝ kapita∏ akcyjny lub zak∏adowy, w cz´Êci w jakiejjednostka

dominujàca jest w∏aÊcicielem jednostki zale˝nej, dodaje si´ do odpowiednich pozycji kapita∏ów w∏asnych jednostki dominujàcej.

Do kapita∏ów w∏asnych Grupy Kapita∏owej w∏àcza si´ tylko te cz´Êci kapita∏ów w∏asnych jednostek zale˝nych, które powsta∏y po dniu

nabycia udzia∏ów lub akcji przez jednostk´ dominujàcà.

W szczególnoÊci dotyczy to przyrostu kapita∏ów z tytu∏u osiàgni´tego zysku netto oraz aktualizacji wyceny.

a) kapita∏ akcyjny dotyczy jedynie Banku dominujàcego i wykazany jest w wysokoÊci zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru

handlowego (od 2.07.2001 r. do rejestru przedsi´biorców) wed∏ug wartoÊci nominalnej,

b) kapita∏ zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji. Bank Pekao SA, zgodnie

ze swoim statutem zobowiàzany jest przeznaczaç 10% zysku netto na kapita∏ zapasowy do czasu osiàgni´cia przez ten kapita∏

poziomu 200% kapita∏u akcyjnego,

c) fundusz z aktualizacji wyceny przedstawia zmian´ wartoÊci netto Êrodków trwa∏ych wykazanych w aktywach na skutek

przeprowadzonych w latach poprzednich aktualizacji wyceny,

d) fundusz rezerwowy, s∏u˝àcy celom okreÊlonym w statucie tworzony, jest z odpisów z zysku oraz poprzez przeniesienia z funduszu

aktualizacji wyceny majàtku trwa∏ego i rozwiàzania rezerw tworzonych z funduszu restrukturyzacyjnego,

e) fundusz ogólnego ryzyka w Banku Pekao SA tworzony jest zgodnie z Prawem bankowym z dnia 29 sierpnia 1997 r. z zysku

po opodatkowaniu,

f) kapita∏ z konsolidacji metodà praw w∏asnoÊci stanowi skumulowane zwi´kszenie aktywów netto skonsolidowanych podmiotów

stowarzyszonych i podmiotów zale˝nych skonsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci, powsta∏e z tytu∏ów innych ni˝ bie˝àcy

zysk netto np. zysk niepodzielony oraz ró˝nice kursowe z wyceny udzia∏ów,

g) niepodzielony zysk/niepokryta strata z lat ubieg∏ych obejmuje nie podzielone zyski i nie pokryte straty z lat ubieg∏ych jednostek

obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà,

h) zysk netto stanowi zysk wynikajàcy z rachunku zysków i strat za okres, za który sporzàdzane jest sprawozdanie. Zysk netto uwzgl´dnia

podatek dochodowy.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

9. Kursy walut przyj´te przy sporzàdzaniu sprawozdania finansowego

1) Wybrane dane finansowe prezentowane w euro przeliczono wed∏ug nast´pujàcych kursów:

a) pozycje bilansowe wed∏ug Êredniego kursu og∏oszonego przez NBP dla euro na dzieƒ bilansowy euro tj. na 31.12.2001 r.,

3,5219 z∏ za 1 euro (na 31.12.2000 r. 3,8544 z∏ za 1 euro),

b) pozycje rachunku zysków i strat wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów ustalonych przez NBP

dla euro na ostatni dzieƒ ka˝dego zakoƒczonego miesiàca roku 2001 r 3,6509 z∏ za 1 euro (na ostatni dzieƒ ka˝dego zakoƒczonego

miesiàca roku 2000 r. 4,0046 z∏ za 1 euro)

c) zysk netto na jednà akcj´ zwyk∏à wed∏ug kursu stanowiàcego Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów NBP dla euro na ostatni dzieƒ

ka˝dego z dwunastu ostatnich miesi´cy 3,6509 z∏ za 1 euro.

2) Dane uj´te w sprawozdaniach finansowych oddzia∏ów zagranicznych Banku w Pary˝u i w Nowym Jorku oraz spó∏ek zagranicznych

obj´tych konsolidacja metodà pe∏nà zosta∏y przeliczone nast´pujàco:

a) do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowane Êrednie kursy og∏oszone przez NBP na dzieƒ 31.12.2001 r., które wynosi∏y:

– 3,9863 z∏ za 1 USD,

– 3,5219 z∏ za 1 EUR,

– 0,7481 z∏ za 1 UAH,

– 0,9309 z∏ za 1 ILS.

b) do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat zastosowano Êrednie arytmetyczne Êrednich kursów na ostatni dzieƒ ka˝dego

zakoƒczonego miesiàca roku 2001, które wynios∏y:

– 4,0930 z∏ za 1 USD

– 3,6509 z∏ za 1 EUR,

– 0,7629 z∏ za 1 UAH,

– 0,9717 z∏ za 1 ILS.

3) Najni˝sze i najwy˝sze Êrednie kursy euro og∏oszone przez NBP w okresach obj´tych skonsolidowanym sprawozdaniem

finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi:

od 01.01.2001 do 31.12.2001

od 01.01.2000 do 31.12.2000

najni˝szy

3,3564 z∏

3,8193 z∏

najwy˝szy

3,9569 z∏

4,2797 z∏

10. Pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przep∏ywów Êrodków pieni´˝nych
ze sprawozdania finansowego, przeliczone na EURO.

Zamieszczone w nocie tabele prezentujà pozycje sprawozdaƒ wyra˝one w euro.

SKONSOLIDOWANY BILANS

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

AKTYWA

w tys.

z∏

euro

z∏

euro

I Kasa, operacje z bankiem centralnym

4 263 970

1 210 702

3 385 165

878 260

II D∏u˝ne papiery wartoÊciowe uprawnione

28 669

8 140

49 811

12 923

do redyskontowania w banku centralnym

III Nale˝noÊci od sektora finansowego

8 659 808

2 458 845

8 812 587

2 286 371

1. W rachunku bie˝àcym

304 575

86 480

286 566

74 348

2. Terminowe

8 355 233

2 372 365

8 526 021

2 212 023

IV Nale˝noÊci od sektora niefinansowego

32 950 940

9 356 012

30 829 817

7 998 604

i sektora bud˝etowego

1. W rachunku bie˝àcym

4 619 598

1 311 678

4 347 300

1 127 880

2. Terminowe

28 331 342

8 044 334

26 482 517

6 870 724

V Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych

164 910

46 824

255 794

66 364

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

VI Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych i stowarzyszonych

248 729

70 624

494 991

128 422

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

VII Nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych papierów

66 998

19 023

88 982

23 086

wartoÊciowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu

VIII D∏u˝ne papiery wartoÊciowe

20 509 433

5 823 400

20 248 111

5 253 246

IX Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

53 299

15 134

100 849

26 165

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

X Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

193 344

54 898

290 135

75 274

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

XI Akcje i udzia∏y w pozosta∏ych jednostkach

93 344

26 504

215 816

55 992

XII Pozosta∏e papiery wartoÊciowe

12 000

3 113

i inne prawa majàtkowe

XIII WartoÊci niematerialne i prawne

91 629

26 017

111 255

28 864

XIV WartoÊç firmy z konsolidacji

3 121

886

XV Rzeczowy majàtek trwa∏y

1 856 993

527 270

2 088 519

541 853

XVI Akcje w∏asne do zbycia

XVII Inne aktywa

2 864 997

813 481

588 128

152 585

1. Przej´te aktywa - do zbycia

3 574

1 015

23 546

6 109

2. Pozosta∏e

2 861 423

812 466

564 582

146 476

XVIII Rozliczenia mi´dzyokresowe

2 071 145

588 076

2 144 806

556 457

1. Z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

39 551

11 230

2. Pozosta∏e rozliczenia mi´dzyokresowe

2 031 594

576 846

2 144 806

556 457

AKTYWA RAZEM

74 121 329

21 045 836

69 716 766

18 087 579

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

SKONSOLIDOWANY BILANS (c.d.)

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

PASYWA

w tys.

z∏

euro

z∏

euro

I Zobowiàzania wobec banku centralnego

3 958 394

1 123 937

4 295 390

1 114 412

II Zobowiàzania wobec sektora finansowego

3 972 234

1 127 867

3 102 890

805 026

1. Bie˝àce

279 291

79 301

252 547

65 522

2. Terminowe

3 692 943

1 048 566

2 850 343

739 504

II Zobowiàzania wobec sektora

52 314 798

14 854 141

50 120 335

13 003 408

niefinansowego i sektora bud˝etowego

1. Lokaty oszcz´dnoÊciowe, w tym:

637

181

1 717

445

a) bie˝àce

571

162

718

186

b) terminowe

999

259

2. Pozosta∏e, w tym:

52 314 161

14 853 960

50 118 618

13 002 963

a) bie˝àce

13 578 449

3 855 433

13 416 732

3 480 887

b) terminowe

38 735 712

10 998 527

36 701 886

9 522 076

IV Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych

22 364

6 350

26 531

6 883

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

V Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych

30 948

8 787

57 543

14 929

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

VI Zobowiàzania z tytu∏u sprzedanych papierów

62 995

16 344

wartoÊciowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

VII Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów

329 362

93 518

560 424

145 399

wartoÊciowych

VIII Fundusze specjalne i inne pasywa

2 036 460

578 228

1 143 713

296 728

IX Koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one 4 167 480

1 183 305

4 312 887

1 118 951

X Rezerwy

384 871

109 279

390 084

101 205

1. Rezerwy na podatek dochodowy

9 068

2 353

2. Pozosta∏e rezerwy

384 871

109 279

381 016

98 852

XI Zobowiàzania podporzàdkowane

XII Kapita∏ w∏asny akcjonariuszy (udzia∏owców)

30 767

8 736

mniejszoÊciowych

XIII Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji

23 909

6 789

34 064

8 838

XIV Kapita∏ zak∏adowy

165 748

47 062

165 748

43 002

XV Nale˝ne wp∏aty na kapita∏ zak∏adowy (wielkoÊç ujemna)

XVI Kapita∏ zapasowy

1 492 136

423 674

1 491 511

386 963

XVII Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny

157 970

44 854

158 250

41 057

XVIII Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 948 249

1 121 057

3 039 153

788 489

XIX Ró˝nice kursowe z przeliczenia oddzia∏ów zagranicznych 1 356

385

2 324

603

XX Ró˝nice kursowe z konsolidacji

2 487

706

XXI Ró˝nice z przeliczenia bilansu na euro

12 561

7 736

XXII Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych -170 387

-48 379

-41 950

-10 884

XXIII Zysk (strata) netto

1 252 183

342 979

794 874

198 490

PASYWA RAZEM

74 121 329

21 045 836

69 716 766

18 087 597

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres

od 01.01.01

od 01.01.00

do 31.12.01

do 31.12.00

rok bie˝àcy

rok poprzedni

w tys.

z∏

euro

z∏

euro

I Przychody z tytu∏u odsetek

7 402 206

2 027 502

7 300 399

1 823 003

II Koszty odsetek

-4 511 982

-1 235 855

-4 640 831

-1 158 875

III Wynik z tytu∏u odsetek (I-II)

2 890 224

791 647

2 659 568

664 128

IV Przychody z tytu∏u prowizji

1 448 173

396 662

1 238 016

309 148

V Koszty z tytu∏u prowizji

-191 714

-52 511

-139 695

-34 883

VI Wynik z tytu∏u prowizji (IV-V)

1 256 459

344 151

1 098 321

274 265

VII Przychody z akcji i udzia∏ów, pozosta∏ych papierów

29 819

8 167

8 350

2 085

wartoÊciowych i innych praw majàtkowych

VIII Wynik na operacjach finansowych

220 225

60 321

144 278

36 028

IX Wynik z pozycji wymiany

399 481

109 420

283 143

70 705

X Wynik na dzia∏alnoÊci bankowej

4 796 208

1 313 706

4 193 660

1 047 211

XI Pozosta∏e przychody operacyjne

134 940

36 961

430 196

107 425

XII Pozosta∏e koszty operacyjne

-146 280

-40 067

-128 506

-32 090

XIII Koszty dzia∏ania banku

-2 114 377

-579 139

-2 246 212

-560 908

XIV Amortyzacja Êrodków trwa∏ych oraz wartoÊci

-235 450

-64 491

-398 732

-99 568

niematerialnych i prawnych

XV Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoÊci

-1 897 348

-519 693

-1 726 774

-431 198

XVI Rozwiàzanie rezerw i zmniejszenia dotyczàce

1 208 220

330 937

1 062 208

265 247

aktualizacji wartoÊci

XVII Ró˝nica wartoÊci rezerw i aktualizacji (XV-XVI)

-689 128

-188 756

-664 566

-165 951

XVIII Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 745 913

478 214

1 185 840

296 119

XIX Wynik na operacjach nadzwyczajnych

10 081

2 761

-26 777

-6 686

1. Zyski nadzwyczajne

15 583

4 268

4 340

1 084

2. Straty nadzwyczajne

-5 502

-1 507

-31 117

-7 770

XX Odpis wartoÊci firmy z konsolidacji

-624

-171

XXI Odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji

10 155

2 782

12 054

3 010

XXII Zysk (strata) brutto

1 765 525

483 586

1 171 117

292 443

XXIII Podatek dochodowy

-519 688

-142 345

-384 552

-96 028

XXIV Pozosta∏e obowiàzkowe zmniejszenie zysku

(zwi´kszenie straty)

XXV Udzia∏ w zyskach (stratach) jednostek obj´tych

6 346

1 738

6 894

1 722

konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

XXVI (Zysk) strata akcjonariuszy (udzia∏owców)

1 415

353

mniejszoÊciowych

XXVII Zysk (strata) netto

1 252 183

342 979

794 874

198 490

Zysk (strata) netto (za 12 miesi´cy)

1 252 183

342 979

794 874

198 490

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych

165 748 203

146 455 202

Zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

7,55

2,07

5,43

1,36

Ârednia wa˝ona przewidywana liczba akcji zwyk∏ych

165 853 194

146 462 218

Rozwodniony zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

7,55

2,07

5,43

1,36

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEP¸YWU ÂRODKÓW PIENI¢˚NYCH

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

w tys.

z∏

euro

z∏

euro

A PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO

1 669 267

457 221

1 153 755

288 107

Z DZIA¸ALNOÂCI OPERACYJNEJ
(I +/- II) - metoda poÊrednia

I Zysk (strata) netto

1 252 183

342 979

794 874

198 490

II Korekty razem:

417 084

114 242

358 881

89 617

1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udzia∏owców)

-1 415

-353

mniejszoÊciowych

2. Udzia∏ w (zyskach) stratach jednostek obj´tych

6 346

1 738

-6 894

-1 722

i konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

3. Amortyzacja (w tym odpisy wartoÊci firmy

226 308

61 987

386 687

96 561

z konsolidacji lub rezerwy kapita∏owej z konsolidacji)

4. Zyski/straty z tytu∏u ró˝nic kursowych

300 392

82 279

-283 143

-70 704

5. Odsetki i dywidendy

-6 065

-1 661

-774

-193

6. (Zysk) strata z tytu∏u dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-149 319

-40 899

-2 690

-672

7. Zmiany stanu pozosta∏ych rezerw

186 297

51 028

77 916

19 457

8. Podatek dochodowy

519 688

142 345

384 552

96 028

(wykazany w rachunku zysków i strat)

9. Podatek dochodowy zap∏acony

-534 760

-146 473

-442 462

-110 488

10. Zmiana stanu d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

611 981

152 820

11. Zmiana stanu nale˝noÊci od sektora finansowego

583 001

159 687

-4 298 729

-1 073 448

12. Zmiana stanu nale˝noÊci od sektora

-2 181 360

-597 486

-4 221 164

-1 054 079

niefinansowego i sektora bud˝etowego

13. Zmiana stanu nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych

21 984

6 022

-78 888

-19 69

papierów wartoÊciowych z otrzymanym
przyrzeczeniem odkupu

14. Zmiana stanu akcji, udzia∏ów i innych papierów

75 823

20 768

38 275

9 558

wartoÊciowych o zmiennej kwocie dochodu

15. Zmiana stanu zobowiàzaƒ wobec522 063

142 996

1 153 056

287 933

sektora finansowego

16. Zmiana stanu zobowiàzaƒ wobec sektora

2 173 986

595 466

5 169 455

1 290 879

niefinansowego i sektora bud˝etowego

17. Zmiana stanu zobowiàzaƒ z tytu∏u

-62 995

-17 255

-29 555

-7 380

sprzedanych papierów wartoÊciowych
z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

18. Zmiana stanu zobowiàzaƒ z tytu∏u

-231 062

-63 289

509 085

127 125

papierów wartoÊciowych

19. Zmiana stanu innych zobowiàzaƒ

-1 338 567

-366 640

623 076

155 590

20. Zmiana stanu rozliczeƒ mi´dzyokresowych

132 547

36 305

135 596

33 860

21. Zmiana stanu przychodów przysz∏ych okresów

-243 844

-66 790

351 773

87 842

22. Pozosta∏e korekty

416 621

114 114

283 143

70 704

B PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO

-778 911

-213 348

-546 128

-136 375

Z DZIA¸ALNOÂCI INWESTYCYJNEJ (I-II)

I Wp∏ywy z dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

100 666 086

27 572 950

14 264 337

3 561 988

1. Sprzeda˝ wartoÊci niematerialnych i prawnych

3 753

937

2. Sprzeda˝ sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego

12 432

3 405

153 680

38 376

3. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych

25 417

6 962

17 850

4 457

4. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostkach

66 713

18 273

27 829

6 949

stowarzyszonych

5. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostce dominujàcej

6. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w innych

100 286 132

27 468 879

14 060 451

3 511 075

jednostkach, pozosta∏ych papierów wartoÊciowych
(w tym równie˝ przeznaczonych do obrotu)
i innych praw majàtkowych

7. Pozosta∏e wp∏ywy

275 367

75 424

774

193

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEP¸YWU ÂRODKÓW PIENI¢˚NYCH (cd.)

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

w tys.

z∏

euro

z∏

euro

II Wydatki z tytu∏u dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-101 444 997

-27 786 298

-14 810 465

-3 698 363

1. Nabycie wartoÊci niematerialnych i prawnych

-4 082

-1 118

-20 982

-5 239

2. Nabycie sk∏adników rzeczowego majatku

-380 712

-104 279

-571 223

-142 642

trwa∏ego

3. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostkach

-5 965

-1 634

-25 277

-6 312

zale˝nych

4. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostkach

-844

-231

-21 064

-5 260

stowarzyszonych

5. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostce

dominujàcej

6. Nabycie akcji i udzia∏ów w innych jednost-,

-100 966 280

-27 655 175

-14 171 919

-3 538 910

kach pozosta∏ych papierów wartoÊciowych
(w tym równie˝ przeznaczonych do obrotu)
i innych praw majàtkowych

7. Nabycie akcji w∏asnych do zbycia

8. Pozosta∏e wydatki

-87 114

-23 861

C PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO Z DZIA¸ALNOÂCI

1 000 002

249 713

FINANSOWEJ (I-II)

I Wp∏ywy z dzia∏alnoÊci finansowej

1 000 002

249 713

1. Zaciàgni´cie d∏ugoterminowych kredytów od banków

2. Zaciàgni´cie d∏ugoterminowych po˝yczek

od innych ni˝ banki instytucji finansowych

3. Emisja obligacji lub innych d∏u˝nych papierów

wartoÊciowych dla innych instytucji finansowych

4. Zwi´kszenie stanu zobowiàzaƒ podporzàdkowanych

5. Wp∏ywy z emisji akcji

1 000 002

249 713

6. Dop∏aty do kapita∏u

7. Pozosta∏e wp∏ywy

II Wydatki z tytu∏u dzia∏alnoÊci finansowej

1. Sp∏ata d∏ugoterminowych kredytów na rzecz banków

2. Sp∏ata d∏ugoterminowych po˝yczek na rzecz

0
innych ni˝ banki instytucji finansowych

3. Wykup obligacji lub innych papierów warto-

Êciowych od innych instytucji finansowych

4. Zmniejszenie stanu zobowiàzaƒ

podporzàdkowanych

5. Koszty emisji akcji w∏asnych

6. Nabycie akcji w∏asnych celem umorzenia

7. P∏atnoÊci dywidend i innych wyp∏at

na rzecz w∏aÊcicieli

8. Wyp∏aty z zysku dla osób zarzàdzajcych

i nadzorujàcych

9. Wydatki na cele spo∏ecznie u˝yteczne

10. Dywidendy wyp∏acone akcjonariuszom

(udzia∏owcom) mniejszoÊciowym

11. P∏atnoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u umów

leasingu finansowego

12. Pozosta∏e wydatki

D. PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO,

890 356

243 873

1 607 629

401 446

RAZEM (A+/-B+/-C)

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ÂRODKÓW

890 356

243 873

1 607 629

401 446

PIENI¢˚NYCH
– w tym zmiana stanu Êrodków pieni´˝nych

z tytu∏u ró˝nic kursowych

F. ÂRODKI PIENI¢˚NE NA POCZÑTEK OKRESU

3 678 509

954 366

2 070 880

496 745

G. ÂRODKI PIENI¢˚NE NA KONIEC OKRESU (F+/- D)

4 568 865

1 297 273

3 678 509

954 366

– w tym o ograniczonej mo˝liwoÊci dysponowania

2 526 028

691 892

2 165 751

561 891

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano Êredni kurs og∏oszony przez NBP , który wynosi∏ na dzieƒ 31.12.2001 r. – 3,5219 z∏

za 1 EUR –, 31.12.2000 r. – 3,8544 z∏ za 1 EUR.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat zastosowano kurs stanowiàcy Êrednià arytmetycznà Êrednich kursów ustalonych przez

NBP dla euro na ostatni dzieƒ ka˝dego zakoƒczonego miesiàca roku, który wynosi∏ na dzieƒ 31.12.2001 r. – 3,6509 z∏ za 1 EUR),

31.12.2000 r. – 4,0046 z∏ za 1 EUR. Przy przeliczaniu pozycji rachunku przep∏ywu Êrodków pieni´˝nych zastosowano kursy opisane

powy˝ej. Dla pozycji „Ârodki pieni´˝ne na poczàtek okresu” dla roku 2000 przyj´to kurs Êredni z dnia 31.12.1999 r. - 4,1689 z∏ za 1 EUR.

11. G∏ówne ró˝nice mi´dzy polskimi zasadami rachunkowoÊci a Mi´dzynarodowymi Standardami
SprawozdawczoÊci Finansowej

Bank sporzàdza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci, jak równie˝ wed∏ug Mi´dzy-

narodowych Standardów SprawozdawczoÊci Finansowej (MSSF) z wy∏àczeniem niektórych skutków zastosowania Mi´dzynarodowego

Standardu RachunkowoÊci (MSR 39): „Instrumenty finansowe - ujmowanie i wycena”.

Ró˝nice pomi´dzy zasadami obowiàzujàcymi przy sporzàdzaniu sprawozdaƒ (wg stanu na 31.12.2001 r. w tys. z∏) zawiera zestawienie

prezentowane na nast´pnej stronie.

Wyliczenie aktywów netto:

31.12.2001

31.12.2000

Kapita∏ akcyjny

165 748

Kapita∏ zapasowy

1 492 136

1 491 511

Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny Êrodków trwa∏ych

157 970

158 250

Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 330 640

2 622 005

Kapita∏ z konsolidacji metodà praw w∏asnoÊci

(21 212)

(17 192)

Fundusz ogólnego ryzyka bankowego

636 664

436 664

Niepodzielony wynik z lat ubieg∏ych

(170 387)

(41 950)

Wynik netto

1 252 183

794 874

Ogó∏em wed∏ug PZR

6 849 742

5 609 910

Korekty aktywów netto

31.12.2001

31.12.2000

Ogó∏em wed∏ug PZR

6 849 742

5 609 910

Ró˝nice kursowe z pozycji strukturalnej

63 710

109 273

Odsetki od inwestycji centralnych

2 337 652

2 538 207

Odsetki od kredytu refinansowego

(1 924 023)

(2 089 257)

Korekta rezerwy na podatek odroczony

(93 897)

(103 800)

o zaliczone do rachunku wyników odsetki z tytu∏u

inwestycji centralnych i kredytu refinansowego

Wycena netto instrumentów finansowych i papierów wartoÊciowych

(22 154)

Korekta wyniku roku bie˝àcego wynikajàca ze zmiany

(7 810)

leasingu operacyjnego na finansowy

Korekta wartoÊci udzia∏u oraz partycypacji w wyniku Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

(1 925)

Korekta wyniku z lat ubieg∏ych wynikajàca ze zmiany

(39 681)

leasingu operacyjnego na finansowy

Korekta wyniku z lat ubieg∏ych wynikajàca ze zmiany zasad rachunkowoÊci

(21 526)

dotyczàcej wyceny instrumentów finansowych i papierów wartoÊciowych

Korekta dotyczàca rezerwy na podatek odroczony wynikajàca

6 027

ze zmiany zasad rachunkowoÊci dotyczàcej wyceny instrumentów finansowych

i papierów wartoÊciowych

Suma korekt

361 288

405 007

Ogó∏em wg MSSF

7 211 030

6 014 917

Korekty wyniku netto

31.12.2001

31.12.2000

Ogó∏em wed∏ug PZR

1 252 183

794 874

Odsetki od inwestycji centralnych

(200 997)

(202 568)

Odsetki od kredytu refinansowego

165 234

165 660

Korekta rezerwy na podatek odroczony o zaliczone do rachunku

9 902

11 063

wyników odsetki z tytu∏u inwestycji centralnych i kredytu refinansowego

Wycena instrumentów finansowych i papierów wartoÊciowych

(30 769)

Wycena instrumentów finansowych i papierów wartoÊciowych

21 526

Podatek odroczony z tytu∏u wyceny instrumentów finansowych

2 588

i papierów wartoÊciowych

Korekta wyniku roku bie˝àcego wynikajàca ze zmiany

(7 810)

leasingu operacyjnego na finansowy

Korekta bilansu otwarcia rezerwy na podatek dochodowy

(874)

odroczony w PBG Leasing Sp. z o.o.

Korekta wartoÊci udzia∏u oraz partycypacji w wyniku Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

(4 444)

Obcià˝enie kosztów wynagrodzeƒ nagrodà dla za∏ogi,

(9 047)

stanowiàcà podzia∏ zysku w PZR

Suma korekt

(32 516)

(48 020)

Ogó∏em wg MSSF

1 219 667

746 854

Opis ró˝nic:

1. Ró˝nice kursowe z pozycji strukturalnej dotyczà wyceny udzia∏ów w podmiotach zagranicznych. Powstajà one w wyniku zmiany kursów

pomi´dzy dniem nabycia a dniem bilansowym. Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci wykazywane sà w bilansie po stronie

aktywnej w pozycji rozliczenia mi´dzyokresowe lub po stronie pasywnej w pozycji koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zas-

trze˝one. Zgodnie z MSSF ró˝nice kursowe z tego tytu∏u zaliczone sà do kapita∏ów w∏asnych do momentu utraty kontroli nad jednostkà.

2. Skapitalizowane do koƒca 1996 r. odsetki od nale˝noÊci i zobowiàzaƒ dotyczàcych finansowania inwestycji centralnych sà zgodnie

z polskimi przepisami rachunkowoÊci zaliczane do wyniku finansowego w momencie ich uzyskania/zap∏acenia (tzw. zasada kasowa).

3. Wed∏ug dopuszczonego podejÊcia alternatywnego Mi´dzynarodowych Standardów Sprawozdaƒ Finansowych odsetki te zosta∏y

zaliczone do wyniku w momencie naliczenia i obecnie zwi´kszajà wartoÊç funduszy rezerwowych.

4. Zgodnie z MSR 39, obowiàzujàcym od 1 stycznia 2001 r., sà cztery klasy aktywów finansowych: „przeznaczone do obrotu”, „dost´pne

do sprzeda˝y”, „utrzymywane do zapadalnoÊci” oraz „kredyty i wierzytelnoÊci w∏asne”. Aktywa przeznaczone do obrotu oraz dost´pne

do sprzeda˝y nale˝y wykazywaç poczàtkowo wed∏ug kosztu nabycia, a nast´pnie wyceniaç wed∏ug wartoÊci godziwej.

Niezrealizowane zyski i straty dotyczàce aktywów przeznaczonych do obrotu wykazuje si´ w rachunku zysków i strat, zaÊ dotyczàce

aktywów dost´pnych do sprzeda˝y - w kapitale w∏asnym albo w rachunku zysków i strat. Instrumenty pochodne, które nie spe∏niajà

wymogów tzw. rachunkowoÊci zabezpieczeƒ nale˝y wykazywaç wed∏ug kosztu nabycia, a nast´pnie wyceniaç wed∏ug wartoÊci

godziwej, ujmujàc jej zmiany w rachunku zysków i strat. W okreÊlonych sytuacjach zdefiniowanych przez MSR 39 wbudowane instru-

menty pochodne nale˝y wyodr´bniaç z instrumentów z∏o˝onych, ujmowaç osobno i odpowiednio je wyceniaç. Wed∏ug polskich zasad

rachunkowoÊci obowiàzek takiej klasyfikacji i wyceny wprowadzony zosta∏ dla sprawozdaƒ finansowych sporzàdzanych za rok obro-

towy rozpoczynajàcy si´ 1 stycznia 2002 r.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Poni˝ej przedstawiamy korekty zwiàzane z przepisami MSR 39 omówionymi wy˝ej (w tys. z∏):

Korekta aktywów netto wg bilansu otwarcia 2001 wg MSSF

Wycena swapów walutowych wg wartoÊci godziwej

-20 437

Wycena forwardów walutowych wg wartoÊci godziwej

11 357

Wycena IRS i pozosta∏ych instrumentów pochodnych

-31 545

wg wartoÊci godziwej

Wycena portfela akcji przeznaczonych do obrotu

15 384

wg wartoÊci godziwej

Wycena portfela d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

3 715

przeznaczonych do obrotu wg wartoÊci godziwej

Razem

-21 526

Korekta aktywów netto wg bilansu zamkni´cia 2001 wg MSSF

Wycena swapów walutowych wg wartoÊci godziwej

(7 225)

Wycena forwardów walutowych wg wartoÊci godziwej

5 548

Wycena IRS i pozosta∏ych instrumentów pochodnych wg wartoÊci godziwej

(40 583)

Wycena portfela akcji przeznaczonych do obrotu wg wartoÊci godziwej

155

Wycena portfela d∏u˝nych papierów wartoÊciowych przeznaczonych do obrotu wg wartoÊci godziwej

11 336

Razem

(30 769)

Dodatkowe noty opisowe dotyczàce ró˝nic pomi´dzy PZR i MSR

Zakres informacji dodatkowej

Poszczególne pozycje sprawozdania finansowego wed∏ug PSR i MSSF mogà si´ ró˝niç w istotnym stopniu, tak˝e zakres informacji

dodatkowej do sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami PZR i MSSF ró˝ni si´ istotnie. Ró˝nice te dotyczà zakresu ujawnianych

informacji w odniesieniu do instrumentów finansowych, dzia∏alnoÊci kredytowej, podatku dochodowego od osób prawnych, informacji

o segmentach dzia∏alnoÊci, polityki zarzàdzania ryzykiem finansowymi innych pozycji.

Zakres konsolidacji sprawozdaƒ finansowych

Zgodnie z zasadami MSSF skonsolidowane sprawozdania finansowe powinny obejmowaç wszystkie spó∏ki zale˝ne i stowarzyszone

oraz udzia∏y w joint ventures istotne z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego. Spó∏ki sà wy∏àczone z obowiàzku

konsolidacji, je˝eli sà zakupione wy∏àcznie z zamiarem ich odsprzeda˝y lub je˝eli istniejà d∏ugoterminowe ograniczenia dotyczàce

przep∏ywu funduszy do jednostki dominujàcej. PZR, podobnie jak MSSF wymagajà obj´cia konsolidacjà sprawozdaƒ finansowych

wszystkich istotnych spó∏ek zale˝nych i stowarzyszonych definiujàc poziom istotnoÊci, poni˝ej którego spó∏ki zale˝ne i stowarzyszone

nie muszà podlegaç konsolidacji. Ponadto, wed∏ug PZR w sytuacji, gdy udzia∏y jednostki sà przeznaczone do zbycia, nie istnieje wymóg

konsolidacji sprawozdaƒ finansowych tych spó∏ek.

Rezerwa na przejÊciowà ró˝nic´ z tytu∏u podatku dochodowego

Zgodnie z MSR 12 rezerw´ na przejÊciowà ró˝nic´ z tytu∏u podatku dochodowego wylicza si´ przy u˝yciu metody bilansowej. Wyliczenie

rezerwy na przejÊciowà ró˝nic´ z tytu∏u podatku dochodowego powinno uwzgl´dniaç wszystkie ró˝nice przejÊciowe definiowane jako

ró˝nica mi´dzy wartoÊcià podatkowà aktywów i pasywów, a ich wartoÊcià ksi´gowà. Podatek odroczony od ujemnych ró˝nic

przejÊciowych (aktywo podatkowe) jest rozpoznawany, je˝eli istnieje prawdopodobieƒstwo, ˝e zostanie osiàgni´ty dochód do opo-

datkowania, który pozwoli na rozliczenie ujemnych ró˝nic przejÊciowych. Wed∏ug PZR powinno si´ tworzyç rezerw´ na przejÊciowà

ró˝nic´ z tytu∏u podatku dochodowego spowodowanà odmiennoÊcià momentu uznania przychodu za osiàgni´ty lub kosztu za ponie-

siony w myÊl ustawy o rachunkowoÊci i przepisów podatkowych. Aktywo podatkowe mo˝na rozpoznaç, je˝eli istnieje pewnoÊç jego

rozliczenia w kolejnych latach obrotowych.

Utrata wartoÊci aktywów finansowych

Zgodnie z MSR 39 utrata wartoÊci sk∏adnika aktywów finansowych wyst´puje, je˝eli jego wartoÊç bilansowa jest wy˝sza ni˝ jego

oszacowana wartoÊç ekonomiczna. Na ka˝dy dzieƒ bilansowy jednostka gospodarcza jest obowiàzana oceniç, czy istniejà obiektywne

dowody na utrat´ wartoÊci przez dany sk∏adnik aktywów. Do dowodów takich zaliczane sà m.in. informacje dotyczàce znaczàcych

trudnoÊci finansowych emitenta lub faktycznego niedotrzymania warunków umowy, np. niesp∏acenia odsetek lub kapita∏u albo zalegania

ze sp∏atà. W przypadku, gdy nastàpi∏a utrata wartoÊci, kwota odpisu aktualizujàcego równa si´ ró˝nicy mi´dzy wartoÊcià bilansowà

sk∏adnika aktywów a wartoÊcià bie˝àcà oczekiwanych przysz∏ych przep∏ywów zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej

stopy procentowej (wartoÊcià ekonomicznà).

Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci banki nie rzadziej ni˝ raz na kwarta∏ dokonujà przeglàdu i klasyfikacji ekspozycji kredy-

towych do tzw. grup ryzyka (nale˝noÊci normalne, pod obserwacjà, poni˝ej standardu, wàtpliwe, stracone). Klasyfikacji dokonuje si´

w oparciu o kryterium terminowoÊci sp∏aty nale˝noÊci i kryterium sytuacji ekonomiczno-finansowej d∏u˝nika. Rezerwy celowe na ryzyko

zwiàzane z ekspozycjami kredytowymi tworzy si´ w wysokoÊci co najmniej wymaganego poziomu rezerw dla poszczególnych grup

ryzyka (od 1,5% do 100% podstawy tworzenia rezerw celowych).

WartoÊç firmy / ujemna wartoÊç firmy

Zgodnie z MSSF wartoÊç firmy jest liczona jako nadwy˝ka ceny zakupu nad wartoÊcià godziwà wszystkich zakupionych aktywów i pasywów.

Zak∏ada si´, ˝e okres u˝ytkowania wartoÊci firmy nie przekracza 20 lat. Je˝eli jednak uzasadniony jest d∏u˝szy okres u˝ytkowania, wartoÊç

firmy mo˝e byç amortyzowana przez d∏u˝szy okres i wtedy podlega corocznej weryfikacji pod kàtem utraty wartoÊci. Zgodnie z polskimi

zasadami rachunkowoÊci, wartoÊç firmy jest zdefiniowana jako ró˝nica pomi´dzy cenà nabycia a wartoÊcià rynkowà sk∏adników

majàtkowych jednostki lub zorganizowanej jej cz´Êci. WartoÊç firmy amortyzowana jest przez okres do 5 lat. W uzasadnionych przypadkach

kierownik jednostki mo˝e ten okres wyd∏u˝yç.

Ujemna wartoÊç firmy wg MSSF, w razie gdy dotyczy przewidywanych przysz∏ych strat/kosztów powinna byç ujmowana w rachunku zysków

i strat z chwilà ich wystàpienia. W innym wypadku nale˝y jà wykazaç jako pomniejszenie sk∏adnika aktywów jednostki sprawozdawczej

w tej samej pozycji bilansowej, w której znajduje si´ wartoÊç firmy. Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowoÊci nale˝y jà wykazaç jako

oddzielnà pozycj´ (zakup udzia∏ów/akcji) lub jako przychody przysz∏ych okresów odpisujàc w przychody przez okres 5 lat.

Rozliczanie i ewidencja prowizji otrzymanych od kredytów

Zgodnie z MSFF obowiàzuje zasada rozliczania prowizji w czasie metodà efektywnej stopy procentowej. Obecnie Bank uznaje prowizje

w rachunku zysków i strat w momencie zap∏aty.

Efekt gospodarki inflacyjnej

Mi´dzynarodowy Standard RachunkowoÊci 29 „SprawozdawczoÊç w gospodarkach inflacyjnych” (MSR 29) wymaga, aby wykazywane

w okresie hiperinflacji wartoÊci aktywów i pasywów by∏y wyra˝one w cenach bie˝àcych na koniec hiperinflacyjnego okresu sprawozdaw-

czego i stanowi∏y podstaw´ do wyceny aktywów i pasywów w sprawozdaniach finansowych nast´pnych okresów. Powy˝szy standard ma

przede wszystkim zastosowanie w przypadku niemonetarnych pozycji bilansowych. Istotnymi pozycjami niemonetarnymi w przypadku

Grupy sà Êrodki trwa∏e i kapita∏y w∏asne.

Gospodarka polska do koƒca 1996 roku spe∏nia∏a kryteria gospodarki hiperinflacyjnej, natomiast od roku 1997 nie spe∏nia tych kryter-

iów. Bank nie zastosowa∏ MSR 29 w latach ubieg∏ych, dokonujàc tylko zgodnie z obowiàzujàcymi w Polsce przepisami, przeszacowania

Êrodków trwa∏ych na dzieƒ 1 stycznia 1995 roku w celu odzwierciedlenia skutków inflacji na ich wartoÊç bilansowà poprzez zastosowanie

wskaêników przeszacowania ustalonych przez Ministerstwo Finansów dla poszczególnych grup Êrodków trwa∏ych. Przeszacowanie

to nie zosta∏o dokonane zgodnie z wymogami MSR 29, poniewa˝ Bank nie korzysta∏ ze wskaêników ogólnego wzrostu cen

oraz nie dokona∏ przeszacowania Êrodków trwa∏ych na dzieƒ 31 grudnia 1996 roku.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

DODATKOWE NOTY OBJAÂNIAJÑCE

1. Struktura koncentracji zaanga˝owania w poszczególne podmioty, grupy kapita∏owe, bran˝e

Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe okreÊla limity maksymalnego zaanga˝owania banku. Zgodnie z art. 71.1 tej ustawy

suma udzielonych kredytów, po˝yczek pieni´˝nych, nabytych obligacji i innych ni˝ akcje papierów wartoÊciowych, wierzytelnoÊci z tytu∏u

gwarancji bankowych, por´czeƒ i akredytyw oraz innych wierzytelnoÊci Banku w stosunku do jednego podmiotu lub podmiotów pow-

iàzanych kapita∏owo i organizacyjnie ponoszàcych wspólne ryzyko gospodarcze nie mo˝e przekraczaç 25% funduszy w∏asnych Banku.

Ponadto ustawodawca w art. 71.4 okreÊli∏, ˝e zaanga˝owanie Banku w transakcje z podmiotami, wobec których zaanga˝owanie

przekracza 10% funduszy w∏asnych Banku, nie mo˝e ∏àcznie przekroczyç 800% tych funduszy.

Wed∏ug stanu na dzieƒ 31 grudnia 2001 r. w Banku wy˝sze od wskaênika okreÊlonego w art. 71.1 by∏o tylko zaanga˝owanie wobec

jednej grupy podmiotów powiàzanych. Zaanga˝owanie to wynika∏o jednak prawie w ca∏oÊci (99,99%) z finansowania inwestycji centralnej.

Kredyty udzielone w ramach inwestycji centralnej zabezpieczone sà por´czeniem Skarbu Paƒstwa.

Zaanga˝owanie prezentowane w zestawieniach poni˝ej obejmuje: kapita∏ ∏àcznie z zapad∏ymi odsetkami, bony komercyjne oraz zobow-

iàzana pozabilansowe.

a) wed∏ug poszczególnych podmiotów:

Zaanga˝owanie wobec 10 najwi´kszych klientów Grupy

Udzia∏ % w portfelu

Klient 1

9,98%

Klient 2

1,54%

Klient 3

1,05%

Klient 4

0,96%

Klient 5

0,92%

Klient 6

0,92%

Klient 7

0,89%

Klient 8

0,71%

Klient 9

0,64%

Klient 10

0,64%

Razem zaanga˝owanie wobec 10 najwi´kszych klientów

18,25%

Nale˝noÊci od 10 najwi´kszych klientów sà klasyfikowane jako normalne i pod obserwacjà.

b) wed∏ug grup kapita∏owych:

Zaanga˝owanie wobec 5 najwi´kszych grup kapita∏owych b´dàcych klientami Grupy

Udzia∏ % w portfelu

Grupa 1

9,98%

Grupa 2

1,54%

Grupa 3

1,08%

Grupa 4

1,02%

Grupa 5

0,99%

Razem zaanga˝owanie wobec 5 najwi´kszych grup kapita∏owych

14,61%

c) wed∏ug bran˝:

Celem ograniczenia ryzyka kredytowego zwiàzanego z nadmiernà koncentracjà sektorowà, w Banku obowiàzuje system kszta∏towania

sektorowej struktury zaanga˝owania. Obejmuje on ustalanie wskaêników koncentracji sektorowej, monitorowanie portfela kredytowego

oraz dzia∏alnoÊç informacyjnà. System ten dotyczy zaanga˝owania kredytowego w poszczególne rodzaje dzia∏alnoÊci gospodarczej

sklasyfikowanej wg Polskiej Klasyfikacji Dzia∏alnoÊci (PKD). Wskaêniki koncentracji ustalane sà w oparciu o ryzyko inwestycyjne, jakoÊç

zaanga˝owania kredytowego Banku, aktualne trendy gospodarcze w sektorze, fundusze w∏asne Banku oraz sum´ bilansowà sektora.

Comiesi´czne porównywanie zaanga˝owania Banku w sektory z obowiàzujàcymi wskaênikami koncentracji pozwala na bie˝àcà identyfikacj´

sektorów, w których mo˝e wystàpiç nadmierna koncentracja ryzyka sektorowego. W przypadku zaistnienia takiej sytuacji dokonywana jest

analiza obejmujàca ocen´ sytuacji ekonomicznej sektora z uwzgl´dnieniem zarówno dotychczasowych, jak te˝ prognozowanych trendów

oraz ocen´ jakoÊci zaanga˝owania w dany sektor. Dzia∏ania te pozwalajà na formu∏owanie polityki Banku ograniczajàcej ryzyko sektorowe

oraz bie˝àce dostosowywanie do zmieniajàcych si´ warunków.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Udzia∏ % w portfelu

Opis sekcji

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Wytwarzanie i zaopatrywanie w energi´ elektrycznà, gaz oraz wod´

17,60%

18,87%

Handel hurtowy i detaliczny, naprawa pojazdów mechanicznych oraz motocykli,

15,66%

15,67%

artyku∏ów przeznaczenia osobistego i u˝ytku domowego

Transport, gospodarka magazynowa i ∏àcznoÊç

7,68%

6,89%

Budownictwo i obs∏uga nieruchomoÊci

7,26%

7,61%

Administracja publiczna i obrona narodowa, obowiàzkowe ubezpieczenia spo∏eczne

6,91%

6,18%

Produkcja artyku∏ów spo˝ywczych, napojów i wyrobów tytoniowych

5,89%

6,21%

Pozosta∏a dzia∏alnoÊç produkcyjna oraz zagospodarowywanie odpadów

5,78%

5,43%

Produkcja sprz´tu transportowego

4,90%

4,32%

PoÊrednictwo finansowe

4,83%

6,63%

Produkcja metali i wyrobów z metali

3,15%

2,94%

Wynajem i dzia∏alnoÊç zwiàzana z prowadzeniem interesów; informatyka i nauka

2,69%

2,62%

Produkcja wyrobów chemicznych

2,60%

2,23%

Produkcja urzàdzeƒ elektrycznych i optycznych

2,57%

2,47%

Górnictwo i kopalnictwo

2,28%

1,98%

Produkcja maszyn i urzàdzeƒ, gdzie indziej nie sklasyfikowana

1,81%

2,13%

Produkcja masy celulozowej, papieru oraz wyrobów z papieru; dzia∏alnoÊç

publikacyjna i poligraficzna

1,55%

1,20%

Rolnictwo, ∏owiectwo i leÊnictwo, rybo∏ówstwo i rybactwo

1,51%

1,43%

Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych

1,34%

1,41%

Produkcja wyrobów w∏ókienniczych i odzie˝y

1,07%

1,17%

Pozosta∏e zaanga˝owanie

2,92%

2,61%

Razem

100,00%

2. Pochodne instrumenty finansowe

1) Walutowe operacje terminowe

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

a) operacje forward

kupno walut

443 645

47 483

sprzeda˝ walut

246 277

405 587

b) operacje swap

kupno walut

4 579 926

2 265 685

sprzeda˝ walut

6 479 438

2 547 227

c) operacje futures na walut´ (kontrakty kupione i sprzedane)

2 144

7 613

Pochodne walutowe transakcje wymiany stanowià zobowiàzanie do zakupu lub sprzeda˝y waluty zagranicznej i krajowej. Bie˝àce operacje

wymiany stanowià umowy kupna/sprzeda˝y walut po z góry okreÊlonym kursie, na dat´ waluty spot (rozliczenie nast´puje dwa dni robocze od

dnia zawarcia transakcji). Terminowe operacje wymiany (operacje typu forward) oparte sà na okreÊlonym w przysz∏oÊci kursie forward,

a zapadalnoÊç wszystkich istniejàcych na dzieƒ bilansowy kontraktów terminowych nie przekracza 12 miesi´cy. Transakcje forward zawierane

sà przez Grup´ w celu zarzàdzania pozycjà walutowà oraz celem zaspokajania potrzeb klientów w zakresie zabezpieczenia przysz∏ych p∏atnoÊci

w walutach obcych.

Swapy dotyczàce kursów wymiany walut to zobowiàzania do wymiany jednego strumienia przep∏ywów Êrodków pieni´˝nych na drugi. Swapy

prowadzà do korzystnej dla obu stron wymiany walut. Swapy walutowe sà kombinacjà wymiany okreÊlonych walut na dat´ spot oraz transakcji

odwrotnej na dat´ forward, przy czym odpowiednie kursy wymiany sà ustalone z góry w momencie zawarcia kontraktu. Przy rozliczaniu tych

transakcji nast´puje przep∏yw Êrodków. Transakcje swap walutowy sà zawierane g∏ównie w procesie zarzàdzania p∏ynnoÊcià walutowà Grupy.

ZapadalnoÊç wszystkich transakcji tego typu nie przekracza 12 miesi´cy.

Kontrakty futures walutowe dotyczà standardowych kontraktów kupna/sprzeda˝y walut USD oraz EUR w okreÊlonym momenciew przysz∏oÊci,

po z góry ustalonym kursie. Kontrakty futures posiadane przez Grup´ notowane sà na Gie∏dzie Papierów WartoÊciowychw Warszawie.

2) Pochodne instrumenty stóp procentowych

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Swap na stop´ procentowà

2 734 248

408 080

Transakcje forward rate agreement

50 000

Transakcje futures na papiery wartoÊciowe

52 150

62 934

Transakcje futures na indeksy gie∏dowe

5 375

6 407

Transakcje futures na akcje

725

Warranty

574

Poni˝sza tabela prezentuje terminy zapadalnoÊci pochodnych instrumentów na stop´ procentowà

rodzaje transakcji

terminy zapadalnoÊci

do 1 roku

od 1 roku do 5 lat

pow. 5 lat

Razem

Swap na stop´ procentowà

330 377

1 712 834

691 037

2 734 248

Transakcje forward rate agreement

50 000

Transakcje futures na papiery wartoÊciowe

52 150

Transakcje futures na indeksy gie∏dowe

5 375

Transakcje futures na akcje

725

Warranty

574

Powy˝sze zestawienia przedstawiajà zestawienie kwot umownych lub nominalnych pochodnych instrumentów na dzieƒ bilansowy.

Instrumenty pochodne dotyczàce stóp procentowych, pozwalajà Grupie i jej klientom przenosiç, modyfikowaç lub ograniczaç ryzyko

walutowe i ryzyko stóp procentowych.

Swapy dotyczàce stóp procentowych to zobowiàzania do wymiany jednego strumienia przep∏ywów Êrodków pieni´˝nych na drugi. Swapy

prowadzà do korzystnej dla obu stron wymiany stóp procentowych (np. sta∏ego oprocentowania na zmienne), podstawowych stóp

procentowych lub kombinacji wszystkich tych kategorii. Nie nast´puje faktyczny przep∏yw Êrodków. Ryzyko kredytowe Grupy

stanowi potencjalny koszt zawarcia nowego kontraktu typu swap w przypadku, gdy pozosta∏e strony uczestniczàce w pierwotnym

kontrakcie nie spe∏nià swojego obowiàzku. Aby kontrolowaç poziom podejmowanego ryzyka kredytowego, Grupa dokonuje oceny pozo-

sta∏ych uczestników kontraktów typu swap wykorzystujàc takie same metody, jak przy decyzjach kredytowych.

Transakcje forward rate agreement (FRA) dotyczà kontraktów terminowych na przysz∏à stop´ procentowà. Sà umowà kupna/sprzeda˝y

pomi´dzy dwoma stronami, które ustalajà stop´ procentowà obowiàzujàcà obie strony w uzgodnionym czasie w przysz∏oÊci. Strona kupujàca

zgadza si´ umownie zaciàgnàç po˝yczk´ po ustalonej w dniu podpisania kontraktu stopie FRA, sprzedajàcy zgadza si´ natomiast umownie

udzieliç po˝yczk´ po okreÊlonej stopie.

Futures na indeksy gie∏dowe dotyczà kontraktów opartych o WIG-20 i TECHWIG. Ryzyko zwiàzane z kontraktami futures wià˝e si´

z odpowiednim przewidywaniem wartoÊci indeksu WIG-20 i TECHWIG. Kontrakty futures posiadane przez Bank notowane sà na Gie∏dzie

Papierów WartoÊciowych w Warszawie.

Futures na akcje dotyczà kontraktów terminowych opartych na poszczególnych kursach akcji. Transakcje futures na papiery wartoÊciowe doty-

czà wystandaryzowanych kontraktów terminowych na amerykaƒskie, francuskie oraz polskie papiery wartoÊciowe w celu zabezpieczenia

przed ryzykiem stopy procentowej posiadanego portfela papierów wartoÊciowych. Daty zapadalnoÊci wszystkich kontraktów nie przekraczajà

12 miesi´cy.

Warranty to papiery wartoÊciowe emitowane przez spó∏k´, dajàc ich posiadaczom prawo do subskrybowania okreÊlonej liczby akcji po

wczeÊniej okreÊlonej cenie. Sà notowane na gie∏dach i nie dajà ich posiadaczowi ˝adnych praw do g∏osowania na walnych zgromadzeniach.

3) Wycena pochodnych instrumentów finansowych

Nominalne kwoty pochodnych instrumentów finansowych sà ujmowane w pozycjach pozabilansowych. Jak stwierdzono powy˝ej, nominalne

kwoty pewnych typów instrumentów finansowych stanowià podstaw´ do porównaƒ z instrumentami ujmowanymi w bilansie,

lecz niekoniecznie wskazujà, jakie b´dà kwoty przysz∏ych przep∏ywów Êrodków pieni´˝nych lub jaka jest bie˝àca wartoÊç godziwa tych

instrumentów, w zwiàzku z czym nie okreÊlajà stopnia nara˝enia Grupy na ryzyko kredytowe lub cenowe. Instrumenty pochodne stajà si´

korzystne (stajà si´ aktywami) lub niekorzystne (zobowiàzaniami) w wyniku fluktuacji rynkowych stóp procentowych lub kursów

wymiany walut w porównaniu z ich warunkami.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Zgodnie z obowiàzujàcymi zasadami rachunkowoÊci zdecydowana wi´kszoÊç pochodnych instrumentów finansowych jest zakwalifikowana

jako transakcje zabezpieczajàce. W zwiàzku z tym przychody i koszty z tytu∏u tych transakcji sà odnoszone memoria∏owo

na rachunek zysków i strat równolegle z ujmowaniem przychodów i kosztów zwiàzanych z zabezpieczanymi aktywami i pasywami.

Poni˝sze zestawienie, sporzàdzone dla celów ilustracyjnych prezentuje zestawienie oszacowanych wartoÊci godziwych pochodnych

instrumentów finansowych:

Pochodne instrumenty finansowe

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

wycena swapów walutowych

(7 225)

(20 437)

wycena forwardów walutowych

5 548

11 357

wycena IRS i pozosta∏ych instrumentów finansowych

(40 583)

(31 545)

Razem

(42 260)

(40 625)

Zgodnie z przepisami nowej ustawy o rachunkowoÊci obowiàzujàcej od 1 stycznia 2002 roku wyliczone korekty wartoÊci godziwych

pochodnych instrumentów finansowych zostanà uj´te jako korekta bilansu otwarcia wyniku z lat ubieg∏ych na dzieƒ 1 stycznia 2002.

Przewa˝ajàca wi´kszoÊç wartoÊci transakcji Grupy dotyczàcych kursów wymiany walut i stóp procentowych dotyczy transakcji

z innymi instytucjami finansowymi.

3. Zobowiàzania warunkowe udzielone

Poni˝ej prezentujemy specyfikacj´ zobowiàzaƒ pozabilansowych:

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Zobowiàzania udzielone na rzecz podmiotów finansowych:

181 842

320 787

zobowiàzania dotyczàce finansowania

138 080

304 347

gwarancje

31 700

12 212

por´czenia

4 610

potwierdzone akredytywy eksportowe

7 452

4 228

Zobowiàzania udzielone na rzecz podmiotów niefinansowych:

7 968 487

8 230 237

zobowiàzania dotyczàce finansowania

7 126 053

7 338 608

gwarancje

834 831

876 343

por´czenia

2 728

3 613

awale

4 875

10 339

potwierdzone akredytywy eksportowe

1 334

Zobowiàzania udzielone na rzecz bud˝etu:

461 166

1 190 673

zobowiàzania dotyczàce finansowania

349 553

1 029 067

gwarancje

86 922

91 666

por´czenia

2 655

awale

22 036

67 285

Razem zobowiàzania udzielone

8 611 495

9 741 697

W ramach zobowiàzaƒ warunkowych uj´te sà zobowiàzania udzielone na rzecz jednostek zale˝nych i stowarzyszonych w ∏àcznej kwocie

87 994 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 63 660 tys. z∏); z tego 85 797 tys. z∏. (na 31.12.2000 r. – 55 441 tys. z∏), udzielone na rzecz jednostek

zale˝nych i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci, 2 197 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 8 219 tys. z∏) udzielone

na rzecz jednostek zale˝nych i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà.

4) Wed∏ug stanu na dzieƒ 31.12.2001 r. w Grupie Pekao SA funkcjonowa∏y nast´pujàce programy papierów wartoÊciowych

obj´te subemisjà:

Nazwa emitenta

Rodzaj papierów

Kwota subemisji

Okres

Rodzaj subemisji

wartoÊciowych

do jakiej Bank

obowiàzywania

zobowiàza∏ si´

umowy

zaanga˝owaç

w tys. z∏

Echo Investment S.A.

bony komercyjne

90 000

22.08.00 - 21.08.02

bezwarunkowy

Elektrownia Be∏chatów S.A.

bony komercyjne

150 000

31.08.98 - 30.08.02

warunkowy

Elektrownia Dolna Odra S.A.

bony komercyjne

75 000

15.06.00 - 30.11.03

warunkowy

ENERGA Gdaƒska Kompania

bony komercyjne

10 000

25.05.01 - 24.05.02

warunkowy

Energetyczna S.A.

Impexmetal SA

bony komercyjne

50 000

18.01.00 - 30.01.03

warunkowy

NFI Jupiter S.A.*

bony komercyjne

40 000

09.06.99 - 08.06.03

warunkowy

Pekao Leasing Sp. z o. o.*

bony komercyjne

400 000

04.01.01 - 03.01.03

warunkowy

Pekao Leasing Sp. z o. o.*

bony komercyjne

60 000 tys.euro

02.08.01 - 01.08.06

warunkowy

PKN Orlen S.A.

obligacje przedsi´biorstw

75 000

25.05.01 - 05.07.03

bezwarunkowy

Po∏udniowy Koncern

bony komercyjne

35 000

27.02.01 - 26.02.02

warunkowy

Energetyczny S.A.

Stoen S.A.

bony komercyjne

30 000

18.08.98 - 17.08.04

warunkowy

Urzàd Miasta Gdynia

obligacje gminne

206 300

16.12.98 - 26.06.08

bezwarunkowy

Urzàd Gminy Goleniów

obligacje gminne

5 000

20.08.01 - 31.12.06

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Golub-Dobrzyƒ

obligacje gminne

5 000

06.06.01 - 31.12.09

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Kluczbork

obligacje gminne

10 000

31.05.01 - 31.12.06

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Kutno

obligacje gminne

20 000

23.05.01 - 31.12.08

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Leszno

obligacje gminne

30 000

09.07.01 - 31.12.09

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Lublin

obligacje gminne

100 000

19.07.01 - 31.12.10

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Strzegom

obligacje gminne

5 000

28.09.01 - 31.12.07

bezwarunkowy

Urzàd Miasta Trzcianka

obligacje gminne

7 000

29.08.01 - 31.12.09

bezwarunkowy

Starostwo Powiatowe Zduƒska Wola

obligacje gminne

10 400

25.01.01 - 31.12.10

bezwarunkowy

* jednostki zale˝ne i stowarzyszone Banku Pekao SA

Wszystkie papiery wartoÊciowe obj´te przez Bank subemisjà, zaliczajà si´ do papierów z nieograniczonà zbywalnoÊcià, nie notowanych

na gie∏dach i nie znajdujàcych si´ w regulowanym obrocie pozagie∏dowym.

WartoÊç nominalna subemitowanych papierów wartoÊciowych znajdujàcych si´ w portfelu Grupy na dzieƒ 31.12.2001 r. wynosi∏a

629 024 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 799 000 tys. z∏) z tego 2 600 tys. z∏. (na 31.12.2000 r. – 35 700 tys. z∏) stanowià papiery wartoÊciowe

jednostek zale˝nych i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci. Na 31.12.2001 r. w portfelu Grupy nie by∏o

papierów jednostek zale˝nych i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà (na 31.12.2000 r. – 6 000 tys. z∏).

4. Zobowiàzania warunkowe otrzymane

Zobowiàzania warunkowe otrzymane przez Grup´ na dzieƒ 31.12.2001 r. wynoszà 5 182 176 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 5 563 821 tys. z∏)

i dotyczà g∏ównie zobowiàzaƒ o charakterze gwarancyjnym – 5 108 008 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 5 560 091 tys. z∏), z których kwota

4 518 261 tys. z∏ (na 31.12.2000 r. – 4 906 411 tys. z∏) stanowi por´czenie Skarbu Paƒstwa stanowiàce zabezpieczenie sp∏aty kredytów

udzielonych na realizacj´ inwestycji centralnych.

5. Wykaz zobowiàzaƒ wobec bud˝etu paƒstwa oraz jednostek samorzàdu terytorialnego z tytu∏u
uzyskania prawa w∏asnoÊci budynków i budowli

Grupa na dzieƒ 31.12.2001 r. nie posiada∏a zobowiàzaƒ wobec bud˝etu paƒstwa oraz jednostek samorzàdu terytorialnego z tytu∏u

uzyskania prawa w∏asnoÊci budynków i budowli.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

6. Przychody, koszty i wyniki dzia∏alnoÊci zaniechanej w okresie sprawozdawczym lub przewidzianej-
do zaniechania w nast´pnym okresie

Z dniem 1 kwietnia 2001 r. sprzedano zorganizowanà cz´Êç przedsi´biorstwa Centralnego Domu Maklerskiego Pekao SA w zakresie

zarzàdzania aktywami podmiotowi powiàzanemu - Pioneer Pekao Investment Management S.A. Przychód ze sprzeda˝y wyniós∏ 6 100 tys. z∏.

7. Koszt wytworzenia inwestycji rozpocz´tych, Êrodków trwa∏ych i rozwoju na w∏asne potrzeby

Wed∏ug stanu na dzieƒ 31 grudnia 2001 r. Grupa nie ponosi∏a kosztów wytworzenia inwestycji rozpocz´tych, Êrodków trwa∏ych

i rozwoju na w∏asne potrzeby.

8. Nak∏ady inwestycyjne

WielkoÊç nak∏adów poniesionych w 2001 r. i plan na rok 2002 ilustruje poni˝sza tabela

Wyszczególnienie

Wykonanie 2001 r.

Plan na 2002 r.

Inwestycje budowlane

163 831

87 094

Informatyka

237 675

563 698

Pozosta∏e

55 420

57 893

Razem

456 926

708 685

Do dnia 31.12.2001 r. Grupa zawar∏a umowy z kontrahentami na wykonanie planowanych nak∏adów inwestycyjnych na rok 2002

w kwocie 224 823 tys. z∏.

9. Transakcje z podmiotami powiàzanymi

Transakcje z podmiotami powiàzanymi obejmujà transakcje mi´dzy jednostkami Grupy oraz transakcje z jednostkami grupy podmiotu

dominujàcego Banku Pekao SA. W roku 2001 znaczàcymi transakcjami by∏y:

1) Podwy˝szenie kapita∏u w∏asnego nast´pujàcych spó∏ek: Pekao Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. o 91 843 tys. z∏, Pekao

Development Sp. z o.o. o 1 000 tys. z∏, Pekao Financial Services Sp. z o. o. o 7 000 tys. z∏, Pekao Leasing Sp. z o. o. o 20 000 tys. z∏, Access

Sp. z o. o. o 10 tys. z∏, kapita∏u akcyjnego Banku Polska Kasa Opieki Tel Aviv (Bank Pekao) Ltd. o 10 000 tys. ILS oraz kapita∏u statu-

towego Banku Pekao (Ukraina) Ltd. w ¸ucku o 393 tys. UAH.

2) Obni˝enie kapita∏u w∏asnego nast´pujàcych spó∏ek Drukbank Sp. z o.o. o 3.555 tys. z∏ oraz BHI S.A. o kwoty 183 876 tys. LUF

oraz o 1 870 tys. euro.

3) Umowa mi´dzy Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o. a Pekao Faktoring Sp. z o. o., na podstawie której Pekao Fundusz Kapita∏owy

Sp. z o.o. naby∏ 41.450 udzia∏ów w spó∏ce ZAS¸AW Zak∏ad Przyczep i Naczep Sp. z o.o. WartoÊç transakcji wynios∏a 906 tys. z∏.

4) W dniu 4 stycznia Bank zawar∏ z Pekao Leasing Sp. z o.o. umow´ w sprawie emisji bonów komercyjnych w wysokoÊci 294 000 tys. z∏ na

okres 1 roku. W dniu 5 czerwca mia∏o miejsce podwy˝szenie Programu Emisji Bonów Komercyjnych do kwoty 320 000 tys. z∏, a w dniu

26 listopada do kwoty 400 000 tys. z∏. Emisja oraz kolejne podwy˝szenia zosta∏y przeprowadzone na warunkach rynkowych. WartoÊç

nominalna bonów komercyjnych Pekao Leasing Sp. z o.o., nominowanych w z∏otych, znajdujàcych si´ w portfelu Banku na dzieƒ

31.12.2001 r. wynosi∏a 180 400 tys. z∏.

5) W dniu 5 czerwca zawarto Aneks do Umowy Programu Emisji Bonów Komercyjnych NFI Jupiter S.A. przed∏u˝ajàcy o dwa lata

wspó∏prac´ w zakresie emisji bonów komercyjnych i obni˝ajàcy program emisji do kwoty 40 000 tys. z∏. Emisja zosta∏a przeprowadzona

na warunkach rynkowych. Na dzieƒ 31.12.2001 r. Bank nie posiada∏ w portfelu bonów komercyjnych NFI Jupiter S.A.

6) W dniu 15 lutego Bank zawar∏ z Pekao Development Sp. z o.o. umow´ w sprawie emisji bonów komercyjnych w wysokoÊci 30 000 tys. z∏

na okres 1 roku. Emisja zosta∏a przeprowadzona na warunkach rynkowych. WartoÊç nominalna bonów komercyjnych Pekao

Development Sp. z o. o. znajdujàcych si´ w portfelu Banku na dzieƒ 31.12.2001r. wynosi∏a 2 600 tys. z∏.

7) W 2001 r. kontynuowana by∏a wspó∏praca w zakresie emisji bonów komercyjnych spó∏ki Leasing Fabryczny Sp. z o.o. Emisja

zosta∏a przeprowadzona na warunkach rynkowych. Na dzieƒ 31.12.2001 r. Bank nie posiada∏ w portfelu bonów komercyjnych Leasing

Fabryczny Sp. z o.o.

8) W dniu 2 sierpnia 2001 r. Bank zawar∏ z Pekao Leasing Sp. z o.o. umow´ w sprawie emisji bonów komercyjnych w walutach obcych

(EUR, DEM, USD, CHF) w wysokoÊci do 60 mln EUR na okres 5 lat. Emisja zosta∏a przeprowadzona na warunkach rynkowych.

WartoÊç nominalna bonów komercyjnych Pekao Leasing Sp. z o. o. znajdujàcych si´ w portfelu Banku na dzieƒ 31.12.2001 r. wynosi∏a

44 000 tys. EUR, 12 000 tys. CHF oraz 1 000 tys. USD.

9) W dniu 14 sierpnia 2001 r. Bank podpisa∏ z UniCredito Italiano S.p.A. dwie umowy dotyczàce podzia∏u ryzyka zwiàzanego

z potwierdzaniem akredytyw otwieranych przez zagraniczne banki i instytucje finansowe.

10) W dniu 30 marca 2001 r. Bank zawar∏ z Rolo Banca 1473 S.p.A., dwie ramowe umowy o wspó∏pracy, w celu wsparcia w∏oskiego

eksportu do Polski – na finansowanie transakcji krótkoterminowych do 18 miesi´cy oraz transakcji Êrednioterminowych do 5 lat,

11) Ponadto Bank podpisa∏ w 2001 r. z podmiotami powiàzanymi nast´pujàce umowy kredytowe, których jednorazowa lub ∏àczna

wartoÊç przekroczy∏a 500 tys. EUR:

– z Pekao Development o ∏àcznej kwocie 47 600 tys. z∏ , z czego 13 600 tys. z∏ – kredyt obrotowy oraz 34 000 tys. z∏ – kredyt

inwestycyjny.

– z Grupà Inwestycyjnà Nywig o ∏àcznej kwocie 1 859 tys. EUR (kredyt na kwot´ 275 tys. EUR i 1 584 tys. EUR) oraz 3 404 tys. z∏.

– z Pekao Faktoring - kredyt w ∏àcznej kwocie 30 000 tys. z∏ (kredyt na kwot´ 20 000 tys. z∏ oraz 10 000 tys. z∏), 1 500 tys. EUR

oraz 300 tys. USD.

Poni˝ej prezentowane sà wielkoÊci, dotyczàce transakcji z jednostkami zale˝nymi i stowarzyszonymi obj´tymi konsolidacjà metodà

praw w∏asnoÊci oraz jednostkami nie obj´tymi konsolidacjà. Transakcje majà charakter depozytowo – kredytowy.

Nale˝noÊci:

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Nale˝noÊci od podmiotów finansowych

126 848

528 116

Nale˝noÊci od podmiotów niefinansowych

311 692

275 417

Odsetki naliczone niezapad∏e

1 523

2 992

Odsetki zapad∏e nieotrzymane

9 241

9 569

Nale˝noÊci od klientów w drodze

18 031

Razem nale˝noÊci brutto

449 309

834 125

Rezerwy celowe na nale˝noÊci zagro˝one

-35 670

- 83 340

Razem

413 639

750 785

Zobowiàzania:

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Zobowiàzania wobec podmiotów finansowych

46 101

39 283

Zobowiàzania wobec podmiotów niefinansowych

6 911

27 325

Odsetki naliczone

157

Zobowiàzania wobec klientów w drodze

250

17 309

Razem

53 312

84 074

W skonsolidowanym bilansie, w pozycjach pozabilansowych oraz rachunku zysków i strat dokonano nast´pujàcych korekt konsoli-

dacyjnych dotyczàcych wzajemnych operacji pomi´dzy jednostkami obj´tymi konsolidacjà metodà pe∏nà:

aktywa bilansowe pomniejszono o kwot´ 1 194 663 tys. z∏, w tym:

– nale˝noÊci od sektora finansowego o kwot´ 582 613 tys. z∏,

– d∏u˝ne papiery wartoÊciowe o kwot´ 596 501 tys. z∏,

– inne aktywa o kwot´ 2 387 tys. z∏,

– rozliczenia mi´dzyokresowe o kwot´ 13 162 tys. z∏,

pasywa bilansowe pomniejszono o kwot´ 1 194 663 tys. z∏, w tym:

– depozyty i kredyty o kwot´ 582 613 tys. z∏,

– zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych o kwot´ 609 663 tys. z∏

– fundusze specjalne i inne pasywa o kwot´ 2 387 tys. z∏,

pozycje pozabilansowe pomniejszono o kwot´ 75 177 tys. z∏,

koszty i przychody z tytu∏u odsetek pomniejszono o kwot´ 138 731 tys. z∏,

koszty i przychody z tytu∏u prowizji pomniejszono o kwot´ 5 107 tys. z∏,

pozosta∏e koszty i przychody pomniejszono o kwot´ 18 522 tys. z∏.

10. Przedsi´wzi´cia wspólne

Grupa Kapita∏owa na dzieƒ 31.12. 2001 r. nie prowadzi∏a wspólnych przedsi´wzi´ç z podmiotami nie obj´tymi konsolidacjà.

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

11. Informacje o przeci´tnym zatrudnieniu

W 2001 r. Êrednie zatrudnienie w Grupie (w osobach) wynosi∏o 19 791, a w 2000 r. 23 536, w tym:

2001 r.

2000 r.

a) w jednostce dominujàcej:

Zarzàd Banku

Kadra zarzàdzajàca

169

139

Pracownicy Banku w tym: kierownicy i pracownicy merytoryczni,

18 459

21 392

Personel pomocniczy w tym: stra˝, kadra techniczna,

750

b) w jednostkach zale˝nych obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà:

Zarzàd

Pracownicy spó∏ek w tym: kierownicy i pracownicy merytoryczni,

1 105

1 213

Personel pomocniczy w tym: stra˝, kadra techniczna.

12. Wynagrodzenia cz∏onków Zarzàdu i Rady Nadzorczej Banku Pekao SA

a) wyp∏acone przez Bank:

w 2001 r.

w 2000 r.

Zarzàd Banku

6 324

6 999

Rada Nadzorcza

389

375

Razem

6 713

7 374

b) otrzymane z tytu∏u pe∏nienia funkcji we w∏adzach jednostek zale˝nych i stowarzyszonych:

Zarzàd Banku

287

211

Rada Nadzorcza

Razem

287

211

13. Kredyty i po˝yczki udzielone cz∏onkom Zarzàdu i Rady Nadzorczej

Na dzieƒ 31.12.2001 r.

Na dzieƒ 31.12.2000 r.

Zarzàd Banku

235

Rada Nadzorcza

Razem

239

Kredyty i po˝yczki bankowe udzielono na warunkach rynkowych.

Ponadto na dzieƒ 31.12.2001 r. zaanga˝owanie pozabilansowe z tytu∏u nie wykorzystanych przez cz∏onków Zarzàdu i Rady Nadzorczej

Banku limitów kredytowych w rachunku bie˝àcym oraz kart kredytowych i kart p∏atniczych z odroczonym terminem p∏atnoÊçi wynosi∏o

310 tys. z∏.

Na dzieƒ 31 grudnia 2001 r osoby zarzàdzajàce i nadzorujàce Bank nie korzysta∏y:

– z gwarancji i por´czeƒ udzielonych przez Bank.

– z po˝yczek, kredytów oraz gwarancji i por´czeƒ udzielonych przez jednostki zale˝ne od Banku i z Bankiem stowarzyszone.

Kredyty udzielone dla osób powiàzanych z cz∏onkami Zarzàdu i Rady Nadzorczej Banku na dzieƒ 31.12.2001 r. wynosi∏y 33 tys. z∏.

a zaanga˝owanie pozabilansowe dla tych osób z tytu∏u niewykorzystanych limitów kredytowych w rachunku bie˝àcym oraz kart kredy-

towych i kartach p∏atniczych z odroczonym terminem p∏atnoÊci wynosi∏o 21 tys. z∏.

14. Znaczàce zdarzenia, dotyczàce lat ubieg∏ych uj´te w sprawozdaniu za bie˝àcy okres

W nocie 18 omówiono zdarzenie dotyczàce roku 2000, uj´te w sprawozdaniu za bie˝àcy okres.

15. Znaczàce zdarzenia, które nastàpi∏y po dniu bilansowym a nie uwzgl´dnione w sprawozdaniu finan-
sowym

Po dniu bilansowym nie wystàpi∏y zdarzenia, które wymaga∏yby uj´cia w skonsolidowanym sprawozdaniu z uwagi na ich wp∏yw

na sytuacj´ finansowà i majàtkowà Grupy.

16. Informacje o relacjach mi´dzy Bankiem a jego prawnym poprzednikiem

Zapis punktu nie dotyczy Banku Pekao SA.

17. Podstawowe pozycje bilansowe i ogólnego rachunku zysków i strat , skorygowane odpowiednim
wskaênikiem inflacji

Skumulowana Êrednioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat dzia∏alnoÊci Grupy nie przekroczy∏a wartoÊci 100%.

W zwiàzku z tym niniejsze sprawozdanie finansowe nie zosta∏o skorygowane o efekt inflacji.

18. ObjaÊnienie ró˝nic mi´dzy wczeÊniej publikowanymi raportami, a raportem rocznym za 2001 r.

W publikowanych sprawozdaniach SAB-QS oraz SAB-PS na 30.06.2001 r. Bank prezentowa∏ jako korekt´ bilansu otwarcia zmian´

wyniku BHI Luxembourg po badaniu bieg∏ego rewidenta w stosunku do wyniku uj´tego w zysku Grupy za 2000 r. W IV kwartale 2001 r. spó∏ka

dokona∏a umorzenia kapita∏u zak∏adowego w wysokoÊci straty za rok 2000. Skutek umorzenia udzia∏ów uj´to w wyniku

Grupy za rok 2001.

19. Zmiany zasad rachunkowoÊci w 2001 roku

Z dniem 1 stycznia 2002 roku wesz∏y w ˝ycie przepisy ustawy z dnia 9 listopada 2000 roku o zmianie ustawy o rachunkowoÊci

(Dz.U. nr 113, poz. 1186 - „zmiany”), które mi´dzy innymi okreÊlajà zasady klasyfikacji i ujmowania umów leasingowych. Zmiany te

majà zastosowanie po raz pierwszy do sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych za rok obrotowy rozpoczynajàcy si´ w 2002 roku.

Zgodnie z art. 4 ust´p 3. zmian, dla spe∏nienia obowiàzku okreÊlonego w art. 4 ust´p 1 ustawy z dnia 29 wrzeÊnia 1994 roku

o rachunkowoÊci, w celu rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majàtkowej i finansowej oraz wyniku finansowego,

dopuszczalne jest stosowanie przepisów przewidzianych art. 3 zmian do umów leasingowych zawartych przed dniem wejÊcia

w ˝ycie ustawy o zmianie ustawy o rachunkowoÊci. Sprawozdanie finansowe Grupy za rok koƒczàcy si´ dnia 31 grudnia 2001 roku

zosta∏o przygotowane zgodnie z nowymi regulacjami w zakresie klasyfikacji i ujmowania umów leasingowych.

Przekszta∏cenia transakcji dotyczy∏y przypadków, które spe∏nia∏y jedno z poni˝ej wymienionych kryteriów, gdy umowa:

– zawiera prawo do nabycia jej przedmiotu przez korzystajàcego po zakoƒczeniu okresu, na jaki zosta∏a zawarta, po cenie ni˝szej

od wartoÊci rynkowej z dnia nabycia,

– przenosi w∏asnoÊç jej przedmiotu na korzystajàcego po zakoƒczeniu okresu, na który zosta∏a zawarta,

– okres, na jaki zosta∏a zawarta, odpowiada w przewa˝ajàcej cz´Êci przewidywanemu okresowi ekonomicznej u˝ytecznoÊci

Êrodka trwa∏ego lub prawa majàtkowego, przy czym nie mo˝e byç on krótszy ni˝ 3/4 tego okresu. Prawo w∏asnoÊci przedmiotu

umowy mo˝e byç po okresie, na jaki umowa zosta∏a zawarta, przeniesione na korzystajàcego,

– suma op∏at, pomniejszonych o dyskonto, ustalona w dniu zawarcia umowy i przypadajàca do zap∏aty w okresie jej obowiàzywania,

przekracza 90% wartoÊci rynkowej przedmiotu umowy na ten dzieƒ. W sumie op∏at uwzgl´dnia si´ wartoÊç koƒcowà przedmiotu

umowy, którà korzystajàcy zobowiàzuje si´ zap∏aciç za przeniesienie na niego w∏asnoÊci tego przedmiotu.

Do sumy op∏at nie zalicza si´ p∏atnoÊci na rzecz korzystajàcego za Êwiadczenia dodatkowe, podatków oraz sk∏adek na ubez-

pieczenie tego przedmiotu, je˝eli korzystajàcy pokrywa je niezale˝nie od op∏at za u˝ywanie,

– zawiera przyrzeczenie finansujàcego do zawarcia z korzystajàcym kolejnej umowy o oddanie w odp∏atne u˝ywanie tego samego przed-

miotu lub przed∏u˝enia umowy dotychczasowej, na warunkach korzystniejszych od przewidzianych w dotychczasowej umowie,

– przewiduje mo˝liwoÊç jej wypowiedzenia z zastrze˝eniem, ˝e wszelkie powsta∏e z tego tytu∏u koszty i straty poniesione przez

finansujàcego pokrywa korzystajàcy,

– przedmiot umowy zosta∏ dostosowany do indywidualnych potrzeb korzystajàcego. Mo˝e on byç u˝ywany wy∏àcznie przez korzysta-

jàcego, bez wprowadzania w nim istotnych zmian.

Przekszta∏cenia dokonano w oparciu o wewn´trznà stop´ zwrotu ka˝dej z umów, dzielàc rat´ leasingowà na cz´Êç kapita∏owà

i odsetkowà. Niezapad∏a cz´Êç kapita∏owa (dla nowych umów równa wartoÊci umowy netto) wykazywana jest w nale˝noÊciach.

Zasada ta odnosi si´ równie˝ to umów najmu i tenencji dotychczas prezentowanych w rozliczeniach miedzyokresowych czynnych.

Ârodki trwa∏e z przekszta∏conych umów nie sà traktowane jako majàtek trwa∏y Spó∏ki. Sà one obecnie ewidencjonowane pozabilansowo.

Poni˝ej zamieszczona zosta∏a tabela obrazujàca dokonane przekszta∏cenia bilansu otwarcia roku 2001:

Tytu∏ pozycji

Bilans na

Kwota korekty

Bilans na

31.12.2000 r.

01.01.2001 r.

w tys. z∏

1. Nale˝noÊci od sektora niefinansowego

30 829 817

161 050

30 990 867

i sektora bud˝etowego

2. Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

290 135

6 410

296 545

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

3. WartoÊci niematerialne i prawne

111 255

-11 986

99 269

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

4. Rzeczowy majàtek trwa∏y

2 088 519

-450 424

1 638 095

5. Inne aktywa

588 128

-69 209

518 919

6. Rozliczenia mi´dzyokresowe

2 144 806

-4 835

2 139 971

7. Koszty i przychody rozliczane w czasie

4 312 887

-354 801

3 958 086

oraz zastrze˝one

8. Rezerwy

390 084

-20 346

369 738

9. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych

-41 950

5 781

-36 169

10. Zysk (strata) netto

794 874

372

795 246

Ad. poz. 2, 9 i 10

Spó∏ka Leasing Fabryczny Sp. z o.o. obj´ta metodà praw w∏asnoÊci, dokona∏a przekszta∏cenia danych finansowych dotyczàcych zamiany

leasingu operacyjnego na leasing finansowy. Efekt wprowadzonych zmian zasad rachunkowoÊci odniesiony zosta∏ na niepodzielony

zysk lub niepokrytà strat´ z lat ubieg∏ych oraz wynik za rok 2000 (6 410 tys. z∏).

Ad. poz. 1-9

Korekty w tych pozycjach odzwierciedlajà efekt zmian zwiàzanych ze zmianà zasad rachunkowoÊci spó∏ki Pekao Leasing Sp. z o.o.

(obj´tej pe∏nà konsolidacjà) w zakresie przekszta∏cenia transakcji z leasingu operacyjnego na leasing finansowy.

20. Korekty b∏´dów podstawowych

Poni˝ej wymieniono korekty b∏´dów podstawowych:

Tytu∏ pozycji

Bilans na

Kwota korekty

Bilans na

31.12.2000 r.

01.01.2001 r.

w tys. z∏

1. Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

100 849

-8 758

92 091

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

2. Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

290 135

255

290 390

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

3. Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 039 153

-8 758

3 030 395

4. Zysk netto za rok 2000

794 874

255

795 129

Ad poz. 2 i 4

Zmiana wyniku za rok 2000: spó∏ki Pekao Development Sp. z o.o. (zwi´kszenie o 3 189 tys.z∏) po badaniu bieg∏ego rewidenta w stosunku

do nie zweryfikowanego wyniku tej jednostki uwzgl´dnionego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2000 oraz spó∏kii

Jupiter NFI SA (zmniejszenie o 2 934 tys. z∏) w zwiàzku z korektà bilansu otwarcia dokonanà przez spó∏k´ w IV kw. 2001 r. dotyczàcà

utworzenia dodatkowej rezerwy z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci w odniesieniu do udzia∏ów mniejszoÊciowych.

Ad poz. 1, 3

Bank poprzez udzia∏y bezpoÊrednie i poÊrednie jest w∏aÊcicielem akcji Banku Pekao Ukraina Ltd. (w tym 30% posiada Spó∏ka Drukbank

Sp. z o.o., której sprawozdanie finansowe nie by∏o obj´te konsolidacjà).

W roku 2001 Bank objà∏ konsolidacjà metodà pe∏nà udzia∏y spó∏ki Drukbank Sp. z o.o. W zwiàzku z tym, Bank dokona∏ korekty kapita∏ów

w∏asnych Grupy w celu odzwierciedlenia faktu posiadania 30% udzia∏u Banku Pekao Ukraina Ltd. przez spó∏k´ Drukbank.

Poni˝ej prezentujemy skonsolidowany bilans wg stanu na 31.12.2001 uwzgl´dniajàcy korekty z tytu∏u zmiany zasad polityki

rachunkowoÊci oraz korekty b∏´dów podstawowych:

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

kwota korekty

01.01.2000

AKTYWA

w tys. z∏

I Kasa, operacje z bankiem centralnym

4 263 970

3 385 165

II D∏u˝ne papiery wartoÊciowe uprawnione

28 669

49 811

do redyskontowania w banku centralnym

III Nale˝noÊci od sektora finansowego

8 659 808

8 812 587

1. W rachunku bie˝àcym

304 575

286 566

2. Terminowe

8 355 233

8 526 021

IV Nale˝noÊci od sektora niefinansowego

32 950 940

30 829 817

161 050

30 990 867

i sektora bud˝etowego

1. W rachunku bie˝àcym

4 619 598

4 347 300

2. Terminowe

28 331 342

26 482 517

161 050

26 643 567

V Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych

164 910

255 794

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

VI Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych

248 729

494 991

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

VII Nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych

66 998

88 982

papierów wartoÊciowych z otrzymanym

przyrzeczeniem odkupu

VIII D∏u˝ne papiery wartoÊciowe

20 509 433

20 248 111

IX Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

53 299

100 849

-8 758

92 091

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

X Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych

193 344

290 135

6 665

296 800

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà metodà

praw w∏asnoÊci

XI Akcje i udzia∏y w pozosta∏ych jednostkach

93 344

215 816

XII Pozosta∏e papiery wartoÊciowe

12 000

i inne prawa majàtkowe

XIII WartoÊci niematerialne i prawne

91 629

111 255

-11 986

99 269

XIV WartoÊç firmy z konsolidacji

3 121

XV Rzeczowy majàtek trwa∏y

1 856 993

2 088 519

-450 424

1 638 095

XVI Akcje w∏asne do zbycia

XVII Inne aktywa

2 864 997

588 128

-69 209

518 919

1. Przej´te aktywa - do zbycia

3 574

23 546

2. Pozosta∏e

2 861 423

564 582

-69 209

495 373

XVIII Rozliczenia mi´dzyokresowe

2 071 145

2 144 806

-4 835

2 139 971

1. Z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

39 551

2. Pozosta∏e rozliczenia mi´dzyokresowe

2 031 594

2 144 806

-4 835

2 139 971

AKTYWA RAZEM

74 121 329

69 716 766

-377 497

69 339 269

100

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

stan na dzieƒ

31.12.2001

31.12.2000

kwota korekty

01.01.2000

PASYWA

w tys. z∏

I Zobowiàzania wobec banku centralnego

3 958 394

4 295 390

II Zobowiàzania wobec sektora finansowego

3 972 234

3 102 890

1. Bie˝àce

279 291

252 547

2. Terminowe

3 692 943

2 850 343

III Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego

52 314 798

50 120 335

i sektora bud˝etowego

1. Lokaty oszcz´dnoÊciowe, w tym:

637

1 717

a) bie˝àce

571

718

b) terminowe

999

2. Pozosta∏e, w tym:

52 314 161

50 118 618

a) bie˝àce

13 578 449

13 416 732

b) terminowe

38 735 712

36 701 886

IV Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych

22 364

26 531

i stowarzyszonych nie obj´tych konsolidacjà

V Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych

30 948

57 543

i stowarzyszonych obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

VI Zobowiàzania z tytu∏u sprzedanych papierów

62 995

wartoÊciowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

VII Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych

329 362

560 424

papierów wartoÊciowych

VIII Fundusze specjalne i inne pasywa

2 036 460

1 143 713

IX Koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one

4 167 480

4 312 887

-354 801

3 958 086

X Rezerwy

384 871

390 084

-20 346

369 738

1. Rezerwy na podatek dochodowy

9 068

2 024

11 092

2. Pozosta∏e rezerwy

384 871

381 016

-22 370

358 646

XI Zobowiàzania podporzàdkowane

XII Kapita∏ w∏asny akcjonariuszy (udzia∏owców)

30 767

mniejszoÊciowych

XIII Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji

23 909

34 064

XIV Kapita∏ zak∏adowy

165 748

XV Nale˝ne wp∏aty na kapita∏ zak∏adowy

(wielkoÊç ujemna)

XVI Kapita∏ zapasowy

1 492 136

1 491 511

XVII Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny

157 970

158 250

XVIII Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 948 249

3 039 153

-8 758

3 030 395

XIX Ró˝nice kursowe z przeliczenia oddzia∏ów zagranicznych

1 356

2 324

XX Ró˝nice kursowe z konsolidacji

2 487

XXI Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych

-170 387

-41 950

5 781

-36 169

XXII Zysk (strata) netto

1 252 183

794 874

627

795 501

PASYWA RAZEM

74 121 329

69 716 766

-377 497

69 339 269

Kapita∏y w∏asne

6 873 651

5 643 974

-2 350

5 641 624

WartoÊç ksi´gowa

41,47

34,05

-0,01

34,04

21. Program opcji mened˝erskich

Bank wprowadzi∏, zgodnie z uchwa∏à WZA z 29 kwietnia 2000 r., program opcji mened˝erskich, przyznajàcy osobom zarzàdzajàcym

i kadrze kierowniczej Banku prawa nabycia akcji Banku. Akcje oferowane do nabycia nie mogà przekroczyç ∏àcznej liczby 1 670 tys. akcji

Banku Pekao SA. Realizacja opcji odbywaç si´ b´dzie wy∏àcznie w latach 2003, 2004, 2005. Cena jednej opcji wynosi 0,01 z∏otego, nato-

101

miast cena emisyjna jednej akcji dla emisji, która zostanie przeprowadzona w 2003 r., po której b´dà mogli nabyç je uprawnieni cz∏onkowie

kadry kierowniczej wynosi 55 z∏. Cena emisyjna dla emisji, która zostanie przeprowadzona w 2004 r. wynosi 66 z∏. Wed∏ug stanu na 31 grud-

nia 2001 r. w ramach programu opcji mened˝erskich osoby zarzàdzajàce naby∏y opcje na zakup 247 878 akcji (w 2000 r. – 98 863 akcji).

Liczba opcji w posiadaniu osób zarzàdzajàcych zwi´kszy∏a si´ w ciàgu roku o 149 015 sztuk. Ponadto do 31 grudnia 2001 r. 44 osoby

wchodzàce w sk∏ad kadry kierowniczej Banku naby∏y opcje na zakup 602 971 akcji.

22. Przepisy prawne wchodzàce w ˝ycie w dniu 1 stycznia 2002 r.

Sprawozdanie finansowe za rok koƒczàcy si´ dnia 31 grudnia 2001 r. zosta∏o przygotowane zgodnie z przepisami ustawy z dnia

29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci („Ustawa”), obowiàzujàcymi na dzieƒ 31 grudnia 2001 r. Przepisy ustawy z dnia 9 listopada

2000 r. o zmianie ustawy o rachunkowoÊci (Dz.U. Nr 113, poz.1186 „zmiany”) wraz z odpowiednimi przepisami wykonawczymi wchodzà

w ˝ycie w dniu 1 stycznia 2002 r. i majà zastosowanie po raz pierwszy do sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych za rok obrotowy

rozpoczynajàcy si´ w 2002 r. Korekty wymagane w celu spe∏nienia wymogów przepisów ustawy po zmianach zostanà przedstawione

w sprawozdaniu finansowym za rok koƒczàcy si´ dnia 31 grudnia 2002 r. jako korekta bilansu otwarcia zysku/(straty) z lat ubieg∏ych

na dzieƒ 1 stycznia 2002 r., poniewa˝ wynikajà one ze zmian zasad rachunkowoÊci wymaganych przepisami prawa zastosowanych

w sposób retrospektywny. Grupa, poza skutkami zmian opisanymi powy˝ej w punkcie 19 dotyczàcymi spó∏ek leasingowych, nie

zakoƒczy∏a jeszcze wyliczenia powy˝szych korekt.

23. Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat bez stosowania zaokràgleƒ

1) bilans sporzàdzony na dzieƒ 31 grudnia 2001 roku po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum´ 74 121 329 246,55 z∏,

2) pozycje pozabilansowe razem wykazujà sum´ 40 411 970 216,69 z∏,

3) rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2001 roku do 31 grudnia 2001 roku wykazuje zysk netto w wysokoÊci1 252 182 547,80 z∏.

24. Pozosta∏e informacje

W prezentowanym za rok 2001 skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wystàpi∏y istotne informacje, poza wskazanymi,

które mog∏yby mieç wp∏yw na sprawozdanie.

103

SKONSOLIDOWANY BILANS

stan na dzieƒ

Nota

31.12.2001

31.12.2000

AKTYWA

I Kasa, operacje z bankiem centralnym

4 263 970

3 385 165

II D∏u˝ne papiery wartoÊciowe uprawnione do redyskontowania w banku

centralnym

28 669

49 811

III Nale˝noÊci od sektora finansowego

8 659 808

8 812 587

1. W rachunku bie˝àcym

304 575

286 566

2. Terminowe

8 355 233

8 526 021

IV Nale˝noÊci od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

32 950 940

30 829 817

1. W rachunku bie˝àcym

4 619 598

4 347 300

2. Terminowe

28 331 342

26 482 517

V Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych i stowarzyszonych nie obj´tych

konsolidacjà

2,3

164 910

255 794

VI Nale˝noÊci od jednostek zale˝nych i stowarzyszonych obj´tych

konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

2,3

248 729

494 991

VII Nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych papierów wartoÊciowych

z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu

66 998

88 982

VIII D∏u˝ne papiery wartoÊciowe

5, 11

20 509 433

20 248 111

IX Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà

6, 8, 11

53 299

100 849

X Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

7, 8, 11

193 344

290 135

XI Akcje i udzia∏y w pozosta∏ych jednostkach

9, 11

93 344

215 816

XII Pozosta∏e papiery wartoÊciowe i inne prawa majàtkowe

10, 11

12 000

XIII WartoÊci niematerialne i prawne

91 629

111 255

XIV WartoÊç firmy z konsolidacji

3 121

XV Rzeczowy majàtek trwa∏y

1 856 993

2 088 519

XVI Akcje w∏asne do zbycia

XVII Inne aktywa

2 864 997

588 128

1. Przej´te aktywa - do zbycia

3 574

23 546

2. Pozosta∏e

2 861 423

564 582

XVIII Rozliczenia mi´dzyokresowe

2 071 145

2 144 806

1. Z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego

39 551

2. Pozosta∏e rozliczenia mi´dzyokresowe

2 031 594

2 144 806

AKTYWA RAZEM

74 121 329

69 716 766

PASYWA

I Zobowiàzania wobec banku centralnego

3 958 394

4 295 390

II Zobowiàzania wobec sektora finansowego

3 972 234

3 102 890

1. Bie˝àce

279 291

252 547

2. Terminowe

3 692 943

2 850 343

III Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

52 314 798

50 120 335

1. Lokaty oszcz´dnoÊciowe, w tym:

637

1 717

a) bie˝àce

571

718

b) terminowe

999

2. Pozosta∏e, w tym:

52 314 161

50 118 618

a) bie˝àce

13 578 449

13 416 732

b) terminowe

38 735 712

36 701 886

IV Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà

18,19

22 364

26 531

104

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Wspó∏czynnik wyp∏acalnoÊci

15,36

13,61

WartoÊç ksi´gowa

6 873 651

5 643 974

Liczba akcji

165 748 203

WartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ ( w z∏)

41,47

34,05

Przewidywana liczba akcji

165 853 194

165 755 219

Rozwodniona wartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ (w z∏)

41,44

34,05

POZYCJE POZABILANSOWE

I. Pozabilansowe zobowiàzania warunkowe

13 793 671

15 305 518

1. Zobowiàzania udzielone:

8 611 495

9 741 697

a) dotyczàce finansowania

7 613 686

8 672 022

b) gwarancyjne

997 809

1 069 675

2. Zobowiàzania otrzymane:

5 182 176

5 563 821

a) dotyczàce finansowania

74 168

3 730

b) gwarancyjne

5 108 008

5 560 091

II. Zobowiàzania zwiàzane z realizacjà operacji kupna/sprzeda˝y

19 010 587

7 588 369

III. Pozosta∏e, w tym:

7 607 712

4 204 737

- operacje papierami wartoÊciowymi

1 058 994

360 349

- operacje instrumentami finansowymi

2 869 869

484 204

- operacje depozytowe

1 434 094

1 980 976

- inne

2 244 755

1 379 208

POZYCJE POZABILANSOWE RAZEM

40 411 970

27 098 624

V Zobowiàzania wobec jednostek zale˝nych i stowarzyszonych

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

18,19

30 948

57 543

VI Zobowiàzania z tytu∏u sprzedanych papierów wartoÊciowych

z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

62 995

VII Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych

329 362

560 424

VIII Fundusze specjalne i inne pasywa

2 036 460

1 143 713

IX Koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one

4 167 480

4 312 887

X Rezerwy

384 871

390 084

1. Rezerwy na podatek dochodowy

9 068

2. Pozosta∏e rezerwy

384 871

381 016

XI Zobowiàzania podporzàdkowane

XII Kapita∏ w∏asny akcjonariuszy (udzia∏owców) mniejszoÊciowych

30 767

XIII Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji

23 909

34 064

XIV Kapita∏ zak∏adowy

165 748

XV Nale˝ne wp∏aty na kapita∏ zak∏adowy (wielkoÊç ujemna)

XVI Kapita∏ zapasowy

1 492 136

1 491 511

XVII Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny

157 970

158 250

XVIII Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe

3 948 249

3 039 153

XIX Ró˝nice kursowe z przeliczenia oddzia∏ów zagranicznych

1 356

2 324

XX Ró˝nice kursowe z konsolidacji

2 487

XXI Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych

-170 387

-41 950

XXII Zysk (strata) netto

1 252 183

794 874

PASYWA RAZEM

74 121 329

69 716 766

105

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

od 01.01.01

od 01.01.00

do 31.12.01

do 31.12.00

za okres

Nota

rok bie˝àcy

rok poprzedni

I Przychody z tytu∏u odsetek

7 402 206

7 300 399

II Koszty odsetek

-4 511 982

-4 640 831

III Wynik z tytu∏u odsetek (I-II)

2 890 224

2 659 568

IV Przychody z tytu∏u prowizji

1 448 173

1 238 016

V Koszty z tytu∏u prowizji

-191 714

-139 695

VI Wynik z tytu∏u prowizji (IV-V)

1 256 459

1 098 321

VII Przychody z akcji i udzia∏ów, pozosta∏ych papierów wartoÊciowych

i innych praw majàtkowych

29 819

8 350

VIII Wynik na operacjach finansowych

220 225

144 278

IX Wynik z pozycji wymiany

399 481

283 143

X Wynik na dzia∏alnoÊci bankowej

4 796 208

4 193 660

XI Pozosta∏e przychody operacyjne

134 940

430 196

XII Pozosta∏e koszty operacyjne

-146 280

-128 506

XIII Koszty dzia∏ania banku

-2 114 377

-2 246 212

XIV Amortyzacja Êrodków trwa∏ych oraz wartoÊci niematerialnych i prawnych

-235 450

-398 732

XV Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoÊci

-1 897 348

-1 726 774

XVI Rozwiàzanie rezerw i zmniejszenia dotyczàce aktualizacji wartoÊci

1 208 220

1 062 208

XVII Ró˝nica wartoÊci rezerw i aktualizacji (XV- XVI)

-689 128

-664 566

XVIII Wynik na dzia∏alnoÊci operacyjnej

1 745 913

1 185 840

XIX Wynik na operacjach nadzwyczajnych

10 081

-26 777

1. Zyski nadzwyczajne

15 583

4 340

2. Straty nadzwyczajne

-5 502

-31 117

XX Odpis wartoÊci firmy z konsolidacji

-624

XXI Odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji

10 155

12 054

XXII Zysk (strata) brutto

1 765 525

1 171 117

XXIII Podatek dochodowy

-519 688

-384 552

XXIV Pozosta∏e obowiàzkowe zmniejszenie zysku (zwi´kszenie straty)

XXV Udzia∏ w zyskach (stratach) jednostek obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

6 346

6 894

XXVI (Zysk) strata akcjonariuszy (udzia∏owców) mniejszoÊciowych

1 415

XXVII Zysk (strata) netto

1 252 183

794 874

W pozycji: ( Zysk ) strata akcjonariuszy ( udzia∏owców ) mniejszoÊciowych prezentowany jest wynik z dzia∏alnoÊci za 2000 r. Pekao/Alliance PTE S. A.

przypadajàcy na drugiego obok Banku Pekao SA akcjonariusza, posiadajàcego 49% akcji Pekao/Alliance PTE S. A. do dnia ich nabycia przez Bank.

Zysk (strata) netto (za 12 miesi´cy)

1 252 183

794 874

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych

165 748 203

146 455 202

Zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

7,55

5,43

Ârednia wa˝ona przewidywana liczba akcji zwyk∏ych

165 853 194

146 462 218

Rozwodniony zysk (strata) na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

7,55

5,43

106

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE W¸ASNYM

31.12.2001

31.12.2000

I Stan kapita∏u w∏asnego na poczàtek okresu (BO)

5 609 910

3 863 857

a) zmiany przyj´tych zasad (polityki) rachunkowoÊci

6 153

b) korekty b∏´dów podstawowych

-8 503

I.a. Stan kapita∏u w∏asnego na poczàtek okresu (BO), po uzgodnieniu

do danych porównywalnych

5 607 560

3 863 857

1. Stan kapita∏u zak∏adowego na poczàtek okresu

165 748

145 340

1.1. Zmiany stanu kapita∏u zak∏adowego

20 408

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

20 408

- emisji akcji

20 408

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

- umorzenia

1.2. Stan kapita∏u zak∏adowego na koniec okresu

165 748

2. Stan nale˝nych wp∏at na poczet kapita∏u zak∏adowego na poczàtek okresu

2.1. Zmiana stanu nale˝nych wp∏at na poczet kapita∏u zak∏adowego

a) zwi´kszenie

b) zmniejszenie

2.2. Stan nale˝nych wp∏at na poczet kapita∏u zak∏adowego na koniec okresu

3. Stan kapita∏u zapasowego na poczàtek okresu

1 491 511

506 965

3.1. Zmiany stanu kapita∏u zapasowego

625

984 546

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

4 496

984 546

- emisji akcji powy˝ej wartoÊci nominalnej

979 593

- podzia∏u zysku (ustawowo)

4 496

4 953

- podzia∏u zysku (ponad wymaganà ustawowo minimalnà wartoÊç)

- rozliczenie rezerwy kapita∏owej

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-3 871

- pokrycia straty

-3 871

3.2. Stan kapita∏u zapasowego na koniec okresu

1 492 136

1 491 511

4. Stan kapita∏u (funduszu) rezerwowego z aktualizacji wyceny

na poczàtek okresu

158 250

158 651

4.1. Zmiany stanu kapita∏u rezerwowego z aktualizacji wyceny

-280

-401

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

- rozliczenie rezerwy kapita∏owej

b) zmniejszenie (z tytu∏u)

-280

-401

- sprzeda˝y i likwidacji Êrodków trwa∏ych

-280

-401

4.2. Stan kapita∏u rezerwowego z aktualizacji wyceny na koniec okresu

157 970

158 250

5. Stan funduszu ogólnego ryzyka bankowego na poczàtek okresu

436 664

256 664

5.1. Zmiany stanu funduszu ogólnego ryzyka bankowego

200 000

180 000

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

200 000

180 000

- z podzia∏u zysku

200 000

180 000

b) zmniejszenie (z tytu∏u)

- przeniesienie na fundusz rezerwowy (ustawowo)

- zobowiàzania wobec bud˝etu

- pozosta∏e

5.2. Stan funduszu ogólnego ryzyka bankowego na koniec okresu

636 664

436 664

6. Stan funduszu na dzia∏alnoÊç maklerskà na poczàtek okresu

6.1. Zmiany stanu funduszu na dzia∏alnoÊç maklerskà

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

b) zmniejszenie (z tytu∏u)

6.2. Stan funduszu na dzia∏alnoÊç maklerskà na koniec okresu

7. Stan innych sk∏adników pozosta∏ych kapita∏ów (funduszy)

rezerwowych na poczàtek okresu

2 602 489

2 327 858

7.1. Zmiany stanu innych sk∏adników pozosta∏ych kapita∏ów rezerwowych

709 096

274 631

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

728 676

341 379

107

- z odpisu z zysku

728 250

316 641

- z przeniesienia z funduszu ogólnego ryzyka bankowego

- rozwiàzania rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego

146

3 280

- sprzeda˝y i likwidacji Êrodków trwa∏ych

280

401

- rozliczenie rezerwy kapita∏owej

- pozosta∏e

21 057

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-19 580

-66 748

- rozliczenie inwestycji z lat ubieg∏ych

- sprzeda˝y i likwidacji Êrodków trwa∏ych

- fundusze spó∏ek obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà

- wyceny udzia∏ów w spó∏kach obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

-4 021

-66 748

- korekta zwiàzana z konsolidacjà Drukbanku b.o.

-8 758

- pozosta∏e

-6 801

7.2. Stan innych sk∏adników pozosta∏ych kapita∏ów rezerwowych

na koniec okresu

3 311 585

2 602 489

8. Ró˝nice kursowe z przeliczenia oddzia∏ów zagranicznych

1 356

2 324

9. Ró˝nice kursowe z konsolidacji

2 487

10. Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieg∏ych

na poczàtek okresu

-41 950

297 828

10.1. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych na poczàtek okresu

2 014

297 828

a) zmiany przyj´tych zasad (polityki) rachunkowoÊci

b) korekty b∏´dów podstawowych

3 189

10.2. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych na poczàtek okresu,

po uzgodnieniu do danych porównywalnych

5 203

297 828

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

845

- podzia∏u zysku za rok 2000/1999

845

b) zmniejszenie (z tytu∏u)

-845

-297 828

- odpis na kapita∏ zapasowy

- odpis na fundusz ogólnego ryzyka

-43 143

- odpis na fundusz rezerwowy

-254 685

- odpis dla nagrody dla za∏ogi

- pozosta∏e

-845

10.3. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych na koniec okresu

5 203

10.4. Stan niepokrytej straty z lat ubieg∏ych na poczàtek okresu

-43 964

a) zmiany przyj´tych zasad (polityki) rachunkowoÊci

6 153

b) korekty b∏´dów podstawowych

-2 934

10.5. Stan niepokrytej straty z lat ubieg∏ych na poczàtek okresu,

po uzgodnieniu do danych porównywalnych

-40 745

a) zwi´kszenie (z tytu∏u)

-138 717

-41 950

- przeniesienia straty do pokrycia

-138 717

-41 950

b) zmniejszenie (z tytu∏u)

-3 872

- pokrycie straty 2000 kapita∏em zapasowym

-3 872

10.6. Stan niepokrytej straty z lat ubieg∏ych na koniec okresu

-175 590

-41 950

10.7. Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieg∏ych

na koniec okresu

-170 387

-41 950

11. Wynik netto

1 252 183

794 874

a) zysk netto

1 252 183

794 874

b) strata netto

II. Stan kapita∏u w∏asnego na koniec okresu (BZ )

6 849 742

5 609 910

108

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEP¸YWU ÂRODKÓW PIENI¢˚NYCH

31.12.2001

31.12.2000

A. PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO Z DZIA¸ALNOÂCI

OPERACYJNEJ (I +/- II) - metoda poÊrednia

1 669 267

1 153 755

I Zysk (strata) netto

1 252 183

794 874

II Korekty razem:

417 084

358 881

1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udzia∏owców) mniejszoÊciowych

-1 415

2. Udzia∏ w (zyskach) stratach jednostek obj´tych konsolidacjà

metodà praw w∏asnoÊci

6 346

-6 894

3. Amortyzacja (w tym odpisy wartoÊci firmy z konsolidacji

lub rezerwy kapita∏owej z konsolidacji)

226 308

386 687

4. Zyski/straty z tytu∏u ró˝nic kursowych

300 392

-283 143

5. Odsetki i dywidendy

-6 065

-774

6. (Zysk) strata z tytu∏u dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-149 319

-2 690

7. Zmiany stanu pozosta∏ych rezerw

186 297

77 916

8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat)

519 688

384 552

9. Podatek dochodowy zap∏acony

-534 760

-442 462

10. Zmiana stanu d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

611 981

11. Zmiana stanu nale˝noÊci od sektora finansowego

583 001

-4 298 729

12. Zmiana stanu nale˝noÊci od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

-2 181 360

-4 221 164

13. Zmiana stanu nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych papierów wartoÊciowych

z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu

21 984

-78 888

14. Zmiana stanu akcji, udzia∏ów i innych papierów wartoÊciowych

o zmiennej kwocie dochodu

75 823

38 275

15. Zmiana stanu zobowiàzaƒ wobec sektora finansowego

522 063

1 153 056

16. Zmiana stanu zobowiàzaƒ wobec sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego

2 173 986

5 169 455

17. Zmiana stanu zobowiàzaƒ z tytu∏u sprzedanych papierów wartoÊciowych

z udzielonym przyrzeczeniem odkupu

-62 995

-29 555

18. Zmiana stanu zobowiàzaƒ z tytu∏u papierów wartoÊciowych

-231 062

509 085

19. Zmiana stanu innych zobowiàzaƒ

-1 338 567

623 076

20. Zmiana stanu rozliczeƒ mi´dzyokresowych

132 547

135 596

21. Zmiana stanu przychodów przysz∏ych okresów

-243 844

351 773

22. Pozosta∏e korekty

416 621

283 143

B. PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO Z DZIA¸ALNOÂCI

INWESTYCYJNEJ (I-II)

-778 911

-546 128

I Wp∏ywy z dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

100 666 086

14 264 337

1. Sprzeda˝ wartoÊci niematerialnych i prawnych

3 753

2. Sprzeda˝ sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego

12 432

153 680

3. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych

25 417

17 850

4. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostkach stowarzyszonych

66 713

27 829

5. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w jednostce dominujàcej

6. Sprzeda˝ akcji i udzia∏ów w innych jednostkach, pozosta∏ych papierów wartoÊciowych

(w tym równie˝ przeznaczonych do obrotu) i innych praw majàtkowych

100 286 132

14 060 451

7. Pozosta∏e wp∏ywy

275 367

774

II Wydatki z tytu∏u dzia∏alnoÊci inwestycyjnej

-101 444 997

-14 810 465

1. Nabycie wartoÊci niematerialnych i prawnych

-4 082

-20 982

2. Nabycie sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego

-380 712

-571 223

3. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych

-5 965

-25 277

4. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostkach stowarzyszonych

-844

-21 064

5. Nabycie akcji i udzia∏ów w jednostce dominujàcej

6. Nabycie akcji i udzia∏ów w innych jednostkach, pozosta∏ych papierów wartoÊciowych

(w tym równie˝ przeznaczonych do obrotu) i innych praw majàtkowych

-100 966 280

-14 171 919

7. Nabycie akcji w∏asnych do zbycia

8. Pozosta∏e wydatki

-87 114

109

C. PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO Z DZIA¸ALNOÂCI FINANSOWEJ (I-II)

1 000 002

I. Wp∏ywy z dzia∏alnoÊci finansowej

1 000 002

1. Zaciàgni´cie d∏ugoterminowych kredytów od banków

2. Zaciàgni´cie d∏ugoterminowych po˝yczek od innych ni˝ banki instytucji finansowych

3. Emisja obligacji lub innych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych dla innych instytucji finansowych

4. Zwi´kszenie stanu zobowiàzaƒ podporzàdkowanych

5. Wp∏ywy z emisji akcji

1 000 002

6. Dop∏aty do kapita∏u

7. Pozosta∏e wp∏ywy

II. Wydatki z tytu∏u dzia∏alnoÊci finansowej

1. Sp∏ata d∏ugoterminowych kredytów na rzecz banków

2. Sp∏ata d∏ugoterminowych po˝yczek na rzecz innych ni˝ banki instytucji finansowych

3. Wykup obligacji lub innych papierów wartoÊciowych od innych instytucji finansowych

4. Zmniejszenie stanu zobowiàzaƒ podporzàdkowanych

5. Koszty emisji akcji w∏asnych

6. Nabycie akcji w∏asnych celem umorzenia

7. P∏atnoÊci dywidend i innych wyp∏at na rzecz w∏aÊcicieli

8. Wyp∏aty z zysku dla osób zarzàdzajcych i nadzorujàcych

9. Wydatki na cele spo∏ecznie u˝yteczne

10. Dywidendy wyp∏acone akcjonariuszom (udzia∏owcom) mniejszoÊciowym

11. P∏atnoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u umów leasingu finansowego

12. Pozosta∏e wydatki

D. PRZEP¸YWY PIENI¢˚NE NETTO, RAZEM (A+/-B+/-C)

890 356

1 607 629

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ÂRODKÓW PIENI¢˚NYCH

890 356

1 607 629

- w tym zmiana stanu Êrodków pieni´˝nych z tytu∏u ró˝nic kursowych

F. ÂRODKI PIENI¢˚NE NA POCZÑTEK OKRESU

3 678 509

2 070 880

G. ÂRODKI PIENI¢˚NE NA KONIEC OKRESU (F+/- D)

4 568 865

3 678 509

- w tym o ograniczonej mo˝liwoÊci dysponowania

2 526 028

2 165 751

110

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

NOTY OBJAÂNIAJÑCE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU

Nota 1

KASA, ÂRODKI W BANKU CENTRALNYM

31.12.2001

31.12.2000

1. Lokaty a'vista

4 247 842

3 381 941

2. Rezerwa obowiàzkowa

3. Ârodki Bankowego Funduszu Gwarancyjnego

4. Inne Êrodki

16 128

3 224

Kasa, Êrodki w banku centralnym razem

4 263 970

3 385 165

ÂRODKI PIENI¢˚NE (STRUKTURA WALUTOWA)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

3 104 047

2 821 251

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

1 159 923

563 914

b1. jednostka/waluta tys. EUR

274 562

77 586

tys. z∏

966 980

299 049

b2. jednostka/waluta tys. USD

31 798

39 652

tys. z∏

126 757

164 286

b3. jednostka/waluta tys. GBP

3 453

3 805

tys. z∏

19 934

23 555

b4. jednostka/waluta tys. NOK

25 294

23 031

tys. z∏

11 170

10 744

b5. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

35 082

66 280

Ârodki pieni´˝ne razem

4 263 970

3 385 165

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka euro w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane na EURO

i zaprezentowane jako jedna waluta.

Nota 2

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG STRUKTURY RODZAJOWEJ

31.12.2001

31.12.2000

1. Rachunki bie˝àce

304 895

293 344

2. Kredyty, lokaty i po˝yczki

8 349 554

8 872 948

3. Skupione wierzytelnoÊci

11 755

25 216

4. Zrealizowane gwarancje i por´czenia

9 238

9 529

5. Inne nale˝noÊci (z tytu∏u)

117 043

151 007

- nale˝noÊci w drodze

117 043

151 007

6. Odsetki:

63 611

62 941

a) niezapad∏e

43 791

46 810

b) zapad∏e

19 820

16 131

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

7. Rezerwa utworzona na nale˝noÊci od sektora finansowego (wielkoÊç ujemna)

-69 438

-56 876

Nale˝noÊci (netto) od sektora finansowego razem

8 786 658

9 358 109

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG TERMINÓW ZAPADALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. W rachunku bie˝àcym

304 895

293 344

2. Nale˝noÊci terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

8 487 590

9 058 700

a) do 1 miesiàca

6 702 804

6 399 164

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

880 334

1 001 004

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

360 105

844 359

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

269 368

623 517

e) powy˝ej 5 lat

105 770

72 994

f) dla których termin zapadalnoÊci up∏ynà∏

169 209

117 662

3. Odsetki

63 611

62 941

- niezapad∏e

43 791

46 810

- zapad∏e

19 820

16 131

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

111

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG PIERWOTNYCH TERMINÓW ZAPADALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. W rachunku bie˝àcym

304 895

293 344

2. Nale˝noÊci terminowe, o okresie sp∏aty:

8 487 590

9 058 700

a) do 1 miesiàca

4 233 037

4 466 683

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

2 810 739

2 653 186

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

787 741

1 029 487

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

419 804

554 960

e) powy˝ej 5 lat

236 269

354 384

3. Odsetki

63 611

62 941

- niezapad∏e

43 791

46 810

- zapad∏e

19 820

16 131

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA FINANSOWEGO (WED¸UG
STRUKTURY WALUTOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

2 943 917

2 484 706

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

5 912 179

6 930 279

b1. jednostka/waluta tys. USD

1 131 384

1 333 479

tys. z∏

4 510 039

5 524 870

b2. jednostka/waluta tys. EUR

231 742

206 692

tys. z∏

816 171

796 674

b3. jednostka/waluta tys. GBP

85 044

57 244

tys. z∏

490 892

354 359

b4. jednostka/waluta tys. CHF

6 454

14 862

tys. z∏

15 335

37 615

b5. jednostka/waluta tys. CAD

2 871

10 596

tys. z∏

7 189

29 233

b6. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

72 553

187 528

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka euro w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane na euro

i zaprezentowane jako jedna waluta.

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA FINANSOWEGO

31.12.2001

31.12.2002

1. Nale˝noÊci normalne

8 499 201

9 234 382

2. Nale˝noÊci pod obserwacjà

124 075

3. Nale˝noÊci zagro˝one, w tym:

169 209

117 662

- poni˝ej standardu

35 386

2 628

- wàtpliwe

2 695

5 674

- stracone

131 128

109 360

4. Odsetki:

63 611

62 941

a) niezapad∏e

43 791

46 810

b) zapad∏e

19 820

16 131

- od nale˝noÊci normalnych i pod obserwacjà

233

1 063

- od nale˝noÊci zagro˝onych

19 587

15 068

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

112

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

WARTOÂå ZABEZPIECZE¡ PRAWNYCH POMNIEJSZAJÑCYCH PODSTAW¢
NALICZANIA REZERW CELOWYCH NA NALE˚NOÂCI OD SEKTORA
FINANSOWEGO DOTYCZÑCE NALE˚NOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

a) pod obserwacjà

b) zagro˝onych

93 765

56 742

- poni˝ej standardu

25 043

766

- wàtpliwych

630

- straconych

68 092

55 908

WartoÊç zabezpieczeƒ prawnych pomniejszajàcych podstaw´ naliczania rezerw

na nale˝noÊci od sektora finansowego razem

93 765

56 742

STAN REZERW NA NALE˚NOÂCI OD SEKTORA FINANSOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

a) na nale˝noÊci normalne

b) na nale˝noÊci pod obserwacjà

3 305

254

c) na nale˝noÊci zagro˝one

66 133

56 622

- poni˝ej standardu

2 069

373

- wàtpliwe

1 033

2 803

- stracone

63 031

53 446

Rezerwy na nale˝noÊci od sektora finansowego razem

69 438

56 876

ZMIANA STANU REZERW NA NALE˚NOÂCI
OD SEKTORA FINANSOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

Stan rezerw na nale˝noÊci od sektora finansowego na poczàtek okresu

56 876

104 935

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

35 615

38 561

- odpis w koszty

34 642

38 317

- przeniesienie z innych pozycji w bilansie

973

244

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-1 211

-16 305

- przeniesienie rezerw do innych pozycji bilansu

-1 038

-16 244

- ró˝nice kursowe

-173

-61

c) wykorzystanie (z tytu∏u)

-554

-47 710

- spisanie naleznoÊci

-554

-47 710

d) rozwiàzanie (z tytu∏u)

-21 288

-22 605

- rozwiàzanie w przychody

-21 288

-22 605

Stan rezerw na nale˝noÊci od sektora finansowego na koniec okresu

69 438

56 876

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA FINANSOWEGO

31.12.2001

a) od jednostek obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

126 850

433 931

b) od pozosta∏ych jednostek

8 729 246

8 981 054

Nale˝noÊci (brutto) od sektora finansowego razem

8 856 096

9 414 985

113

Nota 3

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA
BUD˚ETOWEGO (WED¸UG STRUKTURY RODZAJOWEJ)

31.12.2001

31.12.2002

1. Kredyty i po˝yczki

33 219 143

31 028 041

2. Skupione wierzytelnoÊci

591 773

651 434

3. Zrealizowane gwarancje i por´czenia

41 035

51 711

4. Inne nale˝noÊci (z tytu∏u)

283 886

265 123

- Nale˝noÊci od klientów w drodze

283 886

265 123

5. Odsetki

1 294 285

913 770

a) niezapad∏e

124 319

124 386

b) zapad∏e

1 169 966

789 384

6. Nale˝noÊci z tytu∏u dop∏at do oprocentowanych kredytów preferencyjnych

14 313

22 255

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego, razem

35 444 435

32 932 334

7. Rezerwa utworzona na nale˝noÊci od sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego (wielkoÊç ujemna)

-2 206 706

-1 897 254

Nale˝noÊci (netto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

33 237 729

31 035 080

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA
BUD˚ETOWEGO (WED¸UG TERMINÓW ZAPADALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2002

1. W rachunku bie˝àcym

4 630 439

4 347 300

2. Nale˝noÊci terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

29 519 711

27 671 264

a) do 1 miesiàca

2 590 342

2 270 031

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

1 753 398

2 009 258

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

5 174 381

5 465 426

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

7 709 783

8 294 864

e) powy˝ej 5 lat

7 304 548

5 648 067

f) dla których termin zapadalnoÊci up∏ynà∏

4 987 259

3 983 618

3. Odsetki

1 294 285

913 770

- niezapad∏e

124 319

124 386

- zapad∏e

1 169 966

789 384

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

35 444 435

32 932 334

NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA BUD˚ETOWEGO
(WED¸UG PIERWOTNYCH TERMINÓW ZAPADALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. W rachunku bie˝àcym

4 630 439

4 347 300

2. Nale˝noÊci terminowe, o okresie sp∏aty:

29 519 711

27 671 264

a) do 1 miesiàca

2 101 755

1 447 707

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

685 726

935 517

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

4 827 834

5 784 174

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

7 705 730

7 532 133

e) powy˝ej 5 lat

14 198 666

11 971 733

3. Odsetki

1 294 285

913 770

- niezapad∏e

124 319

124 386

- zapad∏e

1 169 966

789 384

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

35 444 435

32 932 334

114

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA BUD˚ETOWEGO
(WED¸UG (WED¸UG STRUKTURY WALUTOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

27 062 642

24 284 413

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

8 381 793

8 647 921

b1. jednostka/waluta tys. EURO

1 172 042

1 007 623

tys. z∏

4 127 814

3 883 783

b2. jednostka/waluta tys. USD

782 350

926 038

tys. z∏

3 118 683

3 836 762

b3. jednostka/waluta tys. CHF

434 301

280 785

tys. z∏

1 031 898

710 639

b4. jednostka/waluta tys. GBP

5 415

4 587

tys. z∏

31 259

28 392

b4. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

72 139

188 345

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

35 444 435

32 932 334

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka EURO w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane

na EURO i zaprezentowane jako jedna waluta.

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

1. Nale˝noÊci normalne

27 825 475

27 552 365

2. Nale˝noÊci pod obserwacjà

1 337 415

482 581

3. Nale˝noÊci zagro˝one, w tym:

4 987 260

3 983 618

- poni˝ej standardu

1 469 574

1 216 086

- wàtpliwe

1 115 038

1 019 051

- stracone

2 402 648

1 748 481

4. Odsetki:

1 294 285

913 770

a) niezapad∏e

124 319

124 386

b) zapad∏e

1 169 966

789 384

- od nale˝noÊci normalnych i pod obserwacjà

28 560

26 198

- od nale˝noÊci zagro˝onych

1 141 406

763 186

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

35 444 435

32 932 334

WARTOÂå ZABEZPIECZE¡ PRAWNYCH POMNIEJSZAJÑCYCH PODSTAW NALICZANIA

REZERW CELOWYCH NA NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO

I SEKTORA BUD˚ETOWEGO DOTYCZÑCE NALE˚NOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

a) normalnych

21 061

24 828

b) pod obserwacjà

142 521

108

c) zagro˝onych

2 044 092

1 371 273

- poni˝ej standardu

748 181

615 465

- wàtpliwych

460 971

496 270

- straconych

834 940

259 538

WartoÊç zabezpieczeƒ prawnych pomniejszajàcych podstaw´ naliczania rezerw

na nale˝noÊci od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

2 207 674

1 396 209

STAN REZERW NA NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

a) na nale˝noÊci normalne

26 967

8 945

b) na nale˝noÊci pod obserwacjà

23 249

8 268

c) na nale˝noÊci zagro˝one

2 156 490

1 880 041

- poni˝ej standardu

151 081

128 132

- wàtpliwe

339 271

270 461

- stracone

1 666 138

1 481 448

Rezerwy na nale˝noÊci od sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego razem

2 206 706

1 897 254

115

ZMIANA STANU REZERW NA NALE˚NOÂCI OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

Stan rezerw na nale˝noÊci od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

na poczàtek okresu

1 897 254

1 447 236

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

1 725 478

1 370 997

- korekta b.o. Pekao Leasing

65 673

- odpisy w koszty

1 643 219

1 304 886

- przeniesienie z innych pozycji w bilansie

16 586

66 111

b) wykorzystanie (z tytu∏u)

-307 647

-90 400

- spisanie nale˝noÊci w ci´˝ar rezerw

-307 647

-90 400

c) rozwiàzanie (z tytu∏u)

-1 108 379

-830 579

- rozwiàzanie rezerw

-1 066 000

-752 672

- przeniesienie do innych pozycji w bilansie

-11 943

-62 149

- ró˝nice kursowe

-30 314

-10 325

- rozwiàzanie rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego

-122

-5 433

Stan rezerw na nale˝noÊci od sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego na koniec okresu

2 206 706

1 897 254

NALE˚NOÂCI (BRUTTO) OD SEKTORA NIEFINANSOWEGO

I BUD˚ETOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

a) od jednostek obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

121 880

63 774

b) od pozosta∏ych jednostek

35 322 555

32 868 560

Nale˝noÊci (brutto) od sektora niefinansowego i bud˝etowego razem

35 444 435

32 932 334

Nota 4

NALE˚NOÂCI Z TYTU¸U ZAKUPIONYCH PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH
Z OTRZYMANYM PRZYRZECZENIEM ODKUPU

31.12.2001

31.12.2000

a) od sektora finansowego

21 804

b) od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

66 998

67 040

c) odsetki

138

Nale˝noÊci z tytu∏u zakupionych papierów wartoÊciowych z otrzymanym

przyrzeczeniem odkupu razem

66 998

88 982

Nota 5

D¸U˚NE PAPIERY WARTOÂCIOWE

31.12.2001

31.12.2000

1. Emitowane przez banki centralne, w tym:

3 424 894

5 181 330

- wyra˝one w walutach obcych

29 383

31 112

2. Emitowane przez pozosta∏e banki, w tym:

130 149

431 832

- wyra˝one w walutach obcych

62 156

79 790

3. Emitowane przez inne jednostki finansowe, w tym:

777 805

138 008

- wyra˝one w walutach obcych

774 691

62 690

4. Emitowane przez jednostki niefinansowe, w tym:

1 051 268

1 921 123

- wyra˝one w walutach obcych

439 607

1 180 056

5. Emitowane przez bud˝et paƒstwa, w tym:

14 544 239

12 207 651

- wyra˝one w walutach obcych

4 417 139

4 819 817

6. Emitowane przez bud˝ety terenowe, w tym:

581 078

368 167

- wyra˝one w walutach obcych

30 109

33 031

7. Odkupione w∏asne d∏u˝ne papiery wartoÊciowe

D∏u˝ne papiery wartoÊciowe razem

20 509 433

20 248 111

116

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

D¸U˚NE PAPIERY WARTOÂCIOWE (WED¸UG RODZAJU)

31.12.2001

31.12.2000

1. Emitowane przez bud˝et paƒstwa, w tym:

14 544 240

12 207 651

a) obligacje

12 384 423

10 271 483

b) bony skarbowe

2 159 817

1 936 168

c) inne (wed∏ug rodzaju):

2. Emitowane przez jednostk´ dominujàcà, w tym:

67 992

69 106

a) obligacje

67 992

69 106

b) inne (wed∏ug rodzaju):

3. Emitowane przez jednostki zale˝ne, w tym:

2 662

150

a) obligacje

107

150

b) inne (wed∏ug rodzaju):

2 555

- bony komercyjne

2 555

4. Emitowane przez jednostki stowarzyszone, w tym:

41 050

a) obligacje

b) inne (wed∏ug rodzaju):

41 050

- bony komercyjne

41 050

5. Emitowane przez pozosta∏e jednostki, w tym:

5 894 539

7 930 154

a) obligacje

4 272 662

4 351 535

b) inne (wed∏ug rodzaju):

1 621 877

3 578 619

- bony komercyjne

337 737

559 198

- bony pieni´˝ne

1 216 532

2 954 622

- certyfikaty depozytowe

60 565

63 715

- weksel

7 043

1 084

D∏u˝ne papiery wartoÊciowe razem

20 509 433

20 248 111

D¸U˚NE PAPIERY WARTOÂCIOWE

31.12.2001

31.12.2000

a) operacyjne - bankowego biura maklerskiego

b) handlowe

2 541 780

1 995 363

c) lokacyjne

17 967 653

18 252 748

D∏u˝ne papiery wartoÊciowe razem

20 509 433

20 248 111

Kwota obcià˝enia o charakterze prawnorzeczowym i obligacyjnym portfela d∏u˝nych papierów wartoÊciowych na 31.12.2001 r. wynosi

175 000 tys. z∏ (na 31.12.2000 r.: 191 148 tys. z∏), z tego:

- obligacje Skarbu Paƒstwa 5-letnie o wartoÊci nominalnej 150 000 tys. z∏ stanowiàce zabezpieczenie zobowiàzaƒ na rzecz Bankowego

Funduszu Gwarancyjnego (na 31.12.2000 r. 100 000 tys. z∏)

- obligacje Skarbu Paƒstwa 5-letnie o wartoÊci nominalnej 25 000 tys. z∏ stanowiàce zabezpieczenie kredytu otrzymanego z Bankowego

Funduszu Gwarancyjnego (na 31.12.2000 r. 25 000 tys. z∏)

na 31.12.2000 r. obligacje rzàdowe amerykaƒskie o wartoÊci nominalnej 62 148 tys. z∏ stanowiàce zabezpieczenie zobowiàzaƒ z tytu∏u

przyj´tych depozytów b´dàcych wynikiem transakcji sprzeda˝y papierów wartoÊciowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu na

31.12.2000 r. bony skarbowe o wartoÊci nominalnej 4 000 tys. z∏ zablokowane w zwiàzku z przej´ciem SBL

117

ZMIANA STANU D¸U˚NYCH PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

a) Stan na poczàtek okresu

20 248 111

20 668 777

b) Zwi´kszenia (z tytu∏u)

110 771 017

39 347 496

- zakupu

100 936 881

38 702 603

- ró˝nice kursowe

203 327

- zakupienie premii

190 432

3 470

- rozliczenie dyskonta

9 429 091

204 852

- odsetki zakupione

64 326

22 685

- odsetki kapitalizowane

150 287

138 055

- zmiana stanu rezerw

57 850

- przeniesienie z innych pozycji bilansowych

14 654

c) Zmniejszenia (z tytu∏u)

-110 509 695

-39 768 162

- sprzeda˝y

-76 156 671

-4 642 457

- sp∏ata rat kapita∏owych

-1 166 578

-1 175 847

- rozliczenie odsetek zakupionych

-51 142

-8 465

- odsetki naliczone

-87 397

-26 335

- zakupienie dyskonta

-9 478 077

-570 836

- rozliczenie premii

-175 006

-14 462

- wykup papierów przez emitentów

-22 933 397

-33 327 023

- przeniesienie do innych pozycji bilansowych

-2 737

- ró˝nice kursowe

-293 792

- zmiana stanu rezerw

-167 635

d) Stan na koniec okresu

20 509 433

20 248 111

Nota 6

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH
I STOWARZYSZONYCH NIE OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ

31.12.2001

31.12.2000

a) w bankach

b) w innych jednostkach finansowych

30 960

38 283

c) w jednostkach niefinansowych

22 339

62 566

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà razem

53 299

100 849

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH
I STOWARZYSZONYCH NIE OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ

31.12.2001

31.12.2000

a) w jednostkach zale˝nych

21 037

59 596

b) w jednostkach stowarzyszonych

32 262

41 253

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà razem

53 299

100 849

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH
I STOWARZYSZONYCH NIE OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ

31.12.2001

31.12.2000

a) w jednostkach zale˝nych

21 037

59 596

b) w jednostkach stowarzyszonych

32 262

41 253

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà razem

53 299

100 849

118

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH
I STOWARZYSZONYCH NIE OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ

31.12.2001

31.12.2000

a) operacyjne - bankowego biura maklerskiego

b) handlowe

c) lokacyjne

53 299

100 849

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

nie obj´tych konsolidacjà razem

53 299

100 849

Nota 7

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH I STOWARZYSZONYCH
OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ PRAW W¸ASNOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

a) w bankach

99 085

b) w innych jednostkach finansowych

153 377

152 691

c) w jednostkach niefinansowych

39 967

38 359

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych obj´tych

konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci razem

193 344

290 135

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH I STOWARZYSZONYCH
OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ PRAW W¸ASNOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

a) w jednostkach zale˝nych

33 382

33 132

b) w jednostkach stowarzyszonych

159 962

257 003

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci razem

193 344

290 135

ZMIANA STANU AKCJI I UDZIA¸ÓW W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH
I STOWARZYSZONYCH OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ PRAW W¸ASNOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

290 135

333 532

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

5 697

17 406

- przeniesienie z innych pozycji bilansowych

1 010

- zakup

4 687

17 406

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-102 488

-60 803

- sprzeda˝

-85 174

-20 339

- zmniejszenie aktywów netto

-16 614

-26 309

- przeniesienie do innych pozycji bilansowych

-7 359

- ró˝nice kursowe

-700

-6 796

Stan akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci na koniec okresu

193 344

290 135

AKCJE I UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH I STOWARZYSZONYCH
OBJ¢TYCH KONSOLIDACJÑ PRAW W¸ASNOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

a) operacyjne - bankowego biura maklerskiego

b) handlowe

c) lokacyjne

193 344

290 135

Akcje i udzia∏y w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych

obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci razem

193 344

290 135

119

Nota 8

AKCJE (UDZIA¸Y) W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKACYJNE)

Lp.

nazwa jednostki

siedziba

przedmiot

charakter

zastosowana

data obj´cia

wartoÊç akcji/

odpisy

wartoÊç

procent -

udzia∏ w ogólnej

wskazanie innej

(ze wskazaniem

przedsi´biorstwa

powiàzania

metoda

kontroli / data

udza∏ów wg

aktualizujàce

bilansowa

posiadanego

liczbie g∏osów

ni˝ okreÊlona pod

formy prawnej)

konsolidacji

od której

ceny nabycia

wartoÊç

akcji/

kapita∏u

na walnym

lit. j) lub k),

wywierany jest

(razem)

udzia∏ów

zak∏adowego

zgromadzeniu

podstawy dominacji

znaczny wp∏yw

Bank Polska Kasa Opieki
Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd.

Tel Aviv, Izrael

bankowa

zale˝na

pe∏na

1993

153 551

99,99

brak

Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

¸uck, Ukraina

bankowa

zale˝na

pe∏na

1997

14 322

35,00

udzia∏ poÊredni

Pekao Financial Services Sp. z o.o.

Warszawa

finansowa

zale˝na

praw w∏asnoÊci

1998

4 500

100,00

brak

Centralny Dom Maklerski Pekao
Spó∏ka Akcyjna

Warszawa

maklerska

zale˝na

pe∏na

1997

181 716

100,00

brak

Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o.

¸ódê

finansowa

zale˝na

pe∏na

1994

51 380

100,00

brak

Pekao Leasing Sp. z o.o.

Warszawa

leasingowa

zale˝na

pe∏na

1995

106 973

100,00

brak

Pekao Faktoring Sp. z o.o.

Lublin

finansowa

zale˝na

pe∏na

1995

50 268

100,00

brak

Pekao Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

Warszawa

finansowa

zale˝na

pe∏na

1999

86 399

65,00

brak

Pekao Informatyka Sp. z o.o.

¸ódê

us∏ugi informatyczne

zale˝na

praw w∏asnoÊci

1996

102

-987

1 089

100,00

brak

zarzàdzanie

Pekao Development Sp. z o.o.

Warszawa

nieruchomoÊciami

zale˝na

praw w∏asnoÊci

1996

35 430

17 901

17 529

100,00

brak

doradztwo

Access Sp. z o.o.

Warszawa

gospodarcze

zale˝na

praw w∏asnoÊci

2001

5 672

4 186

1 486

55,29

brak

nie prowadzi

Drukbank Sp. z o.o.

ZamoÊç

dzia∏alnoÊci

zale˝na

pe∏na

1994

9 764

100,00

brak

Pekao Trading Corporation

New York, USA

akwizycja

zale˝na

praw w∏asnoÊci

1948

351

-12 704

13 278

100,00

brak

Pekao / Alliance Capital
Management S.A. w likwidacji

Warszawa

finansowa

zale˝na

nie obj´ta

1998

4 316

100,00

brak

zarzàdzanie

Pracownicze Towarzystwo

pracowniczymi

Emerytalne CDM Pekao S.A.

Warszawa

funduszami emerytalnym

zale˝na

nie obj´ta

1999

98,95

braki

Central Poland Fund LLC

Delaware, USA

poÊrednictwo finansowe

zale˝na

nie obj´ta

1998

18 233

5 940

12 576

53,19

brak

produkcja cz´Êci

Fabryka Maszyn Sp. z o.o.

Janów Lubelski

do maszyn budowlanych

zale˝na

nie obj´ta

2000

8 327

72,25

brak

LKK Lubelska Korporacja
Komunikacyjna Sp. z o.o.

Lublin

dzia∏alnoÊç transportowa

zale˝na

nie obj´ta

1998

1 027

58,50

brak

P.K.O. Trading Corporation

New York, USA

nie prowadzi dzia∏alnoÊci

zale˝na

nie obj´ta

1955

100,00

brak

Pekao Delta Trading
Company Pty. Ltd.

Sydney, Australia

w likwidacji

zale˝na

nie obj´ta

1986

1 165

1 250

89,50

brak

zarzàdzanie

Pekao Immobilier SARL

Francja

nieruchomoÊciami

zale˝na

nie obj´ta

1993

100,00

brak

Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

Lublin

leasingowa

stowarzyszona

praw w∏asnoÊci

1997

6 225

-6 757

12 982

50,00

brak

Jupiter NFI S.A.

Warszawa

doradztwo finansowe

stowarzyszona

praw w∏asnoÊci

1999

117 494

-17 064

134 558

32,43

brak

doradztwo finansowe

BHI S.A.

Luxembourg

- nie prowadzi dzia∏alnoÊci

stowarzyszona

praw w∏asnoÊci

1979

-5 813

5 836

21,63

brak

Trinity Management Sp. z o.o.

Warszawa

doradztwo finansowe

stowarzyszona

praw w∏asnoÊci

1995

2 089

-4 497

6 586

50,00

brak

Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.

Warszawa

izba rozliczeniowa

stowarzyszona

nie obj´ta

1996

1 250

22,96

brak

rozliczenia transakcji

PolCard S.A.

Warszawa

bezgotówkowych

stowarzyszona

nie obj´ta

1996

2 040

29,70

brak

120

SPRA

W
O

ZD
ANIE

ZNE

200

Pioneer Pekao Investment
Management S.A.

Warszawa

poÊrednictwo finansowe

stowarzyszona

nie obj´ta

2000

14 995

49,00

brak

zarzàdzaniefunduszami
inwestycyjnym i- spó∏ka

CPF Management

Brytyjskie Wyspy

nie podj´∏a dzia∏alnoÊci

stowarzyszona

nie obj´ta

1998

40,00

brak

Dziewicze

Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.

Warszawa

doradztwo finansowe

stowarzyszona

nie obj´ta

1990

369

24,60

brak

SYRENA International Sp. z o.o.

Warszawa

hotelarstwo

stowarzyszona

nie obj´ta

1989

557

37,50

brak

przetwórstwo owoców

Lannen Polska Sp. z o.o.

Tolkmicko

i warzyw

stowarzyszona

nie obj´ta

1998

8 496

6 400

2 096

50,00

brak

Wytwórnia Silników PZL
Mielec Sp. z o.o.

Mielec

produkcja silników

stowarzyszona

nie obj´ta

1993

2 429

528

1 901

39,45

brak

Fabryka Sprz´tu Okr´towego

produkcja sprz´tu

Meblomor S.A.

Czarnków

okr´towego

stowarzyszona

nie obj´ta

1998

1 340

23,81

brak

Masters S.A.

Legnica

produkcja odzie˝y

stowarzyszona

nie obj´ta

1998

2 719

512

2 207

33,81

brak

Tomtex S.A.

Tomaszów Mazowiecki

produkcja tkanin

stowarzyszona

nie obj´ta

1999

335

21,55

brak

ZPC Âwidnik Sp. z o.o.

Âwidnik

produkcja maszyn

stowarzyszona

nie obj´ta

1999

408

23,22

29,38

brak

integracja

ANICA System S.A.

Lublin

systemów informatycznych

stowarzyszona

nie obj´ta

1999

4 376

35,21

13,70

brak

Wytwórnia Aparatury Wtryskowej
PZL Mielec Sp. z o.o.

Mielec

produkcja maszyn

stowarzyszona

nie obj´ta

2000

1 886

940

946

35,45

brak

W przypadku spó∏ek obj´tych konsolidacjà metodà pe∏nà znak „-” w kolumnie „wartoÊç bilansowa akcji/udzia∏ów” oznacza i˝ pozycje aktywów i pasywów zosta∏y w∏àczone do bilansu skonsolidowanego. „WartoÊci bilansowe akcji/udzia∏ów” pozosta∏ych spó∏ek zamieszczonych w tabeli stanowià wartoÊç

pozycji skonsolidowanego bilansu.

W przypadku spó∏ek obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci kolumn „wartoÊç bilansowa akcji/udzia∏ów”. uwzgl´dnia wynik z wyceny tych spó∏ek.

Zmiana wartoÊci bilansowej akcji i udzia∏ów w stosunku do ich ceny nabycia wynika z wyceny udzia∏ów ewidencjonowanych w walutach obcych. Ró˝nice kursowe z wyceny pozycji walutowych dotyczàcych udzia∏ów ewidencjonowane sà w pasywach bilansu jako przychody do otrzymania.

Prezentowane dane finansowe dotyczàce spó∏ek zale˝nych i stowarzyszonych majà charakter danych wst´pnych. Przy prezentacji danych w tys. z∏. mogà wyst´powaç ró˝nice wynikajàce z zaokràgleƒ.

Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv prezentuje swoje kapita∏y zgodnie z prawem miejscowym zezwalajàcym na zaliczenie do funduszy wniesionych na poczet kapita∏u przedp∏at .

121

AKCJE / UDZIA¸Y W JEDNOSTKACH ZALE˚NYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKACYJNE) - cd.

Lp.

nazwa jednostki

k a p i t a ∏ w ∏ a s n y j e d n o s t k i , w t y m :

zobowiàzania

nale˝noÊci

aktywa

przychody

nieop∏acona

otrzymane lub

kapita∏

nale˝ne

kapita∏

pozosta∏y kapita∏ w∏asny, w tym:

jednostki,

- d∏ugo-

jednostki,

- d∏ugo-

jednostki

przez emitenta nale˝ne dywide

zak∏adowy

wp∏aty

zapasowy

niepodzielony zysk

zysk

w tym:

terminowe

w tym

- terminowe

razem

sprzeda˝y

wartoÊç

w zyskach

na poczet

(niepokryta strata)

(strata) netto

akcji/udzia∏ów

za ostatni

kapita∏u

z lat ubieg∏ych

rok obrotowy

1 Bank Polska Kasa Opieki Tel-Aviv

(Bank Pekao) Ltd.

61 995

34 463

111 264

-83 732

-86 195

2 571

180 362

976

236 675

53 274

251 235

22 523

2 Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

27 327

17 650

9 677

4 576

-381

13 911

28 828

2 860

41 797

7 080

3 Pekao Financial Services Sp. z o.o.

5 951

4 500

7 000

-5 549

-5 849

300

5 698

398

2 238

13 546

15 117

4 Centralny Dom Maklerski

Pekao Spó∏ka Akcyjna

226 542

181 716

14 994

29 832

25 706

293 580

377 919

620 513

1 036 253

51 600

5 Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o.

74 737

51 380

15 656

7 701

2 504

21 270

77 765

119

862

6 Pekao Leasing Sp. z o.o.

129

106 973

452

-107 297

-102 366

-4 933

93 670

70 327

816 628

513 581

870 087

3 625

7 Pekao Faktoring Sp. z o.o.

37 070

50 588

761

-14 279

-16 377

2 098

107 781

338 745

354 427

66 240

8 Pekao Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. 15 900

18 103

87 999

-90 203

18 289

19 394

11 511

9 Pekao Informatyka Sp. z o.o.

1 089

200

685

204

-359

563

433

1 076

2 208

7 374

400

Pekao Development Sp. z o.o.

18 529

35 430

1 981

-18 882

-19 604

722

145 589

105 012

2 390

256 626

42 322

Access Sp. z o.o.

2 688

190

2 400

1 025

1 072

2 690

3 892

5 864

Drukbank Sp. z o.o.

11 164

9 851

1 069

244

886

11 181

Pekao Trading Corporation

13 278

574

12 704

1 467

9 485

18 880

24 051

32 529

4 154

Pekao / Alliance Capital Management S.A.

w likwidacji /dane na 31/12/2000

234

277

-43

-36

-6

320

296

Pracownicze Towarzystwo

Emerytalne CDM Pekao S.A.

100

194

Central Poland Fund LLC

/ dane na 30/06/2001

24 221

37 471

-2 660

-10 590

-9 616

-1 000

24 263

1 415

Fabryka Maszyn Sp. z o.o.

15 922

8 722

2 677

4 523

-1 416

-1 920

6 611

140

3 944

22 592

28 435

LKK Lubelska Korporacja

Komunikacyjna Sp. z o.o.

-629

1 757

-2 385

-2 730

345

2 255

1 276

818

1 855

3 752

P.K.O. Trading Corporation

Pekao Delta Trading Company Pty. Ltd.

/ dane na 09/01/2001

-4 008

1 454

-5 462

-5 154

-318

2 733

1 714

Pekao Immobilier SARL

-5

-11

Leasing Fabryczny Sp. z o.o.

25 963

12 450

13 514

3 154

410

128 666

49 188

121 687

39 234

154 770

72 944

Jupiter NFI S.A.

414 920

6 011

241 507

167 402

-70 958

704

7 527

38 414

428 808

17 028

6 043

BHI S.A. /przychody na 30/09/2001

25 158

109

18 326

6 722

1 825

58 773

26 852

Trinity Management Sp. z o.o.

13 171

510

12 661

2 718

683

16 551

18 955

17 113

Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.

57 308

5 445

4 518

47 345

21 512

33 742

16 417

16 853

92 925

150 481

750

PolCard S.A. / suma bilansowa

oraz kapita∏y (bez wyniku) na 30/09/2001

42 328

3 030

2 894

36 404

4 089

95 815

10 424

71 089

162 589

218 529

1 001

Pioneer Pekao Investment Management S.A.

32 091

28 914

1 615

1 563

2 205

6 834

37 117

16 085

CPF Management

Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.

7 097

1 500

2 790

2 807

180

123 919

108 490

3 737

129 898

36 231

SYRENA International Sp. z o.o.

-107 015

864

24 998

-132 878

-150 369

17 095

256 799

252 134

3 834

150 649

74 776

Lannen Polska Sp. z o.o.

683

21 542

-20 860

-18 076

-2 784

20 987

5 787

2 411

23 270

12 055

Wytwórnia Silników PZL Mielec Sp. z o.o.

5 108

16 698

-11 590

-4 760

-8 369

17 388

3 015

28 656

28 014

Fabryka Sprz´tu Okr´towego Meblomor S.A.

9 853

1 880

2 717

5 256

4 678

5 439

14 623

22 864

Masters S.A.

13 280

3 784

12 000

-2 504

-2 587

4 488

4 318

4 023

18 460

24 437

Tomtex S.A

.16 709

3 800

12 618

292

5 690

5 674

23 713

25 400

ZPC Âwidnik Sp. z o.o.

2 449

5 595

-3 146

-1 955

-1 191

4 892

1 104

1 887

7 592

12 680

ANICA System S.A.

7 256

867

-6

5 051

1 344

2 562

5 095

9 930

13 574

150

Wytwórnia Aparatury Wtryskowej

PZL Mielec Sp. z o.o.

1 969

22 443

574

-21 048

-17 747

-6 532

18 296

700

1 509

21 281

18 133

122

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 9

AKCJE I UDZIA¸Y W POZOSTA¸YCH JEDNOSTKACH

31.12.2001

31.12.2000

a) w bankach

458

20 926

b) w innych jednostkach finansowych

31 954

33 544

c) w jednostkach niefinansowych

60 932

161 346

Akcje i udzia∏y w pozosta∏ych jednostkach razem

93 344

215 816

ZMIANA STANU AKCJI I UDZIA¸ÓW W POZOSTA¸YCH
JEDNOSTKACH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

215 816

245 338

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

263 368

539 010

- zakup i podwy˝szenie kapita∏u

230 648

530 083

- ró˝nice kursowe

- przeniesienie z innych pozycji bilansowych

8 906

- zmiana stanu rezerw

32 720

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-385 840

-568 532

- sprzeda˝ i obni˝enie kapita∏u

-384 774

-560 395

- ró˝nice kursowe

-55

- przeniesienie do innych pozycji bilansowych

-1 010

-5 577

- zmiana stanu rezerw

-2 560

- likwidacja

-1

Stan akcji i udzia∏ów w pozosta∏ych jednostkach na koniec okresu

93 344

215 816

AKCJE I UDZIA¸Y W POZOSTA¸YCH JEDNOSTKACH

31.12.2001

31.12.2000

a) operacyjne - bankowego biura maklerskiego

b) handlowe

85 674

161 499

c) lokacyjne

7 670

54 317

Akcje i udzia∏y w pozosta∏ych jednostkach razem

93 344

215 816

123

AKCJE (UDZIA¸Y) W POZOSTA¸YCH JEDNOSTKACH (LOKACYJNE)

Lp.

nazwa (firma) jednostki

siedziba

przedmiot

wartoÊç

procent

udzia∏ w ogólnej

nieop∏acona przez

otrzymane lub

(ze wskazaniem

przedsi´biorstwa

bilansowa akcji

posiadanego

liczbie g∏osów

emitenta wartoÊç

nale˝ne dywidendy

formy prawnej)

(udzia∏ów)

kapita∏u

na walnym

akcji (udzia∏ów)

za ostatni rok

zak∏adowego

zgromadzeniu

obrotowy

Centralna Tabela Ofert S.A.*

Warszawa

dzia∏alnoÊç finansowa

6,94

Polska Gie∏da Finansowa S.A.

Warszawa

dzia∏alnoÊç finansowa

9,16

Gie∏da Papierów WartoÊciowych S.A.*

Warszawa

dzia∏alnoÊç finansowa

0,10

tworzenie baz danych

Biuro Informacji Kredytowej S.A.

Warszawa

o kredytobiorcach

2 325

14,95

mi´dzynarodowy system

SWIFT

Belgia

komunikacji bankowej

466

0,12

BOTRANS

Francja

w likwidacji

13,00

WSK PZL Kalisz S.A.

Kalisz

produkcja maszyn i urzàdzeƒ

152

7,96

Zamojskie Fabryki Mebli S.A.

ZamoÊç

przemys∏ meblowy

427

9,32

Inne

4 172

- * wraz z Centralnym Domem Maklerskim Pekao Spó∏ka Akcyjna

124

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 10

POZOSTA¸E PAPIERY WARTOÂCIOWE I INNE PRAWA
MAJÑTKOWE (WED¸UG RODZAJU)

31.12.2001

31.12.2000

a) jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych

12 000

b) prawa poboru

c) prawa pochodne

d) inne (wed∏ug rodzaju)

- Powszechne Swiadectwa Udzia∏owe

Pozosta∏e papiery wartoÊciowe i inne prawa majàtkowe (wed∏ug rodzaju) razem

12 000

POZOSTA¸E PAPIERY WARTOÂCIOWE
I INNE PRAWA MAJÑTKOWE

31.12.2001

31.12.2000

a) operacyjne - bankowego biura maklerskiego

b) handlowe

c) lokacyjne

12 000

Pozosta∏e papiery wartoÊciowe i inne prawa majàtkowe razem

12 000

ZMIANA STANU POZOSTA¸YCH PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH
I INNYCH PRAW MAJÑTKOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

12 000

15 500

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

- zakupu

- bilanse otwarcia spó∏ek konsolidowanych

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-12 011

-3 500

- umorzenie

-12 000

-3 500

- wykup

-11

Stan na koniec okresu

12 000

Nota 11

PAPIERY WARTOÂCIOWE, UDZIA¸Y I INNE PRAWA MAJÑTKOWE

31.12.2001

31.12.2000

1. Operacyjne - bankowego biura maklerskiego

2. Handlowe

2 627 454

2 156 862

3. Lokacyjne

18 221 966

18 710 049

Pozosta∏e papiery wartoÊciowe, udzia∏y i inne prawa majàtkowe razem

20 849 420

20 866 911

125

ZMIANA STANU PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH,
UDZIA¸ÓW I INNYCH PRAW MAJÑTKOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

20 866 911

21 333 624

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

111 008 510

39 944 361

- zakupu i podwy˝szenia kapita∏u

101 174 374

39 295 227

- ró˝nice kursowe

195 980

- rozliczenie dyskonta

9 429 091

204 852

- zakupienie premii

190 432

3 470

- odsetki skapitalizowane

150 287

138 055

- przeniesienie z innych pozycji bilansowych

36 946

- odsetki zakupione

64 326

22 685

- zmiana stanu rezerw

47 146

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-111 026 001

-40 411 074

- sprzeda˝y i obni˝enia kapita∏u

-76 651 835

-5 246 053

- sp∏ata rat kapita∏owych

-1 166 578

-1 175 847

- rozliczenie odsetek zakupionych

-51 142

-8 465

- odsetki naliczone

-87 397

-26 335

- rozliczenie premii

-175 006

-14 462

- zakupienie dyskonta

-9 478 077

-570 836

- wykup papierów przez emitentów

-22 945 408

-33 327 023

- przeniesienie do innych pozycji bilansowych

-13 319

-15 673

- zmniejszenie aktywów netto

-16 614

-26 309

- zmiana stanu rezerw

-140 313

- ró˝nice kursowe

-295 397

- likwidacja

-4 915

- inne zmiany

-71

Stan na koniec okresu

20 849 420

20 866 911

PAPIERY WARTOÂCIOWE, UDZIA¸Y I INNE PRAWA MAJÑTKOWE
(WED¸UG STRUKTURY WALUTOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

15 064 011

14 482 476

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

5 785 409

6 384 435

b1. jednostka/waluta tys. USD

1 367 345

1 431 527

tys. z∏

5 450 649

5 931 101

b2. jednostka/waluta tys. EUR

94 996

116 984

tys. z∏

334 568

450 905

b3. jednostka/waluta tys. CAD

880

tys. z∏

2 429

b4. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

192

Papiery wartoÊciowe, udzia∏y i inne prawa majàtkowe

(wed∏ug struktury walutowej) razem

20 849 420

20 866 911

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka euro w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane na euro

i zaprezentowane jako jedna waluta.

126

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

PAPIERY WARTOÂCIOWE ORAZ UDZIA¸Y I JEDNOSTKI
UCZESTNICTWA - HANDLOWE (WED¸UG ZBYWALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

A. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, notowane na gie∏dach (wartoÊç bilansowa)

531 263

296 736

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

75 887

150 160

- wartoÊç rynkowa

76 042

165 544

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

91 950

176 440

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

455 376

146 576

- wartoÊç rynkowa

465 576

149 597

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

452 211

143 736

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

B. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, notowane na rynkach

pozagie∏dowych (wartoÊç bilansowa)

416

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

416

- wartoÊç rynkowa

416

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

436

730

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

- wartoÊç rynkowa

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

C. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, nie notowane na rynkach regulowanych

(wartoÊç bilansowa)

2 090 992

1 851 131

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

4 588

2 344

- wartoÊç rynkowa

4 588

2 344

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

7 728

3 960

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

657 208

324

- wartoÊç rynkowa

654 209

324

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

771 269

300

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

c1) bony skarbowe (wartoÊç bilansowa)

297 816

391 646

- wartoÊç rynkowa

298 943

391 646

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

296 227

383 206

c2) bony komercyjne (wartoÊç bilansowa)

336 312

597 826

- wartoÊç rynkowa

336 312

598 521

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

333 264

589 516

c3) bony pieni´˝ne (wartoÊç bilansowa):

789 568

858 991

- wartoÊç rynkowa

789 568

858 991

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

787 591

854 070

c4) weksle (wartoÊç bilansowa)

5 500

- wartoÊç rynkowa

5 500

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

5 427

D. Z ograniczonà zbywalnoÊcià (wartoÊç bilansowa)

5 106

8 579

a) akcje i udzia∏y (wartoÊç bilansowa):

5 106

8 579

- oszacowana wartoÊç rynkowa

5 106

8 579

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

5 106

12 828

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

- oszacowana wartoÊç rynkowa

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

WartoÊç wed∏ug cen nabycia razem

2 751 209

2 164 786

Korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo) razem

-123 755

-7 924

WartoÊç rynkowa / oszacowana wartoÊç rynkowa razem

2 635 937

2 175 962

WartoÊç bilansowa razem

2 627 454

2 156 862

127

PAPIERY WARTOÂCIOWE ORAZ UDZIA¸Y I JEDNOSTKI
UCZESTNICTWA - LOKACYJNE (WED¸UG ZBYWALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

A. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, notowane na gie∏dach (wartoÊç bilansowa)

8 400 090

6 415 564

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

136 765

173 029

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

16 552

1 418

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

120 213

171 611

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

8 263 325

6 242 535

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

242 208

264 996

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

8 021 117

5 977 539

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

B. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, notowane na rynkach pozagie∏dowych

(wartoÊç bilansowa)

1 190

917

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

427

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

427

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

763

490

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-405

-490

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

1 168

980

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

C. Z nieograniczonà zbywalnoÊcià, nie notowane na rynkach regulowanych

(wartoÊç bilansowa)

4 022 685

5 192 150

a) akcje (wartoÊç bilansowa):

7 998

15 559

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-1 566

-1 039

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

9 564

16 598

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

1 665 157

1 459 951

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

73 985

60 513

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

1 591 172

1 399 438

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

c1) Eurofundusz (wartoÊç bilansowa):

12 000

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

12 000

c2) bony skarbowe (wartoÊç bilansowa):

1 862 001

1 544 522

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

108 240

143 304

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

1 753 761

1 401 218

c3) bony pieni´˝ne (wartoÊç bilansowa):

426 964

2 095 630

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

519

14 477

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

426 445

2 081 153

c4) bony komercyjne (wartoÊç bilansowa):

773

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-7 746

-773

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

7 746

1 546

c5) certyfikaty depozytowe (wartoÊç bilansowa):

60 565

63 715

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

770

1 567

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

59 795

62 148

D. Z ograniczonà zbywalnoÊcià (wartoÊç bilansowa)

5 798 001

7 101 418

a) akcje i udzia∏y (wartoÊç bilansowa):

109 123

256 286

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-15 619

-10 297

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

124 742

266 583

b) obligacje (wartoÊç bilansowa):

5 685 910

6 842 398

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

1 766 064

2 660 771

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

3 919 846

4 181 627

128

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

c) inne - wg grup rodzajowych (wartoÊç bilansowa):

c1) weksle (wartoÊç bilansowa):

1 543

1 084

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-6 681

-7 464

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

8 224

8 548

c2) bony komercyjne (wartoÊç bilansowa):

1 425

1 650

- korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo)

-362

909

- wartoÊç wed∏ug cen nabycia

1 787

741

WartoÊç wed∏ug cen nabycia razem

16 046 007

15 582 157

Korekty aktualizujàce wartoÊç (saldo) razem

2 175 959

3 127 892

WartoÊç bilansowa razem

18 221 966

18 710 049

Nota 12

WARTOÂCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

31.12.2001

31.12.2000

a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy za∏o˝eniu

lub póêniejszym rozszerzeniu spó∏ki akcyjnej

13 180

829

b) koszty prac rozwojowych

c) nabyta wartoÊç firmy

2 235

d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartoÊci, w tym:

37 653

55 145

- oprogramowanie komputerowe

28 394

36 614

f) nabyte prawa wieczystego u˝ytkowania gruntów

12 580

26 047

g) pozosta∏e wartoÊci niematerialne i prawne

25 031

23 937

h) zaliczki na poczet wartoÊci niematerialnych i prawnych

3 185

3 062

WartoÊci niematerialne i prawne razem

91 629

111 255

129

TABELA RUCHU WARTOÂCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych)

rozliczane w czasie koszty

koszty prac

nabyta wartoÊç firmy

nabyte koncesje, patenty,

nabyte prawa

pozosta∏e wartoÊci

zaliczki na poczet

WartoÊci

organizacji

rozwojowych

licencje i podobne wartoÊci,

wieczystego

niematerialne

wartoÊci

niematerialne

poniesione przy za∏o˝eniu lub

w tym:

u˝ytkowania gruntów

i prawne

niematerialnych

i prawne razem

póêniejszym rozszerzeniu

oprogramowanie

i prawnych

spó∏ki akcyjnej

komputerowe

a) wartoÊç brutto wartoÊci

niematerialnych i prawnych

na poczàtek okresu

1 217

60 517

152 775

109 584

37 898

35 930

3 062

291 399

korekta

-3 648

-13 475

-17 123

a) wartoÊç brutto wartoÊci niematerialnych

i prawnych na poczàtek okresu

po korekcie

1 217

60 517

149 127

105 936

24 423

35 930

3 062

274 276

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

13 994

31 854

21 931

594

3 422

878

50 742

- zakupy

2 602

593

878

4 082

- przeniesienie z inwestycji

13 985

20 977

18 900

2 484

37 447

- inne zwi´kszenia

8 275

429

938

9 213

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

-25 660

-19 071

-6 631

-554

-8 193

-751

-54 229

- sprzeda˝

-14

-115

-129

- likwidacja

-10 081

-5 500

-10 081

- inne zmniejszenia

-25 660

-8 990

-1 131

-540

-8 078

-751

-44 019

d) wartoÊç brutto wartoÊci niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

15 211

34 857

161 910

121 236

24 463

31 159

3 189

270 789

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na poczàtek okresu

388

58 282

97 630

72 970

11 851

11 993

180 144

korekta

-1 377

-3 759

-5 136

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na poczàtek okresu - po korekcie

388

58 282

96 253

71 593

8 092

11 993

175 008

f) amortyzacja za okres (z tytu∏u)

1 643

-23 425

28 004

21 249

3 791

-5 865

4 152

- amortyzacja za rok obrotowy

1 643

2 235

39 036

27 377

3 808

1 473

48 199

- zwi´kszenia

7 788

472

254

8 042

- zmniejszenia

-25 660

-18 820

-6 600

-17

-7 592

-52 089

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

2 031

34 857

124 257

92 842

11 883

6 128

179 160

h) nieplanowe odpisy

i) wartoÊç netto wartoÊci niematerialnych

i prawnych na koniec okresu

13 180

37 653

28 394

12 580

25 031

3 185

91 629

W 2001r. nie dokonano nieplanowych odpisów amortyzacyjnych (umorzeniowych) wartoÊci niematerialnych i prawnych.

130

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 13

WARTOÂå FIRMY Z KONSOLIDACJI

31.12.2001

31.12.2000

a) wartoÊç firmy z konsolidacji - jednostki zale˝ne

3 121

b) wartoÊç firmy z konsolidacji - jednostki stowarzyszone

WartoÊç firmy z konsolidacji razem

3 121

ZMIANA STANU WARTOÂCI FIRMY Z KONSOLIDACJI - JEDNOSTKI ZALE˚NE

31.12.2001

31.12.2000

a) wartoÊç brutto na poczàtek okresu

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

3 745

- dodatnia wartoÊç firmy wyliczona w ciàgu roku

3 745

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

d) wartoÊç brutto na koniec okresu

3 745

e) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji na poczàtek okresu

f) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji za okres (z tytu∏u)

-624

- odpis z dodatniej wartoÊci firmy

-624

g) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji na koniec okresu

-624

h) wartoÊç netto na koniec okresu

3 121

WartoÊç firmy z konsolidacji jednostek zale˝nych
Access Sp. z o.o.

Cena nabycia udzia∏ów na dzieƒ obj´cia kontroli

4 653

Aktywa netto na dzieƒ obj´cia kontroli

1 932

Udzia∏ Banku Pekao SA w kapitale zak∏adowym (na dzieƒ obj´cia kontrolà)

47,00%

Aktywa netto na dzieƒ obj´cia kontrolà przypadajàce na udzia∏ Banku

908

WartoÊç firmy na dzieƒ obj´cia kontroli

3 745

WartoÊç firmy na 31.12.2001 r.

3 121

ZMIANA STANU WARTOÂCI FIRMY Z KONSOLIDACJI
- JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

31.12.2001

31.12.2000

a) wartoÊç brutto na poczàtek okresu

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

d) wartoÊç brutto na koniec okresu

e) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji na poczàtek okresu

f) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji za okres (z tytu∏u)

g) odpis wartoÊci firmy z konsolidacji na koniec okresu

h) wartoÊç netto na koniec okresu

Nota 14

RZECZOWY MAJÑTEK TRWA¸Y

31.12.2001

31.12.2000

Rzeczowy majàtek trwa∏y

a) Êrodki trwa∏e, w tym:

1 431 968

1 877 042

- grunty w∏asne i budynki zajmowane przez bank na cele w∏asnej dzia∏alnoÊci

818 741

826 907

- inne grunty i budynki

96 849

104 479

- urzàdzenia

274 771

510 219

- Êrodki transportu

9 912

169 816

- pozosta∏e Êrodki trwa∏e

231 695

265 621

b) inwestycje rozpocz´te

339 997

210 068

c) zaliczki na poczet inwestycji

85 028

1 409

Rzeczowy majàtek trwa∏y razem

1 856 993

2 088 519

131

TABELA RUCHU ÂRODKÓW TRWA¸YCH (wg grup rodzajowych)

grunty w∏asne i budynki

zajmowane przez bank na

inne grunty

urzàdzenia

Êrodki transportu

pozosta∏e Êrodki

cele w∏asnej dzia∏alnoÊci

i budynki

trwa∏e

a) wartoÊç brutto Êrodków

trwa∏ych na poczàtek okresu

1 014 841

127 841

1 036 956

292 772

590 244

korekta

-3 229

-351 909

-257 826

-57 608

a) wartoÊç brutto Êrodków

trwa∏ych na poczàtek okresu

po korekcie

1 014 841

124 612

685 047

34 946

532 636

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

60 037

20 390

113 905

6 406

55 946

- zakupy

711

155

2 435

641

7 219

- przeniesienie z inwestycji

36 766

102

90 755

2 773

43 227

- inne zwi´kszenia

22 560

20 133

20 715

2 992

5 500

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

-38 386

-24 222

-58 782

-8 341

-13 816

- sprzeda˝

-10 059

-57

-17 751

-4 668

-870

- likwidacja

-1 854

-24 206

-415

-5 955

- inne zmniejszenia

-26 473

-24 165

-16 825

-3 258

-6 991

d) wartoÊç brutto Êrodków trwa∏ych

na koniec okresu

1 036 492

120 780

740 170

33 011

574 766

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na poczàtek okresu

187 934

23 362

526 737

122 956

324 623

korekta

-354

-123 257

-100 618

-20 714

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na poczàtek okresu - po korekcie

187 934

23 008

403 480

22 338

303 909

f) amortyzacja za okres (z tytu∏u)

29 816

923

61 865

761

38 835

- amortyzacja za rok obrotowy

33 567

2 448

98 852

4 845

47 538

- zwi´kszenia

4 210

2 672

5 679

357

733

- zmniejszenia

-7 961

-4 197

-42 666

-4 441

-9 436

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie)

na koniec okresu

217 750

23 931

465 345

23 099

342 744

h) nieplanowe odpisy

327

i) wartoÊç netto Êrodków trwa∏ych

na koniec okresu

818 741

96 849

274 771

9 912

231 695

Dokonane w 2001 r. nieplanowe odpisy amortyzacji wynikajà z likwidacji i sprzeda˝y Êrodków trwa∏ych.

ÂRODKI TRWA¸E BILANSOWE (STRUKTURA W¸ASNOÂCIOWA)

31.12.2001

31.12.2000

a) w∏asne

1 430 980

1 870 345

b) u˝ywane na podstawie umowy najmu, dzier˝awy lub innej umowy,

w tym umowy leasingu, w tym:

988

6 697

urzàdzenia techniczne

4 130

inne grunty i budynki

987

1 280

Ârodki trwa∏e bilansowe razem

1 431 968

1 877 042

ÂRODKI TRWA¸E POZABILANSOWE

31.12.2001

31.12.2000

u˝ywane na podstawie umowy najmu, dzier˝awy lub innej umowy

o podobnym charakterze, w tym:

64 326

62 285

- wartoÊç gruntów u˝ytkowanych wieczyÊcie

23 064

19 098

Ârodki trwa∏e pozabilansowe razem

64 326

62 285

132

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 15

AKCJE W¸ASNE DO ZBYCIA

liczba

wartoÊç wg ceny nabycia

wartoÊç bilansowa

cel nabycia

przeznaczenie

AKCJE BANKU B¢DÑCE W¸ASNOÂCIÑ JEDNOSTEK ZALE˚NYCH

nazwa (firmy)jednostki

liczba akcji

wartoÊç wg ceny nabycia

wartoÊç bilansowa

Nota 16

INNE AKTYWA

31.12.2001

31.12.2000

1. Przej´te aktywa do zbycia

3 574

23 546

2. Pozosta∏e, w tym:

2 861 423

564 582

- rozrachunki wewnàtrz sieci

23 838

- rozrachunki miedzybankowe

2 135 936

5 479

- rozliczenia sprzeda˝y papierów wartoÊciowych

91 167

108 814

- po˝yczki dla pracowników z Zak∏adowego Funduszu Âwiadczeƒ Socjalnych

76 801

66 720

- nale˝noÊci od bud˝etu z tytu∏u rozliczeƒ podatkowych

3 199

50 300

- rozrachunki z firmami

8 352

73 915

- rozliczenie kart p∏atniczych

546

35 702

Inne aktywa razem

2 864 997

588 128

PRZEJ¢TE AKTYWA - DO ZBYCIA

31.12.2001

31.12.2000

1. Inwestycje

2. NieruchomoÊci

2 072

23 121

3. Zapasy

1 421

143

4. Inne

282

Przej´te aktywa do - zbycia razem

3 574

23 546

ZMIANA STANU PRZEJ¢TYCH AKTYWÓW DO ZBYCIA

31.12.2001

31.12.2000

1. Stan na poczàtek okresu

23 546

44 349

2. Zwi´kszenia w okresie (z tytu∏u)

3 408

689

- przej´cie za d∏ugi

3 408

476

- ró˝nice kursowe

- zmniejszenie rezerw

213

3. Zmniejszenia w okresie (z tytu∏u)

-23 380

-21 492

- sprzeda˝, likwidacja

-2 547

-472

- przej´cia z tytu∏u przew∏aszczeƒ

-20

- przeniesienie na majàtek w∏asny

-38

- przeszacowanie

-38

- zwi´kszenie rezerw

-20 708

-21 000

- inne

-49

4. Stan na koniec okresu

3 574

23 546

133

Nota 17

ZMIANA STANU ROZLICZE¡ MI¢DZYOKRESOWYCH
Z TYTU¸U ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

Stan rozliczeƒ mi´dzyokresowych z tytu∏u odroczonego

podatku dochodowego na poczàtek okresu

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

45 975

- rezerwy na nale˝noÊci i pozosta∏e rezerwy

45 975

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

6 424

- odsetki do otrzymania

6 424

Stan rozliczeƒ mi´dzyokresowych

z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu

39 551

POZOSTA¸E ROZLICZENIA MI¢DZYOKRESOWE

31.12.2001

31.12.2000

a) czynne rozliczenia mi´dzyokresowe kosztów, w tym:

107 571

55 549

- koszty zap∏acone z góry

10 028

17 036

- koszty do rozliczenia w czasie

17 877

38 513

- koszty zarzàdzania funduszami

79 666

b) inne rozliczenia mi´dzyokresowe, w tym:

1 924 023

2 089 257

- odsetki skapitalizowane od kredytu refinansowego

1 924 023

2 089 257

Rozliczenia mi´dzyokresowe razem

2 031 594

2 144 806

PO˚YCZKI PODPORZÑDKOWANE

Nazwa jednostki

WartoÊç po˝yczki

Warunki

Termin

waluta

tys. z∏.

oprocentowania

wymagalnoÊci

Nova Ljublijanska

EUR

7 289

Stawka oprocentowania jest wyznaczona dla ka˝dego okresu

03-07-2006

Banka (S∏owenia)

odsetkowego na bazie Êredniej arytmetycznej z kwotowaƒ

6-miesi´cznego EURIBOR'u powi´kszonego o 2,5% mar˝y bankowej

Po˝yczka zosta∏a udzielona przez oddzia∏ Banku w Pary˝u.

Nota 18

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG STRUKTURY RODZAJOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

1. Ârodki na rachunkach i depozyty

2 507 868

2 995 701

2. Kredyty i po˝yczki otrzymane

25 371

40 371

3. Inne zobowiàzania (z tytu∏u)

1 478 477

113 145

- zobowiàzania w drodze

1 478 477

113 145

4. Odsetki

6 910

10 349

Zobowiàzania wobec sektora finansowego razem

4 018 626

3 159 566

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

280 185

255 363

2. Zobowiàzania terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

3 731 531

2 893 854

a) do 1 miesiàca

3 489 395

2 492 052

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

154 623

232 418

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

64 915

79 708

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

19 726

62 773

e) powy˝ej 5 lat

2 872

26 903

f) dla których termin wymagalnoÊci up∏ynà∏

3. Odsetki

6 910

10 349

Zobowiàzania wobec sektora finansowego razem

4 018 626

3 159 566

134

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG PIERWOTNYCH TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

280 185

255 363

2. Zobowiàzania terminowe, o okresie sp∏aty:

3 731 531

2 893 854

a) do 1 miesiàca

2 864 028

1 762 565

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

463 377

783 693

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

359 696

286 394

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

19 982

34 113

e) powy˝ej 5 lat

24 448

27 089

3. Odsetki

6 910

10 349

Zobowiàzania wobec sektora finansowego razem

4 018 626

3 159 566

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA FINANSOWEGO
(WED¸UG STRUKTURY WALUTOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

2 482 033

752 204

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

1 536 593

2 407 362

b1. jednostka/waluta tys. USD

257 751

396 493

tys. z∏

1 027 474

1 642 751

b2. jednostka/waluta tys. EUR

136 172

162 337

tys. z∏

479 585

625 710

b3. jednostka/waluta tys. CHF

4 326

41 521

tys. z∏

10 279

105 086

b2. jednostka/waluta tys. JPY

200 011

270 100

tys. z∏

6 064

9 735

b5. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

13 191

24 080

Zobowiàzania wobec sektora finansowego razem

4 018 626

3 159 566

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka euro w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane na euro

i zaprezentowane jako jedna waluta.

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA FINANSOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

a) wobec jednostek obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

24 318

43 373

b) wobec pozosta∏ych jednostek

3 994 308

3 116 193

Nale˝noÊci od sektora finansowego razem

4 018 626

3 159 566

Nota 19

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA
BUD˚ETOWEGO (WED¸UG STRUKTURY RODZAJOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

1. Ârodki na rachunkach i depozyty

51 687 440

49 201 727

2. Inne zobowiàzania (z tytu∏u)

118 587

145 742

- Zobowiàzania w drodze

118 587

145 742

3. Odsetki

515 691

800 264

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

52 321 718

50 147 733

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO - LOKATY OSZCZ¢DNOÂCIOWE
(WED¸UG TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

571

718

2. Zobowiàzania terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

939

a) do 1 miesiàca

148

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

317

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

466

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

e) powy˝ej 5 lat

f) dla których termin wymagalnoÊci up∏ynà∏

3. Odsetki

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego i sektora

bud˝etowego - lokaty oszcz´dnoÊciowe razem

637

1 717

135

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO - LOKATY OSZCZ¢DNOÂCIOWE
(WED¸UG PIERWOTNYCH TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

571

718

2. Zobowiàzania terminowe, o okresie sp∏aty:

939

a) do 1 miesiàca

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

105

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

794

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

e) powy˝ej 5 lat

3. Odsetki

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego i sektora

bud˝etowego - lokaty oszcz´dnoÊciowe razem

637

1 717

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA
BUD˚ETOWEGO - POZOSTA¸E (WED¸UG TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

13 579 278

13 423 119

2. Zobowiàzania terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

38 226 115

35 922 693

a) do 1 miesiàca

14 405 022

14 505 556

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

9 242 091

10 215 706

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

10 352 104

10 472 167

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

3 119 357

728 254

e) powy˝ej 5 lat

1 107 541

1 010

f) dla których termin wymagalnoÊci up∏ynà∏

3. Odsetki

515 688

800 204

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego
i sektora bud˝etowego - pozosta∏e razem

52 321 081

50 146 016

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO - POZOSTA¸E
(WED¸UG PIERWOTNYCH TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

13 579 278

13 423 119

2. Zobowiàzania terminowe, o okresie sp∏aty:

38 226 115

35 922 693

a) do 1 miesiàca

8 397 003

8 100 379

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

10 123 404

10 931 534

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

14 901 865

15 387 701

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

3 894 714

1 502 663

e) powy˝ej 5 lat

909 129

416

3. Odsetki

515 688

800 204

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego - pozosta∏e razem

52 321 081

50 146 016

136

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO (WED¸UG STRUKTURY WALUTOWEJ)

31.12.2001

31.12.2000

a. w walucie polskiej

33 057 603

31 719 095

b. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na z∏)

19 264 115

18 428 638

b1. jednostka/waluta tys. USD

3 545 001

3 430 542

tys. z∏

14 131 439

14 213 422

b2. jednostka/waluta tys. CHF

50 655

47 815

tys. z∏

120 357

121 015

b3. jednostka/waluta tys. EUR

1 252 089

904 213

tys. z∏

4 409 734

3 485 198

b4. jednostka/waluta tys. GBP

92 010

83 803

tys. z∏

531 102

518 763

b4. pozosta∏e waluty (w tys. z∏)

71 483

90 240

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego razem

52 321 718

50 147 733

Dla celów porównawczych waluty nale˝àce do koszyka EURO w danych na 31.12.2000 r., zosta∏y przekonwertowane na EURO

i zaprezentowane jako jedna waluta.

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO
I SEKTORA BUD˚ETOWEGO

31.12.2001

31.12.2000

a) wobec jednostek obj´tych konsolidacjà metodà praw w∏asnoÊci

6 629

14 170

b) wobec pozosta∏ych jednostek

52 315 089

50 133 563

Nale˝noÊci od sektora niefinansowego i bud˝etowego razem

52 321 718

50 147 733

Nota 20

ZOBOWIÑZANIA Z TYTU¸U SPRZEDANYCH PAPIERÓW
WARTOÂCIOWYCH Z UDZIELONYM PRZYRZECZENIEM ODKUPU

31.12.2001

31.12.2000

a) wobec sektora finansowego

62 951

b) wobec sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

c) odsetki

Zobowiàzania z tytu∏u sprzedanych papierów wartoÊciowych

z136 udzielonym przyrzeczeniem odkupu razem

62 995

Nota 21

ZOBOWIÑZANIA Z TYTU¸U EMISJI W¸ASNYCH
PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

1. Obligacji

204 529

284 101

2. Certyfikatów

3. Pozosta∏ych (z tytu∏u)

124 833

276 258

- bony

123 600

275 025

- weksel w∏asny

1 233

4. Odsetki

Zobowiàzania z tytu∏u emisji w∏asnych papierów wartoÊciowych razem

329 362

560 424

137

ZOBOWIÑZANIA WOBEC SEKTORA NIEFINANSOWEGO I SEKTORA

BUD˚ETOWEGO - POZOSTA¸E (WED¸UG TERMINÓW WYMAGALNOÂCI)

31.12.2001

31.12.2000

1. Zobowiàzania bie˝àce

13 579 278

13 423 119

2. Zobowiàzania terminowe, o pozosta∏ym od dnia bilansowego okresie sp∏aty:

38 226 115

35 922 693

a) do 1 miesiàca

14 405 022

14 505 556

b) powy˝ej 1 miesiàca do 3 miesi´cy

9 242 091

10 215 706

c) powy˝ej 3 miesi´cy do 1 roku

10 352 104

10 472 167

d) powy˝ej 1 roku do 5 lat

3 119 357

728 254

e) powy˝ej 5 lat

1 107 541

1 010

f) dla których termin wymagalnoÊci up∏ynà∏

3. Odsetki

515 688

800 204

Zobowiàzania wobec sektora niefinansowego

i sektora bud˝etowego - pozosta∏e razem

52 321 081

50 146 016

ZMIANA STANU ZOBOWIÑZA¡ - Z TYTU¸U EMISJI W¸ASNYCH
PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

560 424

51 339

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

4 387 193

3 432 638

- emisji

4 387 193

3 432 638

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

-4 618 255

-2 923 553

- wykup weksla

-2 041

- wykup bonów, certyfikatów i obligacji

-4 613 467

-2 921 512

- spisanie bonów towarowych w przychody banku

-4 723

- spisanie certyfikatów depozytowych pomniejszajàce koszty banku

-64

- ró˝nice kursowe

-1

Stan na koniec okresu

329 362

560 424

Nota 22

FUNDUSZE SPECJALNE I INNE PASYWA

31.12.2001

31.12.2000

1. Fundusze specjalne (z tytu∏u)

78 814

68 395

- Zak∏adowy Fundusz Âwiadczeƒ Socjalnych

78 814

68 395

2. Inne pasywa (z tytu∏u)

1 957 646

1 075 318

- Zobowiàzania wobec klientów z tytu∏u walorów przyj´tych do inkasa

3 039

1 607

- Rozrachunki mi´dzyoddzia∏owe i mi´dzybankowe

1 248 830

631 512

- Zobowiàzania wobec Biur Maklerskich i Depozytariuszy

82 215

108 956

- Rozliczenia publiczno-prawne

60 257

66 314

- Pozosta∏e

563 305

266 929

Fundusze specjalne i inne pasywa razem

2 036 460

1 143 713

Nota 23

KOSZTY I PRZYCHODY ROZLICZANE W CZASIE ORAZ ZASTRZE˚ONE

31.12.2001

31.12.2000

a) bierne rozliczenia mi´dzyokresowe kosztów, w tym:

470 377

371 940

- rezerwy na zobowiàzania pracownicze

298 544

303 355

- rozliczenia z tytu∏u transakcji swap

104 413

20 937

- pozosta∏e koszty do zap∏acenia

67 420

47 648

b) przychody przysz∏ych okresów, w tym:

2 458 101

3 099 062

- odsetki skapitalizowane od kredytów na inwestycje centralne

2 337 653

2 538 206

- ró˝nice kursowe z wyceny pozycji strukturalnej

63 710

103 673

- dochody pobierane z góry

21 332

53 948

- pozosta∏e przychody do rozliczenia

35 406

403 235

c) przychody zastrze˝one (z tytu∏u)

1 239 002

841 885

- odsetki zastrze˝one do otrzymania

1 209 114

817 999

- inne przychody zastrze˝one

29 888

23 886

Koszty i przychody rozliczane w czasie oraz zastrze˝one razem

4 167 480

4 312

138

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 24

ZMIANA STANU REZERW NA PODATEK DOCHODOWY

31.12.2001

31.12.2000

Stan rezerw na podatek dochodowy na poczàtek okresu

9 068

45 453

a) korekta stanu otwarcia

2 078

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

-28 857

43 224

- odsetek do otrzymania

35 060

15 778

- ulgi inwestycyjnej

-10 597

-17 607

- salda dodatnich ró˝nic kursowych

-53 320

45 053

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

17 711

-79 609

- odsetek do ap∏acenia

70 140

-40 600

- rezerw na kredyty i pozosta∏ych rezerw

-63 154

-17 300

- pozosta∏e

10 725

-21 709

Stan rezerw na podatek dochodowy na koniec okresu

9 068

POZOSTA¸E REZERWY (WG TYTU¸ÓW), W TYM:

31.12.2001

31.12.2000

- na udzielone gwarancje i por´czenia

59 982

55 261

- na sprawy sporne

27 834

27 165

- na ryzyko ogólne

265 453

- ogólna na ryzyko kredytowe

28 236

2 910

- na instrumenty zabezpieczajàce portfel papierów wartoÊciowych

1 346

1 501

- na utrat´ wartoÊci udzia∏ów

1 049

5 650

- na prawdopodobne straty w rzeczowym majàtku trwa∏ym

22 370

- pozosta∏e

971

706

Pozosta∏e rezerwy razem

384 871

381 016

ZMIANA STANU POZOSTA¸YCH REZERW

31.12.2001

31.12.2000

Stan rezerw na poczàtek okresu

381 016

303 438

- korekta b.o. Pekao Leasing

-22 370

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

152 497

338 785

- odpisy w koszty

138 540

296 892

- przeniesienie z innych pozycji bilansu

13 957

41 167

- ró˝nice kursowe

726

b) wykorzystanie (z tytu∏u)

-17 816

-57 244

- spisanie rezerw w ci´˝ar nale˝noÊci

-998

-992

- przeniesienie do innych pozycji bilansu

-11 082

-43 688

- utrata wartoÊci udzia∏ów z wyceny metody praw w∏asnoÊci

-4 601

-12 564

- ró˝nice kursowe

-1 135

c) rozwiàzanie (z tytu∏u)

-108 456

-203 963

- rozwiàzanie rezerw

-108 456

-203 963

Stan rezerw na koniec okresu razem

384 871

381 016

Nota 25

ZOBOWIÑZANIA PODPORZÑDKOWANE

Nazwa jednostki

WartoÊç po˝yczki

Warunki

Termin

Stan zobowiàzaƒ

Odsetki

waluta

tys. z∏.

oprocentowania

wymagalnoÊci

podporzàdkowanych

139

ZMIANA STANU ZOBOWIÑZA¡ PODPORZÑDKOWANYCH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

Stan zobowiàzaƒ podporzàdkowanych na koniec okresu

Nota 26

ZMIANA STANU KAPITA¸U W¸ASNEGO AKCJONARIUSZY
(UDZIA¸OWCÓW) MNIEJSZOÂCIOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

Stan na poczàtek okresu

a) zwi´kszenia (z tytu∏u)

30 767

- udzia∏ Pioneer Global Asset Management S.p.A w kapitale Pekao PTE SA

30 767

b) zmniejszenia (z tytu∏u)

Stan na koniec okresu

30 767

Nota 27

REZERWA KAPITA¸OWA Z KONSOLIDACJI

31.12.2001

31.12.2000

a) rezerwa kapita∏owa z konsolidacji - jednostki zale˝ne

b) rezerwa kapita∏owa z konsolidacji - jednostki stowarzyszone

23 909

34 064

Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji razem

23 909

34 064

ZMIANA STANU REZERWY KAPITA¸OWEJ
Z KONSOLIDACJI - JEDNOSTKI ZALE˚NE

31.12.2001

31.12.2000

a) wartoÊç brutto na poczàtek okresu

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

d) wartoÊç brutto na koniec okresu

e) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji na poczàtek okresu

f) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji za okres (z tytu∏u)

- odpis ujemnej wartoÊci firmy

g) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji na koniec okresu

h) wartoÊç netto na koniec okresu

ZMIANA STANU REZERWY KAPITA¸OWEJ
Z KONSOLIDACJI - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE

31.12.2001

31.12.2000

a) wartoÊç brutto na poczàtek okresu

60 270

b) zwi´kszenia (z tytu∏u)

- ujemna wartosc firmy wyliczona w ciàgu roku

c) zmniejszenia (z tytu∏u)

-9 497

- umorzenie wartoÊci firmy Centrozap

-9 497

d) wartoÊç brutto na koniec okresu

50 773

60 270

e) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji na poczàtek okresu

-26 206

-14 152

f) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji za okres (z tytu∏u)

-658

-12 054

- odpis z ujemnej wartoÊci firmy Jupiter NFI SA

-10 155

-12 054

- umorzenie wartoÊci firmy Centrozap

9 497

g) odpis rezerwy kapita∏owej z konsolidacji na koniec okresu

-26 864

-26 206

h) wartoÊç netto na koniec okresu

23 909

34 064

WartoÊç ujemna firmy z konsolidacji jednostek stowarzyszonych

Jupiter Narodowy Fundusz Inwestycyjny S. A.

Cena nabycia udzia∏ów na dzieƒ obj´cia kontrolà

135 190

Aktywa netto na dzieƒ obj´cia kontrolà

581 138

Udzia∏ Banku Pekao SA w kapitale zak∏adowym (na dzieƒ obj´cia kontrolà)

32,00%

Aktywa netto na dzieƒ obj´cia kontrolà przypadajàce na udzia∏ Banku

185 964

WartoÊç ujemna firmy na dzieƒ obj´cia kontrolà

50 773

WartoÊç ujemna firmy na 31.12.2001 r.

23 909

140

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 28

KAPITA¸ ZAK¸ADOWY

WartoÊç nominalna jednej akcji =1 z∏

Seria /

Rodzaj

Liczba

WartoÊç

Sposób pokrycia

Data

Prawo do

emisja

akcji

uprzywilejowania

akcji

serii / emisji

kapita∏u

rejestracji

dywidendy

zwyk∏e na okaziciela

brak

137 650 000

137 650

w ca∏oÊci op∏acony

21.12.1997

1.01.1998

zwyk∏e na okaziciela

brak

7 690 000

7 690

w ca∏oÊci op∏acony

6.10.1998

1.01.1998

zwyk∏e na okaziciela

brak

10 630 632

10 631

w ca∏oÊci op∏acony

12.12.2000

1.01.2000

zwyk∏e na okaziciela

brak

9 777 571

9 777

w ca∏oÊci op∏acony

12.12.2000

1.01.2000

Liczba akcji razem w szt.

165 748 203

Kapita∏ zak∏adowy razem w tys z∏

165 748

Akcjonariusze posiadajàcy bezpoÊrednio lub poÊrednio przez podmioty zale˝ne co najmiej 5% wartoÊci kapita∏u

akcyjnego lub co najmniej 5% g∏osów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Banku na 31.12.2001 r.:

1. Bank UniCredito Italiano

53,17 %

2. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju

6,63 %

3. Minister Skarbu Paƒstwa Rzeczypospolitej Polskiej

4,15 %

4. Bank of New York

5,85%

Nota 29

KAPITA¸ ZAPASOWY

31.12.2001

31.12.2000

a) ze sprzeda˝y akcji powy˝ej ich wartoÊci nominalnej

1 317 953

b) utworzony ustawowo

48 400

c) utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganà

ustawowo (minimalnà) wartoÊç

38 724

38 099

d) z dop∏at akcjonariuszy

e) inny - w wyniku po∏aczenia by∏ych banków

zale˝nych PBG S.A., BDK S.A. i PBKS S.A.

87 059

Kapita∏ zapasowy razem

1 492 136

1 491 511

Nota 30

POZOSTA¸E KAPITA¸Y REZERWOWE (WED¸UG
CELU PRZEZNACZENIA), W TYM:

31.12.2001

31.12.2000

- Fundusz ogólnego ryzyka bankowego

636 664

436 664

- Fundusz na dzia∏alnoÊç maklerskà

- Kapita∏ z konsolidacji metodà praw w∏asnoÊci

-21 212

-17 192

- Fundusz rezerwowy

3 332 797

2 619 681

Pozosta∏e kapita∏y rezerwowe razem

3 948 249

3 039 153

Nota 31

NIEPODZIELONY ZYSK LUB NIEPOKRYTA
STRATA Z LAT UBIEG¸YCH

31.12.2001

31.12.2000

a) niepodzielony zysk (wartoÊç dodatnia)

5 203

2 014

b) niepokryta strata (wartoÊç ujemna)

-175 590

-43 964

Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych

-170 387

-41 950

Nota 32

DANE DO OBLICZENIA WSPÓ¸CZYNNIKA WYP¸ACALNOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

1) Aktywa wa˝one ryzykiem

33 404 039

32 629 029

2) Fundusze w∏asne netto:

5 131 587

4 440 686

a) Fundusze podstawowe

5 341 552

4 577 463

b) Fundusze uzupe∏niajàce

179 871

180 150

c) pomniejszenia funduszy w∏asnych

-389 836

-316 927

141

DANE DO OBLICZENIA WARTOÂCI KSI¢GOWEJ
NETTO NA JEDNÑ AKCJ¢

31.12.2001

31.12.2000

Kapita∏ w∏asny:

Kapita∏ akcyjny

165 748

Kapita∏ zapasowy

1 492 136

1 491 511

Fundusz rezerwowy

3 332 797

2 619 681

Fundusz ogólnego ryzyka bankowego

636 664

436 664

Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny Êrodków trwa∏ych

157 970

158 250

Ró˝nice kursowe z przeliczenia wyników oddzia∏ów zagranicznych

1 356

2 324

Ró˝nice kursowe z konsolidacji

2 487

Kapita∏ z konsolidacji metodà praw w∏asnoÊci

-21 212

-17 192

Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieg∏ych

-170 387

-41 950

Zysk netto

1 252 183

794 874

Kapita∏ w∏asny razem:

6 849 742

5 609 910

Rezerwa kapita∏owa z konsolidacji

23 909

34 064

WartoÊç ksi´gowa netto

6 873 651

5 643 974

Liczba akcji (w tys. szt.)

165 748

WartoÊç ksi´gowa netto na jedna akcj´ (w z∏)

41,47

34,05

DANE DO OBLICZENIA ROZWODNIONEJ
WARTOÂCI KSI¢GOWEJ NETTO NA JEDNÑ AKCJ¢

31.12.2001

31.12.2000

Liczba akcji zwyk∏ych (w tys. szt.)

165 748

Liczba wydanych opcji mened˝erskich (w tys. szt.)

105

Przewidywana liczba akcji (w tys. szt.)

165 853

165 755

WartoÊç ksi´gowa netto

6 873 651

5 643 974

Rozwodniona wartoÊç ksi´gowa na jednà akcj´ (w z∏)

41,44

34,05

Nota 33

POZABILANSOWE ZOBOWIÑZANIA WARUNKOWE

31.12.2001

31.12.2000

Gwarancje i por´czenia udzielone na rzecz:

a) jednostek zale˝nych

536

b) jednostek stowarzyszonych

c) jednostki dominujàcej

6 718

703

d) pozosta∏ych jednostek

956 728

985 250

Udzielone gwarancje i por´czenia razem

963 446

986 489

142

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

NOTY OBJAÂNIAJÑCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota 34

PRZYCHODY Z TYTU¸U ODSETEK

31.12.2001

31.12.2000

1. Od sektora finansowego

689 251

633 845

2. Od sektora niefinansowego i sektora bud˝etowego

4 365 422

4 197 864

3. Od papierów wartoÊciowych, w tym:

2 100 724

2 127 091

a) o sta∏ej kwocie dochodu

2 100 724

2 127 091

b) o zmiennej kwocie dochodu

4. Pozosta∏e

246 809

341 599

Przychody z tytu∏u odsetek razem

7 402 206

7 300 399

Nota 35

KOSZTY ODSETEK

31.12.2001

31.12.2000

1. Od operacji z sektorem finansowym

616 908

678 047

2. Od operacji z sektorem niefinansowym i z sektorem bud˝etowym

3 813 114

3 904 916

3. Pozosta∏e

81 960

57 868

Koszty odsetek razem

4 511 982

4 640 831

Nota 36

PRZYCHODY Z TYTU¸U PROWIZJI

31.12.2001

31.12.2000

1. Prowizje z tytu∏u dzia∏alnoÊci bankowej

1 318 109

1 089 874

2. Prowizje z tytu∏u dzia∏alnoÊci maklerskiej

130 064

148 142

Przychody z tytu∏u prowizji razem

1 448 173

1 238 016

Nota 37

PRZYCHODY Z AKCJI I UDZIA¸ÓW, POZOSTA¸YCH
PAPIERÓW WARTOÂCIOWYCH I INNYCH PRAW MAJÑTKOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

1. Od jednostek zale˝nych

2 775

185

2. Od jednostek stowarzyszonych

7 169

6 935

3. Od pozosta∏ych jednostek

19 875

1 230

Przychody z akcji i udzia∏ów, pozosta∏ych papierów

wartoÊciowych i innych praw majàtkowych razem

29 819

8 350

Nota 38

WYNIK NA OPERACJACH FINANSOWYCH

31.12.2001

31.12.2000

1. Wynik na operacjach finansowych papierami wartoÊciowymi

-1 315

77 236

a) przychody z operacji papierami wartoÊciowymi

1 229 732

861 629

b) koszty operacji papierami wartoÊciowymi

1 231 047

784 393

2. Wynik na pozosta∏ych operacjach finansowych

221 540

67 042

Wynik na operacjach finansowych razem

220 225

144 278

Nota 39

POZOSTA¸E PRZYCHODY OPERACYJNE

31.12.2001

31.12.2000

a) z tytu∏u dzia∏alnoÊci zarzàdzania majàtkiem osób trzecich

15 111

20 784

b) z tytu∏u sprzeda˝y lub likwidacji sk∏adników majàtku trwa∏ego i aktywów do zbycia

13 756

47 417

c) z tytu∏u odzyskanych nale˝noÊci nieÊciàgalnych

3 962

5 077

d) otrzymane odszkodowania, kary i grzywny

211

1 573

e) otrzymane darowizny

f) inne (z tytu∏u)

101 888

355 306

w tym: przychody z tytu∏u leasingu Êrodków trwa∏ych

5 246

234 435

- czynsze, reklama i inne przychody uboczne

25 615

26 242

- przychody z tytu∏u rozwiàzania rezerw na nale˝noÊci sporne

6 298

4 154

Pozosta∏e przychody operacyjne razem

134 940

430 196

143

Nota 40

POZOSTA¸E KOSZTY OPERACYJNE

31.12.2001

31.12.2000

a) z tytu∏u dzia∏alnoÊci zarzàdzania majàtkiem osób trzecich

18 883

23 878

b) z tytu∏u sprzeda˝y lub likwidacji sk∏adników majàtku trwa∏ego i aktywów do zbycia

15 947

45 585

c) z tytu∏u odpisanych nale˝noÊci

625

465

d) zap∏acone odszkodowania, kary i grzywny

2 510

558

e) przekazane darowizny

4 330

5 731

f) z tytu∏u nieplanowych odpisów amortyzacyjnych

382

249

g) inne (z tytu∏u)

103 603

52 040

w tym: koszty rezerw na nale˝noÊci sporne

29 060

21 238

koszty windykacji

14 892

9 657

koszty zarzàdzania funduszami emerytalnymi

13 580

koszty z tytu∏u dop∏aty waloryzacyjnej od zabezpieczeƒ pieni´˝nych

4 990

4 861

Pozosta∏e koszty operacyjne razem

146 280

128 506

Nota 41

KOSZTY DZIA¸ANIA BANKU

31.12.2001

31.12.2000

1. Wynagrodzenia

1 051 563

1 143 615

2. Ubezpieczenia spo∏eczne i inne Êwiadczenia

196 806

210 210

3. Koszty rzeczowe

711 530

653 709

4. Podatki i op∏aty

133 742

115 904

5. Sk∏adka i wp∏aty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny

20 736

122 774

6. Pozosta∏e (z tytu∏u)

Koszty dzia∏ania banku razem

2 114 377

2 246 212

Nota 42

ODPISY NA REZERWY I AKTUALIZACJA WARTOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

1. Odpisy na rezerwy na:

1 841 906

1 691 844

- nale˝noÊci normalne

106 670

63 149

- nale˝noÊci pod obserwacjà

88 953

23 518

- nale˝noÊci zagro˝one

1 482 238

1 256 536

- zobowiàzania pozabilansowe

138 540

160 034

- ogólne ryzyko bankowe

136 858

- inne aktywa

25 487

48 184

- inne

3 565

2. Aktualizacja wartoÊci:

55 442

34 930

- z tytu∏u deprecjacji majàtku finansowego

55 442

34 930

- inne

Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartoÊci razem

1 897 348

1 726 774

Nota 43

ROZWIÑZANIE REZERW I ZMNIEJSZENIA
DOTYCZÑCE AKTUALIZACJI WARTOÂCI

31.12.2001

31.12.2000

1. Rozwiàzanie rezerw na:

1 195 860

988 496

- nale˝noÊci normalne

186 345

154 266

- nale˝noÊci pod obserwacjà

35 646

17 166

- nale˝noÊci zagro˝one

865 297

603 845

- zobowiàzania pozabilansowe

108 456

203 963

- ogólne ryzyko bankowe

- inne aktywa

116

9 256

- inne

2. Zmniejszenia odpisów dotyczàcych aktualizcji wartoÊci:

12 360

73 712

- majàtku finansowego

12 360

73 712

- inne

Rozwiàzanie rezerw i zmniejszenia dotyczàce aktualizacji wartoÊci razem

1 208 220

1 062 208

144

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

Nota 44

ZYSKI NADZWYCZAJNE

31.12.2001

31.12.2000

a) losowe

1 049

4 340

b) zyski ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych

14 534

c) zyski ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach stowarzyszonych

d) pozosta∏e (z tytu∏u)

Zyski nadzwyczajne razem

15 583

4 340

W pozycji zyski ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych uj´ty jest wynik ze sprzeda˝y 35% udzia∏ów

Pekao PTE SA. Poni˝ej prezentujemy dane do jego wyliczenia.

1. przychód ze sprzeda˝y

49 426

2. wartoÊç sprzedanych aktywów netto

34 892

3. zysk zrealizowany przez Grup´

14 534

Nota 45

STRATY NADZWYCZAJNE

31.12.2001

31.12.2000

a) losowe

463

2 592

b) ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych

1 676

28 525

c) ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach stowarzyszonych

3 363

d) pozosta∏e (z tytu∏u)

Straty nadzwyczajne razem

5 502

31 117

W pozycji straty ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych uj´ty jest wynik ze sprzeda˝y udzia∏ów

Pekao Trading Company (Canada) Ltd. Poni˝ej prezentujemy dane do jego wyliczenia.

1. przychód ze sprzeda˝y

2. wartoÊç sprzedanych aktywów netto

po uwzgl´dnieniu ró˝nic strukturalnych

1 676

3. strata zrealizowana przez Grup´

1 676

W pozycji straty ze sprzeda˝y akcji i udzia∏ów w jednostkach stowarzyszonych uj´ty jest wynik ze sprzeda˝y udzia∏ów

MHB Mitteleuropaische Handelsbank AG Deutsche-Polnische Bank. Poni˝ej prezentujemy dane do jego wyliczenia.

1. przychód ze sprzeda˝y

55 570

2. wartoÊç sprzedanych aktywów netto po uwzgl´dnieniu ró˝nic strukturalnych

56 863

3. wartoÊç aktywów netto BHI stanowiàca 1,57% udzia∏u poÊredniego Banku

Pekao SA - wynikajàca z posiadanego przez MHB udzia∏u w BHI

2 070

4. strata zrealizowana przez Grup´

3 363

145

Nota 46

PODATEK DOCHODOWY

31.12.2001

31.12.2000

1. Zysk (strata) brutto (skonsolidowany)

1 765 525

1 171 117

2. Korekty konsolidacyjne

-46 375

-95 215

2a. Eliminacja wzajemnych transakcji wynikajàcych z po∏àczenia

PBG Leasing i Pekao Leasing

326

3. Trwa∏e ró˝nice pomi´dzy zyskiem (stratà) brutto a podstawà

opodatkowania podatkiem dochodowym

-574 884

-309 366

4. PrzejÊciowe ró˝nice pomi´dzy zyskiem brutto a podstawà

opodatkowania podatkiem dochodowym

1 109 562

584 090

5. Inne ró˝nice pomi´dzy zyskiem brutto a podstawà do opodatkowania

podatkiem dochodowym, w tym:

-316 276

2 182

- straty z lat ubieg∏ych

-1 098

6. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

1 937 552

1 353 134

7. Podatek dochodowy wed∏ug stawki 28%,30%

570 668

411 631

8. Zaniechania, zwolnienia, odliczenia, obni˝ki i zwi´kszenia podatku

-12 200

-12 682

9. Podatek dochodowy nale˝ny

558 468

398 949

10. Rezerwa na podatek dochodowy

- stan na poczàtek okresu

9 068

45 453

- korekta stanu otwarcia

2 078

- zwi´kszenie

-28 857

43 224

- zmniejszenie

17 711

-79 609

- stan na koniec okresu

9 068

11. Rozliczenia mi´dzyokresowe z tytu∏u podatku dochodowego

39 551

- stan na poczàtek okresu

- zwi´kszenie

45 975

- zmniejszenie

6 424

- stan na koniec okresu

39 551

12. Saldo rezerwy PZN rozliczonej z kapita∏em

-479

13. Pozosta∏e podatki dochodowe (oddz.zagran., pobranych

przez p∏atnika i spó∏ek zagranicznych)

11 917

22 467

14. Podatek dochodowy wspó∏mierny do zysku (straty) brutto,

wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

519 688

384 552

Skonsolidowany podatek nale˝ny jest sumà podatków poszczególnych spó∏ek

1. G∏ówne tytu∏y wp∏ywajàce na obni˝enie nale˝nego podatku dochodowego

31-12-2001

31-12-2000

a) Dochody wolne od podatku

107 848

107 538

b) Odliczenia od podstawy opodatkowania:

- ulga inwestycyjna

3 402

- premia inwestycyjna

24 222

c) Darowizny

4 283

5 498

d) Obni˝ki podatku dochodowego - pobrany podatek od dywidend

krajowych i dochodów zagranicznych

12 200

12 681

2. G∏ówne tytu∏y wp∏ywajàce na nale˝noÊç w podatku odroczonym

w wysokoÊci 39 551 tys. z∏ to:

tys.z∏.

stawki %

a) Odsetki do otrzymania

2 732 809

28,24,22

b) Odsetki do zap∏acenia

-1 411 692

28,24,22

d) Rezerwy na kredyty stracone

-801 803

28,24,22

e) Pozosta∏e rezerwy

-642 872

f) Ulga inwestycyjna netto

127 223

28,24,22

g) Pozosta∏e

-87 771

Zastosowane stawki % wynikajà z terminów, w których b´dà obowiàzywa∏y w momencie realizacji.

146

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

3. Podatek dochodowy wspó∏mierny do skonsolidowanego rachunku zysków i strat wynosi 519 688 tys.z∏., w tym:

a) podmiot dominujàcy

499 384

b) podmioty zale˝ne krajowe z tego:

20 028

CDM S.A.

10 243

Pekao Leasing Sp. z oo

2 105

Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp. z oo

6 012

Pekao Faktoring Sp. z oo

1 722

Drukbank Sp. z oo

-54

Pekao PTE S A

c) podmioty zale˝ne zagraniczne z tego:

276

Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

276

Bank Pekao Tel-Aviv Ltd

4. Zmniejszenie poziomu przejÊciowych ró˝nic podatkowych w stosunku do naliczonych w okresie poprzednim wynosi 50 697.tys. z∏.

Zmniejszenie obcià˝enia z tytu∏u ró˝nic przejÊciowych w kwocie 50 697 tys.z∏. nastàpi∏o:

w podmiocie dominujàcym

-58 077

w podmiotach zale˝nych z tego:

7 380

CDM S.A.

202

Pekao Leasing Sp. z oo

2 105

Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp.z o.o

3 405

Pekao Faktoring Sp. z oo

1 722

Drukbank Sp. z oo

-54

Pekao PTE SA

147

Nota 47

POZOSTA¸E OBOWIÑZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU
(ZWI¢KSZENIA STRATY)

31.12.2001

31.12.2000

Pozosta∏e obowiàzkowe zmniejszenia zysku (zwi´kszenia straty), z tytu∏u:

Pozosta∏e obowiàzkowe zmniejszenia zysku (zw´kszenia straty) razem

Nota 49

DANE LICZBOWE DO WYLICZENIA ZYSKU NETTO NA JEDNÑ AKCJ¢ ZWYK¸Ñ

Na dzieƒ 31.12.2001

Zysk netto za okres 12 miesi´cy (w tys. z∏)

1 252 183

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych:

liczba akcji od 01.01.2001r. do 31.12.2001r.

165 748 203 sztuk

Zysk netto na jednà akcj´ zwyk∏à ( w z∏ )

7,55

Na dzieƒ 31.12.2000

Zysk netto za okres 12 miesi´cy (w tys. z∏)

794 874

Ârednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych:

liczba akcji od 01.01.2000r. do 11.12.2000r.

145 340 000 sztuk

liczba akcji od 12.12.2000r. do 31.12.2000r.

165 748 203 sztuk

Êrednia wa˝ona liczba akcji zwyk∏ych:

146 455 202 sztuk

Zysk netto na jednà akcj´ zwyk∏à (w z∏)

5,43

Rozwodniony zysk netto na jednà akcj´ na dzieƒ 31.12.2001r.

Do kalkulacji rozwodnionego zysku na jednà akcj´ uwzgl´dniono wyemitowane opcje mened˝erskie na zakup akcji.

Uprawnieni pracownicy nabyli 850 849 sztuk opcji majàcych wp∏yw na rozwodnienie zysku netto na 1 akcj´, których cena realizacji

pierwszej emisji wynosi 55,00 z∏ i drugiej emisji wynosi 66,00 z∏. Ârednia rynkowa wartoÊç jednej akcji za 12 miesi´cy przyj´ta w kalkulacji

skorygowanej Êredniej wa˝onej liczby akcji zosta∏a ustalona na poziomie 69,78 z∏.

Uwzgl´dnienie opcji mened˝erskich powoduje zwi´kszenie Êredniej wa˝onej liczby akcji o 104 991 sztuk co nie ma wp∏ywu na wartoÊç

rozwodnionego zysku na jednà akcj´, który pozostaje na poziomie 7,55 z∏.

148

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

NOTY OBJAÂNIAJÑCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU

PRZEP¸YWU ÂRODKÓW PIENI¢˚NYCH

Na pozycj´ „Ârodki pieni´˝ne” sk∏adajà si´:

31.12.2001

31.12.2000

Kasa

1 873 490

1 188 393

Rachunek bie˝àcy w Banku Centralnym

2 374 352

2 193 548

Pozosta∏e Êrodki

16 128

3 224

Bie˝àce nale˝noÊci od instytucji finansowych

304 895

293 344

Razem

4 568 865

3 678 509

W odniesieniu do pozycji „Pozosta∏e” w rachunku przep∏ywów Êrodków pieni´˝nych:"

a) „Pozosta∏e korekty” z dzia∏alnoÊci operacyjnej:

416 621

283 143

- zysk z tytu∏u ró˝nic kursowych

283 143

- zmiana zasad rachunkowoÊci zwiàzana z przekszta∏ceniem

leasingu operacyjnego na leasing finansowy

450 424

- pozosta∏e zmiany

-33 803

ObjaÊnienie podzia∏u dzia∏alnoÊci Grupy na dzia∏alnoÊç operacyjnà, inwestycyjnà i finansowà, przyj´tego w rachunku

przep∏ywu Êrodków pieni´˝nych

Dzia∏alnoÊç operacyjna obejmuje podstawowà sfer´ dzia∏alnoÊci Grupy, nie zaliczanà do dzia∏alnoÊci inwestycyjnej i finansowej.

Dzia∏alnoÊç operacyjna Grupy Kapita∏owej obejmuje g∏ownie:

1) udzielanie kredytów i po˝yczek pieni´˝nych,

2) przyjmowanie wk∏adów pieni´˝nych p∏atnych na ˝àdanie lub z nadejÊciem oznaczonego terminu oraz prowadzenie rachunków tych

wk∏adów,

3) prowadzenie innych rachunków bankowych,

4) przeprowadzanie rozliczeƒ pieni´˝nych we wszystkich formach przyj´tych w krajowych i mi´dzynarodowych stosunkach bankowych,

5) przyjmowanie i dokonywanie lokat w bankach krajowych i zagranicznych,

6) wydawanie kart p∏atniczych oraz wykonywanie operacji przy ich u˝yciu,

7) dokonywanie obrotu i poÊrednictwo w obrocie papierami wartoÊciowymi,

8) nabywanie na rynku pierwotnym obligacji Skarbu Paƒstwa w imieniu i na rachunek klienta,

9) organizowanie pozagie∏dowego, wtórnego obrotu akcjami spó∏ek.

10) obrót akcjami i obligacjami nie dopuszczonymi do publicznego obrotu,

11) oferowanie papierów wartoÊciowych w publicznym obrocie.

12) nabywanie lub sprzeda˝ papierów wartoÊciowych we w∏asnym imieniu, na rachunek dajàcego zlecenie oraz na w∏asny rachunek

celem dalszej odsprzeda˝y,

13) zarzàdzanie cudzym pakietem papierów wartoÊciowych na zlecenie,

14) organizowanie i Êwiadczenie us∏ug finansowych w zakresie leasingu i faktoringu,

Dzia∏alnoÊç inwestycyjna obejmuje nabywanie i zbywanie rzeczowego majàtku trwa∏ego, wartoÊci niematerialnych i prawnych, akcji

i udzia∏ów w jednostkach zale˝nych i stowarzyszonych i innych jednostkach oraz innych praw majàtkowych i papierów wartoÊciowych

(w tym tak˝e d∏u˝nych papierów wartoÊciowych przeznaczonych do obrotu - handlowych).

Wp∏ywy z dzia∏alnoÊci finansowej wskazujà na êród∏a finansowania Grupy, uzyskane poprzez emisj´ akcji w∏asnych podmiotu dominu-

jàcego. Wydatki z dzia∏alnoÊci finansowej zwiàzane sà z realizacjà przez jednostki Grupy zobowiàzaƒ wobec akcjonariuszy (p∏atnoÊci

dywidend) oraz wyp∏at dla osób nadzorujàcych, zarzàdzajàcych oraz za∏ogi.

148

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

149

Podpisy wszystkich Cz∏onków Zarzàdu

Maria Pas∏o-WiÊniewska

Prezes Zarzàdu Banku

Paolo Fiorentino

Wiceprezes Zarzàdu Banku

Igor Chalupec

Wiceprezes Zarzàdu Banku

Janusz Dedo

Wiceprezes Zarzàdu Banku

Sabina Olton

Wiceprezes Zarzàdu Banku

G∏ówny Ksi´gowy Banku

Przemys∏aw Figarski

Cz∏onek Zarzàdu Banku

Cezary Smorszczewski

Cz∏onek Zarzàdu Banku

Warszawa, dnia 4 marca 2002 roku

150

SPRAWOZDANIE ROCZNE 2001

WYBRANE SPÓ¸KI ZALE˚NE I STOWARZYSZONE BANKU PEKAO SA

Access Sp z o.o.
ul. Krakowskie PrzedmieÊcie 47/51
00-071 Warszawa
Tel. (48 22) 826 33 16
Fax (48 22) 828 46 09

Centralny Dom Maklerski Pekao SA
ul. Wo∏oska 18
02-675 Warszawa
Tel. (48 22) 640 28 40/41, 640 28 25
Fax (48 22) 640 28 00

Pekao Development Sp. z o.o.
ul. Leszno 14
01-192 Warszawa
Tel. (48 22) 535 68 00
Fax (48 22) 535 68 01

Pekao Faktoring Sp. z o.o.
ul. Lubomelska 1-3
20-072 Lublin
Tel. (48 81) 445 20 00
Fax (48 81) 445 20 02/445 20 22

Pekao Financial Services Sp. z o.o.
ul. Marynarska 19a
02-674 Warszawa
Tel. (48 22) 640 09 01 (09)
Fax (48 22) 640 09 02

Pekao Fundusz Kapita∏owy Sp. z o.o.
ul. Nowogrodzka 47a
00-695 Warszawa
Tel. (48 22) 525 99 00
Fax (48 22) 525 99 88

Pekao Informatyka Sp. z o.o.
ul. Strykowska 5
91-402 ¸ódê
Tel. (48 42) 677 21 77
Fax (48 42) 677 21 66

Pekao Leasing Sp. z o.o.
ul. Smocza 27
01-048 Warszawa
Tel. (48 22) 636 00 05 (04)
Fax (48 22) 838 03 53

Pekao Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.
ul. Domaniewska 41
02-672 Warszawa
Tel. (48 22) 874 46 10/11
Fax (48 22) 874 46 09

Pioneer Pekao Investment Management S.A.
ul. Marynarska 19a
02-674 Warszawa
Tel: 640 40 00 w. 2204
Fax: 640 00 05

Trinity Management Sp. z o.o.
ul. Nowogrodzka 47a
00-695 Warszawa
Tel. (48 22) 525 99 00
Fax (48 22) 525 99 88

151

PLACÓWKI ZAGRANICZNE:

Bank Polska Kasa Opieki SA

New York Branch

470 Park Avenue South, 15th Floor

NEW YORK NY 10 016

USA

tel. (001 212) 251 12 00

fax: (001 212) 679 59 10

Bank Pekao SA Succursale de Paris

23, rue Taitbout

75009 PARIS

France

tel.: (0033 1) 48 01 33 04

fax: (0033 1) 42 47 15 38

Bank Polska Kasa Opieki SA Tel-Aviv (Bank Pekao) Ltd.

95 Allenby Road

TEL-AVIV 65 134

P.O.Box 267

Izrael

tel.: (00972 3) 564 25 66

566 36 41

fax: (00972 1) 566 08 40

Bank Pekao /Ukraina/ Ltd.

14, Danila Halickiego Street

43016 ¸uck

Ukraine

tel.: (00380 33 27) 76 210

fax: (00380 33 27) 20 357

Bank Pekao (Ukraina) Ltd.

Kiev Branch

39a, Saksaganskiego Street

01033 KIEV

Ukraine

tel.: (00380 44) 230 38 30

Bank Pekao SA

Centrala

ul. Grzybowska 53/57

00-950 Warszawa

Skrytka pocztowa 1008

Tel. (48 22) 656 00 00

Fax (48 22) 656 00 04

SWIFT: PKOPPLPW

Infolinia: 0 801 365 365

www.pekao.com.pl

e-mail: info@pekao.com.pl

Opracowanie graficzne: Carré Noir SA

Sk∏ad: C2 Polska Sp. z o.o.

Druk: PrinTec S.J.

Zdj´cia: Maciej Kosycarz, Juliusz Multarzyƒski, Artur Oleszczuk,

Chwalis∏aw Zieliƒski, serwis fotograficzny miasta Watykan

ISSN 1508-2067