ANALIZA FINANSOWA 

Ćwiczenia 03 – Analiza wstępna bilansu  

 

mgr Tomasz Zimnicki 

Finanse i Rachunkowość 

UNIWERSYTET MIKOŁAJA KOPERNIKA w TORUNIU 

Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania 

Katedra Rachunkowości 

BILANS – Konstrukcja i znaczenie poszczególnych pozycji  

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

BILANS 

AKTYWA 

PASYWA 

Aktywa Trwałe 

Aktywa Obrotowe 

Wartości niematerialne i prawne 

Rzeczowe aktywa trwałe  

Należności długoterminowe  

Inwestycje długoterminowe  

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

Zapasy 

Należności krótkoterminowe  

Inwestycje krótkoterminowe  

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

Kapitał Własny 

Zobowiązania i Rezerwy na Zobowiązania 

Kapitał podstawowy 

Kapitał zapasowy  

Kapitał z aktualizacji wyceny  

Pozostałe kapitały rezerwowe  

Zysk (strata) z lat ubiegłych  

Rezerwy  

Zobowiązania długoterminowe  

Zobowiązania krótkoterminowe  

Rozliczenia międzyokresowe  

Należne wpłaty na kapitał podstawowy  

Udziały / Akcje własne  

Zysk (strata) netto  

Wypłaty z zysku netto w ciągu roku  

BILANS ANALITYCZNY – Przekształcenia w aktywach  

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

BILANS TRADYCYJNY 

AKTYWA 

Aktywa Trwałe 

Aktywa Obrotowe 

Wartości niematerialne i prawne 

Rzeczowe aktywa trwałe  

Należności długoterminowe  

Inwestycje długoterminowe  

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

Zapasy 

Należności krótkoterminowe  

Inwestycje krótkoterminowe  

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

BILANS ANALITYCZNY 

AKTYWA 

Aktywa Stałe 

Aktywa Bieżące 

Wartości niematerialne i prawne 

Rzeczowe aktywa trwałe  

Należności długoterminowe  

Inwestycje długoterminowe  

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

Zapasy 

Należności krótkoterminowe  

Inwestycje krótkoterminowe  

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe  

należności z tytułu 

dostaw i usług 

powyżej 12 

miesięcy 

PRZEKSZTAŁCENIA 

BILANS ANALITYCZNY – Przekształcenia w pasywach   

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

BILANS TRADYCYJNY 

PASYWA 

Kapitał Własny 

Zobowiązania i Rezerwy na Zobowiązania 

Kapitał podstawowy 

Kapitał zapasowy  

Kapitał z aktualizacji wyceny  

Pozostałe kapitały rezerwowe  

Zysk (strata) z lat ubiegłych  

Rezerwy  

Zobowiązania długoterminowe  

Zobowiązania krótkoterminowe  

Rozliczenia międzyokresowe  

Należne wpłaty na kapitał podstawowy  

Udziały / Akcje własne  

Zysk (strata) netto  

Wypłaty z zysku netto w ciągu roku  

podjęta uchwała o 

dywidendzie 

PRZEKSZTAŁCENIA 

BILANS ANALITYCZNY 

PASYWA 

Kapitał Własny 

Kapitał Obcy 

Kapitał podstawowy 

Kapitał zapasowy  

Kapitał z aktualizacji wyceny  

Pozostałe kapitały rezerwowe  

Zysk (strata) z lat ubiegłych  

Kapitał obcy długoterminowy 

Należne wpłaty na kapitał podstawowy  

Udziały / Akcje własne  

Zysk (strata) netto  

Wypłaty z zysku netto w ciągu roku  

Kapitał obcy krótkoterminowy 

KAPITAŁ 

STAŁY 

??? 

ANALIZA POZIOMA BILANSU 
 Istota analizy poziomej bilansu  
 Wykorzystywane miary  

 Zmiana stanu  

 

 

 Tempo (przyrost) 

 

 

 Dynamika  

 

 

 Interpretacja – wymaga określenia takich kwestii jak: 

 Kierunek i siła zmiany  
 Przyczyna takiej sytuacji   
 Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem  
 Sytuacja jednostki na tle branży  

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

zmiana stanu  = 

wartość składnika z roku bieżącego – wartość składnika z roku bazowego 

tempo  = 

wartość składnika z roku bieżącego – wartość składnika z roku bazowego 

wartość składnika z roku bazowego  

dynamika   = 

wartość składnika z roku bieżącego 

wartość składnika z roku bazowego 

ANALIZA PIONOWA BILANSU 
 Istota analizy pionowej bilansu  
 Wykorzystywane miary  

 Wskaźnik struktury  

 

 

 Interpretacja – wymaga określenia takich kwestii jak: 

 Udział danego składnika w składnikach ogółem  
 Przyczyna takiej sytuacji  
 Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem  
 Sytuacja jednostki na tle branży  

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

wskaźnik struktury   = 

wartość danego składnika 

wartość składników ogółem 

ANALIZA PIONOWO-POZIOMA BILANSU (Analiza Kapitału pracującego) 
 Istota analizy pionowo-poziomej bilansu  
 Wykorzystywane miary  

 Kapitał pracujący  

 

 

 Udział kapitału pracującego w aktywach bieżących  

 

 

 Zapotrzebowanie na kapitał pracujący  

 

 

 

 

 Interpretacja – wymaga określenia takich kwestii jak: 

 Wartość i udział kapitału pracującego w relacji do zapotrzebowania na kapitał pracujący 
 Przyczyna takiej sytuacji  
 Sytuacja korzystna lub zagrożenie dla jednostki wraz z uzasadnieniem  
 Sytuacja jednostki na tle branży  

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu  

kapitał pracujący  = 

aktywa bieżące – kapitał obcy krótkoterminowy (zobowiązania bieżące)  

udział kapitału pracującego w 

aktywach bieżących  

= 

kapitał pracujący  

aktywa bieżące  

zapotrzebowanie na  

kapitał pracujący  

= 

kapitał pracujący – saldo netto środków pieniężnych + zobowiązania przeterminowane 

zapotrzebowanie na 

kapitał pracujący  

= 

zapasy + należności + krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe – zobowiązania 

bieżące (bez kredytów i pożyczek, emisji papierów dłużnych i zaliczek od odbiorców) + 

zobowiązania przeterminowane  

ANALIZA FINANSOWA 

Ćwiczenia 03 – Analiza wstępna bilansu  

 

mgr Tomasz Zimnicki 

Finanse i Rachunkowość 

UNIWERSYTET MIKOŁAJA KOPERNIKA w TORUNIU 

Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania 

Katedra Rachunkowości 

 

 

 

ANALIZA FINANSOWA  

 Ćwiczenia 03 

- Analiza wstępna bilansu