R a c h u n e k p r z e p ł y w ó w p i e n i ę ż n y c h 1. Dysponując informacjami o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa BETA w roku 200X,: a. Skonstruuj rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią, b. Określ i podaj ile w roku 200X wyniosły wpływy z tytułu sprzedaży spółki BETA.

Dane w tys. zł

Przychody ze sprzedaży

1500

BO

BZ

Informacje dodatkowe:

Koszty zużycia materiałów

800

Należności

200

27 0 Zakup licencji na używanie

Inne koszty oper. (z

550

Zapasy mater.

80

180 oprogramowania komputer.: 90

amortyzacją)

Zakup linii technologicznej 630

Amortyzacja

150

Zobow. handl.

90

15 0 Zaciągnięcie kredytu długotermin. 300

Koszty finansowe

75

Emisja akcji 350

Stawka podatku dochod.

20%

Koszty finansowe to w całości zapłacone odsetki od posiadanego kredytu; podatek naliczony=zapłacony.

2. Poniżej zaprezentowano rachunek zysków i strat oraz bilans otwarcia i zamknięcia roku 200X spółki GAMMA S.A. Na podstawie danych sprawozdawczych oraz informacji dodatkowych sporządź rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jaki jest stan środków pieniężnych na koniec roku 200X?

Rachunek wyników (w tys. zł)

200X Bilans (w tys. zł)

1.01.200X 31.12.200X

Przychody ze sprzedaży

2500 AKTYWA

Koszty zużycia materiałów

1200 Aktywa trwałe

880

790

Koszty wynagrodzeń

400 Zapasy

600

710

Inne koszty oper.(z amortyzacją)

600 Należności

400

550

Amortyzacja

100 Środki pieniężne

20

Wynik z działalności operacyjnej

Rozliczenia m/o

50

55

Przychody finansowe

90 PASYWA

Koszty finansowe

190 Kapitał akcyjny

550

700

Wynik brutto

Wynik z lat ubiegłych

200

Podatek dochodowy (20%)

Wynik netto

100

Wynik netto

Kredyt bankowy

800

760

Zobowiązania handlowe

240

150

Informacje dodatkowe:

Zob. z tyt. wynagrodzeń

60

110

• Koszty finansowe to wyłącznie zapłacone odsetki od kredytów; przychody finansowe to w całości kwota odsetek od pożyczki udzielonej przez przedsiębiorstwo GAMMA swojemu kontrahentowi.

• Spółka w roku 200X wypłaciła dywidendę w wysokości 50 tys. zł,

• Zapasy w całości dotyczą materiałów.

3. Na podstawie poniższych danych uzupełnij brakujące pozycje w rachunku wyników i skonstruuj rachunek przepływów pieniężnych. Dane w tys. zł.

Bilans

1.01.

31.12. Rachunek wyników

1.01-31.12.

AKTYWA

1000 ……….. Przychody ze sprzedaży

3400

Majątek trwały

600

660 Koszty oper. bez amortyzacji

3100

Zapasy

240

180 Amortyzacja

100

Należności

120

144 Pozostałe koszty operacyjne

………..

Środki pieniężne

40 ……….. Koszty finansowe

60

PASYWA

1000

Wynik brutto

………..

Kapitał podstawowy

600

600 Podatek dochodowy 20%

………..

Wynik z lat ubiegłych

40

0 Wynik netto

Wynik …………………..

0 ……….. Informacje dodatkowe: - Koszty finans. stanowią zapłacone Kredyt bankowy

180

200 odsetki od kredytu bankowego; -Nastąpiła sprzedaż środka Zobowiązania handlowe

180

212 trwałego o wartości bilansowej 30 tys. zł za kwotę 10 tys. zł

- Dokonano zakupu środków trwałych o wartości …………………

- Wypłacono dywidendę w wysokości 40 tys. zł.

4. W roku 20XX wybrane dane finansowe przedsiębiorstwa „EKO” przedstawiały się następująco: zysk netto: 200; zapasy: 390; zobowiązania handlowe (krótkoter.): 330; środki pieniężne: 50; amortyzacja: 20; należności: 200; Firma przewiduje, iż w roku 20XX+1 zysk netto będzie wynosił 100, zapasy:460, zobowiąz. handlowe:350. Poziom należności ma zwiększyć się o 20 % (w porównaniu z rokiem poprzednim).

Kwota amortyzacji majątku ewidencjonowanego w roku 20XX nie ulegnie zmianie. Przedsiębiorstwo planuje sprzedaż zbędnej maszyny o wartości księgowej 40 i szacuje, że cena rynkowa takiej maszyny to 30. W czerwcu 20XX+1 firma zakupi maszynę o wartości 300. Będzie ona amortyzowana metodą liniową przez 5 lat. Całość wydatku na maszynę zostanie sfinansowana kredytem bankowym. Spłata kredytu nastąpi w 3 równych ratach półrocznych. Pierwsza rata płatna 31.12.XX+1., kolejne 30.06.XX+2, 31.12. XX+2. Przewidywane odsetki od kredytu w roku 20 XX+1 wyniosą 30.

Firma w roku 20 XX+1 planuje wypłacić dywidendy akcjonariuszom, przeznaczając na ten cel 60% zysku netto. Oblicz prognozowany przepływ pieniężny w latach 20 XX+1 oraz stan środków pieniężnych na koniec roku. (założenie: podatek naliczony = zapłaconemu). Jakie działania powinien podjąć dyrektor finansowy tego przedsiębiorstwa?