Elementy składowe sprawozdania finansowego:
-
rachunek wyników
-
bilans
-
przepływy pieniężne
-
informacja dodatkowa
-
sprawozdanie zarządu z działalności
Analiza pionowa – czyli struktury, gdzie razem aktywa stanowią 100 %
(dotyczy bilansu i rachunku wyników)
Analiza pozioma – to majątek i źródła jego finansowania. To jest grupa
lub pozycja przeanalizowana w kontekście różnych grup czasowych, w
układzie: miesięcy, kwartałów, lat
ANALIZA WSKAŹNIKOWA
1.
wskaźniki rentowności
– (I grupa)
a)
ROA – wskaźnik rentowności aktywów
b)
ROE – wskaźnik rentowności kapitału własnego
Wskaźniki te mówią nam ile groszy zysku przyniesie nam 1 złotówka
nakładu.
2.
wskaźniki płynności
– (II grupa)
a) wskaźnik płynności bieżącej (ogólnej)
majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe
b) szybki wskaźnik płynności
majątek obrotowy – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe
c) bardzo szybki wskaźnik płynności
majątek obrotowy – zapasy – należności / zobowiązania
krótkoterminowe
3.
wskaźnik obrotowości = efektywności = sprawnego działania
– (III grupa)
a) spływ należności
średni stan należności * 365 / sprzedaż
b) spłata zobowiązań
średni stan zobowiązań * 365 / zakup
c) rotacja zapasów
średni stan zapasów * 365 / koszt własny sprzedaży
4.
wskaźniki zadłużenia i obsługi długu
– (IV grupa)
proporcja kapitału obcego do kapitału własnego (lub do pasywów)
5.
wskaźniki rynku kapitałowego
– (V grupa)
a) główny (price / erning)
cena 1 akcji / zysk 1 akcji
Zadanie 1
Tabela 1.19
Komponenty poszczególnych poziomów wyniku finansowego i wskaźnika
produktywności (krążenia) majątku w cenach stałych w rozpatrywanym
przedsiębiorstwie w latach 1995–1997 (w tys. zł)
zapasy - 1000
należności - 1600
środki pieniężne – 1000
Rozwiązanie:
1. wskaźniki dynamiki sprzedaży – (przychody ze sprzedaży YY /
przychody ze sprzedaży XX) * 100%
a) 1996 / 1995
b) 1997 / 1995
c) 1997 / 1996
2. wskaźniki dynamiki pozostałych przychodów operacyjnych:
%
9
,
102
%
100
*
39900
41040
=
=
W
DS
%
1
,
105
%
100
*
41040
43130
%
9
,
107
%
100
*
39900
43130
=
=
=
=
W
W
DS
DS
3. wskaźniki rentowności:
a) eksploatacyjny
b) operacyjny
c) gospodarczej
d) całkowity
e) bilansowy
Zysk na sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty własne
sprzedaży
Zysk operacyjny = zysk na sprzedaży + przychody operacyjne –
koszty operacyjne
Zysk na działalności gospodarczej = zysk operacyjny + przychody
finansowe – koszty finansowe
Zysk brutto = zysk na działalności gospodarczej + zyski
nadzwyczajne – straty nadzwyczajne
Zysk netto = zysk brutto – podatek dochodowy od osób prawnych
4. wskaźniki rentowności majątku trwałego brutto dla 1995r.
Wskaźnik udziału majątku trwałego w majątku całkowitym
(majątek trwały / majątek całkowity) * 100% = (3000 / 6600) * 100% =
45,45%
majątek trwały netto = średni stan majątku trwałego brutto –
średni stan umorzenia
majątek całkowity = majątek trwały netto + średni stan majątku
obrotowego
Wskaźnik udziału majątku obrotowego w majątku całkowitym
(majątek obrotowy / majątek całkowity) * 100% = (3600 / 6600) * 100% =
54,54%
Wskaźnik struktury majątku
%
1
,
104
%
100
*
615
640
%
100
*
1996
1997
%
7
,
106
%
100
*
600
640
%
100
*
1995
1997
%
5
,
102
%
100
*
600
615
%
100
*
1995
1996
=
=
=
=
=
=
=
=
=
W
W
W
Dppo
Dppo
Dppo
06
,
0
21000
218
14
,
0
11000
1638
40
,
0
4000
1618
39
,
0
4000
1558
38
,
0
4000
1528
≈
=
≈
=
≈
=
≈
=
≈
=
W
W
W
W
W
http://notatek.pl/analiza-finansowa-przedsiebiorstw-zadania?notatka