ZADANIA - opcje I

1. Inwestor kupił 8-miesięczny kontrakt opcyjny opiewający na zakup 100 akcji spółki po cenie 350 PLN (premia). Obecnie cena akcji wynosi 60 PLN, a cena wykonania kontraktu wynosi 55 PLN. Jakie zyski lub straty poniesie posiadacz opcji w momencie wygaśnięcia, jeśli cena instrumentu bazowego będzie wynosiła:

1. 50 PLN

2. 58.5 PLN

3. 60 PLN

Sprawdź, w jakich przedziałach opcja jest in-the money, at-the-money i out-of-the-money.

2. Inwestor posiada 2000 akcji. Kupuje w związku z tym 20 opcji sprzedaży z ceną wykonania 20 PLN i premią równą 2 PLN na akcję. Jaki będzie wynik strategii zabezpieczającej, jeśli obecnie cena akcji wynosi 22 PLN i:

1. cena spadnie do 20 PLN

2. cena wzrośnie do 30 PLN

3. cena akcji spadnie do 10 PLN

Sprawdź, w jakich przedziałach opcja jest in-the money, at-the-money i out-of-the-money.

3. Nabywa więc 5 opcji sprzedaży po cenie 4 $ za akcję. Cena wykonania opcji wynosi 80 $, obecna cena rynkowa 78 $, a termin do wygaśnięcia 5 miesięcy. Jaki zysk lub stratę osiągnie na powyższej transakcji, jeśli ceny akcji spadną do 70 $?

4. Zajmujesz krótką pozycję w opcji kupna 100 akcji, które obecnie są wyceniane na 120 PLN. Cena wykonania kontraktu wynosi 100 PLN, a premia 15 PLN za akcję. Sprawdź, jakie osiągniesz zyski lub jaką poniesiesz stratę, jeśli cena w chwili realizacji kontraktu wyniesie:

1. 90 PLN

2. 110 PLN

3. 130 PLN

Oblicz break even point dla tej opcji.

5. Zajmujesz krótką pozycję w 7 opcjach sprzedaży po 100 akcji, które obecnie są wyceniane na 500 PLN. Cena wykonania kontraktu wynosi 530 PLN, a premia 600 PLN. Sprawdź, jakie osiągniesz zyski lub jaką poniesiesz stratę, jeśli cena w chwili realizacji kontraktu wyniesie:

1. 500 PLN

2. 520 PLN

3. 580 PLN

Oblicz break even point dla tych opcji.

1

2

---