Leasing jako alternatywa dla kredytu

Udział leasingu w inwestycjach

w latach 2000 - 2007

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

6,8

6,3

7,6

10,0

12,0

12,4

13,8

17,0

11,9

12,5

13,0

14,8

15,1

17,3

19,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Polska

czna warto

ść

rynku leasingu w Polsce

w latach 1997-2008

(netto w mld zł)

33,1

Wzrost rynku o 1 proc.

■

Ruchomo

■

Nieruchomo

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Struktura rynku leasingu nieruchomo

w 2007 oraz 2008 roku

34%

23%

■

Obiekty handlowe i usługowe

■

Budynki przemysłowe

■

Obiekty biurowe

■

Hotele i obiekty rekreacyjne

■

Inne

46%

17%

27%

3,05 mld

3,27 mld

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

65%

30%

2% 1%

62%

33%

Struktura rynku leasingu ruchomo

w 2007 i 2008

■

Pojazdy

■

Maszyny i urz

dzenia

■

Samoloty, statki, kolej

■

Inne

2007 – 29,6 mld

2008 – 29,8 mld

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Leasing

- to oddanie rzeczy (

rodka trwałego lub nieruchomo

ci), do

ytkowania w zamian za okre

lone płatno

ci.

Od dnia 9 XII 2000 r. jest to umowa nazwana,
zdefiniowana w Kodeksie Cywilnym.

Otoczenie prawne

(ró

ne uj

cia leasingu):

Kodeks cywilny

Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych

Ustawa o podatku od towarów i usług

Ustawa o rachunkowo

Poj

cie leasingu: definicja

Aktywa przekazane

w ramach umowy leasingu

atno

ść

zakupione

aktywa

rodki trwa

(np. maszyny,

rodki

transportu,

nieruchomo

ci)

Dostawca

Finansuj

ąąąą

(firma leasingowa)

Raty leasingowe

Leasing charakteryzuj

stosunki

trójstronne, w tym sensie

e w

wietle

prawa wyst

puj

w nim trzy strony:

Finansuj

cy (leasingodawca)

Korzystaj

cy (leasingobiorca)

Dostawca

Specyfika leasingu

Korzystaj

ąąąą

(Klient)

Podstawowe warto

ci charakteryzuj

umow

leasingu

Rodzaj umowy (finansowy/ operacyjny)

Warto

ść

przedmiotu umowy

Waluta w jakiej wyra

ane s

płatno

Opłata wst

pna (inicjalna)

Nale

ne raty miesi

czne - ustalone harmonogramem

Warto

ść

cowa (wykup) – przy leasingu operacyjnym ustalona

przepisami podatkowymi

Cechy charakteryzuj

ce leasing

operacyjny i finansowy

w wi

kszo

ci przypadków leasing traktowany jako

dostawa towarów; podatek VAT naliczany jest „z góry"
z chwil

wydania przedmiotu umowy; VAT podlega

odliczeniu przez korzystaj

cego pod warunkiem u

ywania

przedmiotu dla potrzeb działalno

ci opodatkowanej VAT (z

pewnymi ograniczeniami)

leasing traktowany jako usługa; podatek VAT
naliczany jest od ka

dej raty leasingowej i podlega

odliczeniu przez korzystaj

cego pod warunkiem

ywania przedmiotu dla potrzeb działalno

opodatkowanej VAT (z pewnymi ograniczeniami)

VAT

przedmiot umowy leasingu zaliczany jest do

rodków

trwałych korzystaj

cego (jednak kryteria podziału na

leasing operacyjny i finansowy s

w tym przypadku

zupełnie inne od kryteriów stosowanych dla potrzeb
podatkowych)

przedmiot umowy leasingu zaliczany jest do

rodków trwałych finansuj

cego (jednak kryteria

podziału na leasing operacyjny i finansowy s

w tym

przypadku zupełnie inne od kryteriów stosowanych dla
potrzeb podatkowych)

Ustawa o
rachunkowo

odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy
dokonuje korzystaj

cy; kosztem uzyskania przychodów

korzystaj

cego jest element odsetkowy ka

dej z rat

leasingowych

odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy
dokonuje finansuj

cy; czynsz leasingowy, opłaty

wst

pne i inne wydatki zwi

zane z u

ywaniem

przedmiotu umowy s

kosztem uzyskania

korzystaj

cego

Podatek
dochodowy

brak ogranicze

prawnych w tym zakresie - okres ten

e by

w pełni dowolny, cho

w praktyce cz

sto jest on

zbli

ony do okresu amortyzacji

ze wzgl

dów podatkowych zazwyczaj okres ten

jest krótszy ni

okres amortyzacji podatkowej

(jednak nie krótszy ni

40% tzw. normatywnego okresu

amortyzacji

rodków trwałych b

10 lat - w

przypadku nieruchomo

ci)

Okres trwania
umowy

ywanie i zakup

rodka trwałego

ywanie

rodka trwałego b

jego u

ywanie i

zakup

Cel umowy

Leasing finansowy

Leasing operacyjny

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Dodatkowe korzy

Rabaty – firmy leasingowe posiadaj

atrakcyjne upusty cenowe na

wybrane

rodki trwałe, mog

równie

wesprze

Klienta podczas

negocjacji cenowych z dostawcami

rodków trwałych, z którymi

maj

bardzo dobre relacje biznesowe.

Wsparcie sprzeda

y w tzw. programach vendorskich. Firmy

leasingowe proponuj

dostawcom i importerom trwałych dóbr

ytkowych współprac

w oparciu o tego typu programy.

Uwolnienie zamro

onych

rodków w przypadku leasingu

zwrotnego.

Usługi dodatkowe takie jak m.in. kompleksowe pakiety
ubezpieczeniowe.

Co mo

e by

przedmiotem leasingu?

Przedmiotem finansowania poprzez leasing mog

wszystkie

dobra inwestycyjne, okre

lane w rachunkowo

ci jako

rodki

trwałe, a tak

e nieruchomo

ci.

Najcz

ęś

ciej s

to:

rodki transportu,

maszyny i urz

dzenia,

sprz

t biurowy,

linie technologiczne.

Do kogo kierowana jest oferta leasingowa?

Przedsi

biorcy b

cy osobami fizycznymi, w tym spółki

cywilne.

Przedsi

biorcy posiadaj

cy osobowo

ść

prawn

Jednostki organizacyjne nie b

ce osobami prawnymi

posiadaj

ce zdolno

ść

prawn

, w tym spółki:

jawna,

partnerska,

komandytowa,

komandytowo – akcyjna.

Koszt leasingu

Koszt leasingu jest zwykle okre

lany jako suma opłat

leasingowych w odniesieniu do warto

ci przedmiotu umowy.

Na sum

składaj

opłata wst

pna (ustalana przez klienta w porozumieniu z firm

leasingow

opłata administracyjna (manipulacyjna),

miesi

czne raty leasingowe,

warto

ść

cowa (tzw. wykup).

Koszt leasingu zazwyczaj nie zawiera opłat z tytułu: ubezpieczenia

rodka trwałego, rejestracji

rodka transportu, podatków, etc.

Leasing a kredyt – wybór formy finansowania

1/3

•

Procedura standardowa.

•

Uproszczona procedura akceptacji klientów
(podstawowym zabezpieczeniem umowy jest
przedmiot leasingu).

•

o szybsze podj

cie decyzji o przyznaniu

finansowania.

Procedura obsługi
klienta

•

Rachunki bie

Ŝą

•

Karty kredytowe

•

Ubezpieczenia

•

Korzystniejsze warunki zakupu i u

ytkowania

•

Kompleksowe pakiety ubezpieczeniowe

•

Usługi dodatkowe np. zarz

dzanie flot

•

Karty paliwowe

•

Przedłu

ony serwis przedmiotu oraz jego

gwarancja

Usługi dodatkowe

•

Kosztem uzyskania przychodu s

jedynie odpisy

amortyzacyjne od warto

ci pocz

tkowej

rodka

trwałego oraz odsetki od kredytu.

•

Bezpo

rednie obni

enie podstawy opodatkowania

dla potrzeb podatku dochodowego o pełn

wysoko

ść

rat leasingowych.

Optymalizacja
podatkowa

•

Istnieje mo

liwo

ść

ustalenia wysoko

ci rat na

ró

nych poziomach tzw. raty sezonowe

•

Dostosowanie struktury rat do indywidualnych
potrzeb Klienta poprzez okre

lenie: wysoko

opłaty wst

pnej, ceny wykupu i poszczególnych

rat.

•

Istnieje mo

liwo

ść

ustalenia wysoko

ci rat na

ró

nych poziomach tzw. raty sezonowe.

Struktura rat

•

Prowadzenie działalno

ci od co najmniej 12

miesi

cy.

•

Prowadzenie działalno

ci ju

od 3 – 6 miesi

cy.

Okres prowadzenia
działalno

gospodarczej

Kredyt

Leasing

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Leasing a kredyt – wybór formy finansowania

2/3

•

Ustanowienie zabezpiecze

na rzecz banku:

standardowo hipoteka b

zastaw.

•

Standardowo weksel.

Zabezpieczenia

•

wiadczenie z ZUS

•

wiadczenie z US.

•

Dokumenty potwierdzaj

ce przychód

przedsi

biorcy w ubiegłych okresach.

•

Dokumenty rejestrowe.

•

Biznes plan.

•

Dokumenty potwierdzaj

ce przychód

przedsi

biorcy w ubiegłych okresach.

•

Dokumenty rejestrowe.

Wymagane
dokumenty

•

Podatek VAT naliczany jak w przypadku dostawy
towarów.

•

Leasing operacyjny zawsze podlega
opodatkowaniem VAT według stawki
standardowej (22%), niezale

nie od tego czy

przedmiot jest nowy czy u

ywany.

•

Podatek ten w niektórych przypadkach mo

podwy

sza

koszty zwi

zane z u

ywaniem

rodka

trwałego.

•

Korzystniejszym rozwi

zaniem dla podmiotów

dysponuj

cych ograniczonym prawem do

odliczenia podatku VAT mo

e okaza

leasing

finansowy (traktowany na równi z dostaw

towarów).

Opodatkowanie
podatkiem VAT

•

Sprzeda

rzeczy b

nieruchomo

ci obarczonej

hipotek

bankow

•

Sprzeda

rodka trwałego poł

czona z

przeniesieniem obowi

zków zwi

zanych ze spłat

kredytu zaci

gni

tego na jego nabycie.

•

Cesja umowy leasingu

Przeniesienie praw
i obowi

zków na

inny podmiot

Kredyt

Leasing

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Leasing a kredyt – wybór formy finansowania

3/3

•

Prowizja rekompensacyjna.

•

li rozwi

zanie umowy nast

pi przed upływem

okresu odpowiadaj

cego co najmniej 40%

normatywnej amortyzacji

rodka trwałego (lub

przed upływem 10 lat je

li przedmiotem umowy s

nieruchomo

ci), a przyczyn

skrócenia umowy

dzie ch

ęć

nabycia

rodka trwałego -

finansuj

cy musi sprzeda

rodek trwały po

cenie rynkowej, a wi

c bez uwzgl

dnienia

dokonanych uprzednio przez korzystaj

cego spłat.

Rozwi

zanie

umowy przed jej
ko

cem

•

W trakcie umowy ustanowiony na rzecz banku
zastaw rejestrowy lub hipoteka, co mo

e wi

z poniesieniem dodatkowych kosztów i

długotrwał

procedur

•

Wła

cicielem przedmiotu leasingu jest

finansuj

cy.

•

W przypadku leasingu finansowego prawo
własno

ci przechodzi na klienta wraz z zapłat

ostatniej raty.

•

W przypadku leasingu operacyjnego klient mo

ale nie musi naby

przedmiot po zako

czeniu

umowy.

•

Warto

ść

tzw. wykupu znana jest klientowi w

momencie podpisywania umowy leasingu i jest w
niej zagwarantowana.

Prawo własno

Kredyt

Leasing

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Case study: finansowanie samochodu osobowego

poprzez leasing operacyjny oraz kredyt/ gotówk

•

Konieczno

ść

zapłaty podatku VAT od pełnej

warto

ci samochodu z góry.

•

Korzystaj

cy stopniowo spłaca warto

ść

pocz

tkow

samochodu, podatek VAT rozło

ony jest w czasie

tzn. doliczany jest na bie

Ŝą

co do ka

dej raty

leasingowej.

VAT

•

Przedsi

biorcy przysługuje prawo do odliczenia 60%

podatku naliczonego VAT, nie wi

cej ni

6 tys.

złotych w zwi

zku z u

ywaniem samochodu.

•

Przedsi

biorcy przysługuje prawo do odliczenia

60% podatku naliczonego VAT, nie wi

cej ni

tys. złotych w zwi

zku z u

ywaniem samochodu.

•

W zwi

zku z nabyciem samochodu po upływie

okresu trwania umowy leasingu przedsi

biorcy

przysługuje nowy limit odliczenia.

Podwy

szenie

odliczenia
podatku
naliczonego
VAT

•

Koszt podatkowy to tylko odpisy amortyzacyjne
dokonywane od warto

ci pocz

tkowej przedmiotu

umowy oraz cz

ęś

ci odsetkowa poszczególnych rat

kredytowych.

•

Pełne odpisanie warto

ci pocz

tkowej samochodu

trwa

dzie 5 lat, niezale

nie od okresu, na jaki

została zawarta umowa kredytowa.

•

W przypadku umowy zawartej na 24 miesi

przedsi

biorca mo

e obni

podstaw

opodatkowania o poszczególne raty leasingowe,
które ł

cznie mog

odpowiada

warto

pocz

tkowej przedmiotu umowy.

Podatek
dochodowy

Kredyt lub gotówka

Leasing operacyjny

ródło: Zwi

zek Polskiego Leasingu

Leasing jako forma współfinansowania inwestycji

w ramach funduszy UE

W ramach funduszy unijnych dost

pny jest leasing finansowy, operacyjny i

zwrotny.

Refundacja kosztów faktycznie poniesionych skierowana jest na rzecz i wypłacana
jest leasingobiorcy.

Kosztem kwalifikowanym do współfinansowania jest cz

ęść

raty leasingowej

zwi

zanej ze spłat

kapitału leasingowanego aktywa.

Dowodem faktycznego poniesienia wydatku jest dokument potwierdzaj

opłacenie raty leasingowej.

Kosztem

niekwalifikowanym

współfinansowania

: podatek,

mar

finansuj

cego, koszty ogólne, opłaty ubezpieczeniowe.

Maksymalna kwota wydatków kwalifikowanych nie mo

e przekroczy

rynkowej

warto

ci aktywa b

cego przedmiotem leasingu.

Nowe wytyczne Ministerstwa Rozwoju Regionalnego

dotycz

ce leasingu

Dzi

ki dokonanym przez MRR zmianom przepisów wydatki z tytułu leasingu

dzie mo

na jednorazowo zrefundowa

(wypłaci

dotacj

z góry po odbiorze

rodka trwałego), a nie jak dotychczas jedynie w ratach i to w czasie ograniczonym

okresem bud

etowym.

Wypłata dotacji nast

pi w oparciu o cen

zakupu przedmiotu, a niej jak

dotychczas w oparciu o raty spłacane przez beneficjenta.

Wymagane jest podpisanie przez przedsi

biorc

umowy z firm

leasingow

, w

której upowa

ni j

do ponoszenia w jego imieniu wydatków kwalifikowanych.

Umowa z firm

leasingow

powinna by

doł

czona do wniosku o dotacj

Poszczególne urz

dy zarz

dzaj

ce dystrybucj

rodków unijnych musz

wyda

przepisy szczegółowe oraz dostosowa

dokumentacj

Z informacji uzyskanych przez Zwi

zek Polskiego Leasingu wynika,

e nowy sposób

wypłaty dotacji b

dzie stosowany w jednym programie: Infrastruktura i

rodowisko.

vide: Krajowe wytyczne dotycz

ce kwalifikowania wydatków w ramach funduszy strukturalnych i Funduszu Spójno

Perspektywy rozwoju rynku leasingu w Polsce

Słabn

ce tempo nakładów inwestycyjnych w polskiej gospodarce b

dzie

miało wpływ tak

e na rynek leasingu w Polsce w 2009 roku.

Leasing ze wzgl

du na specyfik

produktu powinien zwi

ksza

swój

udział w finansowaniu inwestycji w Polsce.

Pozytywnym impulsem dla rynku leasingu powinny by projekty

inwestycyjne, współfinansowane funduszami unijnymi.

Dzi

ki dokonanym przez Ministerstwo Rozwoju Regionalnego zmianom

przepisów (vide: Krajowe wytyczne dotycz

ce kwalifikowania wydatków w

ramach funduszy strukturalnych i Funduszu Spójno

ci) wydatki z tytułu

leasingu b

dzie mo

na jednorazowo zrefundowa

, a nie jak dotychczas

jedynie w ratach i to w czasie ograniczonym okresem bud

etowym.

Podsumowanie

Wielu przedsi

biorców zaliczanych do małych i

rednich

przedsi

biorstw wskazuje na leasing, jako optymaln

form

finansowania.

Leasing to:

korzy

ci podatkowe,

elastyczno

ść

umowy leasingu,

zdecydowanie krótsze i prostsze procedury zwi

zane z

zawarciem umowy,

szereg usług dodatkowych takich jak np. ubezpieczenia
pakietowe, zarz

dzanie flot

, etc.,

liwo

ść

wykorzystania w ramach funduszy UE.