biznesplan dla firmy produkującej opakowania, BIZNES PLAN


WSKIZ

Biznesplan firmy Poznańskie Opakowania S.A.

Maj 2000

Spis treści

0x08 graphic

I. Wprowadzenie.………………………………………………………............ 2

1. Cele i zakres biznes planu................................................................. 2

2. Metodologia analiz............................................................................ 2

3. Struktura diagnozy............................................................................ 3

II. Podsumowanie.............................................................................. 4

III. Prezentacja kredytobiorcy........................................................... 5

1. Informacja adresowa........................................................................ 5

2. Historia firmy.................................................................................... 5

3. Zakres działalności............................................................................ 5

4. Struktura organizacyjna..................................................................... 5

5. Potencjał przedsiębiorstwa................................................................. 6

6. Działania marketingowe..................................................................... 11

7. Sytuacja ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa.............................. 12

IV. Prezentacja przedsięwzięcia inwestycyjnego............................... 17

  1. Przedmiot inwestycji.......................................................................... 17

  2. Cele przedsięwzięcia inwestycyjnego................................................... 17

  3. Zakres rzeczowo-wartościowy inwestycji............................................. 17

  4. Przewidywane źródła finansowania..................................................... 17

  5. Harmonogram przedsięwzięcia inwestycyjnego.................................... 17

  6. Zdolności produkcyjne i ich wykorzystanie........................................... 18

  7. Ocena poziomu nowoczesności inwestycji........................................... 18

V. Koncepcja marketingowa............................................................... 18

  1. Analiza makrootoczenia...................................................................... 18

  2. Analiza mikrootoczenia....................................................................... 22

  3. Analiza rynku..................................................................................... 25

  4. Mix marketingowy............................................................................. 29

VI. Analiza ekonomiczno-finansowa................................................... 32

  1. Założenia do analizy.......................................................................... 32

  2. Analiza finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego............................... 36

  3. Ocena przedsięwzięcia....................................................................... 42

VII. Aneks........................................................................................... 43

0x08 graphic

1. Cele i zakres biznes planu.

Celem biznes planu jest prezentacja przedsiębiorstwa i przedsięwzięcia inwestycyjnego w celu uzyskania kredytu na zakup maszyn i urządzeń do wyrobu opakowań z plastiku. Biznes plan obejmuje trzy lata wstecz działalności firmy (lata 1997-1999), oraz prognozę na przyszłe trzy lata (2001-2003).

2. Metodologia analiz.

W sporządzanym biznes planie będziemy oceniać zarówno otoczenie przedsiębiorstwa, jak i jego wnętrze. Do oceny analizowanych zjawisk i czynników posłużą nam metody liczbowe - m.in. macierze i opisowe. Oto metody wykorzystane w niniejszym biznes planie:

  1. Macierz EFE - jest sporządzana w celu ocenienia intensywności zidentyfikowanych szans i zagrożeń w otoczeniu, oraz uzyskania odpowiedzi na pytanie czy siła oddziaływań otoczenie jest przychylna przedsiębiorstwu, czy też dominują zagrożenia. Ocena ta pozwala także określić wartościowo siłę tychże oddziaływań. Procedura postępowania przy sporządzaniu macierzy EFE:

  1. Macierz IFE - jest sporządzana w celu ocenienia silnych i słabych stron przedsiębiorstwa. Jej sporządzanie jest bardzo podobne do macierzy EFE - wybieramy te strony, które uważamy za najważniejsze z punktu widzenia firmy, określamy jego wagę (znaczenie w całości czynników) i siłę oddziaływania (od +3 do -3).

  2. Macierz SWOT - w tej macierzy dzieli się zidentyfikowane czynniki na mające charakter wewnętrzny i zewnętrzny, oraz wywierające wpływ negatywny i pozytywny na przedsiębiorstwo. Powstaje ona również z połączenia macierzy EFE i IFE. Zderzenie ze sobą szans i zagrożeń z mocnymi i słabymi stronami firmy na określenie pozycji strategicznej przedsiębiorstwa w otoczeniu (na rynku). Macierz SWOT jest punktem wyjścia w określeniu planów przedsiębiorstwa, dla naszych potrzeb jednak wykorzystamy ją do oceny otoczenia i potencjału rynku.

  3. Macierz BCG - służy ona do oceny produktów przedsiębiorstwa pod względem ich roli dla firmy. Oceniając ich udział w rynku, wzrost popytu, rentowność, potrzeby finansowe związane z jego produkcją, przepływ pieniężny i ryzyko związane z produktem kwalifikuje się je do jednej z czterech kategorii:

Tak dokonana analiza pozwala przedsięwziąć odpowiednie kroki odnośnie badanego produktu, tak aby przyczyniały się one do rozwoju firmy.

  1. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa - dokonano jej analizując bilans oraz rachunek zysków i start firmy Poznańskie Opakowania S.A. za ostatnie trzy lata (1997-1999) za pomocą wskaźników. Wskaźniki te to m.in. wskaźniki : rentowności, płynności, zadłużenia, operacyjności, itd. Ich wzory i wartości pożądane dla średnich firm podano w tabeli w podpunkcie c punktu 7, rozdziału III.

  2. Analiza przedsięwzięcia inwestycyjnego. Pozwala zbadać na podstawie planowanych przychodów ze sprzedaży i kosztów, czy analizowany projekt przyniesie oczekiwane zyski i czy będzie rentowny. W prezentowanej analizie zawarto:

  1. W pozostałych analizach, wszystkie obiektywne czynniki i ich wpływ na firmę będą oceniane subiektywnie z uwzględnieniem specyfiki działalności firmy. Trudno bowiem ująć w liczby takie czynniki jak wyspecjalizowanie kadry, czy też styl zarządzania, od których również, w mniejszym czy większym stopniu, zależy potencjał firmy.

3. Struktura diagnozy.

Niniejszy biznes plan został podzielony na siedem rozdziałów, które to zawierają:

  1. Rozdział I i II - wprowadzenie i podsumowanie badań,

  2. Rozdział III - prezentacja przedsiębiorstwa pod względem formalnym, organizacyjnym, ekonomiczno-finansowym:

  1. Rozdział IV - prezentacja przedsięwzięcia inwestycyjnego - zawiera głównie jego cele, zakres, harmonogram, wykorzystanie zdolności produkcyjnych i nowoczesności inwestycji.

  2. Rozdział V - koncepcja marketingowa. Została ona podzielona na otoczenie mikro i makro. Analizując te czynniki, badano jaka była ich zmiana w przeciągu lat i jaki ma to wpływ na badaną firmę. Otrzymane wyniki przedstawiono w macierzy EFE w punkcie 3 rozdziału V. W wyniku zebrania macierzy EFE i IFE otrzymano macierz SWOT, która pozwala określić pozycję strategiczną przedsiębiorstwa.

  3. Rozdział VI - analiza ekonomiczno finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego. Na początku przedstawiono założenia do tej analizy - planowane przychody i koszty. W punkcie 2 przedstawiono samą analizę i w końcu ocenę tegoż przedsięwzięcia.

  1. Rozdział VII - aneks - zaprezentowano w nim materiały przy pomocy których dokonano analizy i oceny.

0x08 graphic

Dokonana analiza różnych sfer działalności firmy Poznańskie Opakowania S.A. pozwala stwierdzić, że:

0x08 graphic

  1. Informacja adresowa.

Siedziba firmy mieści się przy ulicy Poziomkowej 36 w Koziegłowach k/Poznania.

  1. Historia firmy.

Firma istnieje od 1996 roku i powstała w celu wypełnienia zapotrzebowania rynku na plastikowe opakowania. Istotnym wydarzeniem było ostatnio podpisanie umowy z firmą „EMICHEM” P.P. i firmą GOLDDROP na wyłączność w dostawie towaru . Firma rozwija się bardzo dynamicznie czego wyrazem jest zdobycie w ubiegłym roku srebrnego medalu na MTP. Nagroda związana była ze spełnieniem wszystkich norm europejskich dot. ekologii.

  1. Zakres działalności.

Jak już wcześniej wspomniano - firma zajmuje się produkcją opakowań plastikowych, dla producentów kosmetyków i chemii gospodarczej. Są to opakowania o różnej pojemności i o różnym przeznaczeniu. Produkuje się je głównie z polipropylenu (PP), polietylenu i politeltftalanu etylenu. Ponadto firma produkuje nakrętki do tych opakowań i elementy rozpylaczy do butelek. Materiał pozostały po obróbce, jak i produkty wadliwe przetapia się potem razem i wykonuje elementy nie wymagające najwyższej jakości materiału - np. puszki elektryczne, kołki rozporowe. Produkcję tę cechuje więc wysoki poziom wykorzystania materiału.

  1. Struktura organizacyjna.

0x08 graphic

  1. Potencjał przedsiębiorstwa.

  1. Potencjał materialny.

  1. Analiza rzeczowego majątku trwałego.

  1. W rzeczowy majątek trwały przedsiębiorstwa wchodzą

  1. wykorzystanie majątku w naszej firmie ma charakter typowo intensywny. Dział produkcji pracuje w systemie trójzmianowym ze szczególnym nastawieniem na bezawaryjne utrzymanie ruchu. Przestoje w produkcji są dopuszczane jedynie na czas napraw bieżących , usuwania usterek technicznych i koniecznych zmian form.

  1. specyfika procesu technologicznego pozwala w przypadku przestoju w produkcji z powodu uszkodzenia np. formy, na natychmiastowe przestawienie danego urządzenia na produkcję innego ,różnego od poprzedniego produktu.

  1. aktualne wykorzystanie powierzchni magazynowej jest na poziomie 80-100%.Zwiększenie produkcji wg założeń spowoduje konieczność jej powiększenia .W tym celu część środków uzyskanych z zysku zostanie przeznaczona na zakup regałów wysokiego składowania ,dzięki czemu uzyskamy dodatkową powierzchnię magazynową przy wykorzystaniu kubatury magazynu już istniejącego.

  1. Analiza przedmiotów pracy (zapasy).

  1. czym dysponuje przedsiębiorstwo,

zapas materiałów do produkcji jest utrzymywany na poziomie wystarczającym na sześćdziesiąt dni produkcji non-stop w przypadku wstrzymania dostaw surowca (4693 tys. zł na koniec 1999 roku). Dotychczas surowiec dostarczany był przez pośredników głównie poznańską firmę „CHEMIA”. Zwiększenie zużycia surowca po uruchomieniu kolejnej linii produkcyjnej otwiera możliwości negocjowania niższych cen na surowiec, a docelowo dostawy podstawowego surowca jakim jest biały Polipropylen 400,600 i 900 bezpośrednio od producenta czyli zakładów Petrochemii Płock. Jest to o tyle korzystne , że dostawy od producenta odbywają się po pierwsze na ich koszt , a po drugie surowiec dostarczany jest cysternami i wdmuchiwany bezpośrednio do zbiorników na terenie naszego przedsiębiorstwa. Oszczędza to koszty ręcznego rozcinania 20 kilogramowych worków i wsypywania surowca przez obsługę linii. Półprodukty i produkcja w toku wynosiła na koniec 1999 roku 1488 tys. zł.

  1. gospodarowanie zapasami odbywa się przy uwzględnieniu konieczności posiadania odpowiedniej ilości surowca przy jednoczesnym optymalnym wykorzystaniu powierzchni magazynowej.

Dane liczbowe to :

  1. Analiza potencjału ludzkiego (kadry i personel).

  1. firma zatrudnia 300 osób

- wyższe 20 %

  1. charakterystyka kluczowych menedżerów

W skład zarządu firmy wchodzą osoby z dużym doświadczeniem w branży tworzyw sztucznych. Prezesem Rady Nadzorczej jest jeden z założycieli firmy. W skład Rady Nadzorczej wchodzi drugi z założycieli firmy oraz dwóch managerów - absolwentów uczelni Master & Business Administration.

  1. Analiza organizacji i zarządzania.

  1. forma prawna firmy to spółka akcyjna , jako najkorzystniejsza z możliwych organizacja pod względem m.in. łatwości pozyskiwania i zbywania środków na finansowanie majątku

  2. struktura organizacyjna została zaprezentowana w tej części niniejszego opracowania w punkcie 4.

  3. Ze względu na przedmiot działalności naszej firmy możemy wyróżnić następujące dziedziny zarządzania:

  1. system informowania kierownictwa oparty jest o ustne przekazywanie informacji z poziomu produkcji i logistyki firmy ( w tym celu organizowane są comiesięczne spotkania całej załogi) oraz systemowe (informatyczne) przekazy informacji monitorowanych przez dział księgowości

  1. organizacyjna naszej firmy jest oparta na nowoczesnych, sprawdzonych modelach dobrze prosperujących firm z uwzględnieniem komórek koniecznych do prowadzenia naszego charakteru produkcji.

  1. Analiza technologii.

  1. określenie możliwości wytwórczych - poniższa tabela prezentuje szacunek możliwości wytwórczych naszej firmy z uwzględnieniem masy poszczególnych produktów, kosztu surowca, ceny sprzedaży oraz spodziewanych przychodów ze sprzedaży przez okres 1 roku.

cena 1kg surowca

5,00 zł

KALKULACJA ROCZNA

Produkt

waga(kg)

koszt sur.

cena sprz.

sprz.'00(tys. zł)

prod.roczna(szt.)

masa(kg)

but 0,3l

0,006

0,03

0,045

3306

3 306 000,00 zł

73466667

440800

but 0,5l

0,014

0,07

0,105

3778

3 778 000,00 zł

35980952

503733

but 1,0l

0,023

0,115

0,1725

11807

11 807 000,00 zł

68446377

1574267

but 2,0l

0,041

0,205

0,3075

14169

14 169 000,00 zł

46078049

1889200

rozpylacze

0,003

0,015

0,0225

1889

1 889 000,00 zł

83955556

251867

nakrętki

0,003

0,015

0,0225

945

945 000,00 zł

42000000

126000

but 0,75l

0,017

0,085

0,1275

4723

4 723 000,00 zł

37043137

629733

but 0,2l

0,004

0,02

0,03

4723

4 723 000,00 zł

157433333

629733

but 0,1l

0,002

0,01

0,015

1889

1 889 000,00 zł

125933333

251867

 

razem

0,565

0,8475

47229

47 229 000,00 zł

670337404

6297200

  1. efektywność produkcji w naszej firmie utrzymuje się na poziomie 80 - 90 %,co daje możliwość wykonania 389.244.000 szt. produktów w ciągu roku. Po zakupieniu kolejnych linii produkcyjnych ta ilość wzrośnie do 681.177.000 szt.

Odbywa się to przy wykorzystaniu na każdej maszynie 24-ro gniazdowych form przy zastosowaniu których jeden cykl pracy wynosi 6 sekund.

Roczna ilość cykli przy wykorzystaniu wszystkich maszyn to 4.730.000 .

V. Podsumowanie analizy wnętrza - macierz IFE.

L.p.

Czynnik

Waga

Wartość

Iloczyn

SZANSE

1.

Zarządzanie

0,11(1)

+3(2)

0,33

2.

Zasoby ludzkie

0,12(3)

+2(4)

0,24

3.

Marketing

0,04(5)

+1(6)

0,04

4.

Produkcja

0,10(7)

+2(8)

0,20

5.

Doświadczenie w branży

0,06(9)

+2(10)

0,12

6.

Jakośc

0,07(11)

+2(12)

0,14

ZAGROŻENIA

1.

Brak spójnej strategii firmy

0,06(13)

-1(14)

-0,06

2.

Przepływ informacji

0,04(15)

-1(16)

-0,04

3.

Znajomość marki

0,08­(17)

-2(18)

-0,16

4.

Awaryjność maszyn

0,10(19)

-1(20)

-0,10

5.

Zmiana kształtu produktu

0,09(21)

-2(22)

-0,18

6.

Gospodarka zapasami

0,13(23)

-2(24)

-0,26

RAZEM:

Σ 1,00

Σ 0,27

  1. waga większa od przeciętnej - czynnik ten ma decydujący wpływ na prężność firmy, jej rozwój i zdobywanie nowych rynków zbytu

  2. wysoka wartość tego czynnika ponieważ dysponujemy młodą , dynamiczną i jednocześnie doświadczoną w branży kadrą menedżerską

  3. personel przedsiębiorstwa to jeden z najistotniejszych atrybutów naszej firmy.

  4. młody zespół pracowników produkcji, doświadczony personel nadzoru produkcyjnego oraz działu utrzymania ruchu oraz wysokie kwalifikacje osób odpowiedzialnych za technologie stosowane przy produkcji w naszym przedsiębiorstwie to podstawy przyznania stosunkowo wysokiej wartości tego czynnika

  5. małe znaczenie tego czynnika z powodu ograniczonej grupy odbiorców naszych opakowań

  6. mała możliwość oddziaływania naszych handlowców na zwiększanie wielkości zamówień z istniejącymi już klientami

  7. duże znaczenie czynnika ze względu na uzależnienie całego łańcucha działalności firmy od podstawowego ogniwa jakim jest produkcja

  8. średnia szansa ponieważ przy prawie doskonale funkcjonującym dziale utrzymania ruchu i wysokiej wydajności maszyn możliwe są sytuacje ,które mogą wpłynąć na skrócenie efektywnego czasu pracy maszyn

  9. waga niższa od przeciętnej gdyż mamy u siebie specjalistów z dziedziny przetwórstwa tworzyw sztucznych, ale nasza specjalizacja jest nastawiona na bardzo wąski fragment rynku

  10. średnia wartość tego czynnika wypływa z faktu , że zdecydowana większość personelu naszej firmy jest zatrudniona na swoich stanowiskach pracy przez okres dłuższy niż 2 lata ,a wśród szefów serwisu technicznego są osoby z doświadczeniem w branży tworzyw sztucznych wniesionym z poprzednich zakładów pracy

  11. jakość - istotna ,lecz w tym przypadku co do jakości naszych produktów nasi klienci wypowiedzieli się pozytywnie i jednorazowo przed podjęciem decyzji o związaniu się z nami jako dostawcą strategicznym opakowań z tworzyw sztucznych.

  12. przyznana wartość średnia ponieważ w takiej jednostce gospodarczej jak nasza firma przy założeniu najwyższej jakości produktu finalnego otrzymaliśmy szansę uzyskania certyfikatu jakości ISO 9002

  13. zagrożenie o małej wadze ponieważ zarząd i personel firmy znają cele założone na najbliższe 3 lata, a sprawy planowania strategicznego pozostają w rękach wysokiego szczebla zarządu firmy

  14. wartość została przyjęta poziomie - 1

  15. czynnik również nie mający ogromnego znaczenia z powodu m.in. przyszłościowego rozbudowywania systemu informatycznego

  16. wartość także niewielka

  17. znajomość marki ma dużą wagę ponieważ mocno pomaga w rozwoju przedsiębiorstwa i promocji jego na rynku

  18. na chwilę obecną znajomość naszej marki nie jest jeszcze na zadowalającym poziomie - stąd średnie zagrożenie, ale jest to trend który wraz ze systematycznym rozwojem firmy można obrócić na swoją korzyść

  19. duża waga tego zagrożenia gdyż na dziale produkcji ciąży ogromna odpowiedzialność za powodzenie całej firmy

  20. wartość mała ponieważ jak wcześniej wykazano do tej pory wszelkie awarie, usterki czy konserwacje sprzętu były przeprowadzane bardzo sprawnie

  21. waga większa od przeciętnej dlatego, że przy zmianie produktu wymagającej zakupu nowej formy ,istnieje ryzyko poniesienia bardzo wysokich kosztów jej zakupu

  22. ryzyko zakwalifikowane jako średnie

  23. gospodarka zapasami to również bardzo istotna kwestia w działalności naszej firmy, głównie z powodów kosztotwórczych

  24. wartość tego zagrożenia oceniamy na -2, ponieważ długi cykl rotacji zapasów (60 dni) choć usprawiedliwiony - bo wymuszony przez dostawcę surowca, to jednak bardzo mocno angażuje nasze powierzchnie magazynowe i w przypadku jakichkolwiek komplikacji z dostawcą surowca może powodować duże utrudnienia.

  1. Działania marketingowe.

Specyfika branży nie wymusza szczególnych działań marketingowych mających na celu pozyskanie klientów detalicznych. Podejmowane są następujące działania:

  1. utrzymywanie kontaktów poprzez agentów handlowych;

  2. reklama w prasie branżowej;

  3. organizowane są bankiety okolicznościowe (np. rocznice firmy) mające na celu tworzenie więzi z firmą i kreowaniu pozytywnego wizerunku firmy,

  4. pozostałe fundusze promocyjne przeznaczone są na udzielanie rabatów w formie limitów budżetowych, tzn.: każdemu klientowi przydziela się w zależności od sprzedaży limit budżetowy, po przekroczeniu którego udzielany jest rabat od kwoty ponad określony limit.

  1. Sytuacja ekonomiczno - finansowa przedsiębiorstwa.

  1. Bilans Spółki Poznańskie Opakowania S.A.

Aktywa

Stan na dzień

31.12.1997r.

31.12.1998r.

31.12.1999r.

1

2

3

4

5

A.

MAJĄTEK TRWAŁY

13571,00

14198,00

14758,00

A.I.

Wartości niematerialne i prawne

671,00

710,00

738,00

1.

Koszty organizacji poniesione przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki akcyjnej

2.

Koszty prac rozwojowych

3.

Wartość firmy

4.

Inne wartości niematerialne i prawne

5.

Zaliczki na poczet wartości niematerialnych i prawnych

A.II.

Rzeczowy majątek trwały

11020,00

11500,00

11954,00

1.

Grunty własne

2.

Budynki i budowle

3.

Urządzenia techniczne i maszyny

4.

Środki transportu

5.

Pozostałe środki trwałe

6.

Inwestycje rozpoczęte

7.

Zaliczki na poczet inwestycji

A.III.

Finansowy majątek trwały

11020,00

1988,00

2066,00

1.

Udziały i akcje

2.

Papiery wartościowe

3.

Udzielone pożyczki długoterminowe

4.

Inne składniki finansowego majątku trwałego

A.IV.

Należności długoterminowe

0,00

0,00

0,00

B.

MAJĄTEK OBROTOWY

7512,00

7838,00

8298,00

B.I.

Zapasy

5842,00

6015,00

6181,00

1.

Materiały

4439,00

4566,00

4693,00

2.

Półprodukty i produkty w toku

1403,00

1449,00

1488,00

3.

Produkty gotowe

4.

Towary

5.

Zaliczki na poczet dostaw

B.II.

Należności i roszczenia

870,00

1023,00

1050,00

1.

Należności z tytułu dostaw i usług

2.

Należności z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych

3.

Należności wewnątrzzakładowe

4.

Pozostałe należności

5.

Należności dochodzone na drodze sądowej

B.III.

Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu

0,00

0,00

0,00

1.

Udziały lub akcje własne do zbycia

2.

Inne papiery wartościowe

B.IV.

Środki pieniężne

800,00

800,00

1067,00

1.

Środki pieniężne w kasie

2.

Środki pieniężne w banku

3.

Inne środki pieniężne (weksle, czeki obce itp.)

C.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

0,00

0,00

0,00

1.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

2.

Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów

SUMA AKTYWÓW

21083,00

22036,00

23056,00

Pasywa

Stan na dzień

31.12.1997r.

31.12.1998r.

31.12.1999r.

6

7

8

9

10

A.

KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY

13135,00

17529,00

22262,00

A.I.

Kapitał (fundusz) podstawowy

7200,00

7200,00

7200,00

A.II.

Należne, lecz nie wniesione wkłady na poczet kapitału podstawowego (wielkość ujemna)

0,00

0,00

0,00

A.III.

Kapitał (fundusz) zapasowy

0,00

112,00

0,00

1.

Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

2.

Tworzony ustawowo

3.

Tworzony zgodnie ze statutem lub umową

4.

Z dopłat wspólników

5.

Inny

A.IV.

Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny

0,00

0,00

0,00

A.V.

Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe

0,00

0,00

0,00

A.VI.

Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych

0,00

4154,00

8398,00

1.

Zysk (wielkość dodatnia)

2.

Strata (wielkość ujemna)

A.VII.

Wynik finansowy netto roku obrotowego

5935,00

6063,00

6664,00

1.

Zysk netto (wielkość dodatnia)

5935,00

6063,00

6664,00

2.

Strata netto (wielkość ujemna)

3.

Odpisy z wyniku finansowego bieżącego roku obrotowego

B.

REZERWY

0,00

0,00

0,00

1.

Rezerwy na podatek dochodowy od osób prawnych lub osób fizycznych

2.

Pozostałe rezerwy

C.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

7200,00

3600,00

0,00

1.

Długoterminowe pożyczki, obligacje i inne papiery

2.

Długoterminowe kredyty bankowe

7200,00

3600,00

0,00

3.

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

D.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE I FUNDUSZE SPECJALNE

748,00

773,00

794,00

D.I.

Zobowiązania krótkoterminowe

748,00

773,00

794,00

1.

Pożyczki, obligacje i papiery wartościowe

2.

Kredyty bankowe

3.

Zaliczki otrzymane na poczet dostaw

4.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

748,00

773,00

794,00

5.

Zobowiązania wekslowe

6.

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń

7.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

8.

Zobowiązania wewnątrzzakładowe

9.

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

D.II.

Fundusze specjalne

0,00

0,00

0,00

E.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

0,00

134,00

0,00

1.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

2.

Przychody przyszłych okresów

SUMA PASYWÓW

21083,00

22036,00

23056,00

Wszystkie dane w tysiącach złotych.

  1. rachunek zysków i strat Spółki Poznańskie Opakowania S.A.

Koszty i straty

Dla lat

1997

1998

1999

1

2

3

4

5

A.

Koszty sprzedanych towarów i produktów

33675,00

34774,00

35726,00

A.I.

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

A.II.

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

A.III.

Koszty sprzedaży

A.IV.

Koszt ogólnego zarządu

B.

Zysk ze sprzedaży

12013,00

11263,00

11503,00

C.

Pozostałe koszty operacyjne

0,00

0,00

0,00

C.I.

Wartość sprzedanych składników majątku trwałego

C.II.

Pozostałe koszty operacyjne

D.

Zysk na działalności operacyjnej

12013,00

11263,00

11503,00

E.

Koszty finansowe

2122,00

1158,00

396,00

E.I.

Odpisy aktualizujące wartość finansowego majątku trwałego oraz krótkoterminowych pap. Wartościowych

E.II.

Odsetki do zapłacenia, w tym dla jednostek zależnych i stowarzyszonych

E.III.

Pozostałe koszty finansowe

F.

Zysk brutto na działalności gospodarczej

9891,00

10105,00

11107,00

G.

Straty nadzwyczajne

0,00

0,00

0,00

H.

Zysk brutto

9891,00

10105,00

11107,00

I.

Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego

3956,40

4042,00

4442,80

I.I.

Podatek dochodowy od osób prawnych lub fizycznych

I.II.

Pozostałe obowiązkowe obciążenia

J.

Zysk netto

5934,60

6063,00

6664,20

Przychody i zyski

Dla lat

1997

1998

1999

6

7

8

9

10

A.

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi

45688,00

46037,00

47229,00

A.I.

Przychody ze sprzedaży produktów

A.II.

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

B.

Strata ze sprzedaży

C.

Pozostałe przychody operacyjne

C.I.

Przychody ze sprzedaży składników majątku trwałego

C.II.

Dotacje

C.III.

Pozostałe przychody operacyjne

D.

Strata na działalności operacyjnej

E.

Przychody finansowe

0,00

0,00

0,00

E.I.

Dywidendy z tytułu udziałów, w tym od jednostek zależnych i stowarzyszonych

E.II.

Odsetki uzyskane

E.III.

Pozostałe przychody finansowe

F.

Strata brutto na działalności gospodarczej

G.

Zyski nadzwyczajne

H.

Strata brutto

I.

Strata netto

Wszystkie dane w tysiącach złotych.

  1. analiza wskaźnikowa.

WSKAŹNIKI

Wartość pożądana

Lata

1997

1998

1999

1. Rentowność sprzedaży

13%

13%

14%

(zysk netto/sprzedaż netto)

pow. 15%

2. Rentowność majątku

28%

28%

29%

(zysk netto : aktywa ogółem)

pow.15%

3. Płynność II stopnia

2,23

2,36

2,67

(środki+pap.+należności)/zobowiązania bież.

0,8 - 1,0

4. Płynność III stopnia

10,04

10,14

10,45

(środki+pap.+należności+zapasy)/zob. bież.

1,8 - 2,0

5. Współczynnik zadłużenia

38%

20%

3%

(kapitały obce : kapitały ogółem)

1,8 - 2,0

6 Rentowność kapitału własnego

45%

35%

30%

(zysk netto : kapitał własny)

pow. 15%

7. Wyposażenie w kapitał stały

96%

96%

97%

(kapitał stały/pasywa ogółem)

min 2,0

8. Wskaźnik rotacji zapasów

5,76

5,78

5,78

(Koszty wytworzenia : przeciętny stan zapasów)

poniżej 30

9. Wskaźnik rotacji należności

11,52

48,27

44,42

(Sprzedaż netto : przeciętny stan należności)

poniżej 14

10. Wskaźnik rotacji zobowiązań

4,08

7,66

43,21

(koszty-zapo+zapb-amortyzacja)/zobowiązania

poniżej 14

  1. wnioski:

e) Podsumowując analizę sytuacji finansowo - ekonomicznej spółki należy przyjąć, że jest ona dobra. Wskazuje na to m.in. wskaźnik rentowności majątku, który jest prawie dwukrotnie większy niż wartość pożądana, co oznacza, że zaangażowany majątek firmy przynosi duży zysk. Również korzystnie wypada współczynnik zadłużenia, który wyniósł w roku 1999 3%, będący efektem spłacenia przez spółkę kredytu z możliwością zaciągnięcia nowego.

  1. 0x08 graphic
    Przedmiot inwestycji.

Przedmiotem inwestycji są maszyny i urządzenia do produkcji plastikowych opakowań.

  1. Cele przedsięwzięcia inwestycyjnego.

Celem tego przedsięwzięcia jest rozbudowa parku maszynowego, a tym samym wzrost ilości produkowanych opakowań.

  1. Zakres rzeczowo - wartościowy inwestycji.

W skład inwestycji wchodzą dwie linie produkcyjne do produkcji opakowań plastikowych firmy MAGNUM.

W skład jednej linii produkcyjnej wchodzą takie urządzenia jak: wtryskarki, młynek, pompy zasilające. Koszt jednej linii produkcyjnej to 3 750 000 zł.

  1. Przewidywane źródła finansowania.

Inwestycja będzie finansowana ze środków własnych oraz kapitałów obcych pochodzących z kredytu inwestycyjnego.

Kredyt zostanie w całości przeznaczony na zakup maszyn, natomiast pozostała część inwestycji (m.in. przystosowanie istniejącego już magazynu w system wysokiego składowania) będzie finansowana z wypracowanego przez firmę zysku netto.

  1. Harmonogram przedsięwzięcia inwestycyjnego.

0x08 graphic

  1. Zdolności produkcyjne i ich wykorzystanie.

Problem został szeroko opisany przy okazji oceny potencjału przedsiębiorstwa (rozdział III pkt. 5).

  1. Ocena poziomu nowoczesności inwestycji.

Maszyny, które firma planuje zakupić należą do najnowocześniejszych w swojej klasie. Wiele rozwiązań technicznych zostało poprawionych, dzięki temu maszyny te są bardziej ergonomiczne i są także bardziej wydajne. Przewiduje się, że po zakupieniu kolejnych linii produkcyjnych efektywność produkcji wzrośnie o ok. 2-3%.

0x08 graphic

  1. Analiza makrootoczenia.

  1. Otoczenie ekonomiczne:

Czynnik pozytywny.

Czynnik pozytywny.

Czynnik negatywny.

  1. Otoczenie technologiczne:

W branży nie obserwuje się zmian w technologii. Maszyny są uniwersalne pozwalają na wyrób różnych kształtów, przy zachowaniu wszystkich standardów (np. jednego rozmiaru nakrętki). Ponadto cechuje się dużą unifikacją (jeden rodzaj butelek do płynów do zmywania, prania, płukania, mycia szyb).

Obecnie firmy mogą otrzymać pewne wsparcie finansowe na rozwój techniki - choć dotyczy to głównie technologii mających sprzyjać ochronie środowisku. Fundusze takie można otrzymać od rządu, lub z funduszu PHARE. Czynnik pozytywny.

U większości firm działających w branży opakowań plasikowych stosuje się podobne procesy technologiczne. Sam proces ogólnie jest zamknięty dla ingerencji - tak więc firmy nie mogą ze sobą konkurować pod względem stosowanych procesów. Czynnik tez uznajemy także za pozytywny dla badanej firmy.

Jak wcześniej wspomniano technologia produkcji materiałów z plastiku nie jest zbyt skomplikowana, większe wymagania natomiast stawiane są maszynom. To od nich głównie zależy jakość produktu i produkcja. Sama technologia jednak się często nie zmienia, a zmiany te dotyczą głównie elementów sterowniczych i możliwości zmiany form. Czynnik uznajemy za pozytywny.

Produkcja naszej firmy nie jest ograniczona przez patenty i licencje, podobnie jest w przypadku koncesji. Nie posiadamy też unikatowych technologii czy procesów - czynnik neutralny.

Jest ona obecna również w branży, w której działa badana firma. Standaryzacja dotyczy jej oczywiście w mniejszym stopniu, jednak rola unifikacji staje się większa - co omówiono szczegółowo w analizie rynku i potencjale firmy. Rzecz dotyczy produkcji opakowań o jednakowym kształcie z różnego typu metariałów - do różnych zastosowań, jak również stosowania jednego opakowania dla różnych produktów. Firma spełnia te wymogi, w czynniku tym upatrujemy szanse.

  1. Otoczenie społeczno - kulturowe:

Ogółem w 1999 r. pracowało 8 902,75 (w tysiącach) ludzi.

Bez względu na strukturę gospodarstw domowych popyt na produkty w naszych opakowaniach wzrasta ze względu na szeroką gamę oferowanych produktów.

Czynnik pozytywny.

Czynnik pozytywny.

Uznajemy ten czynnik za pozytywny.

czynniki kulturowe mające wpływ na konsumenta:

Czynniki te można ocenić jako pozytywne, gdyż polski produkt cieszy się zainteresowaniem.

Aktywność zawodowa ludności w wieku 15 lat i więcej (wg BAEL) utrzymuje się w latach 97 do 98 r. na poziomie 57,5 % ludności ogółem, a w II 99 r. wyniósł on 56,7 %, tak więc aktywność zawodowa ludności nieznacznie spadła.

Wpływ aktywności ekonomicznej ma neutralny wpływ na naszą firmę.

  1. Otoczenie polityczno - prawne:

Ogólna sytuacja polityczna sprzyja działalności przedsiębiorstw oraz chroni prawa konsumentów, od 1 lipca wejdzie w życie znowelizowana ustawa o ochronie praw konumenta,

Czynnik negatywny.

  1. od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2000 r. - 30 % podstawy opodatkowania,

  2. od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2001 r. - 28 % podstawy opodatkowania,

  3. od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. - 28 % podstawy opodatkowania,

  4. od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2003 r. - 24 % podstawy opodatkowania,

  5. od dnia 1 stycznia 2004 r. - 22 % podstawy opodatkowania,

Z ustawy tej wynika, iż docelowo podatek dochodowy od osób prawnych wynosić będzie 22 % podstawy opodatkowania.

Czynnik pozytywny.

Mimo istnienia szerokich regulacji antymonopolowych (m.in. Ustawa z 24 lutego 1990r. o przeciwdziałaniu praktykom monopolistycznym i ochronie interesów konsumentów i nowelizacja tej ustawy z 22 października 1998r. - której przepisy weszły w życie 2 stycznia 1999 r.) zapewniających rozwój konkurencji, ochronę przedsiębiorców narażonych na stosowanie praktyk monopolistycznych oraz ochronę interesów konsumentów, wpływ tych regulacji na analizowaną firmę jest znikomy - więc czynnik ten uznajemy za neutralny.

W sferze tej, obok zasad ogólnych, obowiązują także przepisy o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji. Mowa tu o ustawie o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji z 16 kwietnia 1993 r. oraz podpisanej niedawno zmianie przepisu o reklamie. Zgodnie więc z nowymi zapisami w ramach reklamy można będzie porównywać wyroby, ich ceny i użytkowe przeznaczenie. Zachowując dobre obyczaje można podkreślać zalety oferowanego wyrobu i niedostatki wyrobu konkurenta. Dla naszej firmy nie ma to większego wpływu, gdyż firma bezpośrednio nie reklamuje swoich produktów, pośrednio jednak czynią to nasi klienci - producenci kosmetyków i chemikalii. Czynnik uznajemy więc jako neutralny.

  1. Otoczenie ekologiczne:

Ze względu na profil działalności naszej firmy zajeliśmy się gospodarowaniem odpadami, stosując się do Ustawy o odpadach z 27 czerwca 1997 r. Zgodnie z wymogami stosujemy metody produkcji, które pozwalają utrzymać na możliwie najniższym poziomie ilość odpadów.

Ponadto działalność firmy nie kwalifikuje się do rodzajów inwestycji szczególnie szkodliwych dla środowiska i zdrowia ludzi - zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Ochrony Środowiska, Zasobów Naturalnych i Leśnictwa z dnia 14 lipca 1998 r.

Dopuszczalne do wprowadzania do powietrza ilości substancji zanieczyszczających, warunki prowadzenia procesów technologicznych i operacji technicznych - są spełnione przez naszą firmę. (Rozporządzenie Ministra OŚZNiL z dnia 21 grudnia 1998 r. w sprawie wprowadzania do powietrza substancji zanieczyszczających).

W myśl Ustawy o ochronie i kształtowaniu środowiska, kierowanie się zasadą zrównoważonego rozwoju, oznacza dążenie do:

Polityka firmy odnośnie ochrony środowiska uwzględnia powyższe warunki. Zastosowane technologie i urządzenia oczyszczające spełniają najsurowsze normy emisji zanieczyszczeń, oraz szkodliwości dla środowiska, tak więc otoczenie ekologiczne i koncepcje ekorozwoju to czynniki jak najbardziej sprzyjające firmie.

  1. Analiza mikrootoczenia.

  1. Analiza konkurencji - określenie:

W badanym sektorze rynku najważniejsi konkurenci naszej firmy to:

Sektor na którym działa nasza firma nie jest zmonopolizowany, działają na nim raczej mniejsze firmy, co ułatwia walkę konkurencyjną, ponieważ żadna z firm nie posiada więcej niż 30% udziałów w rynku. Czynnik pozytywny.

- Sposób konkurowania:

głównie cenowy, jakościowy oraz czasowy (w jak długim okresie czasu można wyprodukować nową linię opakowań)

L.p.

Producenci sektora

Udziały w rynku w %

1.

SCANBECH POLAND Sp. z o.o.

22%

2.

PPHU EUROPLAST

16%

3.

TOPLAST

15%

4.

Poznańskie Opakowania S.A.

15%

5.

HANEX PLASTIC Sp.z o.o.

13%

6.

EUROPLAST

7%

7.

INTERPLAST

5%

8.

WAMA

5%

9.

Pozostali

2%

  1. Siła oddziaływania dostawców:

Czynnik pozytywny.

Czynnik pozytywny.

Czynnik pozytywny.

Czynnik pozytywny.

  1. Siła oddziaływania odbiorców:

Czynnik pozytywny.

Czynnik negatywny.

Czynnik negatywny.

Czynnik neutralny.

Czynnik negatywny.

Czynnik poztywny.

  1. Groźba pojawienia się nowego konkurenta:

Czynnik pozytywny.

Podobnie jak w przypadku potrzeb kapitałowych produkcja opakowań plastikowych wymaga wyspecjalizowanych zasobów.

Czynnik pozytywny.

Czynnik neutralny.

(Ustawa z dnia 19 listopada 1999 r. Prawo działalności gospodarczej, Art. 53.)

Czynnik negatywny.

  1. Groźba pojawienia się sybstytutów:

Czynnik pozytywny.

  1. Analiza rynku.

  1. Charakterystyka rynku,

Rynek plastikowych opakowań jest bardzo specyficznym rynkiem, brakuje mu bowiem wielu cech rynku towarów. Zachodzą na nim w większości relacje: producent opakowań - producenci kosmetyków i chemii gospodarczej. Szacuje się, że w roku 1999 działało około 150 producentów opakowań i około 500 producentów chemii i kosmetyków. W wielkopolsce działa około 20 firm produkujących opakowania (mowa tu także o producentach opakowań do artykułów spożywczych i przemysłowych). Rynek ten ponadto charakteryzuje się:

  1. Oszacowanie obecnej sprzedaży na rynku,

Oszacowanie sprzedaży może sprawić pewne trudności, problemem jest nie tylko brak jakichkolwiek analiz (można jedynie spotkać publikacje o rynku kosmetyków i chemii gosp.), ale sam fakt, że opakowanie stanowi ułamek wartości samego produktu. Z doświadczenia firmy jednak wiadomo, że większości firm udaje się sprzedać ok. 97% całej produkcji - co przy długim cyklu życia nie jest bez znaczenia. Dodać należy, że produkt ten jest jednakowej jakości i dużej trwałości - tym samym do sprzedaży nadaje się produkt nawet kilkuletni. Jeśli chodzi natomiast o rynek produktów w naszych opakowaniach - analizy są zadowalające. Sprzedaż kosmetyków i artykułów drogeryjnych od kilku lat wzrasta, nie są to jednak duże wzrosty (na poziomie 4% rocznie). Na wzrost mają wpływ:

  1. Oszacowanie potencjału rynku,

Analizowany rynek jest bardzo chłonny - producenci produkują dużo i wszystko wskazuje na to, że liczba ta się zwiększy. Na rynek produktów naszych odbiorców wchodzi wiele nowych firm i pozycji asortymentowych - ważnym elementem będzie więc identyfikowanie np.: danego produktu i jego opakowania z konkretnym producentem. Co więcej coraz większą rolę odgrywa wygląd opakowania, jak też jego walory użytkowe (ergonomiczny uchwyt, szczelność, łatwość składowania itp.) - szansę mają tylko ci producenci, którzy będą w stanie sprostać tym wymaganiom.

Rynek ten należy więc uznać za perspektywiczny i umożliwiający dalszy rozwój producentom opakowań.

  1. Określnie planowanego udziału przedsiębiorstwa w rynku.

Firma znajduje się obecnie na czwartym miejscu pod względem udziału na rynku producentów opakowań z plastiku ( rynek wielkopolski), co już jest nie małym osiągnięciem. Analizując jednak rynek i potencjał tkwiący w firmie, oraz uwzględniając plany strategiczne firmy, można stwierdzić, że realnym jest wzrost sprzedaży, a tym samym zwiększenie udziału na rynku rzędu 2-3%. Dodatkowo wpływ na to ma podpisana umowa z firmą Golddrop - która zamierza zwiększyć produkcję o ponad 20%.

e) Ocena szans i zagrożeń analizowanego otoczenia.

Macierz EFE jest sporządzana w celu oceniania intensywności zidentyfikowanych szans i zagrożeń w otoczeniu oraz uzyskania odpowiedzi na pytanie czy siła oddziaływań otoczenia jest przychylna przedsiębiorstwu, czy też dominują zagrożenia. Tak ocenione szanse i zagrożenia pozwalają nie tylko zorientować się w istniejących w otoczeniu czynnikach, ale również określają wartościowo siłę tychże oddziaływań i ich wpływ na przedsiębiorstwo.

L.p.

Czynnik

Waga

Wartość

Iloczyn

SZANSE

1.

Wyż demograficzny

0,18(1)

+2(2)

0,36

2.

Zainteresowanie różnorodnością produktów - zachodni styl życia

0,08(3)

+2(4)

0,16

3.

Obniżenie podatków od osób prawnych

0,11(5)

+3(6)

0,33

4.

Zaostrzenie norm ochrony środowiska

0,10(7)

+1(8)

0,10

5.

Mała szybkośc zmian technologii

0,04(9)

+1(10)

0,04

6.

Perspektywiczny rynek

0,08(11)

+2(12)

0,16

ZAGROŻENIA

1.

Zwiększająca się siła przetargowa odbiorców

0,11(13)

-2(14)

-0,22

2.

Wysoki koszt zmiany dostawcy

0,07(15)

-1(16)

-0,07

3.

Wzrost bezrobocia

0,03­(17)

-1(18)

-0,03

4.

Polityka sprzyjająca powstawaniu nowych przedsiębiorstw

0,02(19)

-2(20)

-0,04

5.

Wzrost ceł na produkty ropopochodne

0,10(21)

-3(22)

-0,30

6.

Większa groźba pojawienia się substytutów

0,08(23)

-2(24)

-0,16

RAZEM:

Σ 1,00

Σ 0,33

  1. wyż demograficzny - nie dotyczy on wprawdzie bezpośrednio przedsiębiorstwa, lecz wzrost liczby gospodarstw domowych prowadzonych przez młodych ludzi wpływa na wzrost sprzedaży produktów w naszych opakowaniach,

  2. +2 - wzrost prawie o 30% (patrz Roz.V, pkt 1, podpkt c),

  3. przejęcie zachodniego stylu życia - większe zainteresowanie różnorodnością produktów, specjalizacja środków chemii gospodarczej - wpływa na zwiększenie sprzedaży produktów chemii gospodarczej i kosmetyków,

  4. +2 - duża szansa, gdyż stwarza możliwość zwiększenia asortymentu produkcji,

  5. obniżenie podatków od osób fizycznych - dosyć duża waga ze względu na zwiększenie zysku netto, a tym samym możliwości inwestowania,

  6. +3 - obniżka z 28% do 24% w roku 2003 (patrz Roz.V, pkt 1, podpkt d),

  7. zaostrzenie norm ochrony środowiska - szansą jest dlatego, ponieważ uniemożliwia wejście nowych firm do sektora - bariery formalne, badana firma spełnia surowe wymogi dotyczące ochrony środowiska,

  8. +1 - mała szansa ponieważ normy te dotyczą emisji zanieczyszczeń i zagospodarowania odpadów w szczególności (patrz Roz.V, pkt 1, podpkt e),

  9. mała szybkość zmian technologii - przyznana została mała waga, ponieważ sam proces technologiczny nie jest bardzo skomplikowany i ilość maszyn nie jest duża. Jednak od szybkości zmian technologii zależy działalność przedsiębiorstwa, gdyż wymusza częste jej dostosowywanie do aktualnych trendów,

  10. +1 - mała szansa - szybkość zmian technologii ma mały wpływ na sprzedaż produktów i osiągany zysk netto,

  11. perspektywiczny rynek,

  12. +2,

  13. zwiększająca się siła przetargowa odbiorców - przyznana została waga 0,11 ;chodzi tu głównie o jakość wyrobu finalnego, niepowtarzalność produktu i udział w tworzeniu zysku klienta - wszystkie te czynniki oddziałują na przedsiębiorstwo - zarówno na sprzedaż, jak i politykę cen,

  14. -2, średnie zagrożenie - wzrost tej siły nie jest zbyt duży i nie dotyczy np. możliwości podjęcia wyrobu przez odbiorcę,

  15. wysoki koszt zmiany dostawcy - przyznajemy średnią wagę ponieważ ewentualny wzrost kosztów transportu zwiększyłby koszty produkcji, co byłoby sytuacją niekorzystną,

  16. -1, małe zagrożenie, ponieważ prawdopodobieństwo konieczności zmiany dostawcy na dzień dzisiejszy jest małe,

  17. wzrost bezrobocia - jest to czynnik o bardzo małej wadze dla przedsiębiorstwa, ponieważ jego wzrost nie wpływa znacznie na działalność firmy,

  18. -1, małe zagrożenie - wzrost bezrobocia jest nieznaczny, ale najwyższy od dwóch lat (patrz Roz. V, pkt 1, podpkt a),

  19. polityka sprzyjająca powstawaniu nowych przedsiębiorstw - mała waga ponieważ czynnik ten nie wpływa bezpośrednio na przedsiębiorstwo. Owszem sektor jest atrakcyjny pomimo wysokich barier wejścia i polityka państwa zwiększa groźbę pojawienia się konkurencji, lecz należy rozpatrywać ten czynnik w dłuższym okresie czasu,

  20. -2, średnie zagrożenie, ponieważ powstało wiele przepisów i usług wspomagających prowadzenie działalności gospodarczej (patrz Roz. V, pkt 1, podpkt d),

  21. wzrost ceł na produkty ropopochodne - waga 0,10 - duży wpływ na firmę. Od kosztów surowca do produkcji opakowań zależą koszty działalności. Koszty surowca natomiast zależą od wysokości ceł,

  22. -3, wysokie zagrożenie ponieważ cła rosną kilka razy w ciągu roku i ich sytuacja nie jest pewna,

  23. groźba pojawienia się substytutów - przyznajemy średnią wagę, ponieważ jest to dosyć ważny czynnik w działalności firmy. Największy wpływ na groźbę ma atrakcyjność wyrobu.

  24. -2, średnie zagrożenie - gdyż mimo atrakcyjności zatrówno sektora jak i wyrobu, wysokie bariery wejścia czynią charakter tego czynnika jako potencjalny (dopiero w przyszłych latach).

Dokonana analiza otoczenia przedsiębiorstwa wykazała, że dominują w nim szanse. Suma iloczynów wag i wartości ma wartość dodatnią i wynosi 0,33. Wpłynął na to wysoki udział szans w całości oddziaływań, jak np.: szansa na zwiększenie sprzedaży w wyniku wyżu demograficznego, szansa na wzrost zysku w wyniku obniżenia podatku. Oznacza to także, że w większości istotnych sfer dla firmy można upatrywać szans.

  1. analiza sytuacji przedsiębiorstwa - macierz SWOT.

W macierzy SWOT dzieli się zidentyfikowane czynniki na mające charakter wewnętrzny i zewnętrzny oraz wywierające wpływ pozytywny i negatywny na przedsiębiorstwo.

Macierz ta powstaje z połączenia macierzy EFE i IFE.

Czynniki zewnętrzne

  1. Wyż demograficzny

  2. Zachodni styl życia

  3. Obniżenie podatków

  4. Zaostrzenie norm chr. środ.

  5. Zmiany technologii

  6. Perspektywiczny rynek

  1. Siła przetargowa odbiorców

  2. Koszt zmiany dostawcy

  3. Wzrost bezrobocia

  4. Polityka państwa

  5. Wzrost ceł

Czynniki wewnętrzne

  1. Zarządzanie

  2. Zasoby ludzkie

  3. Marketing

  4. Produkcja

  5. Doświadczenie w branży

  6. Wysoka jakość

  1. Strategia firmy

  2. Przepływ informacji

  3. Znajomość marki

  4. Awaryjność maszyn

  5. fkf

  6. Gospodarka zapasami

Czynniki pozytywne

Czynniki negatywne

Sporządzona macierz wykazuje, że zarówno wnętrze jak i otoczenie sprzyja firmie. Potwierdza to analiza wykonana za pomocą macierzy IFE oraz EFE, gdzie w obu przypadkach suma iloczynów miała wartość dodatnią.

4. Mix marketingowy.

  1. Produkt.

  1. charakterystyka produktu:

Firma zajmuje się produkcją opakowań z plastiku do środków kosmetycznych i chemii gospodarczej. Opakowania produkowane są z surowca najwyąszej jakości.

  1. marka i opakowanie:

Ze względu na specyfikę branży nie ma większego znaczenia.

Plastikowe opakowania odbiorcy pobierają w foliowych zgrzewkach.

  1. usługi dodatkowe:

Gwarancja i serwis nie dotyczą produkowanych przez nas produktów.

  1. cykl życia produktu,

0x08 graphic

  1. Wprowadzenie produktu na rynek

Rosnąca wielkość sprzedaży, wysokie koszty wprowadzenia produktu na rynek początkowo przewyższają przychody ze sprzdaży.

Niskie ryzyko.

  1. Wzrost

Wysokie tempo przyrostu przychodów ze sprzedaży. Wydatki na promocję i dystrybucję są niskie, firma osiąga zyski ze sprzedaży.

  1. Dojrzałość

Sprzedaż jest bardzo stabilna i wyrównana. Zapotrzebowanie na opakowania jest stałe. Osiągane zyski ze sprzedaży są stałe.

  1. Długość cyklu życia produktu. Cykl życia produktu jest wieloletni i stały, ponieważ nie jest produktem ostatecznym, a stanowi opakowanie dla produktu docelowego.

  1. Produkt cechuje się dużą długością cyklu życia ze względu na specyficzny rodzaj.

Typ opakowania plastikowego uzależniony jest od maszyny (uniwersalny kształt).

Postęp technologiczny nie jest duży ze względu na pośredni charakter produkcji oraz wysokie koszty zakupu maszyn.

Pojawienie się substytutów wiąże się z opracowaniem nowych technologii i innego rodzaju surowca do produkcji opakowań.

Zmiana mody, gustów i preferencji konsumentów związana jest z większą użytecznością oferowanych przez naszą firmę produktów.

Znajomość cyklu życia produktu stanowi punkt wyjścia do analizy portfelowej.

  1. Macierz BCG.

Wzrost rynku

Wysoki

Gwiazda

Dylemat

Niski

Dojna krowa

Kula u nogi

Wysoki

Niski

Udział w rynku

  1. Cena.

  1. sposób ustalania ceny:

Przy ustalaniu ceny uwzględniane są koszty produkcji (relacje, nakłady - wyniki)

Przedsiębiorstwo prowadzi obserwacje cen proponowanych przez konkurencję w celu ustalenia ceny średniej - działania zmierzające do ograniczenia konkurencji.

  1. polityka cen:

Upusty dla stałych odbiorców na podstawie wcześniej zawartej umowy (roz. III pkt. 6 podpkt. d.)

  1. Dystrybucja:

  1. charakterystyka kanałów dystybucji,

Ze względu na specyfikę branży zmiana lub pozyskanie innego rodzju kanałów dystrybucji jest niecelowe.

  1. Promocja.

  1. stosowany mix promocyjny

  1. określenie budżetu na promocję

Środki przewidziane na działania marketingowe stanowią 2% wypracowanego zysku ze sprzedaży.

  1. ocena efektywności promocji - bardzo wysoka.

Stosując opusty dla kontrahentów wg ustalonych zasad firma osiąga stosunkowo wysokie efekty przy niskich nakładach.

Działania promujące współpracę z naszą firmą i nasze produkty jest bardzo skuteczna.

Nasz produkt w macierzy BCG to tzw. dojna krowa.

Charakteryzuje się on:

Nadwyżki zarobione na produkcie zostaną przeznaczone na spłatę kredytu - inwestycję zapewniającą przedsiębiorstwu rozwój i pewną pozycję na rynku.

0x08 graphic

  1. Założenia do analizy:

  1. Przedmiot i zakres analizy.

  1. Kapitały własne:

  1. Prognoza przychodów oraz kosztów działalności Spółki Poznańskie Opakowania na lata 2001 - 2003 prowadzona jest w cenach stałych (bezinflacyjnych) z roku 2000.

  2. Przychody ze sprzedaży:

Produkty

Lata

2000

2001

2002

2003

1. Butelka 0,3l

3306

4226

4330

4439

2. Butelka 0,5l

3778

4830

4949

5073

3. Butelka 1,0l

11807

15095

15466

15853

4. Butelka 2,0l

14169

18114

18559

19023

5. Rozpylacze

1889

2416

2475

2536

6. Nakrętki

945

1207

1237

1268

7. Butelka 0,75l

4723

6038

6186

6341

8. Butelka 0,2l

4723

6038

6186

6341

9. Butelka 0,1l

1889

2416

2475

2536

RAZEM:

47229

60378

61863

63410

Tabela 1.

  1. Koszty działalności.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

1. Amortyzacja

1586

2062

2179

2371

2. Zużycie materiałów

28156

36603

37628

38681

3. Usługi transportowe

2318

3013

3098

3188

4. Remonty i naprawy

0

0

0

0

5. Wynagrodzenia z narzutami

2466

3206

3485

3485

6. Pozostałe koszty

1200

1500

1500

1500

KOSZTY OGÓŁEM:

35726

46384

47889

49225

w tym:

a) koszty zmienne,

30474

39616

40725

41869

b) koszty stałe.

5252

6768

7164

7356

Tabela 2

Wielkość kredytu i odsetek prezentuje tabela 3.

KWARTAŁ / ROK

Wielkość

Zaciągniętego kredytu

Spłaty rat

Zadłużenie na koniec okresu

Odsetki bieżące

Odsetki zdyskonto-wane

i

2000

7500

0

7500

1875

1659

1

2001

0

2500

5000

1641

1473

I kwartał

II kwartał

III kwartał

IV kwartał

0

0

0

0

625

625

625

625

6875

6250

5625

5000

469

430

391

352

440

390

344

300

2

3

4

5

2002

0

2500

2500

1016

804

I kwartał

II kwartał

III kwartał

IV kwartał

0

0

0

0

625

625

625

625

4375

3750

3125

2500

313

273

234

195

258

219

181

146

6

7

8

9

2003

0

2500

0

391

275

I kwartał

II kwartał

III kwartał

IV kwartał

0

0

0

0

625

625

625

625

1875

1250

625

0

156

117

78

39

113

82

53

26

10

11

12

13

OPROCENTOWANIE

25%

INFLACJA

13%

Tabela 3

Gdzie: 0x01 graphic

Od - odsetki od kredytu dyskontowane

0x08 graphic
Ob - odsetki bieżące (nominalne)

K - wielkość kredytu

p - oprocentowanie bieżące kredytu

s - stopa inflacji

i - kolejne lata analizy

  1. Podział zysku netto.

  1. Nakłady inwestycyjne.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. Budynki i budowle

  2. Maszyny i urządzenia

  3. Pozostałe

3412

7500

0

160

340

200

0

620

240

0

620

400

RAZEM:

10912

700

860

1020

Tabela 4.

  1. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy - formuły obliczeniowe.

0x08 graphic

0x01 graphic

0x08 graphic
0x01 graphic

0x08 graphic

0x01 graphic

0x08 graphic

0x01 graphic

  1. Analiza finansowa przedsięwzięcia inwestycyjnego.

  1. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Kapitał obrotowy netto - jest to majątek obrotowy pomniejszony o zobowiązania krótkoterminowe, lub ta część majątku obrotowego, która jest finansowana kapitałem stałym. Finansowanie tych składników zależy od strategii finansowania preferowanej przez przedsiębiorstwo. Strategie, które preferują finansowanie kapitałem krótkoterminowym są bardziej rentowne, ale jednocześnie bardziej ryzykowne, niż strategie opierające się w znacznym stopniu na finansowaniu majątku obrotowego kapitałem stałym. A więc im wyższa jest wartość kapitału obrotowego netto, tym mniejsze ryzyko działalności, ale również mniejsza stopa zwrotu z majątku obrotowego, natomiast im niższy kapitał obrotowy w przedsiębiorstwie, tym stopa zwrotu wyższa, jednak towarzyszy temu również wyższe ryzyko niewypłacalności. Do oceny zarządzania kapitałem obrotowym, a w szczególności zdolności jednostki do terminowygo regulowania bieżących zobowiązań służą wskaźniki płynności finansowej.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. MAJĄTEK OBROTOWY

  1. Środki pieniężne

  2. Należności

  3. Zapasy

  1. materiały

  2. produkcja w toku

8031

10198

10441

10707

800

1050

6181

4693

1489

800

1364

8033

6100

1933

800

1375

8267

6271

1995

800

1409

8498

6447

2051

  1. ZOBOWIĄZANIA BIEŻĄCE

  1. Zobowiązania

  2. Kredyt obrotowy

794

1031

1064

1094

794

0

1031

0

1064

0

1094

0

C. KAPITAŁ OBROTOWY NETTO (A-B)

7237

9167

9377

9613

D. PRZYROST KAPITAŁU OBROTOWEGO

7237

1930

210

236

Tabela 5.

  1. Rachunek wyników.

Wykazuje w nim się oddzielnie osiągnięte przychody i poniesione koszty oraz zyski i straty nadzwyczajne, a także obowiązakowe obciążenia wyniku finansowego za bieżący rok, w ściśle określony sposób. Istotą tego rachunku jest przeciwstawienie przychodom z różnych rodzajów działalności kosztów uzyskania tych przychodów, a otrzymany rezultat koryguje się o zyski i straty nadzwyczajne. W efekcie tej korekty uzyskuje się wynik finansowy (zysk lub stratę) brutto, a po jego pomniejszeniu o obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego otrzymuje się wynik finansowy netto. Rachunek wyników analizowanej inwestycji przedstawiono w tabeli 6.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

1. Przychody ze sprzedaży netto

2. Całkowity koszt produkcji

47229

35726

60378

46384

61863

47890

63410

49225

  1. Zysk operacyjny (1-2)

  2. Przychody finansowe

  3. Koszty finansowe

  4. Saldo wyników nadzwyczajnych

11503

0

396

0

13994

0

1473

0

13973

0

804

0

14185

0

275

0

  1. Zysk przed opodatkowaniem

  2. Podatek dochodowy

11107

3110

12521

3506

13169

3687

13910

3895

9. Zysk netto (7-8)

7997

9015

9481

10015

10. Podział zysku netto

  1. dywidenda właścicieli

  2. zwiększenie kapitałów własnych

2399

5598

2750

6311

2844

6637

3005

7011

Tabela 6.

  1. Zestawienie przepływów pieniężnych.

Stanowi ono element sprawozdania finansowego o charakterze dynamicznym, dostarczając informacji o sposobie pozyskiwania i wykorzystywania przez rozpatrywany podmiot gospodarczy środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów. Saldo gotówki znajduje się w punkcie C tabeli 7. Skumulowane saldo gotówki , jest to suma stanu gotówki z roku poprzedniego i salda z roku bieżącego. Zestawienie przepływów pieniężnych dla analizowanej spółki prezentuje tabela 7.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. PRZYCHODY PIENIĘŻNE

  1. Przychody ze sprzedaży netto

  2. Inne przychody wewnętrzne

  3. Kapitał własny

  4. Zaciągnięcie kredytu długoter.

  5. Inne przychody zewnętrzne

61929

60378

61863

63410

47229

0

7200

7500

0

60378

0

0

0

0

61863

0

0

0

0

63410

0

0

0

0

  1. WYDATKI PIENIĘŻNE

  1. Koszty całkowite bez amortyz.

  2. Nakłady inwestycyjne

  3. Przyrost kapitału obrotowego

  4. Koszty finansowe

  5. Spłaty rat kredytowych

  6. Podatek dochodowy

  7. Dywidenda właścicieli

58877

56807

56500

58819

34140

10912

7238

1659

0

3110

1818

44322

700

1906

1473

2500

3506

2399

45711

860

233

804

2500

3687

2705

46854

1020

236

275

2500

5564

2370

C. SALDO GOTÓWKI (A-B)

3052

3572

5363

5786

D. Skumulowane saldo gotówki

3052

6624

11986

17772

Tabela 7.

  1. Bilans uproszczony.

Bilans ten prezentujący prognozowane stany aktywów i pasywów na przyszłe lata powstał w oparciu o zapotrzebowanie na kapitał obrotowy (którego wartość szacowaliśmy na podstawie planowanych przychodów - tabela 5). Z bilansu będziemy korzystać, analizując sytuację ekonomiczną przedsiębiorstwa w czasie realizacji przedsięwzięcia inwestycyjnego za pomocą wskaźników (w tabeli 9).

AKTYWA

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. MAJĄTEK TRWAŁY

  2. MAJĄTEK OBROTOWY

  1. Zapasy

  1. materiały

  2. produkcja w toku

  1. Należności

  2. Środki pieniężne

  1. SKUMULOWANE SALDO GOT.

  2. INNE AKYWA

20805

8032

6182

4693

1489

1050

800

3052

0

19443

10175

8033

6101

1933

1342

800

6624

0

18124

10441

8267

6271

1995

1375

800

11986

0

16773

10707

8498

6447

2051

1409

800

17772

0

AKTYWA OGÓŁEM:

31889

36242

40552

45253

PASYWA

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. KAPITAŁY WŁASNE

  1. Kapitał udziałowy

  2. Kapitał rezerwowy

  1. KREDYT DŁUGOTERMINOWY

  2. ZOBOWIĄZANIA BIEŻĄCE

  1. Zobowiązania

  2. Kredyt obrotowy

  1. ZYSK BILANSOWY (NETTO)

15598

7200

8398

7500

794

794

0

7997

21196

7200

13996

5000

1031

1031

0

9015

27506

7200

20306

2500

1064

1064

0

9481

34143

7200

26943

0

1094

1094

0

10015

PASYWA OGÓŁEM:

31889

36242

40552

45253

Tabela 8

  1. Analiza wskaźnikowa.

Wchodzi w skład analizy ekonomicznej, której zadaniem jest analiza stanów i procesów ekonomicznych w przedsiębiorstwie. Jest także instrumentem służącym do poznania rzeczywistości gospodarczej (przebiegu i rezultatów procesów gospodarczych). Analiza ta za pomocą wskaźników, takich jak np.: płynności finansowej, zadłużenia, rentowności, operacyjności itp.) pozwala szybko i w miarę sprawnie ocenić kondycję przedsiębiorstwa. Analizę wskaźnikową dla Spółki Poznańskie Opakowania prezentuje tabela 9.

WSKAŹNIKI

Wartość

porządana

Lata

2000

2001

2002

2003

1. Zyskowość brutto sprzedaży

max

24%

23%

23%

22%

(zysk operacyjny : sprzedaż netto)

2. Zyskowość netto sprzedaży

max

17%

15%

15%

16%

(zysk netto : sprzedaż netto)

3. Rentowność kapitałów własnych

max

51%

43%

34%

29%

(zysk netto : kapitały własne)

4. Rentowność majątku

max

25%

25%

23%

22%

(zysk netto : aktywa ogółem)

5. Bieżąca płynność finansowa

1,8 - 2,0

10,12

9,87

9,81

9,79

(majątek obrotowy : zob. bieżące)

6. Współczynnik zadłużenia

max. 50%

35%

22%

11%

3%

(kapitały obce : kapitały ogółem)

7. Pokrycie odsetek zyskiem

min 2,0

7,69

9,50

17,37

51,60

(zysk brutto + odsetki) : odsetki

8. Zdolność do spłaty obciążeń kredyt.

min 1,5

8,65

4,04

4,89

5,97

(zysk brutto + odsetki + amort.) : (odsetki + raty )

Tabela 9.

  1. NPV, IRR.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. PRZYCHODY PIENIĘŻNE

  1. Przychody ze sprzedaży netto

  2. Inne wpływy

47229

60378

61863

63410

47229

0

60378

0

61863

0

63410

0

  1. WYDATKI PIENIĘŻNE

  1. Koszty całkowite bez amortyza.

  2. Nakłady inwestycyjne

  3. Przyrost kapitału obrotowego

  4. Podatek dochodowy

55400

50434

50491

52005

34140

10912

7238

3110

44322

700

1906

3506

45711

860

233

3687

46854

1020

236

3895

C. SALDO GOTÓWKI (A-B)

-8171

9944

11372

11405

D. SKUMULOWANE SALDO GO-KI.

-8171

1773

13145

24550

  1. Wartość zaktualizowana netto (NPV)

- dla stopy dyskontowej 12%

  1. Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)

17891

116%

Tabela 10.

NPV - wartość zaktualizowana netto , podobnie jak IRR - wewnętrzna stopa zwrotu, służy do dyskontowego wyznaczania opłacalności projektów inwestycyjnych:

Wykres 1.

  1. Analiza progu rentowności.

Próg rentowności oznacza taką ilość produkowanych wyrobów, przy której następuje zrównanie przychodów ze sprzedaży i kosztów produkcji. Przy ilości produkcji i sprzedaży odpowiadającej progowi rentowności zysk na sprzedaży wynosi zero. W punkcie tym przedsiębiorstwo nie ponosi już straty, ale również nie generuje jeszcze zysku. Analiza progu rentowności pozwala więc przeanalizować jaka będzie po zmianach (po nabyciu składników majątku trwałego - w związku z inwestycją) minimalna wielkość produkcji przy której firma nie będzie przynosić straty. Próg rentowności dla analizowanej spółki prezentuje tabela 11.

Wyszczególnienie

Lata

2000

2001

2002

2003

  1. Przychody ze sprzedaży netto

  2. Koszty zmienne

  3. Marża brutto (1 - 2)

  4. Stopa marży brutto ( 3 : 1)

  5. Koszty stałe

47229

30474

60378

39616

61863

40726

63410

41869

16755

0,35

5252

20762

0,34

6768

21137

0,34

7164

21541

0,34

7356

PRÓG RENTOWNOŚCI

14804

19682

20967

21654

  1. Margines bezpieczeństwa

  1. w mln zł

  2. w %

32425

69%

40696

67%

40896

66%

41756

66%

Tabela 11.

0x08 graphic
0x08 graphic
Wykres 2.

0x08 graphic
Wykres 3.

Wykres 4.

0x08 graphic
Wykres 5.

Na wykresach 2-5 przedstawiono progi rentowności dla czterech lat obejmujących przesięwzięcie inwestycyjne. Wykres 2 dla roku 2000, wykres 3 dla 2001, wykres 4 dla 2002 i wykres 5 dla roku 2003.

  1. Ocena przedsięwzięcia.

Powyższa analiza wykazała, że:

Po dokonaniu analizy przedsięwzięcia inwestycyjnego przy założeniach z punktu 1 projekt należy przyjąć.

0x08 graphic

Przy pisaniu niniejszego biznes planu wykorzystano następujące materiały:

  1. Ustawy

  1. Makrootoczenie

  1. Analiza finansowa

  1. Potencjał przesiębiorstwa

WSKiZ Biznes plan

- 43 -

Instalacja maszyn i

przystosowanie hali

produkcyjnej

I Wprowadzenie.

Zatrudnienie nowych

pracowników.

II Podsumowanie.

IV Prezentacja przedsięwzięcia inwestycyjnego.

III Prezentacja kredytobiorcy.

Przystosowanie

magazynu.

1 2 3 4 5 6 7 t (w tygodniach)

V Koncepcja marketingowa.

VI Analiza ekonomiczno - finansowa.

VII Aneks.

0x01 graphic

0x01 graphic

0x01 graphic

Wprowadzenie

Wzrost

Dojrzałość

Próg rentowności

14804

0x01 graphic

Próg rentowności

19682

0x01 graphic

Próg rentowności

20967

0x01 graphic

Próg rentowności

21654

0x01 graphic

0x01 graphic

Zaopatrzenie w kapitał obrotowy netto.

przychody koszty stałe koszty zmienne + stałe



Wyszukiwarka