FMP

1

1.1. Ile waluty uzyskamy/będziemy potrzebowad, jeśli chcemy:

a.

Sprzedad 1100 CHF przy kursie CHF/PLN = 2,70-2,77

b.

Kupid 3000 PLN przy kursie EUR/PLN = 3,97-4,02

c.

Sprzedad 2000 USD przy kursie GBP/USD = 1,53-1,55

d.

Sprzedad 5000 PLN przy kursie PLN/RUB = 10,38-11,24

e.

Kupid 5000 UAH przy kursie HRK/UAH = 1,48-1,79

1.2. Financial Times podaje bezpośrednie notowanie funta szterlinga w Nowym Jorku: USD 1,5568-76.

Jakie jest bezpośrednie notowanie dolara amerykaoskiego w Londynie?

1.3. Kwotowania banków są następujące:

Kurs

Bank A

Bank B

Bank C

Bank D

CZK/HUF

7,8809-7,8829

7,8815-7,8825

7,8815-7,8830

7,8810-7,8822

DKK/HUF

32,5212-32,5232 32,5212-32,5235 32,5216-32,5230 32,5220-32,5235

Twoim zadaniem jest wymiana koron czeskich na forinty, a następnie forintów na korony duoskie.
Które kwotowania wybierzesz dla tych transakcji?

1.4. Kurs natychmiastowy USD/JPY wynosi 107,85-109,05, a punkty terminowe 3-miesięczne dla tego

kursu wynoszą 35/28. Ile wynosi 3-miesięczny kurs terminowy USD/JPY?

1.5. Kurs natychmiastowy USD/PLN wynosi 2,9259-2,9793, a punkty terminowe 1-miesięczne dla tego

kursu wynoszą 22/26. Ile wynosi 1-miesięczny kurs terminowy USD/PLN?

1.6. Dla poniższych przypadków oblicz wielkośd aprecjacji/deprecjacji…

a.

walut zagranicznych względem złotówki:

i. Kurs dolara wzrósł z 2,75 PLN do 3,14 PLN

ii. Kurs randa spadł z 0,45 PLN do 0,37 PLN

b.

złotówki względem walut zagranicznych:

i. Kurs rubla rosyjskiego spadł z 0,08 PLN do 0,05 PLN

ii. Kurs dolara kanadyjskiego wzrósł z 2,75 PLN do 3,05 PLN

1.7. Jaka jest skala aprecjacji/deprecjacji drugiej waluty, gdy:

a.

białoruski rubel został zdewaluowany o 75% w stosunku do złotego?

b.

złoty uległ aprecjacji o 500% w stosunku do leja rumuoskiego?

1.8. Zmiany wartości złotego i korony czeskiej w stosunku do dolara amerykaoskiego zapisano w

poniższej tabeli:

Waluta

Kurs początkowy

Procent zmiany na koniec okresu

Złoty polski
Korona czeska

PLN 2,71/USD
CZK 19,52/USD

Deprecjacja 15%
Aprecjacja 10%

Oblicz kurs bieżący każdej waluty w relacji do dolara amerykaoskiego po zmianie ich wartości na
koniec okresu

1.9. Kurs wymiany, kasowy i terminowy (30-dniowy), funta szterlinga wynoszą odpowiednio: PLN

4,5534/GBP i PLN 4,6087/GBP. Wyznacz premię/dyskonto na funtu szterlingu.

FMP

1

1.10. Poniższa tabela przedstawia kursy kasowe i terminowe euro względem dolara

amerykaoskiego, dolara australijskiego i jena:

Termin

EUR/USD

EUR/AUD

EUR/JPY

Bid/p.t. Ask/p.t. Bid/p.t. Ask/p.t. Bid/p.t. Ask/p.t.

Spot

1,3791

1,3793

1,4176

1,4186

114,56

114,66

6

23

21

306

314

49

42

12

47

43

630

644

113

98

18

78

66

942

966

202

154

a. Oblicz pełne kursy terminowe dla poszczególnych walut
b. Na podstawie kursów średnich oblicz premię/dyskonto euro w poszczególnych terminach

1.11. W zadaniu 1.3 ile koron duoskich uzyskasz za 1 koronę czeską, jeżeli zrealizujesz transakcje po

najkorzystniejszych kursach?

1.12. Bank kwotuje następujące kursy walut: USD/AUD = 1,3400/10; USD/CHF= 1,3220/30;

GBP/USD = 1,6880/90

a.

Jaki jest kurs krzyżowy dolara australijskiego przy zakupie franka szwajcarskiego?

b.

Jaki jest kurs krzyżowy franka szwajcarskiego przy sprzedaży funta?

1.13. Bieżące kursy natychmiastowe wynoszą: GBP/USD = 1,53-1,55 USD/PLN = 2,94-2,97. Po jakim

kursie można sprzedad złote za funty szterlingi?

1.14. Funt szterling jest wart 1,44 EUR w Paryżu i 2,17 CHF w Zurychu. Jaki zysk może uzyskad

brytyjski arbitrażysta z każdego zainwestowanego funta, wiedząc, że 1 CHF = 0,725 EUR?

1.15. Dealer ma do dyspozycji następujące kwotowania: PLN/SEK = 1,9566/1,9964, NOK/PLN =

0,5601/0,5613, SEK/NOK = 0,9234/0,9399. Czy możliwa jest operacja arbitrażu i jaki byłby jego
efekt przy zaangażowaniu w tę operację 1 mln PLN?

1.16. W Nowym Jorku dolar jest kwotowany po kursie: USD/JPY = 102,32/109,44, a w Londynie po

kursie: USD/GBP = 0,6254/0,6284. Czy istnieje możliwośd wykonania arbitrażu walutowego, jeżeli
w Tokio kwotowanie GBP jest następujące: GBP/JPY = 183,56/185,76? Jakie można uzyskad zyski,
angażując w wymianę 10 mln jenów? Jak na efekty arbitrażu wpłyną koszty transakcyjne w
wysokości 0,5 mln jenów?